संजीव भसीन, कार्यकारी VP-बाजार आणि कॉर्पोरेट घडामोडी,?आयआयएफएल सिक्युरिटीज,?बजाज फायनान्स, L&T आणि लार्जकॅप्समध्ये मारुती आणि हॅवेल्स, अपोलो टायर्स आणि युनायटेड स्पिरिट्स या ब्रॉडकॅप्समध्ये तेजी आहे. पुढे, आयसीआयसीआय, अॅक्सिस आणि स्टेट बँक बँक निफ्टीला मागे टाकतील, भसीन यांनी ईटी नाऊला सांगितले.

संपादित उतारे:

त्यामुळे आम्ही गोंधळात टाकणारा ऑक्टोबर होता आणि बहुतेक लोक त्यांच्या जखमा सहन करत आहेत आणि ते पुरेसे धाडस करणार नाहीत. पण बदललेल्या तीन गोष्टी बघा; a) व्यवसाय सुलभतेच्या क्रमवारीत आम्ही ७७व्या स्थानावर आहोत. आता पुढच्या दोन वर्षांत टॉप ५० मध्ये जाण्याचा विचार करू शकतो; b) जीएसटी संकलन 77 लाख कोटींच्या पुढे गेले आहे; आणि c) गेल्या महिन्यात, जेव्हा क्रूड $50 वर होता, जर मी 1 नोव्हेंबरला ते $86 वर पोहोचेल असे सांगितले असते, तर तुम्ही म्हटले असते की निफ्टी वाढेल.?

तिन्ही घटना घडल्या आहेत आणि तरीही बाजारात काहीही चालत नाही. विक्रीच्या बाजूने ते जास्त झाले हे वास्तव बाजार आता स्वीकारत आहेत. आम्हाला अजूनही वाटते की या महिन्यात 10,800 किंवा कदाचित 11,000 कार्डे आहेत. जर तुम्हाला ते खेळायचे असेल, तर कॉर्पोरेट बँका अशा आहेत ज्या बँक निफ्टीला 27,000 पर्यंत प्रॉक्सी करणार आहेत.

ICICI, Axis आणि State Bank ही तीन लार्जकॅप नावे असणार आहेत जी बँक निफ्टीला मागे टाकू शकतात. मी सुचवितो की बास्केट खरेदी करून पहा किंवा बँक निफ्टीमध्ये राहा, जे रोखे उत्पन्न आणि काही कमाईच्या तुलनेत खूपच मजबूत दिसत आहे.?

मी तीन लार्जकॅप्स आणि तीन मिडकॅप्सची नावे देईन. या संपूर्ण संकटात बजाज फायनान्स ही आमची प्रमुख निवड आहे. दुसरे L&T आहे जिथे आम्ही बायबॅक नंतर खूप सकारात्मक होतो आणि कमाईने फक्त आमच्या केसला पुष्टी दिली आहे की L&T एक उत्कृष्ट कामगिरी करणारा असावा. तिसरा मारुती असेल. केरळ पूर आणि इन्व्हेंटरी ओव्हरहॅंग नंतर विक्री आणि पुढे जाणारी वाढ यातील सर्व कमकुवतपणा आधीच आहे असे आम्हाला वाटते. हे तीन लार्जकॅप्स आहेत.?

मिडकॅप स्पेसमध्ये, आम्ही हॅवेल्सवर खूप उत्साही आहोत. त्यांनी अपेक्षित मार्जिनपेक्षा चांगले दाखवले आहे, त्यांचा वापर इलेक्ट्रिकल साइड बिझनेस खूप वेगाने वाढत आहे, क्रॉम्प्टन आणि इतर समवयस्क सारख्या स्पर्धकांपेक्षा खूप वेगाने.?

दुसरे म्हणजे अपोलो टायर्स, जेथे रबरच्या किमतीत घट झाल्याने मार्जिनवर चांगला परिणाम होऊ शकतो. या तिमाहीत केरळमधील Q1 फयास्को पूर्ण होईल.

