डिजिटल गोल्ड कसे काम करते? कस्टोडियन, व्हॉल्ट आणि सेटलमेंटचे स्पष्टीकरण

ॲप ग्रॅममध्ये वजन दाखवते; तिजोरीत धातू ठेवलेला असतो. एका ओळीत सांगायचे तर, ही संपूर्ण रचना आहे, आणि डिजिटल गोल्ड कसे काम करते हे समजून घेणे म्हणजे या दोन बिंदूंमधील कार्यप्रणाली समजून घेणे होय. डिजिटल गोल्ड म्हणजे खरेदीदाराच्या वतीने एका कस्टोडियनद्वारे (संरक्षकाद्वारे) सुरक्षित तिजोरीत ठेवलेल्या भौतिक २४-कॅरेट सोन्यावरील हक्क होय, जे सहसा विमा संरक्षणासह ठेवलेले असते: खर्च केलेला प्रत्येक रुपया खरेदीदाराच्या खात्यात जमा होणाऱ्या, चालू किमतीनुसार प्रमाणात वजन खरेदी करतो, आणि हा साठा रोख रकमेसाठी परत विकला जाऊ शकतो किंवा नाणी आणि बिस्किटांच्या स्वरूपात परत मिळवता येतो. यामागे अनेक रंजक प्रश्न दडलेले आहेत. कस्टोडियन नक्की कोण असतो, प्लॅटफॉर्मला सोन्याला स्पर्श करण्यापासून काय रोखते, आणि विक्रीची ऑर्डर दिल्यानंतर बँकेत पैसे येईपर्यंत नेमके काय घडते? हे मार्गदर्शक कस्टोडियन आणि तिजोरीची रचना, साठ्याचे संरक्षण करणारी रिंग-फेन्सिंग, संपूर्ण सेटलमेंट प्रक्रिया टप्प्याटप्प्याने आणि या प्रक्रियेत खरेदीदाराला येणारा खर्च या सर्वांची माहिती देते.

डिजिटल गोल्ड म्हणजे काय?

डिजिटल गोल्ड हे प्रत्यक्ष ताबा न घेता, अगदी ₹१ इतक्या कमी रकमेत २४-कॅरेट, ९९९.९ शुद्धतेचे सोने खरेदी करण्याचे एक ऑनलाइन साधन आहे. खरेदीदाराकडे प्रत्यक्ष धातूऐवजी मालकीची डिजिटल नोंद असते, आणि त्यामुळेच हे उत्पादन अगदी कमी किमतीतही उपलब्ध होते, जी रक्कम कोणताही सोनार देऊ शकत नाही.

प्रत्येक खाते नोंदीमागे, एका सुरक्षित तिजोरीत ठेवलेले, शुद्धता-प्रमाणित प्रत्यक्ष सोन्याचे सममूल्य सोने असते. स्क्रीनवरील नोंद आणि शेल्फवरील धातू हे कस्टोडियन व्यवस्थेद्वारे एकमेकांशी जोडलेले असतात, आणि ॲपच्या इंटरफेसमध्ये नव्हे, तर याच व्यवस्थेमध्ये उत्पादनाची खरी सुरक्षितता सामावलेली असते. डिजिटल सोने खरेदी करण्याची योजना आखणारी कोणतीही व्यक्ती खऱ्या अर्थाने याच रचनेत गुंतवणूक करत असते, त्यामुळे खाली दिलेल्या तपशिलाचे बारकाईने अवलोकन करणे योग्य ठरते.

रक्षक आणि तिजोरी: सोनं खरंतर कोणाकडे आहे

या उत्पादनावरील विश्वासाचे चार आधारस्तंभ आहेत आणि त्या प्रत्येकाचे नाव अचूकपणे घेणे महत्त्वाचे आहे.

