आर्थिक मॉडेल समजून घेणे: प्रकार, उदाहरणे आणि मुख्य अंतर्दृष्टी

आपण गणिती 4 वर कसे पोहोचू? 2 वेळा 2, 2+2, 4 वेळा 1, 3+1, आणि 1 वेळ 4. आम्ही येथे काय सूचित करू शकतो की तुम्ही एका निष्कर्षापर्यंत पोहोचण्यासाठी अनेक पद्धती वापरू शकता. त्याचप्रमाणे, तुम्ही गुंतवणुकीचा निर्णय घेता तेव्हा व्यवसायाच्या वाढीचा मागोवा घेण्यासाठी आणि त्याचे प्रतिनिधित्व करण्यासाठी अनेक प्रक्रिया किंवा साधने आहेत. अशी साधने किंवा प्रक्रिया आर्थिक मॉडेलिंग म्हणून ओळखली जातात. आर्थिक मॉडेलिंगची मूलभूत तत्त्वे काय आहेत आणि आर्थिक मॉडेल कसे बनवायचे? आर्थिक मॉडेलिंग उदाहरणांच्या मदतीने समजून घेऊ.

आर्थिक मॉडेलिंग म्हणजे काय?

आर्थिक मॉडेलिंग कंपनीच्या आर्थिक आरोग्याचे गणितीय चित्र तयार करत आहे. यात भूतकाळातील डेटा आणि काही गृहितकांचा वापर करून भविष्यातील कामगिरीसाठी तपशीलवार अंदाज तयार करणे समाविष्ट आहे. हे मॉडेल व्यवसायांना त्यांच्या आर्थिक परिस्थितीवर कसा परिणाम करू शकतात याचे मूल्यांकन करून चांगले निर्णय घेण्यास मदत करतात.

आर्थिक मॉडेल विविध परिस्थितींमध्ये व्यवसायाच्या कामगिरीचे अनुकरण करते. यामध्ये आर्थिक विवरणे जसे की उत्पन्न विवरण, ताळेबंद आणि रोख प्रवाह विवरणे जोडलेली आणि इनपुट गृहितकांच्या आधारे आपोआप अपडेट केली जातात. हे विविध व्यवसाय धोरणांच्या परिणामांचे मूल्यांकन करण्यासाठी आर्थिक मॉडेलिंगला मौल्यवान बनवते. आर्थिक मॉडेलिंग खालील उद्देशांसाठी वापरले जाते: 

• धोरणात्मक नियोजन: धोरणात्मक नियोजनात आर्थिक मॉडेलिंग महत्त्वाची भूमिका बजावते. हे व्यवस्थापनाला वेगवेगळ्या निर्णयांच्या आर्थिक परिणामांचा अंदाज लावण्यास मदत करते, व्यवसायाची दिशा ठरवते.
• अंदाजपत्रक आणि अंदाज: बजेटिंगमध्ये, हे मॉडेल महसूल, खर्च आणि रोख प्रवाह प्रक्षेपित करून वास्तववादी आर्थिक उद्दिष्टे निश्चित करण्यात मदत करतात. ते आव्हाने आणि संधींचा अंदाज लावण्यास देखील मदत करतात.
• मूल्यांकन: आर्थिक मॉडेलिंगचा वापर अनेकदा विक्री, संपादन किंवा गुंतवणुकीसाठी व्यवसायाला महत्त्व देण्यासाठी केला जातो. डिस्काउंटेड कॅश फ्लो (DCF) विश्लेषण ही या क्षेत्रातील एक सामान्य पद्धत आहे.
• गुंतवणूक विश्लेषण: संभाव्य गुंतवणुकीचे मूल्यांकन करण्यासाठी गुंतवणूकदार आर्थिक मॉडेलिंग वापरतात. भविष्यातील कामगिरीचे प्रक्षेपण करून, ते जोखीम आणि परताव्याचे मूल्यांकन करू शकतात.
• विलीनीकरण आणि अधिग्रहण (M&A): M&A व्यवहारादरम्यान, मॉडेल्स विलीनीकरण किंवा अधिग्रहणांच्या आर्थिक परिणामांचे मूल्यमापन करण्यात मदत करतात, डीलची व्यवहार्यता दर्शवितात.
• जोखीम व्यवस्थापन: आर्थिक मॉडेल संवेदनशीलता विश्लेषणे आणि परिस्थिती नियोजनाद्वारे आर्थिक जोखमींचे मूल्यांकन करतात.
• संसाधन वाटप: ते कंपन्यांना आर्थिक उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी विविध परिस्थितींचे विश्लेषण करून संसाधनांचा वापर ऑप्टिमाइझ करण्यात मदत करतात.
• कार्यप्रदर्शन निरीक्षण: वित्तीय मॉडेल वास्तविक कामगिरीची तुलना करण्यासाठी आणि सुधारणेसाठी क्षेत्रे ओळखण्यासाठी बेंचमार्क म्हणून काम करतात.
• भागधारकांशी संवाद: हे मॉडेल गुंतवणुकदार आणि व्यवस्थापन यांसारख्या भागधारकांना क्लिष्ट आर्थिक डेटा स्पष्टपणे सादर करतात.
• परिस्थिती विश्लेषण: आर्थिक मॉडेलिंग व्यवसायांना विविध परिणाम शोधण्यास, त्यांना अनिश्चिततेसाठी तयार करण्यास आणि आकस्मिक नियोजनात मदत करण्यास सक्षम करते.