तिसरा युनायटेड स्पिरिट्स असेल. हा माझ्या दीर्घकालीन स्टॉकपैकी एक आहे आणि मला वाटते की मार्जिन आणि समालोचन हे मी गेल्या दोन वर्षांत ऐकलेले सर्वोत्तम आहेत. 49% मार्जिन एका विस्तारित बेसवर आहे जिथे विपणन खर्च खूप जास्त आहे आणि नफा चांगला आणि खरोखरच बहुतेक अपेक्षेपेक्षा जास्त आहे.?

युनायटेड स्पिरिट्सचे पुढील सहा महिन्यांत 750 रुपयांचे उद्दिष्ट मी नाकारत नाही कारण उपभोग खर्च आणि इतर कोणतेही राज्य प्रतिबंध सध्या कार्डवर नाहीत.

आमच्यासाठी, ITC हा एक निश्चित विजेता आहे. तुम्ही चुकू शकत नाही. या तिमाहीत, सिगारेटचे प्रमाण अपवादात्मकपणे मजबूत आहे आणि संख्या पहा, पेपर व्यवसाय, हॉटेल व्यवसाय पहा. भागांच्या बेरीजच्या आधारावर, हरियाली खूप चांगले काम करत आहे आणि इतर काही FMCG व्यवसाय आता जास्त मार्जिन दाखवणार आहेत.?

मी निश्चितपणे मान खाली घालून सांगेन की ITC हा रु. 350 चा स्टॉक आहे. त्यात एक आठवडा किंवा 10-दिवस किंवा एक महिन्याचा कालावधी असू शकतो कारण बाजारातील पोर्टफोलिओ संतुलित करण्याच्या समस्यांमुळे. आयटीसीवर आमचे ओव्हरवेट रेटिंग आहे आणि ते आउटपरफॉर्मर असावे.

दुसरे म्हणजे NBCC आणि NCC मध्ये येताना, हे स्टॉक त्यांच्या गरजेपेक्षा जास्त कमी झाले होते. जर तुम्ही फक्त पुस्तक आणि विस्तार आणि अंमलबजावणी पाहिली तर, NBCC ला इतर कंपन्यांकडून बांधकामावर बाजाराचा मोठा हिस्सा मिळू शकेल ज्यांना NBFC फियास्कोच्या समस्येमुळे वित्तपुरवठ्यावर खूप समस्या येणार आहेत. ?

NBCC ला यापूर्वीच सहा वसाहतींना मंजुरी मिळाली आहे आणि पर्यावरण मंत्रालयाकडून थोड्याच मान्यतेची प्रतीक्षा आहे ज्यामुळे या काही तिमाहीत त्यांच्या अंमलबजावणीचा मोठा भाग पुन्हा मार्गी लागेल.

काही रस्ते प्रकल्पांसाठी NCC ही एक चांगली प्रॉक्सी बनली आहे जी ते ठराविक कालावधीत कॅश करणार आहेत.?

IRB ही सर्वात मोठी पिछेहाट झाली आहे, परंतु रस्ते बांधणी, रस्त्यांचा खर्च आणि त्यांच्याकडे असलेले कंत्राट पुस्तक हे अतिशय आकर्षक आहे. तसेच हे तुम्हाला सांगते की बाजाराचा मोठा भाग अत्यंत आकर्षक दिसत आहे कारण बहुतेक साठे मोठ्या अस्वल बाजार क्षेत्रामध्ये गेले आहेत आणि इथून पुढच्या दिवाळीपर्यंत हे स्टॉक निर्देशांकाच्या तुलनेत किमान तीन पटीने वाढू शकतात.

हे सर्व मॅक्रोबद्दल आहे. तुम्ही केरळचा पूर पाहिला असेल. मारुतीसाठी हे तीन वर्षांच्या विम्याचे ओव्हरहॅंग होते जे काही दुचाकींसाठी समान असेल आणि तिसरे म्हणजे, तुम्ही हा संपूर्ण NBFC फयास्को पाहिला असेल जो कदाचित बंद झाला असेल. कमी प्रमाणात कर्ज दिले असेल.

