इक्विटी वि विभाग भांडवल: काय फरक आहे

व्यवसाय कल्पना ही योग्य वित्तपुरवठा न करता फक्त एक कल्पना आहे. आणि, ते व्यवसायात प्रत्यक्षात आणण्यासाठी आणि कंपनी वाढवण्यासाठी, तुम्हाला निधी उभारावा लागेल. निधी उभारण्याचे दोन पर्यायांमध्ये वर्गीकरण केले जाऊ शकते; कर्ज भांडवल आणि भागभांडवल.

कर्ज भांडवल काय आहे?

कर्ज भांडवल म्हणजे एखाद्या कंपनीने बँका, वित्तीय संस्था किंवा रोखेधारकांसारख्या बाह्य स्रोतांकडून घेतलेले पैसे. हे उधार घेतलेले पैसे पुन्हा करण्याच्या कराराच्या बंधनासह येतातpay विनिर्दिष्ट दर आणि वेळेवर व्याजासह मूळ रक्कम. कर्ज वित्तपुरवठ्याच्या सामान्य प्रकारांमध्ये कर्ज, रोखे आणि डिबेंचर यांचा समावेश होतो.

इक्विटी कॅपिटल म्हणजे काय?

गुंतवणूकदारांना कंपनीचे मालकी समभाग विकून इक्विटी भांडवल उभारले जाते. हे गुंतवणूकदार कंपनीचे भागधारक आणि भाग-मालक बनतात. कर्जाच्या विपरीत, इक्विटी कॅपिटलला पुन्हा आवश्यक नसतेpayविचार तथापि, भागधारकांना कंपनीच्या नफ्यातील काही भागाचा हक्क आहे आणि कंपनीच्या निर्णयांमध्ये त्यांना मतदानाचा अधिकार आहे.

जरी कंपन्यांना कर्ज किंवा इक्विटी भांडवलासाठी किंवा दोन्ही फंडांच्या धोरणात्मक संयोजनाचा वापर करण्याचा पर्याय असला तरीही, काहीवेळा ते काही घटकांवर अवलंबून असते जसे की रोख प्रवाह, निधीची सुलभता, कंपनीचे मालकांवर नियंत्रण ठेवणे, विश्वासार्हता. व्यवसाय आणि भविष्यातील नफा.

ते अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी, प्रत्येक भांडवलाचे विविध प्रकारचे स्त्रोत पाहू. 

डेट कॅपिटल आणि इक्विटी कॅपिटलसाठी विविध प्रकारचे स्रोत

कर्ज भांडवलाच्या स्रोतांमध्ये मुदत कर्ज, व्यवसायासाठी पतरेषा, क्रेडिट कार्ड, वैयक्तिक कर्ज , पीअर-टू-पीअर कर्ज सेवा आणि एसबीए कर्ज यांचा समावेश होतो.

एंजेल गुंतवणूकदार, क्राउडफंडिंग, कॉर्पोरेट गुंतवणूकदार आणि प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफर हे इक्विटी भांडवल स्रोत आहेत.

आता आम्हाला इक्विटी आणि डेट कॅपिटलची योग्य कल्पना आहे, चला दोन फंडांमधील मुख्य फरक तपासूया. 

डेट कॅपिटल आणि इक्विटी कॅपिटल मधील फरक

उदाहरणासह इक्विटी कॅपिटल वि डेट कॅपिटल.

फॅशन बुटीकची मालकीण असलेल्या रिया दीक्षितला संपूर्ण शहरात नवीन स्टोअर्स उघडून तिचा व्यवसाय वाढवायचा आहे. असे असताना, तिला तिच्या वाढीसाठी निधी देण्यासाठी 50 लाख भांडवल उभे करणे आवश्यक आहे. म्हणून, ही रक्कम मिळविण्यासाठी, तिने कर्ज आणि भागभांडवल एकत्र करण्याचा निर्णय घेतला. 

आता, कर्ज घटकासाठी, तिने बँकेकडून 70% व्याजदरासह 5% कर्ज घेण्याचा निर्णय घेतला. आणि कर्जाची परतफेड कार्यकाळाच्या 5 वर्षांच्या आत करणे आवश्यक आहे. इक्विटी घटकासाठी, ती तिच्या व्यवसायातील 30% हिस्सा कंपनीतील खाजगी गुंतवणूकदारांना विकेल. 

3 परिस्थिती आहेत

1. जर तिने फक्त कर्ज फायनान्सिंगसाठी जाण्याचा निर्णय घेतला:

फायदे:

- तिला पूर्ण मालकी मिळवायची आहे.
- व्यवसायाने चांगली कामगिरी केल्यास ती संभाव्यत: जोखीम कमी करू शकते.

तोटे:

- कर्ज परतफेडीमुळे मासिक खर्चात वाढ होईलpayमेन्ट.
- तिच्या कर्जाचा बोजा आर्थिक लवचिकतेवर परिणाम करू शकतो.