आर्थिक मॉडेलचे घटक काय आहेत:

• ऐतिहासिक माहिती: आर्थिक मॉडेलिंग ऐतिहासिक डेटाचे विश्लेषण करून सुरू होते, ज्यामध्ये कमाईचे विवरण, आर्थिक विवरणे आणि रोख प्रवाह विवरणे यांचा समावेश होतो.
• समज: वापरकर्ते भविष्यातील आर्थिक परिस्थिती, बाजारातील ट्रेंड आणि कॉर्पोरेट कामगिरीचा अंदाज लावतात, जे मॉडेलच्या अंदाजांसाठी पाया तयार करतात.
• महसूल अंदाज: मॉडेल्स विक्री वाढ, किंमत धोरणे आणि बाजारातील वाटा यावर आधारित भविष्यातील कमाईचा अंदाज लावतात.
• खर्चाचा अंदाज: ऑपरेटिंग खर्च, भांडवली खर्च आणि इतर आर्थिक जबाबदाऱ्या विचारात घेऊन भविष्यातील खर्चाचा अंदाज लावला जातो.
• रोख प्रवाह विश्लेषण: रोख प्रवाह व्यवसाय किती रोख उत्पन्न करतो किंवा वापरतो हे दर्शविते, ऑपरेशन्स, गुंतवणूक आणि वित्तपुरवठा क्रियाकलापांमधून रोख प्रवाहाचे मूल्यांकन करते.

आर्थिक मॉडेलचे प्रकार

3-विधान मॉडेल:

3-स्टेटमेंट मॉडेल हे एक लोकप्रिय आर्थिक साधन आहे जे व्यवसाय त्यांच्या आर्थिक भविष्याचा अंदाज लावण्यासाठी वापरतात. त्याच्या नावाप्रमाणे, हे मॉडेल तीन प्रमुख आर्थिक स्टेटमेंट्सचा अंदाज लावते: उत्पन्न विवरण, ताळेबंद आणि रोख प्रवाह विवरण, साधारणपणे 5 ते 10 वर्षांसाठी. हे विश्लेषकांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यासाठी आर्थिक डेटा आणि गुणोत्तरांचा (तरलता आणि नफा गुणोत्तर) अभ्यास करण्यास मदत करते. 

हे विधान तयार करण्यासाठी, आपल्याला आवश्यक आहे 

• मागील आर्थिक माहितीसह इनपुट.
• भविष्यातील महसूल, खर्च आणि भांडवली खर्चाचा अंदाज लावा.
• शेड्यूल तयार करा आणि महसूल वाढ, खर्च, घसारा आणि कर्ज यासाठी तपशीलवार पत्रके विकसित करा.
• विश्लेषणासाठी एकात्मिक मॉडेल तयार करून या वेळापत्रकांना आर्थिक स्टेटमेन्टशी लिंक करा.

3-स्टेटमेंट मॉडेल कोण तयार करतो किंवा वापरतो?

