गुंतवणुकीचा उत्तम पर्याय कोणता आहे: एफएमपी किंवा डेट फंड?

एप्रिल 2014 आणि 2015 च्या सुरुवातीच्या काळात काही महिन्यांच्या अल्प कालावधीत, म्युच्युअल फंडांच्या फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लॅन्स (FMPs) या AUM च्या 70% पेक्षा जास्त ट्यूनवर मोठ्या प्रमाणात रिडीम्शनमुळे चर्चेत होत्या. केंद्रीय अर्थसंकल्प 2014 मध्ये कर नियमातील बदलामुळे हे घडले होते ज्यामध्ये कर्ज निधी केवळ 3 वर्षांपेक्षा जास्त काळ ठेवल्यास दीर्घकालीन भांडवली नफा म्हणून वर्गीकृत केले जावे. तोपर्यंत, डेट फंडांवरील भांडवली नफा 1 वर्षापेक्षा जास्त कालावधीसाठी ठेवल्यास दीर्घकालीन म्हणून वर्गीकृत केला जात असे. पण प्रथम, हे FMP काय आहे?

एफएमपी ही डेट फंडांची फक्त एक श्रेणी आहे

डेट फंड ही एक विस्तृत श्रेणी आहे म्युच्युअल फंड जे प्रामुख्याने सरकारी बॉण्ड्स, संस्थात्मक बाँड्स, कॉल मनी इत्यादी कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात. जेव्हा आपण डेट फंडाबद्दल बोलतो तेव्हा ते एकतर ओपन एंडेड किंवा क्लोज एंडेड असू शकतात. सर्वसाधारणपणे डेट फंड हे ओपन-एंडेड असले तरी, एफएमपी हे क्लोज एंडेड डेट फंडाचे उदाहरण आहेत. वर्षभरात गुंतवणुकीसाठी आणि पूर्ततेसाठी ओपन एंडेड डेट फंड उपलब्ध आहे तर क्लोज एंडेड फंड खरेदी आणि रिडम्प्शनसाठी फक्त ठराविक अंतरासाठी उपलब्ध असेल. क्लोज एंडेड फंड गुंतवणूकदारांकडून एनएफओद्वारे पैसे गोळा करतो आणि नंतर तो एका निश्चित कालावधीसाठी लॉक केला जातो. हा कालावधी 1-3 महिन्यांपेक्षा कमी किंवा 3 वर्षांपेक्षा जास्त असू शकतो.

FMP चे वैशिष्ट्य काय आहे?

अनेक गुंतवणूकदार ज्या गोष्टींवर विश्वास ठेवतात त्या विपरीत, FMP ही खात्रीशीर परताव्याची उत्पादने नसतात. तथापि, ते अर्ध-आश्वासित परताव्याच्या उत्पादनांसारखे बनतात. येथे का आहे. एफएमपीमध्ये सूचक परतावा असतो जो सिक्युरिटीज सध्या काय कमावत आहेत यावर आधारित गणना केली जाते. एफएमपीचा फायदा हा आहे की तो एका निश्चित मॅच्युरिटीमध्ये लॉक केलेला असतो आणि त्यामुळे फंड एफएमपीच्या मॅच्युरिटीशी तंतोतंत जुळणाऱ्या सिक्युरिटीज खरेदी करू शकतो. उदाहरणार्थ, जर 6 महिन्यांची FMP असेल तर फंड 6 महिन्यांची मुदतपूर्ती असलेली कर्ज रोखे खरेदी करू शकतो. हे सुनिश्चित करेल की व्याजदरातील जोखीम दूर होईल आणि FMP दरांच्या हालचालीपासून मुक्त होईल.

FMP मध्ये कोणी गुंतवणूक करावी आणि का?

बहुतेक गुंतवणूकदारांना भेडसावणारा सामान्य प्रश्न हा आहे की FMP मध्ये कोणी गुंतवणूक करावी आणि FMP मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी योग्य वेळ कोणती आहे? उत्तर असे आहे की एफएमपीमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी योग्य वेळ नाही आणि तुम्ही ठराविक कालावधीसाठी तुमचे फंड लॉक करू शकत असाल तर ते योग्य आहे. उदाहरणार्थ, तुम्ही तुमचे फंड 6 महिन्यांसाठी लॉक करू शकत असाल, तर तुम्ही 6-महिन्यांचा FMP निवडू शकता. त्याचप्रमाणे, जर तुमच्याकडे 3 वर्षांसाठी निधी लॉक करण्याची क्षमता असेल तर तुम्ही 3 वर्षांसाठी FMP निवडू शकता. एकदा तुमचा निधी FMP मध्ये लॉक झाला की, व्याजदराची जोखीम खूपच मर्यादित असते. मॅच्युरिटीजच्या सिक्युरिटीज द्वारे ऑफर केली जाते तितके तुम्ही कमावले पाहिजे.

तुम्हाला आणखी एक गोष्ट लक्षात घेणे आवश्यक आहे की FMP स्टॉक एक्स्चेंजवर सूचीबद्ध केले जातात आणि व्यवहार केले जातात. खरं तर, SEBI च्या नियमांनुसार, सर्व क्लोज एंडेड फंड स्टॉक एक्स्चेंजमध्ये सूचीबद्ध आणि व्यापार करणे आवश्यक आहे. तुम्ही बाहेर पडू इच्छित असल्यास हे तुम्हाला दुय्यम बाजारातील तरलता देते, जरी त्यासाठी जास्त खर्च करावा लागतो.

सर्वात महत्त्वाची गोष्ट अशी आहे की FMP हा एक प्रकारचा डेट फंड आहे जो क्लोज एंडेड आहे आणि म्हणून फंडाच्या गुंतवणूक प्रोफाइलची FMP च्या मॅच्युरिटी कालावधीशी जुळवून घेऊन सूचक परतावा देऊ शकतो.