कार्यरत भांडवल: अर्थ, सूत्र आणि घटक

खेळते भांडवल ही वित्त क्षेत्रातील मूलभूत संकल्पना आहे. कंपनीच्या अल्प-मुदतीच्या ऑपरेशन्सचे ते जीवन आहे. कार्यरत भांडवलाचा अर्थ कंपनीच्या दैनंदिन आर्थिक जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्याच्या आणि चालू असलेल्या व्यावसायिक क्रियाकलापांना निधी देण्याच्या क्षमतेमध्ये आहे.

वर्किंग कॅपिटल म्हणजे काय

कार्यरत भांडवलाच्या व्याख्येनुसार जाणे, ज्याला नेट वर्किंग कॅपिटल (NWC) देखील म्हटले जाते, कंपनीच्या चालू मालमत्तेमधील फरक दर्शविते, ज्यात रोख, प्राप्त करण्यायोग्य खाती (न भरलेले ग्राहक चलन), आणि कच्चा माल आणि तयार उत्पादनांची यादी आणि त्याच्या तत्काळ दायित्वे, जसे की खाती payसक्षम आणि कर्ज. संस्थेच्या अल्पकालीन आर्थिक ताकदीचे मूल्यांकन करण्यासाठी या मेट्रिकचा मोठ्या प्रमाणावर वापर केला जातो.

कंपनीच्या सध्याच्या मालमत्तेमधून कंपनीच्या वर्तमान दायित्वे वजा करून त्याची गणना केली जाते. येथे अटींचे ब्रेकडाउन आहे:

• सध्याची मालमत्ता: ही अशी संसाधने आहेत जी एका वर्षाच्या आत रोखीत रूपांतरित केली जाऊ शकतात. उदाहरणांमध्ये रोख, इन्व्हेंटरी आणि प्राप्त करण्यायोग्य खाती (ग्राहकांकडून देय असलेले पैसे) यांचा समावेश आहे.
• सद्य दायित्वे: ही अशी कर्जे आहेत जी कंपनीने देणे आवश्यक आहे pay एका वर्षाच्या आत. उदाहरणांमध्ये खाती समाविष्ट आहेत payसक्षम (पुरवठादारांना देय असलेले पैसे), वेतन payसक्षम, आणि अल्पकालीन कर्ज.

वर्किंग कॅपिटल संकल्पना समजून घेणे

कार्यरत भांडवल कंपनीची क्षमता मोजते pay त्याची बिले आणि इंधन दैनंदिन कामकाज. खेळत्या भांडवलाचे महत्त्व समजून घेऊन, व्यवसाय सुनिश्चित करू शकतात की त्यांच्याकडे अल्पावधीत भरभराट होण्यासाठी पुरेशी संसाधने आहेत आणि भविष्यातील यशाचा मार्ग मोकळा आहे. येथे काही टेकवे आहेत:

• कार्यरत भांडवल कंपनीच्या अल्पकालीन आरोग्याचे मूल्यांकन करू शकते - तुमच्याकडे लवकरच किती पैसे आहेत (चालू दायित्वे) याच्या तुलनेत तुमच्याकडे किती पैसे सहज उपलब्ध आहेत (चालू मालमत्ता) हे फक्त दाखवते.
• सकारात्मक खेळते भांडवल आदर्श आहे - याचा अर्थ तुमची आगामी बिले भरण्यासाठी आणि तुमचा व्यवसाय सुरळीत चालू ठेवण्यासाठी तुमच्याकडे पुरेशी रोख रक्कम आहे.
• नकारात्मक खेळते भांडवल धोकादायक असू शकते - हे सूचित करते की तुम्हाला कदाचित संघर्ष करावा लागेल pay अल्पकालीन कर्जे आणि अतिरिक्त निधीची आवश्यकता असू शकते. तथापि, विशिष्ट उद्योगांसाठी हे नेहमीच वाईट चिन्ह नसते.
• खूप जास्त खेळते भांडवल असणे देखील चांगले आहे असे नाही - हे अकार्यक्षमता दर्शवू शकते जसे की जास्त इन्व्हेंटरी ठेवणे किंवा संभाव्य गुंतवणूक गमावणे.

वर्किंग कॅपिटल फॉर्म्युला

कंपनीचे खेळते भांडवल शोधणे सोपे आहे: फक्त त्यांच्या आर्थिक स्टेटमेन्टमध्ये सूचीबद्ध केलेली चालू मालमत्ता घ्या आणि सध्याच्या दायित्वे वजा करा.