• आर्थिक विश्लेषक: कंपनीच्या आर्थिक भविष्याचा अंदाज लावण्यासाठी.
• उद्योजकः योजना आखणे आणि त्यांच्या कल्पना मांडणे.
• गुंतवणूकदार: माहितीपूर्ण गुंतवणूक निवडी करण्यासाठी.
• प्रकल्प व्यवस्थापक: प्रकल्प वित्त मूल्यांकन करण्यासाठी.

तुलनात्मक कंपनी विश्लेषण

तौलनीय कंपनी विश्लेषण (CCA) मॉडेल कंपनीच्या कार्यप्रदर्शनाची तुलना त्याच उद्योगातील समान सार्वजनिक कंपन्यांशी करून मूल्यमापन करते. हा दृष्टीकोन लक्ष्य कंपनी त्याच्या समवयस्कांच्या विरोधात कशी कामगिरी करते याबद्दल मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करते.

• स्प्रेडशीट मॉडेल तयार करा: लक्ष्य कंपनी आणि तुलना करणाऱ्या कंपन्यांसाठी आर्थिक डेटा समाविष्ट करा.
• इनपुट आर्थिक डेटा: लक्ष्य आणि समवयस्क कंपन्यांसाठी सर्वसमावेशक ऐतिहासिक आर्थिक स्टेटमेन्ट गोळा करा.
• मुख्य गुणोत्तरांची गणना करा: आर्थिक कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी किंमत-ते-कमाई (P/E) आणि एंटरप्राइझ मूल्य-ते-EBITDA (EV/EBITDA) सारख्या मेट्रिक्सचे विश्लेषण करा.
• परिणामांचा अर्थ लावा: लक्ष्य कंपनीचे मूल्यांकन श्रेणी मोजण्यासाठी समान कंपन्यांच्या गुणोत्तरांशी या गुणोत्तरांची तुलना करा

विविध व्यावसायिक अंतर्दृष्टी मिळविण्यासाठी CCA चा वापर करतात-

• आर्थिक विश्लेषक: पीअर मेट्रिक्सवर आधारित लक्ष्य कंपनी मूल्यांकनासाठी.
• गुंतवणूक बँकर्स: IPO, विलीनीकरण आणि अधिग्रहणांची किंमत निश्चित करण्यासाठी.
• मूल्यांकन व्यावसायिक: उद्योग समभागांच्या संबंधात कंपनीच्या मूल्याचा अंदाज लावणे.

सवलतीचा रोख प्रवाह (DCF) मॉडेल

The सवलतीचा रोख प्रवाह (DCF) मॉडेल गुंतवणुकीच्या मूळ मूल्याची गणना करते, त्याचे खरे मूल्य प्रकट करते. समभागांसाठी, हे अंतर्गत मूल्य योग्य समभाग किंमत दर्शवते. सध्याच्या बाजारातील किमतींशी तुलना करून, गुंतवणूकदार एखाद्या मालमत्तेचे अवमूल्यन किंवा जास्त मूल्यमापन केले आहे का ते पाहू शकतात. संवेदनशीलता विश्लेषणे विश्लेषकांना भारित सरासरी भांडवलाची किंमत (डब्ल्यूएसीसी) किंवा वाढीचा दर यांसारख्या गृहीतकांमधील बदल मूल्यांकनावर कसा परिणाम करतात हे तपासण्याची परवानगी देतात.

• प्रोजेक्ट फ्युचर कॅश फ्लो - एका निश्चित कालावधीत गुंतवणुकीच्या रोख प्रवाहाचा अंदाज लावा.
• टर्मिनल मूल्याची गणना करा - प्रोजेक्शन कालावधीच्या पलीकडे असलेले मूल्य निश्चित करा.
• सवलत दर निश्चित करा (WACC) - भविष्यातील रोख प्रवाह आणि टर्मिनल मूल्य वर्तमान मूल्यावर आणण्यासाठी त्याचा वापर करा.

ही गणना समभागाचे योग्य आंतरिक मूल्य किंवा शेअरची किंमत देईल.

व्यावसायिक डीसीएफ मॉडेल्सचा विविध कारणांसाठी वापर करतात. आर्थिक विश्लेषक त्याचा वापर एंटरप्राइझ, इक्विटी आणि व्यवसायातील गुंतवणुकीची आंतरिक मूल्ये शोधण्यासाठी करतात. व्यवसाय किंवा मालमत्तेसाठी वाजवी मूल्ये निश्चित करण्यासाठी मूल्यांकन तज्ञ ते लागू करतात. विशिष्ट स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करणे शहाणपणाचे आहे की नाही याचे मूल्यांकन करण्यासाठी गुंतवणूकदार DCF चा फायदा घेतात. उद्योजक आणि व्यवसाय मालक त्यांच्या कंपनीच्या भविष्यातील आर्थिक आरोग्यासाठी धोरण आखण्यासाठी DCF मॉडेल तयार करतात.

