सध्याच्या बाजारपेठेच्या परिस्थितीत तुम्ही एनसीडीमध्ये गुंतवणूक करावी का?

एखाद्या कंपनीचा विस्तार करण्यासाठी, नवीन उपकरणे मिळवण्यासाठी, विविधता आणण्यासाठी किंवा तिच्या खेळत्या भांडवलाच्या गरजा पूर्ण करण्यासाठी वित्त अत्यावश्यक आहे. या गरजा पूर्ण करण्यासाठी विविध वित्तपुरवठा स्रोत उपलब्ध आहेत, जसे की बँक किंवा NBFC कडून कर्ज घेणे, इक्विटी शेअर्स जारी करणे, हक्कांचे मुद्दे, डिबेंचर्स, बाँड इ.

डिबेंचर हे सर्वात लोकप्रिय वित्तपुरवठा पर्यायांपैकी एक आहेत कारण ते जारी करणे सोपे आहे आणि इक्विटी शेअर्सपेक्षा कमी निर्बंध आहेत. पुढील भागात एनसीडी आणि सध्याच्या बाजार परिस्थितीत त्यामध्ये गुंतवणुकीचे फायदे आणि तोटे यांची चर्चा केली आहे.

नॉन-कन्व्हर्टेबल डिबेंचर (NCDs) म्हणजे काय?

नॉन-कन्व्हर्टेबल डिबेंचर ही आर्थिक साधने आहेत जी कंपन्या सार्वजनिक ऑफरद्वारे दीर्घकालीन भांडवल उभारण्यासाठी वापरतात. तुम्ही या कर्ज साधनाचे इक्विटीमध्ये रूपांतर करू शकत नाही. बँकेच्या मुदत ठेवींप्रमाणे, हे एक निश्चित-उत्पन्न साधन आहे जे व्यापारी स्टॉक एक्सचेंजमध्ये व्यापार करू शकतात. सहसा, तुम्ही मासिक, त्रैमासिक, वार्षिक किंवा संचयी आधारावर व्याज मिळवता आणि मुदतपूर्तीच्या वेळी, मुद्दल डिबेंचर धारकाला परत केले जाते.

नॉन-कन्व्हर्टेबल डिबेंचर्सचे प्रकार

NCD चे दोन प्रकार आहेत:

• सुरक्षित एनसीडी:

सुरक्षित एनसीडीमध्ये, कंपनी अयशस्वी झाल्यास गुंतवणूकदार व्यवसायाच्या मालमत्तेच्या लिक्विडेशनद्वारे गुंतवणुकीवर परतावा मिळवू शकतात. pay.

• असुरक्षित एनसीडी:

असुरक्षित NCDs कडे संपार्श्विक म्हणून कंपनीची मालमत्ता नसते, ज्यामुळे ते सुरक्षित NCDs पेक्षा जास्त धोकादायक बनतात.

सध्याच्या बाजार परिस्थितीत एनसीडी ही चांगली गुंतवणूक आहे का?

एनसीडी इश्यू दरवर्षी 10% च्या जवळपास कूपन दर ऑफर करतो, ज्यामुळे ते इतर कर्ज उत्पादनांपेक्षा अधिक आकर्षक बनते. राष्ट्रीयीकृत बँकांमधील मुदत ठेवींवर सध्याचे व्याजदर सुमारे 5.4% आहेत, तर लिक्विड फंड 2.8% आणि 3% दरम्यान आहेत.

याव्यतिरिक्त, एनसीडीवरील कूपन दर 10 वर्षांच्या सरकारी रोख्यांपेक्षा खूप जास्त आहे, जो सध्या 6% आहे. कोविड नंतरच्या परिस्थितीत मुबलक तरलतेसह NCDs सह जवळजवळ 10% उच्च उत्पन्न मिळवणे फायदेशीर ठरू शकते.

