इंडेक्स फंड म्हणजे काय आणि मी इंडेक्स फंडात कशी गुंतवणूक करू?

इंडेक्स फंड हा एक निष्क्रिय म्युच्युअल फंड आहे जो निर्देशांकाच्या घटकांमध्ये गुंतवणूक करतो. इंडेक्स फंड हे प्रमुख निर्देशांक किंवा किरकोळ निर्देशांकांवर आधारित असू शकतात. उदाहरणार्थ, भारतात, आमच्याकडे इंडेक्स फंड आहेत जे निफ्टी, सेन्सेक्स आणि एनएसई नेक्स्ट-५० इंडेक्समध्ये इंडेक्स केले जातात. इंडेक्स फंडाची मूळ कल्पना स्टॉक निवडीची कोणतीही विशिष्ट जोखीम न घेणे आहे. जोपर्यंत तुम्हाला निर्देशांकाच्या बरोबरीने परतावा मिळतो तोपर्यंत तुम्ही आनंदी आहात.

गुंतवणूकदार म्हणून तुम्ही इतर म्युच्युअल फंडाप्रमाणे इंडेक्स फंड खरेदी करू शकता. तुम्ही तुमच्या ब्रोकरद्वारे किंवा तुमच्या ऑनलाइन ट्रेडिंग खात्याद्वारे निधी खरेदी करू शकता. इंडेक्स फंड हा इतर म्युच्युअल फंडासारखा असतो, शिवाय तो स्टॉक निवडीवर वेळ घालवत नाही. तो फक्त एक पोर्टफोलिओ तयार करतो जो निर्देशांकाला प्रतिबिंबित करतो. तुम्हाला इंडेक्स फंडाकडे कशामुळे प्रवृत्त करते?

तुम्हाला तुमचे एकूण खर्चाचे प्रमाण (TER) कमी ठेवायचे आहे

त्यांच्या 2017 AGM मध्ये, वॉरन बफेट यांनी किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी संपत्ती निर्माण करण्यामध्ये व्हॅनगार्डच्या जॉन बोगलच्या भूमिकेचे विशेष कौतुक केले. व्हॅन्गार्ड हे इंडेक्स फंडांमध्ये जागतिक आघाडीवर आहेत आणि ते त्यांच्या किमती खूप कमी ठेवून परतावा वाढवतात. अगदी भारतीय संदर्भात, ठराविक वैविध्यपूर्ण इक्विटी फंडाचा TER 2.5% असतो तर इंडेक्स फंडाचा TER 1% पेक्षा कमी असतो. जेव्हा फंड व्यवस्थापक स्टॉक मार्केटमध्ये अल्फा निर्माण करण्यासाठी धडपडत असतात तेव्हा इंडेक्स फंड गुंतवणूकदारांना दरवर्षी 1.5% हा फरक मोठा फायदा देतो.

निर्देशांक परताव्यासह समाधानी; मग इंडेक्स फंड हे उत्तर आहेत

आपण दीर्घ कालावधीत पाहिल्यास, निर्देशांकांनी फार वाईट कामगिरी केलेली नाही. गेल्या 350 वर्षांत बीएसई सेन्सेक्स जवळपास 38 पटीने वाढला आहे, तर निफ्टीने गेल्या 11 वर्षांत 20 वेळा वाढ केली आहे. तो म्हणजे निरोगी परतावा आणि तुम्ही इंडेक्स फंडात गुंतवणूक केल्यास तुम्हाला तेच मिळू शकते. याव्यतिरिक्त, TER खूप कमी असल्याने, ते तुम्हाला फंडावरील निव्वळ परताव्याच्या बाबतीत एक अतिरिक्त फायदा देते. निर्देशांक मॅक्रो कथा प्रतिबिंबित करतात आणि भारतीय संदर्भात मॅक्रो अजूनही बाजारातील परतावा देतात, इंडेक्स फंड इतर गुंतवणूक वर्गांमध्ये ते पसरवू शकतात.

