रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT): अर्थ, प्रकार आणि मर्यादा

मोठ्या भांडवलाची किंवा मालमत्तेच्या व्यवस्थापनाची डोकेदुखी न करता, काही क्लिकवर उच्च-गुणवत्तेच्या व्यावसायिक मालमत्तांच्या पोर्टफोलिओमध्ये गुंतवणूक करण्याचा विचार कराल का? REITs भरभराट होत असलेल्या रिअल इस्टेट मार्केटमध्ये गुंतवणूक करण्याचा अखंड आणि प्रवेशजोगी मार्ग देतात, ज्यामुळे तुमची संपत्ती वाढवणे पूर्वीपेक्षा सोपे होते. कसे ते या ब्लॉगमध्ये पाहू.

रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT) म्हणजे काय?

REITs किंवा रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट अशा कंपनीसाठी उभे असतात जी रिअल इस्टेटची मालकी घेते आणि उत्पन्न मिळवते. रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट कंपन्या सामान्यत: कॉर्पोरेशन असतात जे उच्च-मूल्य रिअल इस्टेट मालमत्ता आणि गहाण ठेवण्याचे पोर्टफोलिओ व्यवस्थापित करतात. एक उदाहरण म्हणून, ते मालमत्ता भाड्याने देतात आणि वारंवार भाडे वसूल करतात. अशा प्रकारे गोळा केलेले भाडे नंतर उत्पन्न आणि लाभांश म्हणून भागधारकांमध्ये वितरीत केले जाते.

सामान्यतः, REITs गुंतवणूकदारांना उच्च-किंमतीची रिअल इस्टेट धारण करण्याची संधी देतात आणि शेवटी त्यांचे भांडवल वाढवण्यासाठी त्यांना लाभांश उत्पन्न मिळविण्यास सक्षम करतात. अशा प्रकारे, गुंतवणूकदार त्यांच्या भांडवलाची प्रशंसा करण्याच्या आणि त्याच वेळी उत्पन्न मिळविण्याच्या संधीचा उपयोग करू शकतात.

मोठे आणि छोटे दोन्ही गुंतवणूकदार या गुंतवणुकीच्या पर्यायामध्ये आपले फंड ठेवू शकतात आणि त्यानुसार फायदे मिळवू शकतात. लहान गुंतवणूकदार त्यांची संसाधने इतर गुंतवणूकदारांसह एकत्रित करण्याचा प्रयत्न करू शकतात आणि ते मोठ्या व्यावसायिक रिअल इस्टेट प्रकल्पांमध्ये गुंतवू शकतात. REITs मध्ये समाविष्ट असलेल्या गुणधर्मांमध्ये डेटा सेंटर्स, पायाभूत सुविधा, आरोग्य सेवा युनिट्स, अपार्टमेंट कॉम्प्लेक्स इ.

काय आहेत REIT चे प्रकार?

रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (REITs) चे प्रकार खालीलप्रमाणे वर्गीकृत केले जाऊ शकतात:

1. रिअल इस्टेट मालमत्तेच्या स्वरूपावर आधारित

या REITs अंतर्गत 3 श्रेणी आहेत:

• इक्विटी REITs: इक्विटी REIT ची मालकी आहे आणि आरोग्यसेवा पायाभूत सुविधा, गोदामे, कार्यालये इत्यादीसारख्या उत्पन्न-उत्पादक मालमत्तेवर काम करतात. मुख्य कमाई हा रिअल इस्टेट मालमत्तेतून मिळणारे भाडे आहे. NAREIT (नॅशनल असोसिएशन ऑफ रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट) नुसार, Q3.9 1 पर्यंत यूएस इक्विटी REIT मार्केटचे अंदाजे मूल्य $2024 ट्रिलियन होते.
• गहाण REITs: हे REITs रिअल इस्टेट मालमत्तेच्या मालकाला कर्ज आणि वित्तपुरवठा करतात आणि गहाण आणि गहाण ठेवलेल्या सिक्युरिटीजच्या संपादनाद्वारे कार्य करतात. त्यांची कमाई म्हणजे तारण कर्जामधून मिळणारे निव्वळ व्याज उत्पन्न (आकारलेले व्याज आणि निधी खर्च यांच्यातील फरक).
• हायब्रिड REITs: हायब्रीड REITs हे इक्विटी आणि मॉर्टगेज REIT या दोन्हींचे संयोजन आहेत कारण त्यांच्याकडे मालमत्ता आहेत तसेच गहाण ठेवली आहे.