विलीनीकरण (M&A) मॉडेल:

गुंतवणूक बँकांचे विश्लेषक संभाव्य विलीनीकरण किंवा अधिग्रहणांचे आर्थिक परिणाम समजून घेण्यासाठी विलीनीकरण मॉडेल तयार करतात. हे मॉडेल M&A कराराच्या विविध पैलूंचे मूल्यांकन करण्यात मदत करते, ज्यामध्ये सामर्थ्य, मूल्यमापन समायोजन, वित्तपुरवठा संरचना आणि व्यवहारोत्तर आर्थिक समावेश आहे.

मॉडेल तयार करण्यासाठी, तुम्हाला प्राप्त करणाऱ्या आणि लक्ष्यित कंपन्यांकडून ऐतिहासिक आर्थिक डेटा गोळा करणे आवश्यक आहे. पुढे, त्यांची भविष्यातील आर्थिक विधाने प्रक्षेपित करा आणि त्यांना एकत्र करा. प्रति शेअर कमाई (EPS) वर परिणामाचे मूल्यमापन करण्यासाठी आणि कर्ज गुणोत्तरांचे मूल्यांकन करण्यासाठी एक वाढ/कमाई विश्लेषण करा.

संभाव्य विलीनीकरण किंवा अधिग्रहणांचे विश्लेषण करण्यासाठी गुंतवणूक बँकर्स M&A मॉडेल तयार करतात. खाजगी इक्विटी विश्लेषक या मॉडेल्सचा वापर व्यवहार्यता आणि व्यवसाय संपादन करण्याच्या संभाव्य परताव्याचे मूल्यांकन करण्यासाठी करतात. विलीनीकरण किंवा संपादनाला अंतिम स्वरूप देण्यापूर्वी ड्यु डिलिजेन्स टीम फर्मच्या आर्थिक तपशीलांची तपासणी करतात. 

पूर्ववर्ती व्यवहार विश्लेषण

Precedent Transaction Analysis (PTA) समान व्यवहारांमध्ये भरलेल्या मागील किमतींचे विश्लेषण करून व्यवसायासाठी वाजवी किंमत निर्धारित करण्यात मदत करते. ही पद्धत लक्ष्य कंपनीच्या वाजवी मूल्याची अंतर्दृष्टी देते. उदाहरणार्थ, तुम्ही एक लहान रेस्टॉरंट खरेदी करण्याचा विचार करत असल्यास, तुम्ही या चरणांचे अनुसरण करू शकता:

• तुलनात्मक व्यवहार ओळखा - आकार, स्थान आणि पाककृतीच्या आधारावर तत्सम रेस्टॉरंटच्या मागील सौद्यांचे संशोधन करा. उदाहरणार्थ, तुमच्या क्षेत्रातील अलीकडील तीन रेस्टॉरंट अधिग्रहण शोधा.
• मूल्यमापन गुणाकार निवडा - तुलना करण्यासाठी आर्थिक गुणोत्तरे निवडा, जसे की एंटरप्राइझ व्हॅल्यू-टू-रेव्हेन्यू (EV/महसूल) किंवा किंमत-ते-कमाई (P/E). चला EV/कमाई निवडू या.
• गुणाकारांची गणना करा - प्रत्येक व्यवहारासाठी, एंटरप्राइझ मूल्य (खरेदी किंमत + कर्ज) यांना कमाईनुसार विभाजित करून EV/महसूल मल्टिपलची गणना करा. समजा गुणाकार 0.8, 1.0 आणि 1.2 आहेत.
• बेंचमार्क मल्टिपल ठरवा-सरासरी गुणाकार मोजा, ​​जे (0.8 + 1.0 + 1.2) / 3 = 1.0 आहे.
• रेस्टॉरंटच्या मूल्याचा अंदाज लावा - बेंचमार्कने कमाईचा गुणाकार करा. जर महसूल रु. 50,00,000 असेल, तर मूल्य अंदाज रु. 50,00,000 आहे

तथापि, पूर्वीच्या व्यवहाराच्या विश्लेषणामध्ये दोन प्रमुख कमतरता आहेत. 