हे सर्व मॅक्रोबद्दल आहे. तुम्ही केरळचा पूर पाहिला असेल. मारुतीसाठी हे तीन वर्षांच्या विम्याचे ओव्हरहॅंग होते जे काही दुचाकींसाठी समान असेल आणि तिसरे म्हणजे, तुम्ही हा संपूर्ण NBFC फयास्को पाहिला असेल जो कदाचित बंद झाला असेल. कमी प्रमाणात कर्ज दिले असेल.

पण ही एक संधी आहे. आपल्यासारख्या देशात, खेळण्यासाठी सर्वोत्तम वापराची जागा ऑटो आहे. तुम्ही तिथे चूक करू शकत नाही. हीच ती वेळ आहे जिथे तुम्ही तुमचे पैसे खरे तर तुमचे तोंड जिथे आहे तिथे टाकले पाहिजे. त्यामुळे मारुती, आयशर हे दोन ब्रँड्स आहेत जिथे तुम्हाला पुढील सहा महिन्यांत किमान 30% वरच्या चढ-उताराची अपेक्षा असेल. जर मी टीव्हीएस मोटर आणि बजाज ऑटो देखील जोडू शकतो.

बजाज ऑटोसाठी, निर्यात बाजार पुढे जाण्यासाठी खूप-अत्यंत निर्णायक ठरेल कारण त्यांना तेथे चांगले स्थान मिळाले आहे आणि TVS साठी त्यांनी स्पष्टपणे त्यांचे परिणाम चांगले दाखवले आहेत. स्टॉक थोडा महाग आहे पण तरीही मला वाटतं की ब्रँड आणि स्कूटी या दोघांनी खूप ट्रेक्शन पाहिलं आहे आणि येत्या काही महिन्यांत स्ट्रीम जमवावी.?

काही वाहनांची खरेदी सुरू करण्याची हीच वेळ आहे. मी एक अशोक लेलँड देखील समाविष्ट करू शकतो, ज्याचा उच्च आधार आहे, मासिक संख्या थोडी निराशाजनक वाटू शकते. परंतु बसच्या बाजूच्या ऑर्डरची व्याप्ती पाहता, ज्याचा त्यांनाही अंदाज आहे, हे पुन्हा सीव्ही सायकलच्या पुढे जाण्यासाठी खूप मोठे प्रॉक्सी होईल.?

L&T चे परिणाम पाहता काही पायाभूत अभियांत्रिकी व्यवसायांबद्दल तुमचे मत काय आहे?
बरं ते एक गडद घोडा आहेत. कमिन्स, एल अँड टी आणि एबीबी - तिन्ही - उत्कृष्ट आकड्यांसह बाहेर आले आहेत आणि ते तुम्हाला सांगत आहेत की उत्पादन/पायाभूत सुविधांचा भाग पुढे जाऊन खूप चांगले काम करणार आहे.?

NBFC फसवणूक नुकतीच एक छोटीशी स्पोक इन द व्हील असू शकते जी सोडवली जात आहे. आम्ही पॉवर सेक्टरमध्ये देखील विरोधाभासी आहोत जिथे आम्हाला खूप कर्षण दिसत आहे. तुम्ही टोरेंट पॉवर पाहिल्यास, इतर वीज कंपन्यांच्या संपूर्ण होस्टवर, त्यांनी सर्व अंदाजांवर मात केली आहे.?

चार PSU स्टॉक्स आहेत ज्यांच्या व्यवसायाची व्याप्ती पाहता मी खूप उत्साही आहे आणि एकदा आम्ही निवडणुकांमधून गेलो की, मला वाटते की हे PSU तुम्हाला येथून 50% उत्कृष्ट परतावा देऊ शकतात.?