1. कस्टोडियन. एक स्वतंत्र तृतीय-पक्ष संस्था, जी सामान्यतः विश्वस्त रचना असते, प्लॅटफॉर्मच्या स्वतःच्या मालमत्तेपासून वेगळे, खरेदीदारांच्या वतीने प्रत्यक्ष सोने धारण करते. प्लॅटफॉर्म ॲप चालवते; कस्टोडियन धातू सांभाळून ठेवते.
2. रिंग-फेन्सिंग. हे सोने खरेदीदारांसाठी विश्वस्त म्हणून ठेवले जाते, याचा अर्थ असा की प्लॅटफॉर्म ते स्वतःच्या व्यवसायासाठी वापरू शकत नाही, त्यावर कर्ज घेऊ शकत नाही किंवा त्याची गणना आपल्या मालमत्तेत करू शकत नाही.
3. तिजोरीची सुरक्षा. साठवणूक व्यावसायिक तिजोऱ्यांमध्ये केली जाते, ज्यांचा सामान्यतः चोरी आणि नुकसानीपासून संरक्षणासाठी विमा उतरवलेला असतो आणि ग्राहकांच्या मालकीच्या मालाच्या तुलनेत त्यातील साठ्याची पडताळणी करण्यासाठी वेळोवेळी त्रयस्थ पक्षाकडून तपासणी केली जाते.
4. साठवलेला धातू आहे २४ कॅरेट सोने ऑनलाइन खरेदीदारांना आश्वासन दिले जाते की, तिजोरीत ठेवण्यापूर्वी परीक्षकांकडून ९९९.९ टक्के शुद्धतेची पडताळणी केली जाईल.

एक प्रामाणिक बाब हे चित्र पूर्ण करते: भारतात डिजिटल सोन्यासाठी कोणतीही समर्पित नियामक चौकट नाही, ही उणीव प्रतिभूती नियामकाने २०२५ च्या अखेरीस सार्वजनिकरित्या निदर्शनास आणली होती. वरील संरक्षणे वैधानिक नसून करारबद्ध आणि संरचनात्मक आहेत, आणि नेमके याच कारणामुळे डिजिटल सोन्याच्या संरक्षक व्यवस्थेकडे, विम्याकडे आणि लेखापरीक्षण अहवालांकडे खरेदीदाराने पहिल्या खरेदीनंतर नव्हे, तर त्यापूर्वीच लक्ष देणे आवश्यक आहे.

रिंग-फेन्सिंग कसे कार्य करते

बँकेच्या लॉकरचा विचार करा. बँक आतील वस्तूंचे रक्षण करते, परंतु त्यातील वस्तू ग्राहकाच्या मालकीच्या असतात आणि बँकेच्या स्वतःच्या धनकोंचा त्यावर कोणताही हक्क नसतो. रिंग-फेन्स्ड गोल्ड (Ring-fenced gold) याच तर्कावर काम करते: खरेदीदाराच्या मालकीचा धातू कधीही प्लॅटफॉर्मच्या ताळेबंदात (balance sheet) नसतो, त्यामुळे एखादे प्लॅटफॉर्म आर्थिक अडचणीत आल्यास ते सोन्यालाही आपल्यासोबत खाली खेचत नाही. कस्टोडियन (Custodian) खरेदीदारांसाठी तो धातू सांभाळत राहतो आणि कस्टोडियनच्या करारानुसारच त्याची वसुली होते. हे विलगीकरण डिजिटल सोन्याच्या सुरक्षिततेचा गाभा आहे , आणि ॲपच्या आकड्यांवर विश्वास ठेवण्यापूर्वी, एखाद्या प्लॅटफॉर्मकडे खरोखरच हे विलगीकरण आहे याची खात्री करणे महत्त्वाचे आहे.

व्यवहार प्रक्रिया: खरेदीपासून गोल्ड क्रेडिटपर्यंत

डिजिटल गोल्ड सेटलमेंट प्रक्रियेचे संपूर्ण जीवनचक्र सात टप्प्यांमध्ये चालते आणि ते जाणून घेतल्याने बहुतेक अनपेक्षित गोष्टी टाळता येतात.