1. मर्यादित तारीख विचारात घ्या: तुम्ही फक्त अलीकडील व्यवहार समाविष्ट करू शकता कारण व्यवहाराच्या वातावरणाचा ऑफरच्या किंमतींवर लक्षणीय परिणाम होतो. उदाहरणार्थ, डॉटकॉम बबल दरम्यान दिलेल्या गुणाकारांची टेक कोल्पसल्यानंतर करण्याची तुलना करणे अचूक ठरणार नाही. 
2. मर्यादित डेटा उपलब्धता: बऱ्याच प्रकरणांमध्ये, खरेदीदाराला खरेदी किंमत उघड करण्याची गरज नसते. याचा अर्थ विश्लेषक बहुतेकदा अंदाजे अंदाजांवर अवलंबून असतात, विशेषत: खाजगी कंपन्यांशी व्यवहार करताना.

LBO मॉडेल:

लीव्हरेज्ड बायआउट (एलबीओ) मॉडेल कर्जाद्वारे वित्तपुरवठा केलेली कंपनी खरेदी फायदेशीर असेल का याचे मूल्यांकन करते. हे कर्ज आणि परतावा वितरीत करणाऱ्या भविष्यातील रोख प्रवाहाभोवती बांधले गेले आहे. हे कसे कार्य करते ते येथे आहे:

• प्रकल्प आर्थिक स्टेटमेन्ट आणि भांडवली रचना निश्चित करा.
• वापरून वित्तपुरवठा तपशील स्थापित करा EBITDA निर्गमन मूल्यांचा अंदाज घेण्यासाठी गुणाकार.
• इंटर्नल रेट ऑफ रिटर्न (IRR) आणि इक्विटी मल्टीपल सारख्या मेट्रिक्सची गणना करा.

संवेदनशीलता विश्लेषणे अंदाजे बदल मॉडेलवर कसा परिणाम करतात याचे मूल्यांकन करतात. खाजगी इक्विटी विश्लेषक नफा मोजण्यासाठी LBO मॉडेल्स वापरतात, तर गुंतवणूक व्यावसायिक आर्थिक व्यवहार्यतेचे मूल्यांकन करतात. आर्थिक सल्लागार ग्राहकांना संभाव्य परतावा आणि जोखमींबद्दल सल्ला देण्यासाठी मॉडेल नियुक्त करतात. 

मुख्य इनपुटमध्ये संपादन किंमत, कर्ज संरचना, ऑपरेटिंग अंदाज आणि EBITDA किंवा EBIT वर आधारित मूल्यमापन गुणाकार समाविष्ट आहेत. मॉडेल इक्विटी रिटर्न, IRR आणि डेट री व्युत्पन्न करतेpayनफा आणि जोखमीचे मूल्यांकन करण्यासाठी वेळापत्रक.

IPO मॉडेल:

इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (IPO) मॉडेल खाजगी कंपन्यांना सार्वजनिक जाण्यापूर्वी इष्टतम ऑफर किंमत ठरवण्यास मदत करते. हे मॉडेल कंपनीच्या मूल्यांकनाचे मूल्यमापन करते आणि IPO मुळे त्याच्या आर्थिक स्थितीवर कसा परिणाम होईल याचे परीक्षण केले जाते. येथे त्याच्या संरचनेचे ब्रेकडाउन आहे:

• आर्थिक डेटा गोळा करा आणि भविष्यातील कार्यप्रदर्शन प्रोजेक्ट करा.
• अंडररायटिंग फी, शेअरची किंमत, ऑफरिंग आकार, गुंतवणूकदारांची मागणी आणि IPO नंतरच्या बदलांसाठी खाते.

गुंतवणूक बँकर्स ऑफरची योजना आखण्यासाठी आणि किंमतीसाठी IPO मॉडेल्स वापरतात, तर मूल्यांकन तज्ञ खात्री देतात की ऑफर उद्योग मानके आणि बाजारातील ट्रेंडशी जुळते. आयपीओसाठी तयार कंपन्यांना सल्ला देण्यासाठी सल्लागार कंपन्या हे मॉडेल तयार करतात.

