कर्ज वित्तपुरवठा म्हणजे काय आणि ते कसे कार्य करते?

व्यवसायाला त्याच्या विस्तार योजना किंवा दैनंदिन कामकाजासाठी नेहमी वित्त आवश्यक असते. मग ते काय करतात? त्यांच्याकडे इक्विटी फायनान्सिंग, डेट आणि राखून ठेवलेल्या कमाईसारखे पर्याय आहेत.

तथापि, जेव्हा एखादा व्यवसाय विस्तारू पाहत असतो तेव्हा वित्ताची गरज जास्त असते आणि दीर्घ कालावधीसाठी असते. जेव्हा एखादा व्यवसाय कर्ज फायनान्सिंगला निधी उधार घेऊन भांडवल उभारण्यासाठी आर्थिक धोरणांपैकी एक मानतो.

कर्ज वित्तपुरवठा म्हणजे काय?

डेट फायनान्सिंग म्हणजे पैसे उधार घेऊन किंवा कर्जाची साधने जारी करून भांडवल उभारण्याच्या सरावाचा अर्थ होतो. या आर्थिक व्यवस्थेमध्ये, व्यक्ती, व्यवसाय किंवा सरकार बाह्य स्त्रोतांकडून निधी प्राप्त करतातpay पूर्वनिर्धारित कालावधीसाठी मूळ रक्कम आणि व्याज. कर्ज वित्तपुरवठा हा इक्विटी वित्तपुरवठाचा पर्याय आहे, जिथे शेअर्स जारी करून निधी उभारला जातो. याव्यतिरिक्त, व्यवसाय वापरू शकतात कायम राखलेली कमाई वित्तपुरवठ्याचा अंतर्गत स्रोत म्हणून, जे लाभांश म्हणून वितरीत करण्याऐवजी कंपनीमध्ये पुन्हा गुंतवलेले नफा आहेत.

कर्ज उभारणीसाठी काही साधने म्हणजे बॉण्ड जारी करणे, व्यवसाय क्रेडिट कार्ड, मुदत कर्ज, पीअर-टू-पीअर कर्ज देणे आणि इनव्हॉइस फॅक्टरिंग.

कर्ज वित्त कसे कार्य करते

डेट फायनान्सच्या कामकाजामध्ये कर्जदाराने कर्जदार, बँक, एनबीएफसी किंवा वित्तीय संस्थेशी विशिष्ट रक्कम मिळवण्यासाठी करार केला आहे. हा करार कर्जाच्या अटी व शर्ती, व्याजदरासह, पुन्हाpayment शेड्यूल आणि इतर संबंधित अटी. कर्जदाराला निधी प्राप्त झाल्यानंतर, त्यांनी नियतकालिक करणे अपेक्षित आहे payments, विशेषत: मासिक किंवा त्रैमासिक, पुन्हाpay मुख्य आणि व्याज.

तेथेpayकर्ज वित्तपुरवठ्याची रचना भिन्न असू शकते. काही प्रकरणांमध्ये, कर्जदार कर्जाच्या संपूर्ण कालावधीत समान हप्ते भरू शकतात, तर इतर फुग्याची निवड करू शकतात. payments, जेथे मुदतीच्या शेवटी मुद्दलाचा महत्त्वपूर्ण भाग दिला जातो.

कर्ज वित्ताचे प्रकार

कर्ज वित्तपुरवठा विविध स्वरूपात येतो, प्रत्येक विशिष्ट आर्थिक गरजा आणि परिस्थिती पूर्ण करण्यासाठी सानुकूलित केले जाते. येथे काही सामान्य प्रकारचे कर्ज वित्त आहेत:

बँक कर्ज:

पारंपारिक बँक कर्ज हे डेट फायनान्सचे एक सामान्य प्रकार आहेत. व्यवसाय किंवा व्यक्ती ठराविक किंवा परिवर्तनशील व्याजदराने व्यावसायिक बँकांकडून निधी उधार घेतात आणि पुन्हाpay पूर्वनिर्धारित कालावधीत.