2. व्यापाराच्या स्वरूपावर आधारित

या शीर्षकाखाली REIT चे तीन प्रकार आहेत:

• सार्वजनिकरित्या व्यापार केलेले REITs: REITs ची नोंदणी SEC मध्ये केली जाते आणि सार्वजनिकरित्या व्यापार केलेले REIT सार्वजनिक स्टॉक एक्सचेंजमध्ये सूचीबद्ध केले जातात आणि त्यांचे शेअर्स NYSE सारख्या प्रमुख स्टॉक एक्स्चेंजवर व्यापाराच्या वेळेत लोकांद्वारे सहजपणे हस्तांतरित केले जाऊ शकतात. शेअरची किंमत मात्र बाजारातील मागणी आणि पुरवठा यांच्या गतीशीलतेने आणि मूलभूत रिअल इस्टेट मालमत्तेच्या कामगिरीद्वारे सेट केली जाते.
• सार्वजनिक नॉन-ट्रेडेड REITs: या REIT चे शेअर्स सार्वजनिक स्टॉक एक्स्चेंजमध्ये नोंदणीकृत नाहीत आणि त्यामुळे स्टॉक एक्स्चेंजमध्ये व्यवहार करता येत नाहीत. शेअर्स सहसा ब्रोकर्सद्वारे वैयक्तिक गुंतवणूकदारांना विकले जातात.
• खाजगी REITs: खाजगी REIT ची सार्वजनिक स्टॉक एक्स्चेंजमध्ये नोंदणी केली जात नाही, त्याऐवजी संस्थात्मक गुंतवणूकदार आणि उच्च-निव्वळ-वर्थ व्यक्तींना खाजगी प्लेसमेंटद्वारे शेअर्सचे वाटप केले जाते.

काय आहेत भारतातील शीर्ष REITs?

सध्या, भारतीय REIT मार्केट तुलनेने नवीन आहे, फक्त काही REIT सूचीबद्ध आहेत. तथापि, त्यांनी लोकप्रियता मिळवली आहे आणि लवकरच आणखी पर्याय बाजारात येण्याची अपेक्षा आहे. येथे भारतातील काही शीर्ष REIT आहेत:

1. दूतावास कार्यालय पार्क्स REIT: भारतातील पहिले सार्वजनिकरित्या सूचीबद्ध केलेले REIT, ज्यामध्ये मोठ्या शहरांमध्ये ऑफिस स्पेसचा मोठा पोर्टफोलिओ आहे.
2. माइंडस्पेस बिझनेस पार्क्स REIT: मुंबई, हैदराबाद, पुणे आणि चेन्नई सारख्या प्रमुख शहरांमधील व्यावसायिक मालमत्तांवर लक्ष केंद्रित करते.
3. ब्रुकफील्ड इंडिया रिअल इस्टेट ट्रस्ट REIT: मुख्यतः गुरुग्राम, मुंबई आणि कोलकाता यासह प्रमुख व्यावसायिक केंद्रांमधील व्यावसायिक कार्यालयात गुंतवणूक करते.
4. इंडिया ग्रिड ट्रस्ट (इंडिग्रिड): हा एक इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (InvIT) आहे जो पॉवर ट्रान्समिशन मालमत्तेवर केंद्रित आहे परंतु REIT प्रमाणेच कार्य करतो.
5. पॉवरग्रिड इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (PGInvIT): आणखी एक InvIT, ऊर्जा प्रेषण पायाभूत सुविधांवर लक्ष केंद्रित करते परंतु REIT गुंतवणूकदारांना समान फायदे देते.

REIT गुंतवणूक म्हणजे काय?

REIT गुंतवणुकीत रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT) कंपनीचे शेअर्स खरेदी करणे समाविष्ट आहे जी उत्पन्न देणारी रिअल इस्टेटची मालकी, चालवते किंवा वित्तपुरवठा करते. येथे एक संक्षिप्त रूपरेषा आहे:

