बॅलन्स्ड फंड म्हणजे काय? ते सुरक्षित गुंतवणूक आहेत का?

म्युच्युअल फंड जोखीम स्पेक्ट्रमच्या दोन टोकांवर, आमच्याकडे इक्विटी फंड आणि डेट फंड आहेत. तथापि, गुंतवणूकदारांना या दोन्ही प्रकारच्या फंडांचे फायदे एकत्र करायचे असतील. उदाहरणार्थ, गुंतवणूकदार इक्विटी फंडांची संपत्ती निर्मिती क्षमता तसेच डेट फंडाची स्थिरता पाहू शकतो. गुंतवणूकदार हे 2 फंड पोर्टफोलिओमध्ये एकत्र करून मिश्रण तयार करू शकतो. दुसरा मार्ग म्हणजे इक्विटी आणि कर्जाचा समतोल असलेला फंड थेट खरेदी करणे. अशा फंडांना बॅलन्स्ड फंड किंवा हायब्रीड फंड म्हणतात.

संकरित किंवा संतुलित निधीच्या 4 श्रेणी आहेत. या श्रेण्यांबद्दल तुम्हाला काय माहित असणे आवश्यक आहे ते येथे आहे.

बॅलन्स्ड इक्विटी फंड

हे हायब्रिड फंड आहेत जे इक्विटी आणि डेटच्या मिश्रणात गुंतवणूक करतात. ते प्रामुख्याने इक्विटीमध्ये गुंतवले जातात आणि एक छोटासा भाग कर्ज साधनांमध्ये असतो. या संतुलित इक्विटीज इक्विटी फंडाप्रमाणे भांडवल प्रशंसा प्रदान करतात परंतु ही वाढ अंशतः कर्जाच्या सुरक्षितता आणि स्थिरतेमुळे प्रभावित होते. बॅलन्स्ड इक्विटी फंड साधारणपणे इक्विटीच्या बाजूने किमान 65:35 चे मिश्रण राखतात. याचाही कर परिणाम होतो. जेव्हा एखादा फंड इक्विटीमध्ये किमान 65% राखतो तेव्हा तो कर उद्देशांसाठी इक्विटी फंड म्हणून वर्गीकृत केला जातो. म्हणजे अल्प-मुदतीच्या नफ्यावर 15% सवलतीच्या दराने कर आकारला जाईल तर दीर्घकालीन नफ्यावर वार्षिक रु. 10 लाखाच्या नफ्याच्या मर्यादेपेक्षा 1% कर आकारला जाईल. असे फंड सामान्यत: त्यांच्या एकूण पोर्टफोलिओच्या 65% ते 85% पर्यंत त्यांची इक्विटी रचना कमी करतात.

मासिक उत्पन्न योजना (MIP)

हे नाव चुकीचे असले तरी ते MIP म्हणून बाजारात अधिक ओळखले जातात. MIP नावामुळे गुंतवणूकदारांना विश्वास बसतो की हे फंड निश्चित परतावा देणारे फंड आहेत. तथापि, असे फंड परताव्याची खात्री देऊ शकत नाहीत आणि फक्त करू शकतात pay मिळालेल्या परताव्यांपैकी. एमआयपी हे प्रामुख्याने डेट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये गुंतवलेले डेट फंड असतात. तथापि, ते दीर्घ कालावधीत त्यांचा परतावा वाढविण्यासाठी इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी 15-25% एक्सपोजर उपलब्ध ठेवतात. बहुतेक MIP pay नियमित उत्पन्न एकतर लाभांशाच्या स्वरूपात किंवा पद्धतशीर पैसे काढण्याची योजना (SWP) म्हणून संरचित. सामान्यतः, नियमित उत्पन्न पाहणाऱ्या सेवानिवृत्त व्यक्ती या MIP ला प्राधान्य देतात. पारंपारिक कर्ज निधीपेक्षा त्यांचा फायदा हा आहे की इक्विटी घटक त्यांना त्यांचे परतावा वाढवण्यास मदत करतात.