1. खरेदीदार प्लॅटफॉर्मवर रुपयांमध्ये किंवा ग्रॅममध्ये रक्कम निवडतो.
2. व्यवहार होताच किंमत थेट बाजारभावावर स्थिर होते; प्लॅटफॉर्म सामान्यतः दर स्थापित मानकांशी जोडतात.
3. Payव्यवहार UPI, नेट बँकिंग किंवा कार्डद्वारे केला जातो.
4. संरक्षकाला खरेदीदाराच्या खात्यात समतुल्य सोन्याचे वजन जमा करण्याचे निर्देश दिले आहेत.
5. डिजिटल पुष्टीकरण किंवा खाते नोंद धारणेची नोंद करते, आणि हे आहे डिजिटल गोल्ड कसे खरेदी करावे सुरुवातीपासून शेवटपर्यंत, साधारणपणे एका मिनिटाच्या आत.
6. करण्यासाठी डिजिटल गोल्ड विकाखरेदीदार थेट दराने विक्रीची ऑर्डर देतो आणि रक्कम साधारणपणे एक ते दोन कामकाजाच्या दिवसांत बँक खात्यात जमा होते, यासाठी T+1 किंवा T+2 विंडो प्लॅटफॉर्म सामान्यतः दर देतात.
7. त्याऐवजी रिडीम करण्यासाठी, एकदा होल्डिंग प्लॅटफॉर्मच्या किमान वजनापेक्षा जास्त झाल्यावर खरेदीदार नाणी किंवा बारच्या प्रत्यक्ष डिलिव्हरीची विनंती करतो, ज्यावर डिलिव्हरी आणि घडणावळीचे शुल्क लागू होते आणि ती वस्तू शुद्धतेच्या प्रमाणपत्रासह पोहोचवली जाते.

खरेदी काही क्षणांत पूर्ण होते, पण निर्गमनाला काही दिवस लागतात. ही विषमता सामान्य असून ती कस्टडीच्या रचनेतच अंतर्भूत आहे, कारण पैशांची देवाणघेवाण होण्यापूर्वी धातूची (शेअरची) विक्री करणे आवश्यक असते.

गुंतवणूक करण्यापूर्वी जाणून घेण्यासारखे खर्च आणि शुल्क

चार खर्च वास्तविक परतावा निश्चित करतात आणि त्यापैकी कोणताही खर्च सोन्याच्या मुख्य किमतीत दिसत नाही. प्रत्येक खरेदीवर ३% जीएसटी लागू होतो, जो व्यक्तींसाठी परत मिळत नाही. प्लॅटफॉर्म स्प्रेड, म्हणजेच कोणत्याही क्षणी उद्धृत केलेल्या खरेदी आणि विक्री किमतीमधील तफावत, साधारणपणे २% ते ३% असते आणि ती प्लॅटफॉर्मचे मार्जिन म्हणून काम करते. सुरुवातीच्या कालावधीसाठी, साधारणपणे पाच वर्षांसाठी, साठवणूक अनेकदा विनामूल्य असते, त्यानंतर काही प्लॅटफॉर्म वार्षिक शुल्क आकारतात. आणि जेव्हा होल्डिंग्जचे नाण्यांमध्ये किंवा बारमध्ये रूपांतर होते, तेव्हा रिडेम्प्शनवर डिलिव्हरी आणि मेकिंग शुल्क आकारले जाते. कोणतेही ब्रोकरेज आणि डिमॅट शुल्क नाही, ज्यामुळे... डिजिटल गोल्ड शुल्क यादी लहान आहे, पण स्प्रेड आणि जीएसटीमुळे सोन्याच्या किमतीत काही टक्क्यांनी वाढ होणे आवश्यक आहे. quick येण्या-जाण्याचा खर्च वसूल होतो. कुणीही. डिजिटल सोन्यामध्ये गुंतवणूक करणे वाचणे चांगले आहे डिजिटल सोन्याचे शुल्क पहिल्या रुपयाच्या आधीचे पान, पहिली परतफेड नव्हे.

