व्हेंचर कॅपिटल फंड म्हणजे काय?

आकर्षक कल्पना आणि अलौकिक बुद्धिमत्ता हा प्रत्येक स्टार्ट-अपचा पाया असतो. तथापि, कल्पनेचे पालनपोषण आणि विकास करण्यासाठी भांडवल आवश्यक आहे. ए उद्यम भांडवल निधी बाह्य बियाणे निधी आहे. येथे, व्यक्ती, गट किंवा संस्थात्मक गुंतवणूकदारांकडून गुंतवणूक येऊ शकते.

व्हेंचर कॅपिटल फंड म्हणजे काय?

स्टार्टअप्स, छोटे व्यवसाय आणि मध्यम आकाराच्या उद्योगांमध्ये खाजगी इक्विटी गुंतवणूक शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांच्या पैशांचे व्यवस्थापन करणारा गुंतवणूक निधी व्हेंचर कॅपिटल फंड (VCF) म्हणून ओळखला जातो. SEBI (Securities and Exchange Board of India) मार्गदर्शक तत्त्वे या संस्थांचे नियमन करतात जे नवीन उपक्रमांना निधी देतात. नवीन प्रकल्पांना वित्तपुरवठा करण्यामध्ये उच्च जोखीम असते, परंतु गुंतवणूकदार त्यांच्या अपेक्षित उच्च परतावामुळे त्यांची गुंतवणूक करतात.

व्हेंचर कॅपिटल फंडांद्वारे प्रदान केलेले पैसे वाढण्याची क्षमता असलेले प्रकल्प सुरू करतात आणि ही रक्कम म्हणून ओळखली जाते व्हेंचर कॅपिटल. कंपनीचा आकार, मालमत्ता आणि उत्पादन विकासाचा टप्पा तिला मिळणारी उद्यम भांडवल रक्कम ठरवते. त्यांच्या लहान आकारामुळे किंवा स्टार्ट-अप स्वरूपामुळे, या कंपन्या उच्च-जोखीम/उच्च-रिवॉर्ड गुंतवणूक मानल्या जातात.

व्हेंचर कॅपिटल फंड कसा काम करतो?

व्हेंचर कॅपिटल फंडाला (इतर कोणत्याही फंडाप्रमाणे) कोणतीही गुंतवणूक करण्यापूर्वी पैसे उभे करणे आवश्यक आहे. संभाव्य गुंतवणूकदारांना निधीसाठी वचनबद्ध करण्यापूर्वी एक प्रॉस्पेक्टस दिला जातो. एकदा त्यांनी वचनबद्ध केले की, फंडाचे ऑपरेटर प्रत्येक संभाव्य गुंतवणूकदाराशी संपर्क साधतात आणि किती गुंतवणूक करायची ते ठरवतात.

त्यानंतर, व्हेंचर कॅपिटल फंड खाजगी इक्विटी गुंतवणूक शोधतात ज्यामुळे त्यांच्या गुंतवणूकदारांना सकारात्मक परतावा मिळेल. निधी व्यवस्थापक/व्यवस्थापक शेकडो व्यवसाय योजनांचे पुनरावलोकन करतात, उच्च वाढीची क्षमता असलेल्या कंपन्यांचा शोध घेतात. फंड मॅनेजर प्रॉस्पेक्टस आणि गुंतवणूकदारांच्या अपेक्षांवर आधारित गुंतवणुकीचे निर्णय घेतो. एकदा त्यांनी गुंतवणूक केली की, फंड 2% व्यवस्थापन शुल्क आकारेल.

व्हेंचर कॅपिटल फंड गुंतवणूकदार जेव्हा पोर्टफोलिओ कंपन्या बाहेर पडतात तेव्हा विलीनीकरण आणि अधिग्रहण किंवा प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंगद्वारे परतावा मिळवतात. निधी वार्षिक व्यवस्थापन शुल्कासह नफ्याची टक्केवारी देखील राखून ठेवेल.

