भारतातील गोल्ड लोन मार्केट: विहंगावलोकन, इतिहास, वाढीचे घटक

बँका आणि नॉन-बँकिंग फायनान्स कंपन्या (NBFCs) सामान्यत: सुरक्षेसाठी कर्ज देतात. ही मालमत्ता किंवा सोने किंवा चांदी सारख्या सहजपणे व्यापार करण्यायोग्य मौल्यवान धातू आणि इतर व्यवसाय मालमत्ता, उदाहरणार्थ, सार्वजनिकरित्या व्यापार केलेल्या कंपन्यांचे शेअर्स यासारख्या मूल्याची भौतिक मालमत्ता असू शकते.

सोन्याची देवाणघेवाण करण्याचा आणि वापरण्याच्या सुलभतेमुळे - आणि खरंच मूल्याची एक विश्वासार्ह सुरक्षा म्हणून - सोन्यासाठी कर्ज देणारे सावकार शतकानुशतके वाढू देत आहेत.

औपचारिक बँकिंग प्रणाली विकसित होण्याआधीच, खेडे आणि लहान शहरांमध्ये स्थानिक सावकारांचे जाळे होते, ज्यांनी त्यांचा व्यवसाय मोठ्या प्रमाणावर सोन्याच्या दागिन्यांवर किंवा अगदी भांड्यांवर तत्कालीन चलन कर्ज देण्याच्या आधारावर केला होता.

कर्ज देण्याची पर्यायी पद्धत म्हणून पाहिले जात असले तरी, द सुवर्ण कर्ज उद्योग वाढला आहे संघटित कर्ज देणाऱ्या इकोसिस्टमचा महत्त्वाचा भाग बनण्यासाठी गेल्या काही दशकांमध्ये लक्षणीय.

सोन्याच्या वाढत्या किमतीमुळे कर्जदारांना कर्ज म्हणून मोठ्या रकमेचा लाभ घेता येतो. पिवळ्या धातूच्या सापेक्ष सुरक्षिततेमुळे सावकारांना दिलासाही मिळतो. उद्योगाच्या वाढीमागील हे महत्त्वाचे घटक आहेत.

ज्या सहजतेने घरातील कपाटात बसलेल्या सोन्याच्या दागिन्यांवर तात्पुरते कमाई करता येते, तसेच विशेष गोल्ड लोन कंपन्यांच्या आक्रमक मार्केटिंगमुळे उद्योगाला वर्षानुवर्षे उच्च दुहेरी अंकी वाढ होण्यास मदत झाली आहे.

बँका विरुद्ध एनबीएफसी

बँकांसाठी, सोने कर्जाचा व्यवसाय हा कर्ज देण्याच्या अनेक पद्धतींपैकी एक आहे. तथापि, एनबीएफसी अल्प कालावधीसाठी, उद्योजकांसाठी वैयक्तिक आणि व्यावसायिक कर्जे पूर्ण करण्यासाठी लोकांना उत्पादन ऑफर करत आहेत.

सर्वसाधारणपणे, बँकांची पोहोच आणि ब्रँडिंग असतानाही, NBFCs देशातील सुवर्ण कर्जाचे मोठे चालक आहेत. सुमारे 2 लाख कोटी रुपयांच्या सोने कर्ज व्यवसायापैकी जवळजवळ दोन तृतीयांश व्यवसाय खाजगी वित्त कंपन्यांच्या अंतर्गत आहे.

गोल्ड लोनचा उपयोग

कर्जदाराला अंतिम वापरावर कोणतेही निर्बंध नाहीत सोने कर्ज. गृहकर्जासारख्या निश्चित तारण उत्पादनाप्रमाणे, जिथे पैसे थेट मालमत्तेच्या विक्रेत्याला दिले जातात आणि वितरित केले जातात, वैयक्तिक कर्जाप्रमाणेच, सोने कर्जाच्या बाबतीत, कर्जाची रक्कम दोन्हीपैकी एकासाठी वापरण्यास मुक्त आहे:

• वैयक्तिक वापर, जसे की मुलांचे शिक्षण, विवाह किंवा सुट्टीवर जाणे.
• व्यवसायाच्या गरजा जसे की विस्तार करणे, खेळत्या भांडवलाची व्यवस्था करणे किंवा रोख प्रवाह व्यवस्थापित करणे.

अनेकदा, एखाद्या लहान व्यवसायात उतरणाऱ्या व्यक्तीला कर्जाची गरज असते परंतु गहाण ठेवण्यासाठी वैयक्तिक घर नसते. तथापि, भारतीय घरांचे जुने जुने प्रेमप्रकरण आणि सण आणि विवाहाची परंपरा लक्षात घेता जिथे सोन्याचे दागिने खरेदी केले जातात किंवा भेटवस्तू दिले जातात, अनेकांनी काही सोन्याचे दागिने जमा केले आहेत. हे सुरक्षिततेचा एक मोड म्हणून उपयुक्त आहे ज्याच्या विरुद्ध पैसे उधार घेऊ शकतात.