डिजिटल गोल्ड आणि गोल्ड लोन्स: प्रत्येकाचे स्थान

सोन्याची आवड असलेल्या कुटुंबांसाठी एक महत्त्वाची सीमारेषा: डिजिटल गोल्डमुळे सोन्याचा साठा वाढतो, तर गोल्ड लोनमुळे आधीपासून असलेल्या सोन्याचा वापर करता येतो आणि या दोन्हींचा थेट संबंध नाही. आरबीआयच्या २०२६ च्या कर्ज नियमांनुसार, डिजिटल गोल्ड बॅलन्सला कर्जासाठी तारण म्हणून स्वीकारले जात नाही. यासाठी पात्र ठरणाऱ्या गोष्टी म्हणजे मंजूर स्वरूपातील प्रत्यक्ष धातू, ज्यात प्रामुख्याने सोन्याचे दागिने आणि बँकेने जारी केलेली २२-कॅरेटची व ५०-ग्रॅमच्या मर्यादेतील नाणी. त्यामुळे, ॲपवर सोने जमा करणारे कुटुंब त्या ॲपवर कर्ज घेऊ शकत नाही, परंतु कपाटातील दागिन्यांवर त्यांच्या प्रमाणित वजन आणि शुद्धतेच्या आधारावर आयआयएफएल फायनान्स गोल्ड लोन मिळू शकते, ज्याची अंतिम रक्कम शाखेच्या मूल्यांकनावर आणि प्रचलित मार्गदर्शक तत्त्वांवर अवलंबून असेल. वेगवेगळी साधने, वेगवेगळी कामे.

निष्कर्ष

ॲप बाजूला ठेवल्यास, डिजिटल सोन्याची कार्यप्रणाली एकत्रितपणे कार्यरत असलेल्या तीन करारांवर अवलंबून असते: एक कस्टोडियन जो प्रमाणित धातू विश्वासाने सांभाळतो, एक तिजोरी जी त्याचा विमा उतरवते आणि लेखापरीक्षण करते, आणि एक सेटलमेंट प्रक्रिया जी खरेदीदाराची बँक आणि तिजोरीच्या लेजरमधील मूल्याची देवाणघेवाण करते. रिंग-फेन्सिंगमुळे प्लॅटफॉर्मच्या समस्या सोन्यापासून दूर राहतात, T+1 किंवा T+2 विंडो बाहेर पडण्याचे मार्ग नियंत्रित करते, आणि स्प्रेड अधिक ३% जीएसटी प्रवेशाची खरी किंमत निश्चित करते. २०२६ पर्यंत, या रचनेत वैधानिक नियमावलीचा समावेश नाही, त्यामुळे कस्टोडियन करार आणि ऑडिट ट्रेल हेच खरेदीदाराचे खरे संरक्षण आहे. आणि कर्जाच्या गरजांसाठी, ॲपमधील बॅलन्स नव्हे, तर प्रत्यक्ष दागिनेच गोल्ड लोनचा मार्ग खुला करतात. वरील आकडे आणि कालमर्यादा सूचक आहेत; प्रत्यक्ष अटी प्रत्येक प्लॅटफॉर्मवर, त्या दिवसाच्या दरांवर आणि त्या दिवशी लागू असलेल्या नियमांवर अवलंबून असतात.

अस्वीकरण : या ब्लॉगवरील माहिती केवळ सामान्य उद्देशांसाठी आहे आणि सूचनेशिवाय बदलू शकते. हा कायदेशीर, कर किंवा आर्थिक सल्ला नाही. वाचकांनी व्यावसायिक मार्गदर्शन घ्यावे आणि स्वतःच्या विवेकबुद्धीनुसार निर्णय घ्यावेत. या मजकुरावर अवलंबून राहिल्यास IIFL फायनान्स जबाबदार राहणार नाही. अधिक वाचा