2. जर तिने इक्विटी कॅपिटलची निवड केली

फायदे:

- तिला लगेच कर्ज फेडण्याची गरज नाहीpayमेन्ट.
- नवीन कौशल्याची संभाव्य ओतणे आहे.

तोटे:

- मालकी आणि नियंत्रण सौम्य करणे.
- गुंतवणूकदारांसोबत भविष्यातील नफा शेअर करणे.

3. जर ती कर्ज (70%) आणि इक्विटी (30%) च्या एकत्रित दृष्टिकोनासाठी गेली तर

फायदे:

- ती कर्ज आणि इक्विटी जोखीम संतुलित करू शकते.
- अतिरिक्त कौशल्य आणि भांडवल मिळण्याची शक्यता आहे.

तोटे:

कर्ज आणि भागभांडवली दायित्वांचे काळजीपूर्वक व्यवस्थापन करणे आवश्यक आहे.

म्हणून, विद्यमान घटकांवर अवलंबून, कंपनीने सुरक्षित व्यवसायासाठी सर्वोत्तम वित्तपुरवठा निवडला पाहिजे.

निष्कर्ष

जर तुम्हाला तुमचा व्यवसाय वाढवायचा असेल, तर निधी उभारण्यासाठी कर्ज आणि इक्विटी भांडवल हे पर्याय उपलब्ध आहेत. तुमच्या कंपनीसाठी सर्वात योग्य काय आहे, हे विश्वासार्हता, व्यावसायिक उद्दिष्ट्ये, एक मजबूत पोर्टफोलिओ, जोखीम घेण्याची क्षमता इत्यादी विविध घटकांवर अवलंबून असते. अनेक कंपन्या सुरुवातीला इक्विटी भांडवलाचा पर्याय निवडतात. नंतर, जेव्हा त्यांना एक मजबूत पोर्टफोलिओ किंवा क्रेडिट स्कोअर मिळतो , तेव्हा त्या कर्ज भांडवल किंवा दोन्हीचे मिश्रण स्वीकारतात.

वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

Q1. कंपनीने इक्विटी कॅपिटलपेक्षा डेट कॅपिटल निवडावे का?

उत्तर एखादी कंपनी कर्ज भांडवलाची निवड करू शकते जर तिला भविष्यातील नफ्यातील तिच्या वाट्याचा कोणताही भाग तिच्या भागधारकांना द्यायचा नसेल आणि तिच्याकडे पुन्हा करण्याची क्षमता आहेpay निश्चित कालावधीतील रक्कम.

Q2. स्वस्त पर्याय कोणता आहे, कर्ज किंवा इक्विटी?

उ. इक्विटी कॅपिटलपेक्षा कर्ज स्वस्त असू शकते, परंतु कंपनीच्या कामगिरीवर किंवा परिस्थितीनुसार, इक्विटी कॅपिटल हा एक स्वस्त पर्याय देखील असू शकतो. तुमच्या व्यवसायाला कोणताही नफा मिळत नसल्यास आणि तुम्ही कंपनी बंद करण्याचा निर्णय घेतल्यास, तुम्ही पुन्हा यासाठी जबाबदार नाहीpayविचार परंतु, जर तुम्ही बँकेकडून कर्ज घेतले तर तुम्हाला ते करावे लागेल pay तुम्ही नफा मिळवलात किंवा नसाल तरीही रक्कम परत करा. तथापि, इक्विटी फायनान्सच्या बाबतीत, जर तुमची कंपनी नफा मिळवत असेल, तर तुम्हाला नफा तुमच्या भागधारकांसोबत शेअर करणे आवश्यक आहे. पण कर्ज मंगेतर सह, आपण फक्त pay कर्ज परत करा आणि कंपनीची संपूर्ण मालकी ठेवा.

Q3. कोणते अधिक धोकादायक आहे, कर्ज किंवा इक्विटी?

उत्तर तुमचा व्यवसाय कसा चालतो यावर ते अवलंबून आहे. जर तुमची कंपनी नफा मिळवत नसेल तर, कर्ज भांडवल अधिक धोकादायक असू शकते कारण तुम्हाला पुन्हा करावे लागेलpay कर्ज - व्याजासह रक्कम. तथापि, जर तुम्ही तुमच्या शेअरहोल्डर्ससाठी चांगला नफा मिळवू शकत नसाल तर इक्विटी कॅपिटलची निवड करणे धोकादायक ठरू शकते आणि त्या बदल्यात ते तुमची सध्याची कमोडिटी काढून स्वस्त इक्विटीची मागणी करू शकतात. 

अस्वीकरण : या ब्लॉगवरील माहिती केवळ सामान्य उद्देशांसाठी आहे आणि सूचनेशिवाय बदलू शकते. हा कायदेशीर, कर किंवा आर्थिक सल्ला नाही. वाचकांनी व्यावसायिक मार्गदर्शन घ्यावे आणि स्वतःच्या विवेकबुद्धीनुसार निर्णय घ्यावेत. या मजकुरावर अवलंबून राहिल्यास IIFL फायनान्स जबाबदार राहणार नाही. अधिक वाचा