डिजिटल सोन्यावरील निर्देशांक लाभ: काढून टाकला की कायम ठेवला?

काढून टाकले. हे त्याचे संक्षिप्त उत्तर आहे. इंडेक्सेशन डिजिटल गोल्ड प्रश्न, आणि महत्त्वाची तारीख आहे २३ जुलै २०२४, जेव्हा केंद्रीय अर्थसंकल्प २०२४ ने तो लाभ काढून घेतला. दीर्घकालीन भांडवली नफा डिजिटल सोने२४ महिने किंवा त्याहून अधिक कालावधीसाठी ठेवलेल्या सोन्यावर आता महागाईनुसार कोणताही खर्च समायोजित न करता सरळ १२.५% दराने कर आकारला जातो, तर कमी कालावधीसाठी ठेवलेल्या सोन्यावर गुंतवणूकदाराच्या स्लॅब दरानुसार कर आकारला जातो. हे नियम आयकर कायदा, २०२५ अंतर्गत अपरिवर्तित राहतील, ज्याने १ एप्रिल २०२६ पासून १९६१ च्या कायद्याची जागा घेतली आहे. या कायद्यातील कलमांना नवीन क्रमांक दिले आहेत, परंतु सोन्यासाठीचे दर आणि ठेवण्याचा कालावधी तोच आहे. या बदलामुळे गुंतवणूकदाराला खरोखरच जास्त खर्च येतो का, हा प्रश्न बहुतेक वृत्तांमध्ये मान्य केल्यापेक्षा अधिक गुंतागुंतीचा आहे, कारण जुन्या नियमांनुसार अनुक्रमित नफ्यावर २०% कर आकारला जात होता आणि नवीन नियमांनुसार संपूर्ण नफ्यावर १२.५% कर आकारला जातो. हे मार्गदर्शक इंडेक्सेशन काय करते हे स्पष्ट करते, सध्याचे नियम एका सुस्पष्ट तक्त्यात मांडते, रुपयांमध्ये आधी आणि नंतरची संपूर्ण गणना करते आणि डिजिटल सोन्याच्या कर आकारणीची सोन्याच्या इतर मार्गांशी तुलना करते.

इंडेक्सेशन म्हणजे काय आणि सोन्याच्या गुंतवणूकदारांसाठी ते महत्त्वाचे का ठरले?

करपात्र नफ्याची गणना करण्यापूर्वी, महागाईनुसार मालमत्तेची खरेदी किंमत समायोजित केली जात असे. या समायोजनासाठी कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (CII) हे साधन वापरले जात असे; हा एक आकडा कर विभाग दरवर्षी प्रकाशित करतो. याचा परिणाम असा होतो की, महागाईमुळे निर्माण झालेल्या भागाऐवजी केवळ वास्तविक नफ्यावरच कर आकारला जातो.

दीर्घकालीन सोने धारकांसाठी, हे खऱ्या अर्थाने पैशांचे मूल्य होते. २०१५ मध्ये ₹३०,००० प्रति १० ग्रॅम दराने खरेदी केलेले सोने २०२४ मध्ये ₹७०,००० ला विकल्यास ₹४०,००० चा कागदोपत्री नफा दिसतो, परंतु सीआयआयने (CII) खरेदी किंमत वाढवल्यानंतर, करपात्र हिस्सा लक्षणीयरीत्या कमी झाला. सोने धारण करण्याचा कालावधी जितका जास्त आणि त्यावरील महागाई जितकी जास्त, तितकी जास्त समायोजनाची बचत होत असे. हाच तो लाभ आहे जो २०२४ च्या अर्थसंकल्पाने काढून घेतला.

डिजिटल गोल्डवरील सध्याचे कर नियम (अर्थसंकल्प २०२४ नंतर)

२३ जुलै २०२४ पासूनचे नियम दोन ओळींमध्ये बसतात:

टीप: दर्शविलेले दर आणि मर्यादा प्रचलित कर तरतुदींनुसार आहेत आणि वित्त कायदे व सरकारी अधिसूचनेद्वारे बदलू शकतात. वैयक्तिक कर परिणाम करावर अवलंबून असतात.payया मार्गदर्शिकेतील विशिष्ट तथ्ये आणि आकडेवारी केवळ उदाहरणादाखल आहेत.

तीन तळटीपांमुळे चित्र पूर्ण होते. दोन्ही ओळींमधील करावर ४% आरोग्य आणि शिक्षण उपकर लागू होतो. सोन्यासाठी पूर्वीच्या ३६ महिन्यांच्या मर्यादेऐवजी आता २४ महिन्यांची मर्यादा लागू करण्यात आली आहे, त्यामुळे जुन्या नियमापेक्षा पूर्ण एक वर्ष आधीच सोन्याची गुंतवणूक दीर्घकालीन मानली जाते. तसेच, खरेदीच्या वेळी भरलेल्या ३% जीएसटीची गणना खरेदी खर्चात कशी केली जाते, हा एक गणनेचा मुद्दा आहे जो कर सल्लागाराकडून निश्चित करणे महत्त्वाचे आहे, कारण त्याचा अंतिम नफ्याच्या आकड्यावर परिणाम होऊ शकतो.

