सिस्टिमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) मध्ये तोटा होऊ शकतो का?

कृतिका नायर ही एक अस्वस्थ तरुणी होती. तिच्या म्युच्युअल फंड सल्लागाराने तिला निवृत्तीनंतर 3 वर्षांपूर्वी इक्विटी फंडावर पद्धतशीर गुंतवणूक योजना (SIP) सुरू करण्यास सांगितले होते. जेव्हा तिने तिच्या SIP पोर्टफोलिओच्या मूल्याचे पुनरावलोकन केले तेव्हा तिला धक्काच बसला! पोर्टफोलिओचे मूल्य प्रत्यक्षात 5% कमी होते. तिच्या सल्लागाराने तिला आश्वासन दिले होते की या इक्विटी फंड SIPs दीर्घ कालावधीत दरवर्षी सुमारे 14% उत्पन्न करतील. कृतिकाचा युक्तिवाद असा होता की जर 5 वर्षांनी परतावा (-3%) असेल, तर 20 वर्षांच्या शेवटी फंड प्रत्यक्षात परफॉर्म करेल याची काय हमी होती. कृतिकाला एक मुद्दा असला तरी कथेच्या तळापर्यंत जाणे ही काळाची गरज आहे. तिच्या म्युच्युअल फंड SIP ने नकारात्मक परतावा देण्याची संभाव्य कारणे कोणती आहेत?

ढोबळमानाने, SIP ची कामगिरी जास्त असण्याची चार संभाव्य कारणे आहेत. लक्षात ठेवा, इक्विटीवरील परताव्याचे मूल्यमापन करण्यासाठी 3 वर्षे हा फार कमी कालावधी आहे. पण कथेची नैतिकता म्हणजे नकारात्मक परताव्याच्या तळापर्यंत जाणे. सामान्यतः नकारात्मक परतावा एकतर खराब बाजारामुळे किंवा चुकीच्या निर्णयांमुळे होऊ शकतो. येथे अशा चार अटी आहेत जेव्हा तुमची इक्विटी फंडावरील एसआयपी नकारात्मक परतावा देऊ शकते.

निफ्टी आणि सेन्सेक्स अस्थिरतेच्या दरम्यान घसरले आहेत

आम्ही 2000, 2008, 2010 आणि 2013 मध्ये पाहिल्या अशा प्रकारच्या घटना आहेत. या काळात तुम्ही तुमची SIP सुरू केली असेल तर तुम्ही काही वर्षे नकारात्मक परताव्यावर बसला असाल. पूर्वीच्या बुल मार्केट दरम्यान, 2006 च्या आसपास इक्विटी फंड SIPs ची बरीच सुरुवात झाली. ते उच्च NAV वर SIP जमा करत राहिले आणि नंतर 2008 मध्ये जेव्हा घसरण झाली तेव्हा बहुतेक गुंतवणूकदारांना आणखी 3-4 वर्षे तोट्यात बसावे लागले. हा बाजार-चालित घटक आहे आणि त्यावर तुमचे नियंत्रण असणे आवश्यक नाही. जर तुमची फंड निवड योग्य असेल आणि तुम्ही तुमची शिस्त राखली असेल, तर तुमची एसआयपी परत सकारात्मक परतावा मिळायला हवी.

तुमची एसआयपी वेळ चुकीची आहे

एसआयपीसाठी प्रयत्न करणे आणि वेळ देणे हे अगदी सामान्य आहे. असे अनेक गुंतवणूकदार आहेत जे बाजारातील शिखरांच्या आसपास त्यांची SIP सुरू करतात. जेव्हा बाजार सुधारण्यास सुरवात करतो, तेव्हा ते त्यांचे SIP योगदान थांबवण्याचा निर्णय घेतात आणि बाजाराचा तळ येईपर्यंत प्रतीक्षा करतात. ही एक मुख्य चूक आहे कारण जेव्हा बाजार घसरत असतो, तेव्हा तुम्ही खालच्या पातळीवर एसआयपी जमा करत राहता. प्रभावीपणे, तुमची सरासरी किंमत कमी होते आणि म्हणूनच एकदा बाजार सावरल्यानंतर तुम्ही नफा कमावण्याच्या स्थितीत असता. परंतु तुम्ही एसआयपी थांबवल्यास, तुम्ही तुमच्या एसआयपीला जास्त किमतीत धरून राहाल. जरी तुम्ही तळापासून सुरुवात केली तरी तुमच्या सरासरी खर्चात सुधारणा होण्यासाठी तुम्हाला बराच वेळ जाईल.?

तुम्ही चुकीची फंड निवड केली आहे

सर्व इक्विटी फंड आणि डेट फंड समान कामगिरी करत नाहीत. काही इक्विटी फंड किंवा डेट फंड कमी कामगिरी करू शकतात कारण त्यांना विमोचन दबावाचा सामना करावा लागतो. काही डेट फंडांवर दबाव येऊ शकतो कारण ते ?AA? रेट केलेले कर्ज आणि कंपनी डिफॉल्ट झाली. इक्विटी फंड जेव्हा चुकीच्या पोर्टफोलिओ निवडी करतात तेव्हा ते कमी कामगिरी करतात. उदाहरणार्थ, 2013 मध्ये PSU बँका विकत घेतलेल्या फंड मॅनेजर किंवा 2011 मध्ये भांडवली वस्तू उत्पादकांनी त्यांच्या फंड व्हॅल्यूमध्ये लक्षणीय घट झाल्याचे पाहिले असेल. येथे, गुंतवणूकदार म्हणून तुमच्याकडे नेहमी फंडातून बाहेर पडण्याचा पर्याय असतो. तिथेच एक अंतरिम पुनरावलोकन उपयोगी पडते कारण तुम्ही पर्यायी कृती योजना बनवू शकता आणि कृती सुरू करू शकता.

तुम्ही इक्विटी डायव्हर्सिफाइड फंडापेक्षा थीमॅटिक फंडाची निवड केली आहे

आम्ही SIP गुंतवणूकदारांना पाळण्यास सांगत असलेल्या मूलभूत नियमांपैकी एक म्हणजे त्यांचा SIP इक्विटी डायव्हर्सिफाइड फंडांवर केंद्रित करणे. तुम्ही सेक्टर फंड आणि थीमॅटिक फंडांवरही एसआयपी करू शकता. कल्पना करा की तुम्ही 2000 मध्ये इन्फॉर्मेशन टेक्नॉलॉजी फंडावर किंवा 2008 मध्ये इन्फ्रास्ट्रक्चर फंडावर एसआयपी केली असती. तुम्हाला बराच वेळ थांबावे लागले असते, त्यावर नफा कमावण्याचे सोडा. सेक्टर फंडांमध्ये एकाग्रतेचा मोठा धोका असतो. हे कमोडिटीज, मिड कॅप्स, स्मॉल कॅप्स इत्यादी विषयांवर देखील लागू होते. जेव्हा समुद्राची भरतीओहोटी वळते तेव्हा ती पुनर्प्राप्त होण्यास बराच वेळ लागतो.

कृतिकाच्या लक्षात आले की तिने 3 वर्षांपूर्वी PSU बँकिंग फंडाची निवड केली होती कारण ती त्या क्षेत्राबद्दल खूप सकारात्मक होती. तिला समजले की मूलभूत गोष्टींकडे परत जाण्याची आणि अधिक वैविध्यपूर्ण थीमची निवड करण्याची वेळ आली आहे.