व्हेंचर कॅपिटल (VC) निधीचे टप्पे

VC निधीचे खालील पाच टप्पे आहेत.

• बियाणे स्टेज

पहिली गुंतवणूक स्टार्ट-अपसाठी पाया किंवा बॅकअप प्रदान करते, कारण ही केवळ योजना असलेली एक कल्पना आहे ज्यामुळे पैसे कमावता येत नाहीत. या प्रकारच्या गुंतवणुकीला बीज भांडवल म्हणतात.  थोडक्यात, द बियाणे निधी टप्पा हा अल्पकालीन असतो आणि मुख्यतः बाजार संशोधन करण्यासाठी, उत्पादने विकसित करण्यासाठी आणि नंतरच्या टप्प्यात अतिरिक्त गुंतवणूकदारांना आकर्षित करण्यासाठी व्यवसायाचा विस्तार करण्यासाठी वापरला जातो.

• स्टार्ट-अप स्टेज

जेव्हा एखादी कंपनी स्टार्टअप टप्प्यावर पोहोचते, तेव्हा तिने संशोधन आणि विकास पूर्ण केला असेल, एक व्यवसाय योजना विकसित केली असेल आणि आता ती आपल्या उत्पादनाची जाहिरात आणि विपणन करण्यास तयार असेल. गुंतवणुकदारांना विक्रीसाठी कोणतीही उत्पादने न दाखवता प्रोटोटाइप दाखवणे कंपनीसाठी वैशिष्ट्यपूर्ण आहे. व्यवसायांना या टप्प्यावर त्यांच्या ऑफरिंगमध्ये सुधारणा करण्यासाठी, त्यांच्या कर्मचार्‍यांचा विस्तार करण्यासाठी आणि उर्वरित संशोधन करण्यासाठी मोठ्या प्रमाणात रोख रक्कम आवश्यक आहे.

• पहिली पायरी

हा टप्पा, ज्याला "इमर्जिंग स्टेज" देखील म्हणतात, सहसा कंपनीच्या मार्केट लॉन्चशी एकरूप होतो कारण ती नफा मिळवण्यास सुरुवात करणार आहे. या टप्प्यात व्हेंचर कॅपिटल फंडिंग सामान्यत: उत्पादन आणि उत्पादनांची विक्री आणि वाढीव विपणनाकडे जाते.

या टप्प्यातील निधीची रक्कम सामान्यत: मागील रकमेपेक्षा लक्षणीयरीत्या बदलते कारण अधिकृत लॉन्च साध्य करण्यासाठी अधिक भांडवली गुंतवणूक आवश्यक असते.

• विस्तार स्टेज

जेव्हा एखादी कंपनी वेगाने वाढते आणि तिच्या वाढत्या मागणीसाठी अतिरिक्त निधीची आवश्यकता असते तेव्हा विस्ताराचा टप्पा येतो. विस्ताराच्या टप्प्यातील व्हेंचर कॅपिटल फंडिंगचा वापर मुख्यत्वे बाजाराच्या विस्तारासाठी आणि उत्पादनाच्या विविधीकरणासाठी केला जातो, कारण व्यवसायात व्यावसायिकदृष्ट्या व्यवहार्य उत्पादन असते आणि काही प्रमाणात नफा मिळू लागतो.

• ब्रिज स्टेज

जेव्हा कंपन्या परिपक्वता गाठतात, तेव्हा ते उद्यम भांडवल वित्तपुरवठ्याच्या ब्रिज स्टेजमध्ये प्रवेश करतात. या प्रकारचा निधी विशेषत: अधिग्रहण, विलीनीकरण आणि IPO ला समर्थन देतो. ब्रिज स्टेट हा कंपनीच्या बाल्यावस्था आणि पूर्ण अस्तित्वाच्या दरम्यानचा संक्रमण कालावधी आहे. गुंतवणूकदार अनेकदा त्यांच्या गुंतवणुकीवर लक्षणीय परतावा मिळवून त्यांचे शेअर्स विकणे निवडतात.