कॅश-फ्युचर्स आर्बिट्रेज फंड

हा एक संतुलित फंड आहे ज्यामध्ये कर्जाचे कोणतेही प्रदर्शन नसते परंतु कर्ज साधनाची प्रतिकृती बनवते. कसे ते समजून घेऊया! आर्बिट्राज फंड हा प्रीमियमचे भांडवल करतो ज्याचा स्टॉक फ्युचर्स स्पॉट किंमतीपेक्षा जास्त आनंद घेतात. आर्बिट्राज फंडामध्ये, फंड मॅनेजर कॅश मार्केटमध्ये स्टॉक खरेदी करेल आणि समतुल्य फ्युचर्स विकेल. उदाहरणार्थ, RIL कडे 1000 शेअर्सचा खूप आकार आहे. तुम्ही स्पॉट मार्केटमध्ये रिलायन्स रु. 950 ला विकत घेतल्यास आणि जुलै 2018 रिलायन्स फ्युचर्स रु. 958 वर विकल्यास, रु. 8 (958-950) चा स्प्रेड तुमचा खात्रीशीर परतावा होईल. कारण, F&O च्या एक्सपायरी तारखेला, रोख किंमत आणि फ्युचर्स किंमत एकत्र होईल. त्यामुळे रु.8 चा प्रसार मध्यस्थांचे खात्रीशीर उत्पन्न होईल. टक्केवारीत ते काय आहे? रु.8 च्या गुंतवणुकीवर रु.950 चा परतावा अंदाजे 0.84% ​​प्रति महिना किंवा वार्षिक उत्पन्न 10.56% असेल. हा एक अतिशय आकर्षक खात्रीशीर परतावा आहे आणि बहुतेक डेट फंडांपेक्षा चांगला आहे. आर्बिट्राज फंडाची इक्विटीमध्ये 65% पेक्षा जास्त रक्कम असल्याने, तो कर उद्देशांसाठी इक्विटी फंड म्हणून वर्गीकृत केला जातो, जो करोत्तर परतावा वाढवतो.

डायनॅमिक फंड

डायनॅमिक फंड देखील इक्विटी आणि कर्ज यांचे मिश्रण करतात परंतु विवेक फंड व्यवस्थापकाकडे असतो. जर फंड मॅनेजर इक्विटीवर खूप सकारात्मक असेल तर 80% पोर्टफोलिओ इक्विटीमध्ये हलवता येतात. त्याचप्रमाणे, जर परिस्थिती योग्य असेल तर पोर्टफोलिओचा 80% देखील कर्जात हलविला जाऊ शकतो. मूलभूतपणे, निधी व्यवस्थापकाकडे एक मोठा विवेक उपलब्ध आहे.

बॅलन्स्ड फंड खरोखरच सुरक्षित आहेत का?

• सुरुवातीला, बॅलन्स्ड फंड हे डेट फंडांपेक्षा नक्कीच धोकादायक असतात परंतु इक्विटी फंडांपेक्षा कमी धोकादायक असतात. तुम्ही जोखीम स्केलवर चार प्रकारचे संकर देखील पहावे.
• जोखमीच्या सर्वोच्च स्तरावर डायनॅमिक फंड आहेत कारण ते मालमत्ता अस्थिरता जोखीम आणि फंड व्यवस्थापकाच्या विवेकबुद्धीचा धोका चालवतात.
• जोखमीची दुसरी पातळी बॅलन्स्ड इक्विटी फंडांमध्ये दिसून येते. प्रमुख इक्विटी घटकासह, ते बाजारातील जोखीम बाळगतात परंतु दीर्घकाळापर्यंत संपत्ती निर्माण करू शकतात.
• जोखमीच्या क्रमवारीतील तिसरे म्हणजे आर्बिट्राज फंड्स. आर्बिट्रेज स्प्रेड हा एक साधा खेळ असल्याचे दिसत असताना, स्प्रेड काही वेळा धोकादायकरित्या आकुंचन पावू शकतात.
• बॅलन्स्ड फंडांमध्ये एमआयपी हे सर्वात सुरक्षित आहेत कारण ते सातत्याने कर्जाचे उच्च प्रदर्शन राखतात. हायब्रीड फंडांमध्ये ते सर्वात स्थिर असण्याची शक्यता आहे.