तुमच्या फंड मॅनेजरने कॅशवर बसावे असे तुम्हाला वाटत नाही

तुमचा तर्क अगदी स्पष्ट आहे. तुम्ही तुमच्या फंड मॅनेजरला गुंतवणुकीसाठी पैसे दिले आहेत आणि रोख म्हणून ठेवू नका. बहुतेक वैविध्यपूर्ण इक्विटी फंड व्यवस्थापक हेच करतात. काही फंड 12-14% रोखीने गेले आहेत. एकतर ते चांगल्या संधींच्या प्रतीक्षेत आहेत किंवा त्यांना अधिक रिडेम्पशन प्रेशरची अपेक्षा आहे. इथेच इंडेक्स फंड वेगळे असतात. स्टॉक निवडीचा प्रश्नच येत नाही. फंड मॅनेजरने फक्त हे सुनिश्चित केले पाहिजे की फंडाचा पोर्टफोलिओ निर्देशांकाच्या पोर्टफोलिओला प्रतिबिंबित करतो. इंडेक्स फंडाच्या ट्रॅकिंग एररचे व्यवस्थापन करण्यावर लक्ष केंद्रित केले आहे. अशाप्रकारे इंडेक्स फंड अगदी किमान पातळीच्या पलीकडे रोख रकमेवर बसतो. जास्त रोखीमुळे ट्रॅकिंग त्रुटी निर्माण होते आणि ही एक समस्या आहे. म्हणूनच बहुतेक इंडेक्स फंड कोणत्याही वेळी पूर्णपणे गुंतवले जातील.

तुम्ही फक्त मार्केट रिस्क घेण्यास उत्सुक आहात का?

गुंतवणूकदार बाजारात दोन प्रकारची जोखीम घेतात. चलनवाढ, जीडीपी वाढ, व्याजदर, भू-राजकीय जोखीम इ. यांसारख्या परिवर्तनांमुळे उद्भवणारी मॅक्रो जोखीम म्हणजे पद्धतशीर जोखीम. तुम्ही या जोखमीपासून मुक्त होऊ शकत नाही. इंडेक्स फंडांचे सौंदर्य हे आहे की त्यांच्या फंडांमध्ये ही पद्धतशीर जोखीम असते. दुसरीकडे, वैविध्यपूर्ण इक्विटी फंड कंपनी विशिष्ट जोखीम, एकाग्रता जोखीम, क्षेत्रीय जोखीम, थीमॅटिक जोखीम इत्यादी इतर जोखीम चालवतात. जर तुम्ही ती अतिरिक्त जोखीम घेण्यास उत्सुक नसाल तर इंडेक्स फंड हा तुमचा सर्वोत्तम पर्याय आहे. इंडेक्स फंडामध्ये तुम्ही केवळ बाजारातील जोखीम स्वीकारता आणि कंपनी-विशिष्ट जोखीम सोडता. तुमचा परतावा कमी असू शकतो परंतु त्याची भरपाई कमी खर्चाच्या गुणोत्तराने केली जाते.

तुम्हाला मायक्रो पेक्षा जास्त मॅक्रो खेळायचे आहेत

बहुतेक जागतिक संस्थात्मक गुंतवणूकदार त्यांचे पैसे भारतात ठेवतात कारण अर्थव्यवस्था खूप मोठी संधी देते. जीडीपी 7% दराने वाढत आहे, औद्योगिक विकास वाढत आहे, ग्राहक खर्च वाढत आहे आणि भारताकडे तरुण लोकसंख्येच्या रूपात प्रचंड लोकसंख्याशास्त्रीय लाभांश आहे. चांगली गोष्ट म्हणजे भारतात गुंतवणुकीचे हे सर्व फायदे इंडेक्स फंडाच्या माध्यमातून खेळता येतात. उदाहरणार्थ, 2003 मध्ये जेव्हा भांडवल चक्र खाली आले आणि 2008 मध्ये जेव्हा सब-प्राइम संकट उद्भवले तेव्हा निर्देशांकाने जवळपास 600% परतावा दिला होता. संदेश असा आहे की मॅक्रो ट्रेंड इंडेक्सद्वारे आणि म्हणून इंडेक्स फंडांद्वारे उत्तम प्रकारे कॅप्चर केले जाऊ शकतात.