कार्यरत भांडवल = चालू मालमत्ता - चालू दायित्वे

सकारात्मक विरुद्ध नकारात्मक कार्यरत भांडवल

• सकारात्मक कार्यरत भांडवल: सकारात्मक कार्यरत भांडवल संख्या निरोगी आर्थिक स्थिती दर्शवते. याचा अर्थ कंपनीकडे तिची अल्प-मुदतीची कर्जे कव्हर करण्यासाठी आणि चालू ऑपरेशन्ससाठी निधी पुरवण्यासाठी पुरेशी संसाधने आहेत.
• नकारात्मक कार्यरत भांडवल: ऋणात्मक कार्यरत भांडवल संख्या चिंतेचे कारण असू शकते. हे सूचित करते की कंपनी संघर्ष करू शकते pay त्याची बिले अल्पावधीत आणि त्यासाठी बाह्य वित्त स्रोत शोधण्याची आवश्यकता असू शकते. तथापि, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की नकारात्मक कार्यरत भांडवल हे नेहमीच वाईट लक्षण नसते, विशेषत: वेगाने वाढणाऱ्या रिटेल कंपन्यांसारख्या विशिष्ट उद्योगांमध्ये.

कार्यरत भांडवलाचे घटक

खेळत्या भांडवलाचे सर्व घटक कंपनीच्या ताळेबंदावर आढळू शकतात, जरी एखाद्या कंपनीकडे खेळत्या भांडवलाच्या सर्व घटकांसाठी वापर होत नसला तरी. उदाहरणार्थ, इन्व्हेंटरी न ठेवणारी सेवा कंपनी तिच्या खेळत्या भांडवलावर इन्व्हेंटरी घालणार नाही.

सूचीबद्ध चालू मालमत्तेमध्ये रोख, प्राप्त करण्यायोग्य खाती, इन्व्हेंटरी आणि इतर मालमत्तांचा समावेश आहे ज्यांची एका वर्षापेक्षा कमी कालावधीत लिक्विडेटेड किंवा रोख स्वरूपात रूपांतर होणे अपेक्षित आहे. चालू दायित्वांमध्ये खाती समाविष्ट आहेत payसक्षम, वेतन, कर payसक्षम, आणि दीर्घकालीन कर्जाचा वर्तमान भाग जो एका वर्षाच्या आत देय आहे.

सध्याची मालमत्ता

• रोख आणि रोख रकमेसमान: यामध्ये कंपनीला तात्काळ उपलब्ध असलेली सर्व आर्थिक संसाधने, परदेशी चलने आणि काही गुंतवणूक, जसे की अल्प-मुदतीच्या कालावधीसह कमी-जोखीम असलेल्या मनी मार्केट खात्यांचा समावेश आहे.
• सूची: कंपनीकडे न विकल्या गेलेल्या सर्व वस्तूंचा समावेश आहे, ज्यामध्ये उत्पादनासाठी खरेदी केलेला कच्चा माल, अंशतः एकत्रित केलेला माल आणि विक्रीच्या प्रतीक्षेत असलेला तयार माल यांचा समावेश होतो.
• प्राप्त करण्यायोग्य खाती: क्रेडिटवर विकल्या गेलेल्या इन्व्हेंटरी आयटमसाठी रोख रकमेचे सर्व दावे दर्शवितात, संशयास्पद कोणत्याही भत्ते समाविष्ट करतात payments.
• नोट्स प्राप्त करण्यायोग्य: इतर करारांमधून उद्भवलेल्या रोख रकमेचे सर्व दावे समाविष्ट आहेत, विशेषत: स्वाक्षरी केलेल्या करारांद्वारे औपचारिक केले जातात.
• प्रीपेड खर्च: आगाऊ भरलेल्या खर्चाच्या मूल्याचा समावेश आहे, जरी ते गरजेच्या वेळी लिक्विडेट करणे आव्हानात्मक असले तरीही ते अद्याप अल्पकालीन मूल्य धारण करतात आणि सध्याच्या मालमत्तेमध्ये समाविष्ट आहेत.
• इतर: भविष्यातील दायित्वे ऑफसेट करण्यासाठी काही कंपन्यांनी मान्यता दिलेल्या अल्प-मुदतीच्या स्थगित कर मालमत्तांसारख्या कंपनीकडे असलेल्या इतर कोणत्याही अल्प-मुदतीच्या मालमत्तेचा समावेश आहे.