व्हेंचर कॅपिटल फंड वैशिष्ट्ये

व्हेंचर कॅपिटल फंडमध्ये खालील वैशिष्ट्ये आहेत.

• VCF ज्या कंपन्या किंवा उद्योगांना निधी देतात त्यामधील इक्विटी स्टेक खरेदी करतात.
• भांडवलाव्यतिरिक्त, VCF गुंतवणूकदारांचे कौशल्य आणि ज्ञान देखील आणतात, ज्यामुळे कंपनीला पुढे जाण्यास मदत होईल.
• VCF नवीन उत्पादने आणि सेवा विकसित करण्यात आणि कंपनीमध्ये कार्यक्षमता वाढवणारे तंत्रज्ञान आत्मसात करण्यात मदत करू शकतात.
• नेटवर्किंग संधी हा VCF चा सर्वात महत्वाचा फायदा आहे. प्रभावशाली आणि श्रीमंत गुंतवणूकदारांमुळे कंपनी अल्पावधीतच चांगली वाढ करेल.
• VCF मधील गुंतवणूकदार एंटरप्राइझ निर्णयांवर प्रभाव टाकू शकतात.
• त्यांच्या जोखीम कमी करण्याच्या धोरणाचा एक भाग म्हणून, VCF विविध स्टार्टअप्समध्ये गुंतवणूक करतात, या आशेने की किमान एक यशस्वी होईल आणि त्यांना गुंतवणुकीवर लक्षणीय परतावा मिळेल.

व्हेंचर कॅपिटलचे फायदे

• VC चे कौशल्य आणि मार्गदर्शन बहुमोल असू शकते.
• VCs च्या संसाधनांचा, व्यवस्थापनाचा आणि नियुक्त करण्याच्या क्षमतेचा स्टार्ट-अप्सना फायदा होऊ शकतो.
• ते कंपनीला मोठ्या प्रमाणात वित्तपुरवठा करतात आणि तिच्या जलद वाढीस हातभार लावतात.
• कर्जाच्या विपरीत, कल्पना अयशस्वी झाल्यास कंपनीला पैसे परत करण्याची गरज नाही.
• VC फर्म सहजपणे शोधल्या जाऊ शकतात आणि पारदर्शकता सुनिश्चित करण्यासाठी नियामक संस्थांद्वारे त्यांचे पर्यवेक्षण केले जाते.

आयआयएफएल फायनान्ससह व्यवसाय कर्जासाठी अर्ज करा

जर तुम्हाला नवीन उपक्रमासाठी निधीची आवश्यकता असेल, तर त्यासाठी अर्ज करा आयआयएफएल फायनान्सकडून व्यवसाय कर्ज. आमचा ऑनलाइन कर्ज अर्ज पूर्ण करून, तुमची बँक स्टेटमेंट अपलोड करून आणि KYC दस्तऐवज अपलोड करून ३० मिनिटांपेक्षा कमी वेळात मंजूरी मिळवा. आता हे नेहमीपेक्षा सोपे झाले आहे मिळवा व्यवसाय कर्ज! आत्ताच अर्ज करा!

वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

Q1. उद्यम भांडवल निधी कुठे वापरला जातो?
उत्तर या निधीचा वापर विविध क्रियाकलापांसाठी केला जाऊ शकतो, यासह:
1. प्राप्ती आणि विलीनीकरण
2. प्रतिस्पर्ध्यांना दूर नेण्यासाठी किमती कमी करणे किंवा इतर धोरणे
3. सार्वजनिक अर्पण प्रक्रिया सुरू करणे.

Q2. उद्यम भांडवलाचे उदाहरण काय आहे?
उत्तर व्हेंचर कॅपिटलचे एक उदाहरण म्हणजे Pepperfry.com, भारतातील सर्वात मोठ्या ऑनलाइन फर्निचर किरकोळ विक्रेत्यांपैकी एक, ज्याने Goldman Sachs आणि Zodius Technology Fund मधून USD 100 दशलक्ष जमा केले आहेत.