गुंतवणुकीसाठी सर्वोत्कृष्ट NCD निवडण्यापूर्वी गुंतवणूकदारांनी ज्या गोष्टींचा विचार केला पाहिजे

कंपनी निवडण्यापूर्वी शेअर बाजारात NCD, खालील गोष्टी लक्षात ठेवा.

• जारीकर्त्याचे क्रेडिट रेटिंग

कंपनीचे एए किंवा उच्च रेटिंग असल्याची खात्री करा. फर्मच्या अंतर्गत आणि बाह्य ऑपरेशन्सच्या आधारावर, क्रेडिट रेटिंग हे निर्धारित करते की ती किती चांगली रोख रक्कम वाढवू शकते. हे कंपनीच्या आर्थिक स्थितीचे सर्वोत्तम सूचक आहे.

• कर्जाची पातळी

NCD गुंतवणूकदारांना कंपनीच्या मालमत्तेच्या गुणवत्तेची पार्श्वभूमी तपासणीचा फायदा होऊ शकतो. गुंतवणूकदारांनी अशा कंपन्या टाळल्या पाहिजेत ज्या त्यांच्या मालमत्तेच्या 50% पेक्षा जास्त असुरक्षित कर्जासाठी वाटप करतात.

• भांडवल पर्याप्तता प्रमाण किंवा CAR

कंपनीची CAR तिच्या भांडवलाचे मूल्यांकन करते आणि ते संभाव्य नुकसान सहन करू शकते की नाही हे ठरवते. तुम्ही ज्या कंपनीमध्ये गुंतवणूक करण्याची योजना आखत आहात तिच्याकडे किमान 15% ची CAR असली पाहिजे आणि ती ऐतिहासिकदृष्ट्या राखली गेली पाहिजे.

• व्याज कव्हरेज प्रमाण

कोणत्याही दिलेल्या कालावधीत, व्याज कव्हरेज रेशो, किंवा ICR, फर्मची पुन्हा करण्याची क्षमता निर्धारित करतेpay त्याची कर्जे व्याजावर आरामात. अशा प्रकारे, कंपनी संभाव्य चोरीला सामोरे जाऊ शकते.

• तुमचा टॅक्स स्लॅब

एनसीडी 10% आणि 20% टॅक्स स्लॅबमध्ये गुंतवणूकदारांसाठी फायदेशीर आहेत कारण तुम्ही कमी करासह अधिक पैसे कमवू शकता payment बंधन.

भारतातील आघाडीच्या स्टॉक ब्रोकरसह NCD मध्ये गुंतवणूक करा

NCD मध्ये गुंतवणूक इक्विटी सारख्या इतर मालमत्ता वर्गांपेक्षा कमी अस्थिर आणि धोकादायक गुंतवणूक पर्याय आहे. तथापि, गुंतवणूक करण्यापूर्वी डीमॅट खाते आणि ट्रेडिंग खाते उघडणे आवश्यक आहे NCD बाँड्स. मोफत डीमॅट आणि ट्रेडिंग खाती ऑफर करणार्‍या भारतातील आघाडीच्या स्टॉक ब्रोकरसह NCD मध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी येथे क्लिक करा.

वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

Q1. दुय्यम बाजारात NCDs चे व्यवहार करता येतात का?
उत्तर होय, NCDs स्टॉक मार्केटमध्ये सूचीबद्ध झाल्यापासून दुय्यम बाजारात व्यवहार करता येतात.

Q2. NCDs परिवर्तनीय डिबेंचर्सपेक्षा जास्त व्याजदर देतात का?
उत्तर होय, गुंतवणूकदारांनी घेतलेल्या जोखमीच्या भरपाईमध्ये, एनसीडीमध्ये परिवर्तनीय डिबेंचरपेक्षा जास्त व्याजदर असतो.

Q3. NCDs चा कार्यकाल सहसा काय असतो?
उत्तर कंपनीच्या धोरणांवर अवलंबून NCD चा कालावधी साधारणपणे 12 महिने ते 10 वर्षांचा असतो.