चालू देयता

चालू दायित्वांमध्ये कंपनी सध्या बंधनकारक असलेली सर्व कर्जे समाविष्ट करते pay किंवा पुढील बारा महिन्यांत सेटल करणे आवश्यक आहे. कार्यरत भांडवलाचे मूल्यांकन करण्याचे प्राथमिक उद्दिष्ट कंपनीकडे दायित्वे पूर्ण करण्यासाठी पुरेशी अल्प-मुदतीची मालमत्ता आहे की नाही हे निर्धारित करणे आहे.

• खाती Payसक्षम: पुरवठा, कच्चा माल, उपयुक्तता, मालमत्ता कर, भाडे किंवा बाह्य पक्षांना देय असलेल्या इतर कोणत्याही ऑपरेशनल खर्चासारख्या विविध खर्चांसाठी पुरवठादारांना सर्व थकबाकी पावत्या असतात. सामान्यतः, पावत्या सुमारे 30 दिवसांच्या क्रेडिट अटींचे पालन करतात.
• मजुरी Payसक्षम: यामध्ये कर्मचाऱ्यांचे सर्व जमा झालेले परंतु न मिळालेले वेतन आणि वेतन यांचा समावेश आहे. कंपनीच्या अवलंबून payरोल शेड्यूल, हे दायित्व एका महिन्याच्या मजुरीपर्यंत जमा होऊ शकते, जे त्याचे अल्पकालीन स्वरूप दर्शवते.
• दीर्घकालीन कर्जाचा वर्तमान भाग: देय असलेल्या दीर्घकालीन कर्जाच्या भागाचे प्रतिनिधित्व करते payपुढील बारा महिन्यांत. उदाहरणार्थ, जर एखाद्या कंपनीने त्याच्या गोदामाला 10 वर्षांच्या कर्जासह वित्तपुरवठा केला असेल, तर फक्त payपुढील बारा महिन्यांत देय रक्कम अल्पकालीन कर्ज म्हणून वर्गीकृत केली जाते.
• जमा झालेला कर Payसक्षम: करांसाठी सरकारी संस्थांवरील सर्व थकबाकीचा समावेश आहे. जरी या जबाबदाऱ्या येत्या काही महिन्यांत देय असलेल्या फाइलिंगशी संबंधित असू शकतात, तरीही त्या अल्पकालीन स्वरूपाच्या मानल्या जातात कारण त्या पुढील बारा महिन्यांत देय असतात.
• लाभांश Payसक्षम: यामध्ये घोषित केलेल्या सर्वांचा समावेश आहे payभागधारकांना सूचना. जरी एखाद्या कंपनीने भविष्यातील लाभांश वितरण पुढे ढकलण्याचा निर्णय घेतला, तरीही तिने आधीपासून अधिकृत केलेल्या लाभांशावरील वचनबद्धतेचे पालन केले पाहिजे.
• अनर्जित महसूल: अद्याप पूर्ण न झालेल्या कामासाठी आगाऊ प्राप्त झालेल्या सर्व निधीचे प्रतिनिधित्व करते. संबंधित जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यात अयशस्वी झाल्यास कंपनीला क्लायंटला आगाऊ रक्कम परत करावी लागेल.

कार्यरत भांडवलाचे महत्त्व

कार्यरत भांडवलाचे महत्त्व अनेक कारणांवर आधारित समजले जाऊ शकते:

• तरलता राखणे: हे सुनिश्चित करते की कंपनीकडे ऑपरेशनल खर्च आणि अनपेक्षित खर्च भरण्यासाठी पुरेशी रोख सहज उपलब्ध आहे.
• अल्प-मुदतीच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करणे: हे कंपनीला सक्षम करते pay बाह्य वित्तपुरवठ्यावर विसंबून न राहता अल्पकालीन कर्ज काढून टाका.
• निधी वाढ: सकारात्मक कार्यरत भांडवल कंपनीला वर्तमान जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्याच्या क्षमतेशी तडजोड न करता भविष्यातील वाढीच्या संधींमध्ये गुंतवणूक करण्यास अनुमती देते.

कार्यरत भांडवलाची मर्यादा

मौल्यवान मेट्रिक असताना, खेळत्या भांडवलाला मर्यादा आहेत:

• डायनॅमिक निसर्ग: कंपन्या इन्व्हेंटरी खरेदी करतात आणि विकतात, गोळा करतात म्हणून खेळते भांडवल सतत चढ-उतार होत असते payment, आणि खर्च करा.
• मालमत्तेची गुणवत्ता: चालू मालमत्तेचा प्रकार महत्त्वाचा आहे. उच्च जोखीम नसलेली खातीpayसहज उपलब्ध रोख रकमेपेक्षा ment कमी मौल्यवान आहेत.
• बाह्य घटक: बाजारातील अचानक बदल किंवा आर्थिक परिस्थिती कंपनीच्या खेळत्या भांडवलाच्या स्थितीवर परिणाम करू शकते.