• ऐतिहासिक आर्थिक
• बाजाराची परिस्थिती
• उद्योग ट्रेंड
• ऑफर आकार आणि अपेक्षित शेअर किंमत

मॉडेल आउटपुट आर्थिक कामगिरी, संभाव्य मूल्यांकन श्रेणी, बाजार भांडवल आणि अंदाजे शेअर किंमत.

भागांच्या मॉडेलची बेरीज:

भागांची बेरीज (SOP) मॉडेल प्रत्येक व्यवसाय विभागाला स्वतंत्रपणे मूल्य देते, विविध ऑपरेशन्स असलेल्या कंपन्यांसाठी एकूण मूल्यांकन प्रदान करते. हे मॉडेल विशेषत: एकाधिक उद्योगांमधील किंवा विविध विभाग असलेल्या व्यवसायांसाठी उपयुक्त आहे.

• प्रत्येक विभागासाठी आर्थिक डेटा आणि कार्यप्रदर्शन मेट्रिक्स गोळा करा.
• प्रत्येक विभागासाठी भविष्यातील रोख प्रवाह किंवा कमाई प्रकल्प.
• प्रत्येक विभागाच्या मूल्याचा अंदाज घेण्यासाठी योग्य मूल्यांकन पद्धती लागू करा.
• कंपनीचे एकूण मूल्यांकन मिळविण्यासाठी ही मूल्ये एकत्र करा.

आर्थिक विश्लेषक कंपनीचे वैयक्तिक भाग समजून घेण्यासाठी SOP मॉडेल्स वापरतात. इन्व्हेस्टमेंट बँकर्स स्पिन-ऑफ, विलीनीकरण किंवा डिव्हेस्टिचरचे मार्गदर्शन करण्यासाठी त्यांच्यावर अवलंबून असतात, तर कॉर्पोरेट फायनान्स टीम त्यांचा वापर व्यवसाय युनिट्सबद्दल धोरणात्मक निर्णय घेण्यासाठी करतात. खाजगी इक्विटी कंपन्या बाहेर पडताना वेगवेगळ्या पोर्टफोलिओ कंपन्यांचे मूल्यांकन करण्यासाठी SOP मॉडेल्स लागू करतात.

अर्थसंकल्प आणि अंदाज वित्त मॉडेल:

बजेट आणि अंदाज मॉडेल व्यवसायांना आर्थिक कामगिरीचे नियोजन करण्यास मदत करते, संसाधन वाटप आणि एका निश्चित कालावधीत धोरणात्मक निर्णयांना समर्थन देते. तुम्ही ते कसे बनवू शकता ते येथे आहे:

• ऐतिहासिक डेटा, महसूल आणि खर्च अंदाज, वाढ गृहितक आणि खर्च अंदाजांसह एक स्प्रेडशीट सेट करा.
• भविष्यातील आर्थिक गणना करण्यासाठी सूत्रे वापरा, कामगिरीतील फरकांवर आधारित समायोजन सक्षम करा.

आर्थिक विश्लेषक कंपनीच्या कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि धोरणे आकारण्यासाठी या मॉडेलचा फायदा घेतात. वित्त व्यवस्थापक संसाधनांचे वाटप करण्यासाठी आणि आर्थिक लक्ष्ये पूर्ण करण्यासाठी त्यावर अवलंबून असतात, तर व्यवसाय नियोजक कंपनीच्या उद्दिष्टांसह योजना संरेखित करतात.

या मॉडेलच्या मुख्य इनपुटमध्ये ऐतिहासिक आर्थिक डेटा, ऑपरेशन्स आणि गुंतवणुकीशी संबंधित खर्च अंदाज आणि महसूल अंदाजासारख्या वाढीच्या गृहितकांचा समावेश आहे. मॉडेल अंदाजे उत्पन्न आणि खर्चाचे अंदाजपत्रक, आर्थिक अंदाज आणि वास्तविक परिणामांसह अंदाजांची तुलना करण्यासाठी आणि सुधारणा क्षेत्रे ओळखण्यासाठी एक भिन्नता विश्लेषण देते. 

