हायब्रीड फंड, डेट फंड आणि इक्विटी फंड मधील फरक

म्युच्युअल फंडातील गुंतवणूकदार म्हणून, तुमच्याकडे गुंतवणूक करण्यासाठी 3 व्यापक श्रेणी आहेत. इक्विटी फंड, डेट फंड आणि हायब्रिड फंड आहेत, जरी त्या प्रत्येकामध्ये मोठ्या संख्येने उप-श्रेणी आहेत. या विस्तृत श्रेणींमध्ये आवश्यक फरक जोखीम, परतावा, उप-निधी आणि कर उपचार यावर आधारित आहेत. या 3 पॅरामीटर्सपैकी प्रत्येक पाहू.

जोखीम स्केलवर या श्रेणींची तुलना कशी होते?

साहजिकच, डेट आणि हायब्रीड फंडांच्या तुलनेत इक्विटी फंड जोखीम स्केलवर सर्वाधिक असतात. परंतु इक्विटी फंडांमध्ये देखील जोखमीच्या उप-श्रेणी आहेत. उदाहरणार्थ, इक्विटीमधील जोखीम श्रेणीवर सेक्टर फंड आणि थीमॅटिक फंड जास्त आहेत. मग आमच्याकडे मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप फंड आहेत जे वैविध्यपूर्ण लार्ज-कॅप फंडांपेक्षा धोकादायक आहेत. इक्विटी श्रेणीमध्ये, सर्वात कमी जोखीम इंडेक्स फंडांमध्ये असते जे फक्त निष्क्रीयपणे निर्देशांकाचा मागोवा घेतात. कर्ज श्रेणीमध्ये, तुमच्याकडे जोखीम वक्रच्या खालच्या टोकाला लिक्विड फंड आहेत. डेट फंडाची जोखीम परिपक्वता आणि क्रेडिट गुणवत्तेद्वारे निर्धारित केली जाते. जास्त मॅच्युरिटीमुळे डेट फंडांमध्ये जोखीम असते. त्याचप्रमाणे, मोठ्या "AA" रेट केलेले कर्ज असलेले क्रेडिट संधी फंड जास्त जोखीम चालवतात. हायब्रीड फंडांच्या श्रेणीमध्ये (जे कर्ज आणि इक्विटी यांचे मिश्रण करतात), सर्वात धोकादायक म्हणजे संतुलित फंड जेथे इक्विटीमध्ये किमान 65% एक्सपोजर असते. एमआयपी कमी जोखमीचे असतात कारण त्यांच्याकडे कर्जाचे ७०% पेक्षा जास्त एक्सपोजर असते. किंबहुना, या वर्गवारीतील सर्वात कमी जोखमीचे हे आर्बिट्राज फंड आहेत कारण ते फक्त रोख-भविष्यातील स्प्रेडवर खेळतात.

रिटर्न्स स्केलवर त्यांची तुलना कशी होते?

साधारणपणे, परतावा तुम्ही घेत असलेल्या जोखमीशी सुसंगत असतो आणि त्यामुळे बहुतेक प्रकरणांमध्ये परतावा आणि जोखीम यांचे प्रमाण जुळले पाहिजे. एक मुद्दा आहे ज्यामुळे फरक पडू शकतो आणि तो म्हणजे एकूण खर्चाचे प्रमाण (TER). टीईआर हा एकूण खर्च आहे जो फंड NAV वर लावला जातो. साधारणपणे, TER ची पातळी सक्रिय व्यवस्थापनाच्या मर्यादेवर अवलंबून असते. उदाहरणार्थ, इक्विटी श्रेणीमध्ये, डायव्हर्सिफाइड फंड आणि सेक्टोरल फंड्समध्ये जवळपास 2.5% च्या श्रेणीत उच्च TER आहे परंतु सक्रिय व्यवस्थापन नसल्यामुळे इंडेक्स फंडांच्या बाबतीत TER लक्षणीयरित्या कमी आहे. हायब्रीड प्रकारात, बॅलन्स्ड फंडामध्ये 2% पेक्षा जास्त टीईआर असतो परंतु आर्बिट्रेज फंडाच्या मोठ्या प्रमाणात निष्क्रिय स्वरूपामुळे खर्चाचे प्रमाण खूपच कमी असते. डेट फंडांच्या बाबतीत, क्लोज्ड एंडेड फंड आणि लिक्विड फंडांमध्ये नियमित उत्पन्न फंडांच्या तुलनेत कमी खर्चाचे प्रमाण असते. याव्यतिरिक्त, नियमित प्लॅन विरुद्ध डायरेक्ट प्लॅनची ​​निवड देखील तुमच्या NAV मध्ये फरक करते आणि त्यामुळे तुमच्या परताव्यात. जेव्हा परतावा येतो तेव्हा, कठीण मार्केटमध्ये अतिरिक्त अल्फा मिळविण्यासाठी TER शक्य तितक्या कमी ठेवण्यावर लक्ष केंद्रित करणे नेहमीच चांगले असते.