कार्यरत भांडवल स्रोत स्पष्ट केले

कार्यरत भांडवलासाठी स्त्रोतांच्या दोन मुख्य श्रेणी आहेत: अंतर्गत आणि बाह्य.

अंतर्गत स्रोत:

हे स्त्रोत कंपनीच्या स्वतःच्या ऑपरेशन्समधून उद्भवतात आणि बाहेरील सावकारांकडून पैसे उधार घेणे समाविष्ट नसते. येथे काही प्रमुख अंतर्गत स्रोत आहेत:

• चालू मालमत्तेचे व्यवस्थापन: कंपन्या त्यांच्या सध्याच्या मालमत्तेचे प्रभावीपणे व्यवस्थापन करून खेळते भांडवल सुधारू शकतात. यात हे समाविष्ट असू शकते:
• इन्व्हेंटरी पातळी ऑप्टिमाइझ करणे: अतिरिक्त इन्व्हेंटरी कमी केल्याने रोख मोकळी होते जी इतर कारणांसाठी वापरली जाऊ शकते.
• प्राप्त करण्यायोग्य खाती कार्यक्षमतेने गोळा करणे: थकबाकीचे जलद संकलन payग्राहकांकडून मिळालेल्या माहितीमुळे रोख प्रवाह सुधारतो.
• वाटाघाटी Payपुरवठादारांसह अटी: जास्त वेळ वाटाघाटी payपुरवठादारांसोबतच्या अटींमुळे कंपनीला बिले देय होण्यापूर्वी रोख उत्पन्न करण्यासाठी अधिक वेळ मिळू शकतो.
• सध्याच्या दायित्वांचे व्यवस्थापन: कंपन्या त्यांच्या सध्याच्या दायित्वांचे धोरणात्मक व्यवस्थापन करून कार्यरत भांडवल सुधारू शकतात:
• स्थगित खर्च: अनावश्यक खर्चास विलंब केल्याने रोख प्रवाह तात्पुरता सुधारू शकतो.
• वाटाघाटी Payविक्रेत्यांसह अटी: वाटाघाटी उत्तम payविक्रेत्यांसोबतच्या अटी (विस्तारित मुदतीप्रमाणे) अल्पावधीत रोख मुक्त करू शकतात.

बाह्य स्रोत:

या स्त्रोतांमध्ये बाहेरील सावकार किंवा गुंतवणूकदारांकडून वित्तपुरवठा करणे समाविष्ट आहे. कार्यरत भांडवलाचे काही सामान्य बाह्य स्रोत येथे आहेत:

• अल्प-मुदतीचे कर्ज: बँका आणि इतर वित्तीय संस्था तात्पुरत्या रोख प्रवाहातील अंतर भरून काढण्यासाठी विविध अल्प-मुदतीचे कर्ज पर्याय देतात.
• पत च्या ओळी: क्रेडिट लाइन निधीचा एक लवचिक स्त्रोत प्रदान करते ज्यामध्ये कंपनी आवश्यकतेनुसार, पूर्व-मंजूर मर्यादेपर्यंत प्रवेश करू शकते.
• खाती Payसक्षम वित्तपुरवठा: यात तत्काळ रोख रकमेच्या बदल्यात सवलतीवर तृतीय-पक्ष कंपनीला पावत्या विकणे समाविष्ट आहे.
• व्यापार क्रेडिट: पुरवठादार क्रेडिट अटी देऊ शकतात, ज्यामुळे कंपन्यांना वस्तू खरेदी करण्याची परवानगी मिळते आणि pay त्यांच्यासाठी नंतर. हे मूलत: कंपनीचा विस्तार करते payment विंडो आणि अल्पावधीत रोख मुक्त करते. तथापि, उशीर टाळण्यासाठी ट्रेड क्रेडिटचे काळजीपूर्वक व्यवस्थापन करणे महत्त्वाचे आहे payमेंट फी आणि पुरवठादार संबंधांना संभाव्य नुकसान.
• फॅक्टरिंग: खात्यांप्रमाणेच payसक्षम वित्तपुरवठा, फॅक्टरिंगमध्ये तृतीय-पक्ष कंपनीला पावत्या विकणे समाविष्ट आहे. तथापि, फॅक्टरिंगसह, कंपनीला विशेषत: इनव्हॉइस मूल्याचा एक भाग आगाऊ प्राप्त होतो, ग्राहकाने बीजक सेटल केल्यानंतर उर्वरित शिल्लक रक्कम दिली जाते.