• रचना: रिअल इस्टेट मालमत्ता जसे की ऑफिस बिल्डिंग, शॉपिंग मॉल्स, अपार्टमेंट कॉम्प्लेक्स किंवा औद्योगिक मालमत्ता मिळवण्यासाठी, व्यवस्थापित करण्यासाठी आणि विकसित करण्यासाठी REIT अनेक गुंतवणूकदारांकडून भांडवल गोळा करतात.
• उत्पन्न: REITs सामान्यत: भाडेकरूंकडून गोळा केलेल्या भाड्यातून किंवा रिअल इस्टेट-संबंधित कर्जांवरील व्याजाद्वारे उत्पन्न मिळवतात. ते त्यांचे बहुतांश उत्पन्न भागधारकांना लाभांशाच्या रूपात देतात, ज्यामुळे ते उत्पन्न शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांसाठी आकर्षक बनतात.
• तरलता: सार्वजनिकरित्या व्यापार केलेले REIT स्टॉक एक्सचेंजेसवर सूचीबद्ध केले जातात, गुंतवणूकदारांना इतर कोणत्याही स्टॉकप्रमाणे शेअर्सचे व्यवहार करण्याची परवानगी देतात, तरलता आणि सुलभता प्रदान करतात.
• विविधीकरण REIT मध्ये गुंतवणूक करून, व्यक्ती थेट मालमत्ता खरेदी किंवा व्यवस्थापित करण्याच्या कोणत्याही अडचणीशिवाय रिअल इस्टेट मालमत्तेच्या वैविध्यपूर्ण संग्रहाकडे एक्सपोजर वाढवू शकतात.
• कराचे फायदे: बऱ्याच प्राधिकरणांमध्ये, REITs कर फायद्यांचा लाभ घेतात, जसे की कॉर्पोरेट आयकरातून सूट, जर त्यांनी त्यांच्या उत्पन्नाचा एक महत्त्वाचा भाग भागधारकांना वितरित केला असेल.

REIT गुंतवणुकीमुळे व्यक्तींना रिअल इस्टेट मार्केटमध्ये सहभागी होता येते आणि थेट मालमत्तेच्या मालकीच्या गुंतागुंतीशिवाय त्याच्या संभाव्य परताव्याचा फायदा होतो.

भारतात REITs मध्ये गुंतवणूक कशी करावी?

रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट्स (REITs) मिळकत-उत्पादक मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक करण्याचा आणि मालमत्ता व्यवस्थापनाचा त्रास न घेता किंवा रिअल इस्टेट मार्केटच्या वाढीचा फायदा मिळवण्याचा एक स्मार्ट मार्ग देतात. payments.

चरण 1: तुमचे पर्याय एक्सप्लोर करा: रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT) विभागाच्या प्रकारात आम्ही वर चर्चा केल्याप्रमाणे REITs विविध प्रकारांमध्ये येतात, प्रत्येक रिअल इस्टेटचा तपशीलवार प्रकार निर्दिष्ट करते.

चरण 2: तुमचे गुंतवणूक वाहन निवडा. REITs मध्ये गुंतवणूक करण्याचे तीन मुख्य मार्ग आहेत:

• वैयक्तिक REIT स्टॉक: हे तुम्हाला विशिष्ट गुणधर्मांना लक्ष्य करण्यास आणि संभाव्यत: उच्च परतावा मिळविण्यास अनुमती देते, परंतु अधिक संशोधन आवश्यक आहे आणि अधिक जोखीम आहे.
• REIT म्युच्युअल फंड: REITs च्या बास्केटमध्ये शेअर्स खरेदी करण्यासाठी हे तुमचे पैसे इतर गुंतवणूकदारांसोबत जमा करतात. हे त्वरित विविधीकरण देते आणि जोखीम कमी करते.
• REIT ETFs: REIT ETFs (Exchange-traded Funds) हे REIT म्युच्युअल फंड सारखेच असतात, परंतु अधिक लवचिकता ऑफर करून समभागांप्रमाणे दिवसभर व्यापार करतात.

चरण 3: गुंतवणूक खाते उघडा: REITs खरेदी करण्यासाठी, तुम्हाला प्रतिष्ठित ऑनलाइन ब्रोकरेज फर्म किंवा गुंतवणूक खाते असलेले खाते आवश्यक असेल. खाते उघडणे सहसा अ quick आणि सोपी प्रक्रिया.

चरण 4: तुमचे संशोधन करा तुम्ही गुंतवणूक करण्यापूर्वी, REITs च्या जगाची तपासणी करा. येथे विचार करण्यासाठी काही प्रमुख घटक आहेत:

• REIT चा ट्रॅक रेकॉर्ड: त्यांची आर्थिक कामगिरी, लाभांश इतिहास आणि मालमत्ता पोर्टफोलिओ पहा.

• शुल्क आणि खर्च: तुमच्या निवडलेल्या गुंतवणूक वाहनाशी संबंधित शुल्क समजून घ्या (उदा. REIT म्युच्युअल फंड/ETF साठी खर्चाचे प्रमाण).