पर्याय किंमत मॉडेल

ऑप्शन प्राइसिंग मॉडेल मूल्याचा अंदाज लावतात आणि आर्थिक पर्यायांच्या जोखमीचे मूल्यांकन करतात, जसे की स्टॉक पर्याय आणि डेरिव्हेटिव्ह. ते अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत, अस्थिरता आणि कालबाह्य होण्याची वेळ यासारख्या घटकांचा विचार करतात.

ऑप्शन प्राइसिंग मॉडेल तयार करण्यासाठी, 

• प्रथम, मालमत्तेची वर्तमान किंमत, स्ट्राइक किंमत, कालबाह्य होईपर्यंतचा वेळ, गर्भित अस्थिरता आणि जोखीम-मुक्त दर यासह डेटा गोळा करा. 
• पर्यायाच्या मूल्याची गणना करण्यासाठी हे मॉडेलमध्ये इनपुट करा. 
• पर्यायाचे मूल्य मार्केट व्हेरिएबल्ससह कसे बदलते हे समजून घेण्यासाठी ग्रीक-डेल्टा, गॅमा, थीटा, वेगा आणि रो-या पर्यायाची गणना करा.

व्यापारी आणि गुंतवणूकदार या मॉडेल्सचा वापर माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णयांसाठी करतात, तर गुंतवणूक बँका आणि हेज फंडमधील आर्थिक विश्लेषक पर्यायांचे मूल्यांकन करतात. डेरिव्हेटिव्ह्ज आणि जोखीम व्यवस्थापन तज्ञ या मॉडेल्सवर पर्याय जटिलता नेव्हिगेट करण्यासाठी आणि आर्थिक जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी अवलंबून असतात. प्रभावी पैसे व्यवस्थापन पोर्टफोलिओवरील पर्यायांच्या संभाव्य प्रभावाचे मूल्यांकन करणे महत्त्वाचे आहे. आउटपुटमध्ये पर्यायाचे मूल्य आणि ग्रीक समाविष्ट आहेत, किंमत आणि अस्थिरता बदलांच्या संवेदनशीलतेमध्ये अंतर्दृष्टी प्रदान करतात.

योग्य आर्थिक मॉडेल कसे निवडावे?

विश्लेषणासाठी योग्य आर्थिक मॉडेलिंग पद्धत निवडण्यासाठी खालील घटकांचा विचार करा:

तुमच्या आर्थिक मॉडेलचा उद्देश आणि व्याप्ती परिभाषित करून सुरुवात करा. तुम्ही कोणत्या प्रश्नांची उत्तरे देण्याचा प्रयत्न करत आहात? तुमच्या विश्लेषणावर प्रभाव टाकणारे मुख्य व्हेरिएबल्स आणि ड्रायव्हर्स ओळखा. उदाहरणार्थ, तुम्ही नवीन उत्पादन लाँचचे मूल्यांकन करत असल्यास, तुम्हाला विशिष्ट कालावधीसाठी विक्री, खर्च आणि नफा यांचा अंदाज लावावा लागेल. परंतु, तुम्ही विलीनीकरण किंवा संपादनाचे मूल्यांकन करत असल्यास, तुमच्या मॉडेलने मूल्यांकन, सामर्थ्य आणि वित्तपुरवठा पर्यायांची तुलना केली पाहिजे.

तुमच्या आर्थिक मॉडेलसाठी डेटाची उपलब्धता आणि गुणवत्ता विचारात घ्या. ऐतिहासिक आर्थिक, बाजार डेटा किंवा उद्योग बेंचमार्क यासारख्या विश्वसनीय डेटा स्रोतांमुळे अधिक तपशीलवार आणि अचूक आर्थिक मॉडेलिंग होऊ शकते. तथापि, डेटा मर्यादित किंवा अविश्वसनीय असल्यास, पुराणमतवादी अंदाजांसह एक सरलीकृत दृष्टीकोन आवश्यक असू शकतो.

आपले मॉडेल किती तपशीलवार आणि लवचिक असणे आवश्यक आहे याचा विचार करा. तुम्ही एकाधिक परिस्थिती आणि संवेदनशीलतेचे विश्लेषण करण्याची योजना आखत असल्यास, तुम्हाला समायोज्य इनपुटसह डायनॅमिक मॉडेलची आवश्यकता असेल. तथापि, जर आपण संक्षिप्त सारांश सादर करण्याचे उद्दिष्ट ठेवले तर, मुख्य आउटपुटवर लक्ष केंद्रित करणारे एक सुव्यवस्थित मॉडेल अधिक योग्य असू शकते.