विशेष लक्ष

• कार्यरत भांडवल व्यवस्थापन: इन्व्हेंटरी लेव्हल इष्टतम करून, चांगल्या वाटाघाटी करून कंपन्या सक्रियपणे त्यांचे कार्यरत भांडवल व्यवस्थापित करू शकतात payपुरवठादारांसह अटी, आणि थकबाकी प्राप्त करण्यायोग्य कार्यक्षमतेने गोळा करणे.
• अंदाज: अंदाजित विक्री, उत्पादन आणि ऑपरेशनल क्रियाकलापांवर आधारित व्यवसाय भविष्यातील कार्यरत भांडवलाच्या गरजांचा अंदाज लावू शकतात.
• उच्च कार्यरत भांडवल: सकारात्मक कार्यरत भांडवल सामान्यत: चांगले असले तरी, जास्त प्रमाणात उच्च पातळी अकार्यक्षम इन्व्हेंटरी व्यवस्थापन किंवा गमावलेल्या गुंतवणुकीच्या संधी दर्शवू शकतात.

कार्यरत भांडवलाची गणना

कार्यरत भांडवल उदाहरणांसह कार्यशील भांडवल चांगल्या प्रकारे समजू शकते.

इमॅजिन XYZ Ltd. ही मुंबईतील प्रसिद्ध कपडे उत्पादक कंपनी आहे. त्याचे दैनंदिन कामकाज सुरळीत चालावे याची खात्री करण्यासाठी, त्याचे खेळते भांडवल प्रभावीपणे व्यवस्थापित करणे आवश्यक आहे. कार्यरत भांडवल म्हणजे कंपनीची सध्याची मालमत्ता आणि तिच्या वर्तमान दायित्वांमधील फरक.

सध्याची मालमत्ता: ही अशी संसाधने आहेत जी एका वर्षात रोखीत रूपांतरित केली जाऊ शकतात. XYZ Ltd. साठी, यात हे समाविष्ट असू शकते:

• हातात आणि बँक खात्यात रोख
• कच्चा माल आणि तयार कपड्यांची यादी
• प्राप्त करण्यायोग्य खाती (ज्या ग्राहकांनी अद्याप पैसे दिलेले नाहीत त्यांचे पैसे)

सद्य दायित्वे: ही अशी कर्जे आहेत जी कंपनीची देणी आहेत आणि आवश्यक आहेत pay एका वर्षाच्या आत. XYZ Ltd. साठी, यात हे समाविष्ट असू शकते:

• खाती payसक्षम (सामग्रीसाठी पुरवठादारांना देय असलेले पैसे)
• अल्प मुदतीची कर्जे
• मजुरी payकर्मचाऱ्यांना सक्षम
• आगामी कर payविचार

समजा XYZ Ltd. ची सध्याची मालमत्ता ₹7 कोटी (₹70,000,000) आणि वर्तमान दायित्वे ₹5 कोटी (₹50,000,000) आहेत. कार्यरत भांडवल सूत्र वापरणे:

कार्यरत भांडवल = चालू मालमत्ता - चालू दायित्वे

कार्यरत भांडवल = ₹7 कोटी - ₹5 कोटी = ₹2 कोटी

म्हणून, XYZ Ltd चे सकारात्मक खेळते भांडवल ₹2 कोटी आहे. हे अल्पकालीन निरोगी आर्थिक स्थिती दर्शवते. त्यांच्याकडे त्यांच्या वर्तमान दायित्वांची कव्हर करण्यासाठी आणि त्यांचा व्यवसाय सुरळीतपणे चालू ठेवण्यासाठी पुरेशी चालू मालमत्ता आहे. ते या खेळत्या भांडवलाचा वापर नवीन इन्व्हेंटरी, मार्केटिंग उपक्रमांमध्ये किंवा त्यांच्या कार्याचा विस्तार करण्यासाठी देखील करू शकतात.

निष्कर्ष

कार्यरत भांडवल हे एक गंभीर आर्थिक मेट्रिक आहे जे कंपनीच्या अल्प-मुदतीच्या आर्थिक परिदृश्यात नेव्हिगेट करण्याची क्षमता दर्शवते. खेळते भांडवल समजून घेऊन आणि प्रभावीपणे व्यवस्थापित करून, व्यवसाय सुरळीत कामकाजाची खात्री करू शकतात, सॉल्व्हेंसी राखू शकतात आणि भविष्यातील वाढीला चालना देऊ शकतात.

याबद्दल अधिक वाचा: कार्यरत भांडवल कर्ज