डिजिटल गोल्डवरील अल्पकालीन भांडवली नफा (एसटीसीजी)

खरेदी केल्यापासून २४ महिन्यांच्या आत विकलेली कोणतीही वस्तू अल्प-मुदतीची मानली जाते. त्यातून मिळणारा नफा एकूण उत्पन्नात समाविष्ट होतो आणि त्यावर स्लॅब दर लागू होतो, जो उच्च उत्पन्न गटातील लोकांसाठी ३०% अधिक उपकरापर्यंत पोहोचू शकतो. अल्प-मुदतीच्या नफ्यावर इंडेक्सेशन कधीच उपलब्ध नव्हते, त्यामुळे २०२४ मध्येही यात काही बदल झाला नाही; स्लॅबची पद्धत तशीच सुरू आहे.

डिजिटल गोल्डवरील दीर्घकालीन भांडवली नफा (LTCG)

२४ महिने किंवा त्याहून अधिक कालावधीची गुंतवणूक दीर्घकालीन असते, आणि एलटीसीजी इंडेक्सेशन गोल्ड स्थिती आता निश्चित झाली आहे: केंद्रीय अर्थसंकल्प २०२४-२५ मधील बदलांनुसार, २३ जुलै २०२४ किंवा त्यानंतरच्या कोणत्याही हस्तांतरणावर १२.५% सरळ कर, कोणतेही इंडेक्सेशन नाही, अधिक ४% उपकर. खरेदीची तारीख जुन्या होल्डिंग्जला लागू होत नाही; विक्रीची तारीख ठरवते की कोणती करप्रणाली लागू होईल. युनिट्स विकल्यावर प्लॅटफॉर्म कर कपात करत नाहीत, त्यामुळे गणना करणे आणि payपरताव्यामधून दायित्वाची पूर्तता करणे हे गुंतवणूकदाराचे स्वतःचे काम आहे.

उदाहरणासहित स्पष्टीकरण: बदलापूर्वी आणि बदलानंतर डिजिटल गोल्डवरील कर

विशेषणांपेक्षा आकडे हा प्रश्न अधिक चांगल्या प्रकारे सोडवतात. दोन्ही दृष्टिकोनातून पाहिलेली एक गुंतवणूक घ्या: एप्रिल २०१९ मध्ये ₹१,००,००० ला खरेदी केलेले आणि ₹१,८०,००० ला विकलेले डिजिटल सोने.

परिदृश्य अ, जुना नियम (मार्च २०२४ मध्ये विक्री, बदलापूर्वी). होल्डिंगने तेव्हा लागू असलेली दीर्घकालीन मर्यादा ओलांडली, त्यामुळे इंडेक्सेशन लागू झाले. २०१९-२० साठी सीआयआय (CII) २८९ होता आणि २०२३-२४ साठी ३४८ होता. इंडेक्स्ड खरेदी किंमत = ₹१,००,००० × (३४८ ÷ २८९) = ₹१,२०,४१५. करपात्र नफा = ₹१,८०,००० − ₹१,२०,४१५ = ₹५९,५८५. २०% दराने कर = उपकरापूर्वी ₹११,९१७.

परिदृश्य बी, नवीन नियम (आकडे तेच, २३ जुलै २०२४ नंतर विक्री). इंडेक्सेशन नाही. करपात्र नफा = ₹८०,०००. १२.५% दराने कर = उपकरापूर्वी ₹१०,०००.

येथे नवीन नियम सुमारे ₹१,९०० ने जिंकतो, कारण २०% वरून १२.५% पर्यंतची दर कपात, या पाच वर्षांच्या गुंतवणुकीच्या कालावधीत गमावलेल्या चलनवाढ समायोजनापेक्षा अधिक फायदेशीर ठरली. हा परिणाम सार्वत्रिक नाही. गुंतवणुकीचा कालावधी पुरेसा वाढवल्यास, किंवा चलनवाढ पुरेशी वाढल्यास, जुनी अनुक्रमित गणना नवीन एकसमान दराला हरवू शकते. त्यामुळे, अनुक्रमण काढून टाकणे गुंतवणूकदारांसाठी सरळसरळ वाईट आहे हा सर्वसामान्य दावा खूपच सरळ आहे: याचा परिणाम गुंतवणुकीचा कालावधी आणि चलनवाढीच्या मार्गावर अवलंबून असतो, आणि नवीन व्यवस्थेअंतर्गत कमी कालावधीच्या दीर्घकालीन गुंतवणुकी अनेकदा फायद्यात राहतात.