शेवटी, उपलब्ध वेळ आणि संसाधनांचे मूल्यांकन करा. जर तुम्ही कठोर मुदतीत काम करत असाल तर आर्थिक मॉडेलिंगसाठी एक सोपा, कार्यक्षम दृष्टीकोन हा सर्वोत्तम पर्याय असू शकतो. तथापि, अधिक वेळ आणि संसाधनांसह, आपण प्रगत वैशिष्ट्यांसह एक जटिल, सानुकूलित मॉडेल तयार करू शकता.

तळातील रेखा

आर्थिक मॉडेलिंग आणि मूल्यांकन काय आहेत आणि विविध प्रकारचे आर्थिक मॉडेल समजून घेणे हे वैयक्तिक आणि व्यावसायिक संदर्भांमध्ये प्रभावी निर्णय घेण्यासाठी महत्त्वाचे आहे. तुमच्या गरजांसाठी योग्य मॉडेल निवडणे आणि तुमची आर्थिक मॉडेलिंग कौशल्ये सुधारणे तुम्हाला गुंतवणुकीच्या संधींचे मूल्यांकन करण्यात, वाढीची योजना बनविण्यात आणि दीर्घकालीन यशाकडे नेणारे माहितीपूर्ण निवडी करण्यात मदत करू शकते. 

आर्थिक किंवा गुंतवणूक मॉडेल्स ही शक्तिशाली साधने आहेत जी योग्यरित्या वापरल्यास मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकतात. ते धोरणात्मक निर्णय घेण्यास चालना देतात आणि वित्तपुरवठ्याच्या गुंतागुंतींमधून मार्ग काढण्यास मदत करतात. म्हणून, या आर्थिक मॉडेलिंग तंत्रांचा शोध घेण्यासाठी आणि त्यात प्रभुत्व मिळविण्यासाठी वेळ काढा. असे केल्याने तुमचे आर्थिक विश्लेषण कौशल्य वाढेल आणि सतत विकसित होणाऱ्या आर्थिक परिदृश्याशी जुळवून घेण्यासाठी तुम्हाला अधिक चांगल्या प्रकारे सुसज्ज केले जाईल. याव्यतिरिक्त, कसे वापरायचे ते शिकणे आर्थिक फायदा तुमच्या आर्थिक धोरणांमध्ये जास्तीत जास्त परतावा आणि जोखीम व्यवस्थापित करण्याची तुमची क्षमता अधिक प्रभावीपणे सुधारू शकते.

वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

उ. आर्थिक मॉडेलिंगसाठी सामान्यतः वापरले जाणारे साधन MS Excel आहे. क्लिष्ट गणना आणि डेटा विश्लेषण हाताळण्याच्या क्षमतेसाठी हे मोठ्या प्रमाणावर ओळखले जाते. याव्यतिरिक्त, तुम्ही तुमच्या आर्थिक मॉडेल्सचे परिणाम प्रभावीपणे सादर करण्यासाठी MS PowerPoint वापरू शकता.

उ. त्रुटी टाळण्यासाठी वित्तीय मॉडेल्स अनेकदा बाह्य पक्षांना सत्यापनासाठी पाठवले जातात. बँका, वित्तीय संस्था, प्रकल्प प्रवर्तक आणि निधी शोधत असलेल्या कॉर्पोरेशन या प्रमाणीकरणाची विनंती करू शकतात. हे अंतिम वापरकर्त्यांना खात्री देते की मॉडेलची गणना आणि गृहीतके अचूक आहेत, विश्वसनीय परिणाम सुनिश्चित करतात.

उ. समजण्यास सोपे असलेले उपयुक्त आर्थिक मॉडेल तयार करण्यासाठी, गृहीतके आणि ड्रायव्हर्सवरील विभाग, उत्पन्न विवरण, ताळेबंद आणि रोख प्रवाह विवरण समाविष्ट करा. तसेच, सहाय्यक वेळापत्रक, मूल्यमापन, संवेदनशीलता विश्लेषण आणि चार्ट आणि आलेख यांसारखे व्हिज्युअल एड्स जोडा. हे घटक डेटा स्पष्टपणे आणि प्रभावीपणे सादर करण्यात मदत करतात.