SEBI वर्गीकरण नियमांनंतर म्युच्युअल फंड कसा निवडावा?

SEBI म्युच्युअल फंडांचे वर्गीकरण स्पष्टपणे विविध फंडांच्या 32 श्रेणींचे वर्णन करते. यामध्ये इक्विटी फंडांच्या 10 श्रेणी, डेट फंडाच्या 16 श्रेणी, हायब्रीड फंडाच्या 4 श्रेणी आणि निवृत्तीसाठी आणि मुलांच्या शिक्षणासाठी नियोजनासाठी सोल्यूशन आधारित निधीच्या 2 श्रेणींचा समावेश आहे. पुनर्वर्गीकरणाची कल्पना गुंतवणूकदारांमध्ये आणि आर्थिक सल्लागारांमध्ये ते कशात गुंतवले आहेत हे जाणून घेण्यासाठी स्पष्टता आणण्यासाठी होती.

• बेस केसमध्ये आमच्याकडे 40 पेक्षा जास्त AMC आहेत ज्यात 3000 पेक्षा जास्त प्लॅन ऑफर आहेत, त्यामुळे निवड करणे खरोखर कठीण आहे. वर्गीकरणाने स्पष्ट व्याख्यांसह श्रेणी पुन्हा परिभाषित केल्या आहेत. तुमच्या म्युच्युअल फंड पोर्टफोलिओसाठी याचा अर्थ काय आहे ते येथे आहे
• जेव्हा वैविध्यपूर्ण निधीचा विचार केला जातो, तेव्हा सामान्यत: इंडेक्स आणि फंडाच्या पोर्टफोलिओमध्ये फारच कमी फरक असतो. नवीन वर्गीकरण स्वतंत्रपणे इंडेक्स फंड आणि डायव्हर्सिफाइड इक्विटी फंडांचे वर्गीकरण करते. त्यामुळे जर डायव्हर्सिफाइड इक्विटी फंडाचे इंडेक्समध्ये 95% एक्सपोजर असेल तर त्याला इंडेक्स फंड म्हटले जाईल आणि AMC ला त्या फंडावर कमी एकूण खर्चाचे प्रमाण (TER) आकारावे लागेल. आपण का करावे pay निष्क्रिय गुंतवणूक धोरणासाठी सक्रिय शुल्क?
• दुसरे मार्केट कॅपवर आधारित फंड श्रेणींच्या वर्गीकरणाशी संबंधित आहे. SEBI ने त्यांच्या मार्केट कॅप रँकिंगच्या आधारे पुनर्वर्गीकृत केले आहे. त्यामुळे टॉप 100 लार्ज कॅप्स असतील. तुमचा मिड कॅप फंड 10 वर्षांचा असू शकतो आणि यापैकी बरेच मिड कॅप लार्ज कॅप बनले असतील. तुमचा असा विश्वास असेल की तुम्ही मिड-कॅप्समध्ये गुंतवणूक केली आहे तर ते तुमच्या लार्ज कॅप पोर्टफोलिओचा भाग असू शकते. यामुळे समस्येवर प्रकाश पडेल.
• तिसरा अर्थ डेट फंडाशी संबंधित आहे. आता कमी क्रेडिट गुणवत्तेला संधीसारखे दिसण्यासाठी आकर्षक नावे देऊन फंड सुटू शकत नाहीत. SEBI वर्गीकरणाने क्रेडिट जोखमीवर आधारित डेट फंडांच्या विविध वर्गांसाठी रूपरेषा स्पष्टपणे ओळखल्या आहेत. ते तुमच्या ध्येयांमध्ये बसत असल्याची खात्री करा.
• डेट फंडाच्या विषयावर पुढे, डेट फंडाच्या वर्गीकरणासाठी दुसरा प्रमुख निकष कालावधी आहे. आजकाल, आपल्याकडे अल्प मुदतीचे फंड आहेत जे दीर्घकालीन मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करतात. हे अपेक्षा विसंगत निर्माण करते. तुम्ही तुमच्या सल्लागारासोबत बसून तुमच्या डेट फंड पोर्टफोलिओमध्ये सुधारणा कशी करायची ते ठरवू शकता.
• SEBI ने स्पष्टपणे संतुलित निधीची 3 भिन्न स्थिर श्रेणींमध्ये विभागणी केली आहे. बॅलन्स्ड फंड्स, एमआयपी, आक्रमक एमआयपी यांसारखी नावे सर्व दिशाभूल करणारी आहेत. निधीचे वर्गीकरण आता पूर्णपणे रोख्यांच्या कालावधीच्या आधारावर केले जाईल आणि निधीचे नाव ते निर्दिष्ट करेल
• AMC कडे असलेल्या क्षेत्रीय निधीवर मर्यादा नाही. आज बरेच फंड हे अक्षरशः बँकिंग फंड किंवा वित्तीय सेवा निधी आहेत. अशा प्रकरणांमध्ये, फंडाला खरोखरच क्षेत्रीय जोखीम आहेत हे स्पष्ट करण्यासाठी निधीच्या नामांकनाची पुनर्रचना करावी लागेल. हे प्रकरण अधिक स्पष्ट करते.
• SEBI ने मध्यस्थ निधीचे वर्गीकरण देखील संतुलित निधी श्रेणीत केले आहे. आर्बिट्रेज फंड कॅश मार्केटवर लांब जातो आणि समतुल्य फ्युचर्स विकतो. खात्रीपूर्वक परतावा म्हणून स्प्रेड लॉक केलेले आहे. त्यामुळे ते इक्विटी फंडासारखे नसून डेट फंडासारखे आहे. तथापि, आर्बिट्राज फंडाला अजूनही आयटी कायद्यांतर्गत लाभांश आणि भांडवली नफ्यावर कर लाभ मिळतो. पुढील तार्किक पायरी म्हणून हे बदलू शकते.
• गुंतवणूकदारांसाठी, तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये बदल करणे हा मोठा आदेश आहे. चांगली बातमी अशी आहे की तुम्ही SEBI द्वारे पुनर्वर्गीकरण केल्यानंतर एक वेळ नो एक्झिट-लोड तत्त्वावर पुनर्वर्गीकरण वाटप करू शकता. याचा अर्थ तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओच्या गरजेनुसार कोणताही अतिरिक्त खर्च न करता शिफ्ट करू शकता. सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, ते कोणत्याही अनिश्चित अटींमध्ये गुंतवणुकदारांना मालमत्ता मिश्रण काय आहे याची संपूर्ण स्पष्टता देते.
• शेवटी, या पुनर्वर्गीकरणाचा आर्थिक सल्लागारांसाठी मोठा परिणाम होईल. बहुतेक सल्लागारांना दोन क्षेत्रांवर ते कठीण वाटत आहे. प्रथम, फंडाची नावे फंडाच्या मालमत्तेचे मिश्रण दर्शवत नाहीत. ती आता दुरुस्त झाली आहे. दुसरे म्हणजे, विविध फंडांच्या व्याख्या मोठ्या प्रमाणात प्रमाणित केल्या गेल्या आहेत. त्यामुळे जर ICICI Pru MF किंवा HDFC MF किंवा Reliance MF मिड-कॅप फंडाविषयी बोलत असेल, तर नामांकन हे वास्तव दर्शवेल की फंड कॉर्पसच्या 65% पेक्षा जास्त रक्कम मिड-कॅप्समध्ये गुंतवली जाते. हे आर्थिक सल्लागारांसाठी तुलना आणि निधी शिफारसी खूप सोपे करते.