भारतातील टॉप 10 म्युच्युअल फंड कोणते आहेत?

भारतातील टॉप म्युच्युअल फंडांद्वारे आपल्याला काय समजते? याकडे पाहण्याचे दोन मार्ग आहेत. सर्वात सोपा मार्ग म्हणजे एखाद्या वेळी शीर्ष निधीची AUM पाहणे. भारतात कार्यरत असलेल्या जवळपास 40 AMCs पैकी, खालील तक्त्यामध्ये कॅप्चर केलेले शीर्ष 10 फंड प्रत्यक्षात व्यवस्थापनाखालील मालमत्तेच्या 80% पेक्षा थोडे जास्त आहेत.

AMC चे नाव

AUM (रु. अब्ज)

तारखेनुसार

ICICI प्रुडेन्शियल MF

3,056

मार्च 31, 2018

एचडीएफसी म्युच्युअल फंड

3,005

मार्च 31, 2018

आदित्य बिर्ला सन लाइफ MF

2,475

मार्च 31, 2018

रिलायन्स म्युच्युअल फंड

2,449

मार्च 31, 2018

एसबीआय म्युच्युअल फंड

2,177

मार्च 31, 2018

UTI म्युच्युअल फंड

1,549

मार्च 31, 2018

कोटक महिंद्रा MF

1,247

मार्च 31, 2018

फ्रँकलिन टेम्पलटन एमएफ

1,031

मार्च 31, 2018

डीएसपी ब्लॅकरॉक एमएफ

8,55

मार्च 31, 2018

अॅक्सिस म्युच्युअल फंड

7,73

मार्च 31, 2018

डेटा स्रोत: AMFI

दीर्घकाळापर्यंत, म्युच्युअल फंड एयूएमवर रिलायन्स, एचडीएफसी आणि आयसीआयसीआयच्या ट्रोइकाचे वर्चस्व होते. गेल्या काही महिन्यांत रिलायन्स एएमसी चौथ्या स्थानावर घसरली आहे (आदित्य बिर्ला एमएफच्या मागे) आणि एसबीआय म्युच्युअल फंड रिलायन्सवर वेगाने बंद होत आहे. येत्या तिमाहीत चित्र काय असेल हे स्पष्ट नाही पण गती बँकासुरन्स मॉडेलच्या बाजूने असल्याचे स्पष्टपणे दिसते. AUM च्या दृष्टीने टॉप-10 पैकी पाच मूलत: AUM साठी बँकाशुरन्स मॉडेलचा लाभ घेत आहेत.

म्युच्युअल फंड AUM चे मालमत्ता मिश्रण समजून घेऊया

जर तुम्ही एकूण रु.ची AUM बघितली तर. 23.2 ट्रिलियन म्युच्युअल फंड उद्योग, इक्विटीमध्ये जवळपास रु. 8 ट्रिलियन आणि कर्जासाठी रु. 8 ट्रिलियन आहे. जवळपास रु. सुमारे रु. 3.5 ट्रिलियन बॅलन्स्ड आणि हायब्रीड फंडांच्या संपर्कात आहेत. म्युच्युअल फंड उद्योगाच्या AUM मध्ये या चार श्रेणींचा वाटा 1.8% पेक्षा जास्त आहे. आता आपण उप-श्रेणींच्या विश्लेषणासह या प्रत्येक श्रेणीतील शीर्ष परफॉर्मर्सवर लक्ष केंद्रित करूया जेथे लागू आहे.

विविध फंड श्रेणींमध्ये टॉप परफॉर्मर्स कोणते आहेत? 

• प्रथम इक्विटी पाहू. लार्ज-कॅप स्पेसमध्ये, INVESCO ग्रोथ अपॉर्च्युनिटीज फंड आणि IDFC फोकस्ड इक्विटीने 1-वर्ष आणि 3-वर्षांच्या श्रेणींमध्ये चांगली कामगिरी केली आहे. स्मॉल आणि मिड-कॅप विभागामध्ये, HDFC स्मॉल कॅप फंड आणि L&T मिड कॅप फंड यांनी 1 वर्षाच्या परताव्यात आणि 3 वर्षांच्या परताव्यात चांगली कामगिरी केली आहे. थीमॅटिक फंडांचा विचार केल्यास, पायाभूत सुविधा थीमने डीएसपी बीआर नॅचरल रिसोर्सेस फंड आणि आयडीएफसी इन्फ्रास्ट्रक्चर फंड या दोन्ही बाबतीत चांगले काम केले आहे. इंडेक्स फंड आघाडीवर, कोटक निफ्टी ईटीएफ गेल्या 3 वर्षांपासून स्पष्टपणे आउटपरफॉर्मर आहे.
• दीर्घ मुदतीच्या कर्ज श्रेणीमध्ये, SBI डायनॅमिक फंड आणि IDFC डायनॅमिक फंडाने बाजी मारली आहे. असे दिसते की डायनॅमिक रणनीतीने कठीण कर्ज बाजारांमध्ये काम केले आहे. शॉर्ट टर्म डेट फंड श्रेणीमध्ये, कोटक कॉर्पोरेट बाँड फंड आणि एचडीएफसी शॉर्ट टर्म डेट फंड यांना सन्मान मिळतो. जेव्हा क्रेडिटच्या संधींचा विचार केला जातो, तेव्हा कोटक क्रेडिट रिस्क फंड आणि L&T क्रेडिट रिस्क फंड यांनी 3 वर्षांच्या कालावधीत उत्कृष्ट कामगिरी केली आहे. प्युअर गिल्ट फंडांवर एडलवाईस जी-सेक फंड आणि एल अँड टी आणि एचडीएफसी गिल्ट फंड यांचे वर्चस्व आहे.
• आपण शेवटची श्रेणी पाहणार आहोत ती संकरित श्रेणी आहे. संतुलित फंड आघाडीवर (इक्विटीमध्ये 65% पेक्षा जास्त) हा प्रिन्सिपल हायब्रिड इक्विटी फंड आहे ज्याने 1 वर्षाच्या कालावधीत आणि 3 वर्षांच्या कालावधीत गुण मिळवले आहेत. जर तुम्ही आक्रमक MIP (मासिक उत्पन्न योजना) पाहिल्यास, UTI रेग्युलर सेव्हिंग्ज आणि IDFC रेग्युलर सेव्हिंग्सने समवयस्क गटापेक्षा खूप चांगली कामगिरी केली आहे.

अर्थात, हे लक्षात ठेवण्याची गरज आहे की टॉप फंडांना केवळ परताव्याच्या दृष्टीने समजले पाहिजे असे नाही तर जोखमीच्या दृष्टीने देखील समजले पाहिजे. तिथेच जोखीम-समायोजित उपाय खरोखर उपयुक्त आहेत.