इक्विटी म्युच्युअल फंडाची किंमत किंवा NAV काय ठरवते?

निधीचे निव्वळ मालमत्ता मूल्य AMC द्वारे दररोज जाहीर केले जाते. AMC च्या सर्व योजनांच्या सर्व योजनांसाठी NAV जाहीर करणे आवश्यक आहे. सामान्यतः, संध्याकाळपर्यंत वेबसाइटवर NAV उघड करणे अनिवार्य असते आणि तो दुसऱ्या दिवशी गुंतवणूकदारांसाठी आधार बनतो. NAV हे फंडाचे युनिट मूल्य आहे. जर फंडाने 1 लाख युनिट जारी केले असतील आणि पोर्टफोलिओचे मूल्य रु. 1 कोटी असेल आणि खर्च रु. 2 लाख असेल तर प्रति युनिट एनएव्ही रु. 98 {(1 कोटी – 2 लाख) / 1 लाख युनिट्स} असेल. . जेव्हा इक्विटीचा विचार केला जातो, तेव्हा कोणते घटक आहेत जे एनएव्ही वाढवतात आणि एनएव्ही कमी करणारे घटक कोणते आहेत?

 

 

 

इक्विटी फंडाची NAV वाढवणारे घटक कोणते आहेत?

सामान्यत: जेव्हा कॉर्पसचे मूल्य वाढते तेव्हा फंडाचा NAV वाढतो. जर फंड रिलायन्स इंडस्ट्रीजकडे असेल आणि गेल्या 30 वर्षात स्टॉक 1% ने वाढला असेल, तर त्या प्रमाणात फंडाचे मूल्य वाढेल आणि NAV देखील प्रमाणात वाढेल. येथे 4 घटक आहेत जे फंडाची NAV वाढवतील.

- जेव्हा इक्विटी फंडाकडे असलेल्या समभागांची किंमत वाढेल, तेव्हा फंडाचे मूल्य वाढेल, फंड पोर्टफोलिओच्या बाजार मूल्यावर आधारित NAV ची गणना केली जात असल्याने, कोणतीही किंमत वाढ फंडाच्या NAV मध्ये वाढ करेल. जेव्हा मोठे वजन असलेल्या समभागांचे मूल्य वाढते तेव्हा NAV वर अधिक परिणाम होतो. लहान वजनाच्या स्टॉकचा NAV वर इतका खोल परिणाम होत नाही.

- जेव्हा फंड पोर्टफोलिओमध्ये असलेल्या कंपन्या लाभांश घोषित करतात, तेव्हा लाभांश तुमच्या फंडाच्या कॉर्पस व्हॅल्यूमध्ये भर टाकतो. आता मोठ्या कॉर्पस व्हॅल्यूचा विस्तार सध्याच्या युनिट्समध्ये केला जात आहे आणि त्यामुळे ते एनएव्ही वाढीवही असेल.

- नवीन गुंतवणूकदारांनी जास्त NAV वर फंडात प्रवेश केल्यास विद्यमान युनिट धारकांसाठी फंडाची NAV देखील वाढेल. 10 रुपये प्रति युनिट दराने दिलेला निधी. 2 वर्षानंतर एनएव्ही रु.20 वर गेली. त्याच गुंतवणुकीला आता फक्त निम्मे युनिट्स मिळतील. अशा प्रकारे युनिट्सच्या संख्येतील वाढ ही फंड कॉर्पसच्या मूल्य वाढीपेक्षा खूपच कमी असेल. यामुळे विद्यमान धारकांसाठी एनएव्ही वाढेल.

- जर विद्यमान गुंतवणूकदार कमी NAV वर फंडातून बाहेर पडतात जे NAV साठी देखील वाढवते. जर तुम्ही रु. 10 ला फंड विकत घेतला आणि नंतर रु. 7 वर बाहेर पडलात, तर कमी मूल्य निघून गेले आहे पण तेवढ्याच युनिट्सनी फंडातून बाहेर पडलो आहे. हे निष्ठावंत गुंतवणूकदारांसाठी फंडाच्या NAV साठी पुन्हा मूल्य वाढवणारे आहे.

 

फंडाची NAV कमी करणारे घटक कोणते आहेत?

कथेची दुसरी बाजूही पाहू. प्रश्नातील इक्विटी फंडाची एनएव्ही काय कमी करू शकते?

- जेव्हा इक्विटी फंडाकडे असलेल्या समभागांची किंमत कमी होते, तेव्हा फंडाचे मूल्य कमी होते, फंड पोर्टफोलिओच्या बाजार मूल्यावर आधारित NAV ची गणना केली जात असल्याने, कोणत्याही किंमतीतील घसरण फंडाची NAV कमी करेल. जेव्हा मोठे वजन असलेल्या स्टॉकचे मूल्य घसरते तेव्हा NAV वर अधिक परिणाम होतो. त्याला हेवीवेट म्हणतात

- प्रत्येक फंडाचे प्रशासकीय खर्च, विपणन शुल्क, कमिशन, वैधानिक खर्च, व्यवहार खर्च, कायदेशीर खर्च, नोंदणी खर्च, कस्टोडिअल चार्जेस इत्यादींच्या रूपात खर्च असतात. हे सर्व फंड कॉर्पसमध्ये डेबिट केले जातात. इक्विटी फंडांसाठी कमाल एकूण खर्चाचे प्रमाण (TER) हे दरवर्षी कॉर्पसच्या 2.50% आहे आणि इक्विटी फंडांसाठी सामान्य श्रेणी सुमारे 2.1% ते 2.4% आहे. हे स्पष्ट चित्र देण्यासाठी दैनंदिन एनएव्हीच्या गणनेसाठी प्रमाणानुसार डेबिट केले जाते.

- नवीन गुंतवणूकदारांनी कमी NAV मध्ये फंडात प्रवेश केल्यास विद्यमान युनिट धारकांसाठी फंडाची NAV देखील कमी होईल. 10 रुपये प्रति युनिट दराने दिलेला निधी. 2 वर्षानंतर एनएव्ही रु.7 वर खाली गेली. त्याच गुंतवणुकीला आता अधिक युनिट्स मिळतील. अशा प्रकारे युनिट्सच्या संख्येतील वाढ ही फंड कॉर्पसच्या मूल्य वाढीपेक्षा कितीतरी जास्त असेल. यामुळे विद्यमान धारकांसाठी एनएव्ही कमी होईल.

- जर विद्यमान गुंतवणूकदार उच्च NAV वर फंडातून बाहेर पडले ज्यामुळे NAV कमी होईल. जर तुम्ही रु. 10 ला फंड विकत घेतला आणि नंतर रु. 15 वर बाहेर पडलात, तर तेवढ्याच युनिट्सचे मोठे मूल्य निघून गेले आहे. यामुळे निष्ठावंत गुंतवणूकदारांसाठी फंडाची एनएव्ही कमी होते.