कॉर्पोरेट बाँड्स आणि डिबेंचर्स:

भांडवल उभारणीसाठी कंपन्या अनेकदा रोखे जारी करतात. गुंतवणूकदार हे रोखे खरेदी करतात, मूलत: कंपनीला पैसे देतात. कंपनी सहमत आहे pay नियतकालिक व्याज आणि मुदतपूर्तीनंतर मूळ रक्कम परत करा.

गहाणखत:

गहाणखत हा एक प्रकारचा कर्ज वित्तपुरवठा आहे जो सामान्यतः रिअल इस्टेटमध्ये वापरला जातो. घरखरेदीदार मालमत्ता खरेदी करण्यासाठी तारण कर्ज सुरक्षित करतात, जी मालमत्ता वापरून सुरक्षित केली जाते.

परिवर्तनीय नोट्स:

स्टार्टअप्स आणि सुरुवातीच्या टप्प्यातील कंपन्या परिवर्तनीय नोट्स वापरू शकतात, अल्प-मुदतीच्या कर्जाचा एक प्रकार जो नंतरच्या टप्प्यावर इक्विटीमध्ये रूपांतरित केला जाऊ शकतो, सामान्यतः त्यानंतरच्या वित्तपुरवठा फेरीदरम्यान.

क्रेडिट लाइन्स:

व्यवसाय सहसा क्रेडिटच्या ओळी सुरक्षित करतात, जे त्यांना आवश्यकतेनुसार पूर्वनिर्धारित मर्यादेपर्यंत कर्ज घेण्याची परवानगी देतात. व्याज फक्त कर्जाच्या रकमेवर दिले जाते, लवचिकता प्रदान करते.

सरकारी रोखे:

सरकार गुंतवणूकदारांना रोखे जारी करून भांडवल उभारतात. हे रोखे सरकारसाठी कर्ज आणि व्याज म्हणून काम करतात payबंधपत्रधारकांना सूचना केल्या जातात.

क्रेडिट कार्डः

क्रेडिट कार्ड हे कर्ज वित्तपुरवठ्याचे एक प्रकार आहेत कारण ते व्यक्तींना खरेदी करण्यासाठी किंवा खर्च कव्हर करण्यासाठी पूर्वनिर्धारित क्रेडिट मर्यादेपर्यंत कर्ज घेण्याची परवानगी देतात. जेव्हा एखादी व्यक्ती क्रेडिट कार्ड वापरते, तेव्हा ते क्रेडिट कार्ड जारीकर्त्यासोबत अल्पकालीन कर्ज घेण्याची व्यवस्था करतात.

फॅक्टरिंग:

जरी अल्प-मुदतीच्या कालावधीसाठी, फॅक्टरिंग हा अल्प-मुदतीच्या वित्तपुरवठा गरजांसाठी कर्ज वित्तपुरवठा करण्याचा एक मार्ग आहे. येथे, एंटरप्राइझ आवश्यक निधी मिळविण्यासाठी त्यांची खाती दुसऱ्या पक्षाला विकतात. दुसरा पक्ष pays समतुल्य रक्कम त्यांचे कमिशन/शुल्क कमी.

कर्ज वित्तपुरवठा फायदे

कर्ज वित्तपुरवठ्याचे अनेक मार्ग दिल्यास, कर्ज वित्तपुरवठ्याचा फायदा खालीलप्रमाणे समजून घेणे देखील उपयुक्त आहे:

मालकीचे संरक्षण: इक्विटी फायनान्सिंगच्या विपरीत, डेट फायनान्सिंग विद्यमान भागधारकांचे मालकी हक्क कमी करत नाही. कर्जदार त्यांच्या व्यवसाय ऑपरेशन्स आणि निर्णय घेण्यावर नियंत्रण ठेवतात.

कर-वजावट: कर्ज वित्तपुरवठ्याचा एक प्राथमिक फायदा म्हणजे व्याजाची कर वजावट payविचार व्यवसाय अनेकदा त्यांच्या करपात्र उत्पन्नातून व्याज खर्च वजा करू शकतात, एकूण कर दायित्व कमी करतात.