कर आकारणीच्या प्रमाणात त्यांची तुलना कशी होते?

जेव्हा कर आकारणीचा विचार केला जातो, तेव्हा लाभांश आणि भांडवली नफ्यावर कर आकारणी निश्चित करण्याच्या उद्देशाने दोनच श्रेणी आहेत. लाभांशाच्या बाबतीत; इक्विटी फंड, डेट फंड आणि बॅलन्स्ड फंडांच्या बाबतीत गुंतवणूकदारांच्या हातात ते करमुक्त आहे. तथापि, लाभांश वितरण कराचा दर (DDT) भिन्न आहे. इक्विटी फंड लाभांश 10% DDT आकर्षित करतात, तर डेट फंड लाभांश DDT 25% जास्त आकर्षित करतात. आता या प्रत्येक प्रकरणात भांडवली नफा कसा आकारला जातो यावर लक्ष केंद्रित करूया.

प्राप्तिकर कायदा फक्त दोन श्रेणींच्या निधीला मान्यता देतो उदा. इक्विटी फंड आणि डेट फंड. जोपर्यंत फंडाचे इक्विटी एक्सपोजर 65% पेक्षा जास्त आहे तोपर्यंत तो कर उद्देशांसाठी इक्विटी फंड म्हणून वर्गीकृत केला जातो. त्यामुळे इक्विटी डायव्हर्सिफाइड फंड, सेक्टोरल फंड, इंडेक्स फंड, इक्विटीमध्ये 65% पेक्षा जास्त असलेले संतुलित फंड, आर्बिट्रेज फंड हे सर्व इक्विटी फंड म्हणून वर्गीकृत केले जातील. या सर्व प्रकरणांमध्ये लाभांश 10% DDT आकर्षित करेल. भांडवली नफा 1 वर्षापेक्षा कमी असल्यास STCG असेल आणि त्यावर 15% कर आकारला जाईल. 1 वर्षापेक्षा जास्त काळ ठेवल्यास ते LTCG असेल. प्रभावी केंद्रीय अर्थसंकल्प 2018, इक्विटी फंडावरील LTCG वर अनुक्रमणिकेचा लाभ न घेता वर्षभरात रु. 10 लाखांपेक्षा जास्त 1% कर आकारला जाईल.

आयकर उद्देशांसाठी, वरील निकषांची पूर्तता न करणारा कोणताही निधी नॉन-इक्विटी फंड म्हणून वर्गीकृत केला जाईल. यामध्ये इन्कम फंड, लिक्विड फंड, क्रेडिट फंड, एफएमपी, एमआयपी, फंड ऑफ फंड आणि इक्विटीचा हिस्सा 65% पेक्षा कमी असलेल्या सर्व मिश्र फंडांचा समावेश असेल. या प्रकरणात, STCG म्हणजे 3 वर्षांपेक्षा कमी होल्डिंग आणि तुमच्या कमाल कर दराने कर आकारला जाईल. तथापि, 3 वर्षांपेक्षा जास्त काळ ठेवल्यास ते LTCG बनते आणि इंडेक्सेशनच्या लाभासह 15% कर आकारला जातो.