हे भारत इलेक्ट्रॉनिक्स (BEL) सुमारे $82 मध्ये असेल जिथे आम्ही गॅस युटिलिटी बाजूने खरेदी, गेल आणि दोन्ही पॉवर फायनान्सर्स - आरईसी, पीएफसी - यांनी नुकतीच त्यांची हालचाल सुरू केली आहे आणि कोणीतरी किमान 40 पाहू शकतो. -50% वरची बाजू. ते चारही आमच्या कव्हरेज अंतर्गत आहेत आणि येथून पुढच्या दिवाळीपर्यंत उत्कृष्ट परतावा देऊ शकतात.

हे खूप निवडक आहे. आम्ही बहुतेक IT मधून बुकिंग केले आहे. आमच्याकडे फक्त दोन स्टॉक आहेत. एक म्हणजे माइंडट्री किमतीच्या नुकसानीमुळे आणि कारण संख्या एक चतुर्थांश अंतर होती. पुढे जात आहे. MindTree हा आउटपरफॉर्मर असू शकतो आणि दुसरा HCL टेक असेल. त्या 925-930 च्या जवळ आम्हाला पुन्हा असे वाटते की ते तेथील मोठ्या खेळाडूंच्या अनुरूप आहे.

मूल्यांकनामुळे तुम्हाला आराम मिळतो आणि BFSI जागेत ते पुन्हा वरच्या बाजूस भरपूर कर्षण दाखवणार आहेत. आम्ही आयटी ऐवजी कमकुवत रुपयासाठी फार्मा पॅक खेळू इच्छितो कारण आम्हाला वाटते की मार्जिन तेथे पूर्णपणे मर्यादित आहे आणि फार्मा जाण्यासाठी दुर्मिळ आहे. तुम्ही डॉ. रेड्डी आणि इतर संपूर्ण यजमानांचा नंबर पाहिला आहे. हे 2019 मध्ये जाण्यासाठी आनंदाने आश्चर्यचकित होऊ शकतात.

ऑटो ऍन्सिलरी स्पेसमध्ये काही पॉकेट आहे जे चांगले करू शकते??

ते ऑटोमधली कमकुवतता आणि कर्ज बाजाराची एकूण परिस्थिती, NBFCs च्या पाठपुराव्याचे प्रॉक्सी आहेत. पण तो एक चतुर्थांश अंतर आहे. मदरसन सुमीची काही कमाई युरोपियन बाजारपेठेतून आली आहे ज्याने काही वेदना देखील सहन केल्या आहेत परंतु किंमत तुमच्या बाजूने आहे. आम्ही मदरसनची उत्कृष्ट कामगिरी पाहिली आहे. आमच्याकडे एक वर्षाचे लक्ष्य आहे जे 40% जास्त असू शकते.

आमच्याकडे आणखी दोन नावं आहेत, सुप्रजित इंजिनिअरिंग जी क्लच ब्रेक लाइनिंग सेगमेंटमधील सर्वात मोठी खेळाडू आहे आणि जी त्यांच्या फिनिक्स लॅम्पच्या संपादनावर भरपूर आकर्षण मिळवत आहे. ते एक परिणाम म्हणून अत्यंत चांगले काम करत आहेत कारण ते चारचाकीच्या बाजूने देखील विस्तारित होणार आहेत.?

तिसरे नाव एक्साइड असेल, आम्हाला असे वाटते की या मंथनात, एक्साइड कोणत्याही दुरुस्त्याने विकत घेण्यास पात्र आहे कारण किंचित जास्त कालावधीसाठी, एक्साइड आणि अमरा राजा यांच्यातील डुओपॉली पाहता ते एक दर्जेदार आउटपरफॉर्मर असू शकते.?

ही तीन नावे आहेत ज्यात तुम्ही गुंतवणूक करायला सुरुवात केली पाहिजे आणि ऑटो विक्रीत तुम्हाला आणखी काही आकर्षण दिसताच पुढील एका वर्षात ही नावे सापेक्ष आउटपरफॉर्मर असतील.