मागणी आणि वाढीचे घटक

उद्योगाचे भवितव्य मुख्यत्वे सोन्याच्या किमतीवर अवलंबून असते कारण एखादी व्यक्ती किती कर्ज घेऊ शकते यावर अवलंबून असते. आणि पिवळ्या धातूच्या वाढत्या किमतीच्या धर्मनिरपेक्ष दीर्घकालीन प्रवृत्तीने उद्योगाला चालना दिली आहे.

लहान व्यवसाय मालक आणि व्यक्तींकडून सोन्याच्या कर्जाची मागणी देखील अर्थव्यवस्थेच्या सामान्य स्थितीवर अवलंबून असते. तर, गेल्या वर्षी एप्रिल-जूनच्या काळात, जेव्हा साथीच्या रोगाच्या दुसऱ्या लाटेचा लोकांवर क्रूर परिणाम झाला आणि त्यानंतरच्या लॉकडाऊनचाही परिणाम झाला, तेव्हा सुवर्ण कर्ज वाटपात घट झाली.

तथापि, 2021 च्या उत्तरार्धात, विशेषत: सणासुदीच्या काळात जोरदार बाउन्स-बॅक होता.

क्रिसिल रेटिंग्सचे वरिष्ठ संचालक आणि उपमुख्य रेटिंग अधिकारी कृष्णन सीतारामन यांच्या म्हणण्यानुसार: “गोल्ड-कर्ज वितरणात पहिल्या तिमाहीत निराशाजनक कामगिरीनंतर या आर्थिक वर्षाच्या दुसऱ्या तिमाहीत (FY22) झपाट्याने वाढ झाली आहे. सोन्याची कर्जे ही मागणी असलेला मालमत्ता वर्ग राहील, तर कर्जदार इतर अनेक किरकोळ मालमत्ता वर्गातील वाढीबाबत सावध राहतील.”

गोल्ड लोन मार्केटचा विस्तार

उद्योग अंदाज दर्शविते की 2011 पर्यंत, संपूर्ण मानवी इतिहासात 1,81,881 टन सोन्याचे उत्खनन केले गेले होते. यापैकी फक्त अर्धा-52% तंतोतंत सोन्याच्या दागिन्यांच्या स्वरूपात होता.

2017 मध्ये, जागतिक सुवर्ण परिषदेने असा अंदाज लावला होता की भारतीय कुटुंबांमध्ये 24,000 ते 25,000 मेट्रिक टन सोने होते. 2019 मध्ये, या सोन्याची किंमत देशाच्या सकल देशांतर्गत उत्पादनाच्या (जीडीपी) 40% इतकी होती.

याहूनही मनोरंजक गोष्ट अशी आहे की, देशातील एकूण अंदाजे सोन्यापैकी ६५% सोन्याचा वाटा ग्रामीण भारतात आहे. हे भारतातील घरगुती सोन्यात बंदिस्त संपत्तीचे प्रमाण आहे, ज्याचा चांगला उपयोग केला जाऊ शकतो.

जर आपण सोन्याच्या दागिन्यांसाठी बँक कर्जाच्या ताज्या आकडेवारीचा विचार केला तर, मार्च 34,000 च्या अखेरीस कर्जाचे प्रमाण सुमारे 2020 कोटी रुपयांवरून वाढून 61,000-2020 मध्ये जवळजवळ 21 कोटी रुपयांवर पोहोचले आहे - महामारीच्या पहिल्या वर्षात. त्यानंतर मार्च 74,000 च्या अखेरीस ते पुन्हा पाचव्याने वाढून सुमारे 2022 कोटी रुपयांवर पोहोचले.

ही वाढ अशा वेळी आली आहे जेव्हा गेल्या दोन वर्षांत एकूण वैयक्तिक कर्ज बाजार 10-12% श्रेणीत वाढला आहे. दोन वर्षांच्या कालावधीत, सर्व बँकांनी एकत्रितपणे दिलेल्या वैयक्तिक कर्जापेक्षा सोन्याच्या कर्जाचा बाजार पाचपट वेगाने वाढला.

हे ट्रेंड NBFC साठी सारखेच आहेत, ज्यांच्याकडे वेगाने वाढणाऱ्या गोल्ड लोन पाईचा मोठा भाग आहे.

असे म्हटले आहे की, अद्यापही वाढीला प्रचंड वाव आहे कारण बँक क्रेडिट अंतर्गत एकूण वैयक्तिक कर्जांपैकी फक्त 2% सुवर्ण कर्जे आहेत. गेल्या दोन वर्षांत हे प्रमाण जवळपास दुप्पट झाले आहे आणि भारतातील कर्ज देण्याच्या सर्वात वेगाने वाढणाऱ्या पद्धतींपैकी एक आहे.

निष्कर्ष

वाजवी अटींवर अल्प-मुदतीचे कर्ज मिळण्याच्या सुलभतेमुळे सोन्यावरील कर्ज देणे हा सर्वाधिक वेगाने वाढणारा वैयक्तिक कर्ज विभाग आहे. खाजगी सावकारांच्या आक्रमकतेने उद्योगाला गती दिली आहे, विशेषत: गेल्या दोन वर्षांत. IIFL फायनान्स सारख्या NBFC व्यवसायाचे मुख्य चालक आहेत.