• बाजार परिस्थिती: एकूणच आर्थिक वातावरण आणि त्याचा विविध प्रकारच्या REITs वर कसा परिणाम होऊ शकतो याचा विचार करा.

चरण 5: वैविध्य आणि निरीक्षण करा: वैविध्यपूर्णता जोखीम कमी करण्यात मदत करू शकते. विविध क्षेत्रांमधील विविध REIT मध्ये गुंतवणूक करा. शेवटी, नियमितपणे तुमच्या गुंतवणुकीचे निरीक्षण करा आणि आवश्यकतेनुसार तुमची रणनीती समायोजित करा.

REITs च्या मर्यादा काय आहेत?

REITs च्या मर्यादांमध्ये हे समाविष्ट आहे:

1. बाजार जोखीम: रिअल इस्टेट मार्केटमधील बदल आणि इतर आर्थिक घटकांवर आधारित REIT चे मूल्य चढ-उतार होऊ शकते.
2. व्याज दर संवेदनशीलता: REITs व्याजदरातील बदलांसाठी संवेदनशील असतात आणि वाढत्या व्याजदरामुळे REIT चे मूल्य कमी होऊ शकते.
3. मर्यादित नियंत्रण: REITs मधील गुंतवणूकदारांचे मूलभूत गुणधर्मांच्या व्यवस्थापनावर मर्यादित नियंत्रण असते आणि गुणधर्म कसे चालवले जातात याबद्दल त्यांचे म्हणणे असू शकत नाही.
4. व्यवस्थापन शुल्क: REITs व्यवस्थापन शुल्क आकारतात, जे गुंतवणूकदारांसाठी एकूण परतावा कमी करू शकतात.
5. एकाग्रता धोका: काही REITs ची एखाद्या विशिष्ट भौगोलिक प्रदेशात किंवा मालमत्तेच्या प्रकारात मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक केली जाऊ शकते, ज्यामुळे त्या प्रदेशात किंवा मालमत्तेच्या प्रकारात समस्या असल्यास पोर्टफोलिओचा धोका वाढू शकतो.

निष्कर्ष

रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट इंडिया गुंतवणूकदारांना थेट मालमत्तेच्या मालकीच्या आव्हानांशिवाय रिअल इस्टेट मार्केटमध्ये प्रवेश करण्याची अनोखी संधी देते. विविध क्षेत्रांसाठी विविध प्रकारच्या REITs सह, ते विविधीकरण, स्थिर उत्पन्न आणि तरलता प्रदान करतात. तथापि, कोणत्याही गुंतवणुकीप्रमाणे, REIT मध्ये बाजारातील अस्थिरता आणि नियामक जोखीम यासारख्या मर्यादा येतात.  माहिती बनवण्यासाठी गुंतवणूक कशी करावी हे समजून घेणे आणि फायदे आणि मर्यादा मोजणे महत्त्वाचे आहे आर्थिक निर्णय या वाढत्या क्षेत्रात.

वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

उ. REIT सहसा सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) मध्ये नोंदणीकृत ट्रस्टच्या स्वरूपात स्थापित केले जाते. प्रायोजक किंवा गुंतवणूकदार जो ट्रस्ट बनवतो तो युनिट्सच्या बदल्यात मालमत्तेची मालकी आरईआयटीकडे हस्तांतरित करतो.

उ. साधारणपणे, REITs हे उत्पन्नाचे एक चांगले स्त्रोत आहेत, मग ते मासिक (कमी सामान्य) किंवा त्रैमासिक असो. REITs कायद्याने आवश्यक आहेत pay भागधारकांना करपात्र उत्पन्नाच्या 90%. REIT क्षेत्रात विविध प्रकारच्या कंपन्यांचा मोठा संग्रह आहे.

उ. नवीन प्रस्तावानुसार, जर गुंतवणूकदारांनी मागील 12 महिन्यांऐवजी 36 महिन्यांपेक्षा जास्त युनिट्स ठेवल्या तर REITs मधील गुंतवणूक दीर्घकालीन मानली जाईल.

उ. REIT च्या मालमत्ता मूल्याच्या किमान 80% पूर्ण झालेल्या आणि उत्पन्न देणाऱ्या रिअल इस्टेटमध्ये असणे आवश्यक आहे, उर्वरित 20% बांधकामाधीन इमारती, इक्विटी शेअर्स, बाँड्स, रोख रक्कम किंवा बांधकामाधीन अशा धोकादायक मालमत्तेत गुंतवता येईल. व्यावसायिक मालमत्ता.