डिजिटल सोन्यावरील कराची इतर सोन्याच्या गुंतवणूक पर्यायांशी तुलना

एकत्र ठेवल्यावर, मार्ग आता असे दिसतात:

टीप: दर्शविलेले दर आणि अटी प्रचलित कर तरतुदींनुसार आहेत आणि वित्त कायदे व सरकारी अधिसूचनेद्वारे बदलू शकतात. वैयक्तिक कर परिणाम करावर अवलंबून असतात.payया मार्गदर्शिकेतील विशिष्ट तथ्ये आणि आकडेवारी केवळ उदाहरणादाखल आहेत.

दोन ओळी पुन्हाpay लक्ष द्या. गोल्ड ईटीएफ आता २४ महिन्यांऐवजी १२ महिन्यांतच दीर्घ-मुदतीचे मानले जातात, जे पूर्ण एक वर्ष आधी होते. मध्यम-मुदतीचा दृष्टिकोन असलेल्या कोणासाठीही ही बाब महत्त्वाची आहे. आणि अर्थसंकल्प २०२६ मध्ये एसजीबी (SGB) वादात लक्षणीय बदल झाला: १ एप्रिल २०२६ पासून, मुदतपूर्तीची सूट केवळ अशा गुंतवणूकदारांपुरती मर्यादित आहे ज्यांनी आरबीआयच्या मूळ इश्यूमध्ये गुंतवणूक केली होती आणि रिडम्प्शनपर्यंत (परतफेड होईपर्यंत) बॉण्ड सतत धारण केला होता. हे सर्व एसजीबी सिरीजना समान रीतीने लागू होते. दुय्यम बाजारात खरेदी केलेल्या बॉण्डला, मुदतपूर्तीपर्यंत धारण केले तरीही, आता सूट मिळत नाही आणि नवीन इश्यू बंद झाल्यामुळे, नवीन गुंतवणुकीसाठी पूर्णपणे सूट असलेला मार्ग प्रभावीपणे बंद झाला आहे. डिजिटल मार्गासाठी एक वेगळी सूचना: सेबीच्या नोव्हेंबर २०२५ च्या सूचनेनुसार डिजिटल गोल्ड त्यांच्या नियामक जाळ्याबाहेर राहते, ही बाब कर आकारणीपेक्षा पूर्णपणे वेगळी आहे.

निष्कर्ष

निर्देशांक समायोजनाचा प्रश्न २३ जुलै २०२४ रोजी निकाली निघाला आणि तो निर्देशांक काढून टाकण्याच्या बाजूने बंद झाला: डिजिटल सोने २४ महिन्यांनंतर एलटीसीजी (LTCG) आता १२.५% वर स्थिर आहे, ज्यामध्ये अल्पकालीन नफ्यावर स्लॅब दर आणि दोन्हीवर ४% उपकर आकारला जातो. मुख्य मथळ्यापेक्षा त्यामागील गणिताकडे अधिक लक्ष देणे आवश्यक आहे, कारण कमी दर अनेक गुंतवणूकदारांना गमावलेल्या समायोजनाची भरपाई करतो, जसे की दिलेल्या उदाहरणात दाखवले आहे, तर खूप दीर्घकालीन चलनवाढीच्या होल्डिंग्जसाठी जुन्या गणनेनुसार अधिक चांगला फायदा झाला असता. विद्यमान होल्डिंग्जसाठी कोणतीही विशेष सवलत नाही; केवळ विक्रीची तारीखच करप्रणाली ठरवते. कराचे परिणाम अंतिमतः वैयक्तिक तथ्यांवर अवलंबून असतात; येथील आकडे केवळ उदाहरणादाखल आहेत, आणि जिथे रक्कम लक्षणीय आहे, तिथे कर भरण्यापूर्वी पात्र कर सल्लागाराकडून पुष्टी घेणे फायदेशीर ठरते. जे गुंतवणूकदार प्रत्यक्ष धातूला प्राधान्य देतात, ते हे देखील लक्षात घेऊ शकतात की दागिन्यांवर कर आकारला जातो. सोने कर्ज जर कधी तरलतेची गरज भासली, तर डिजिटल युनिट्ससाठी एक मार्ग बंद आहे.

अस्वीकरण : या ब्लॉगमधील माहिती केवळ सामान्य उद्देशांसाठी आहे आणि सूचना न देता बदलू शकते. ती कायदेशीर, कर किंवा आर्थिक सल्ला देत नाही. वाचकांनी व्यावसायिक मार्गदर्शन घ्यावे आणि स्वतःच्या विवेकबुद्धीनुसार निर्णय घ्यावेत. या सामग्रीवर कोणत्याही प्रकारच्या अवलंबून राहण्यासाठी IIFL फायनान्स जबाबदार नाही. अधिक वाचा