प्रेडिक्टेबल रेpayment रचना: डेट फायनान्सिंगमध्ये निश्चित पुन:चा समावेश होतोpayment शेड्यूल, कर्जदारांना त्यांच्या आर्थिक दायित्वांची स्पष्ट समज प्रदान करते. हे आर्थिक नियोजन आणि बजेटिंगमध्ये मदत करते.

फायदा: कर्जामुळे व्यवसायांना उधार घेतलेला निधी वापरता येतो आणि उच्च परताव्याच्या संभाव्यतेसह प्रकल्पांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी त्यांच्या ऑपरेशन्सचा लाभ घेता येतो. जर गुंतवणुकीवरील परतावा कर्जाच्या खर्चापेक्षा जास्त असेल तर हा फायदा नफा वाढवू शकतो.

भांडवलात प्रवेश: कर्ज वित्तपुरवठा मालकी कमी न करता तात्काळ भांडवलात प्रवेश प्रदान करतो. हे विशेषतः मजबूत रोख प्रवाह असलेल्या व्यवसायांसाठी फायदेशीर आहे आणि वाढीच्या उपक्रमांना समर्थन देण्यासाठी निधीची आवश्यकता आहे.

कर्ज वित्त तोटे

असे असले तरी, त्याचे काही तोटे देखील येतात. काही बाधक आहेत:

व्याज Payम्हणणे: कर्ज वित्तपुरवठा हे नियमित व्याज देण्याचे बंधन आहे payविचार हे एक आर्थिक ओझे असू शकते, विशेषतः जर व्यवसायाला आव्हानांचा सामना करावा लागतो किंवा मंदीचा अनुभव येत असेल.

दिवाळखोरीचा धोका: जास्त कर्ज पातळी दिवाळखोरीचा धोका वाढवू शकते, विशेषत: जर व्यवसाय त्याच्या कर्ज जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यासाठी संघर्ष करत असेल. कर्जावरील थकबाकीमुळे दिवाळखोरीसह गंभीर परिणाम होऊ शकतात.

निश्चित रेpayकर्तव्ये: कर्जाचे निश्चित स्वरूप पुन्हाpayआर्थिक मंदी किंवा आर्थिक ताणतणावाच्या काळात ments गैरसोय होऊ शकतात. व्यवसायांनी त्यांची पूर्तता करणे आवश्यक आहेpayत्यांच्या आर्थिक कामगिरीकडे दुर्लक्ष करून मानसिक दायित्वे.

संपार्श्विक आवश्यकता: कर्जदारांना कर्ज सुरक्षित करण्यासाठी संपार्श्विक आवश्यक असते आणि ते परत करण्यात अपयशी ठरतेpay मालमत्तेचे नुकसान होऊ शकते. ही आवश्यकता अपुरा संपार्श्विक असलेल्या व्यवसायांच्या कर्ज घेण्याची क्षमता मर्यादित करू शकते.

व्याजदर जोखीम: बदलत्या व्याजदरामुळे कर्ज वित्तपुरवठा खर्चावर परिणाम होऊ शकतो. वाढत्या व्याजदरामुळे कर्ज घेणाऱ्या घटकाच्या नफ्यावर परिणाम होऊन व्याज खर्च वाढू शकतो.

वित्तपुरवठ्याबद्दल बोलताना, इतर दोन संकल्पना आहेत ज्या एखाद्याला उपयुक्त वाटू शकतात. एक म्हणजे अल्पकालीन वित्तपुरवठा आणि दुसरा दीर्घकालीन कर्ज वित्तपुरवठा.

अल्पकालीन कर्ज वित्तपुरवठा

कर्ज वित्तपुरवठ्याचा आणखी एक पैलू म्हणजे अल्पकालीन वित्तपुरवठा. असे एक साधन म्हणजे क्रेडिटची एक ओळ आहे जी संपार्श्विकाद्वारे सुरक्षित केली जाते. व्यवसाय दैनंदिन कामकाजासाठी कार्यरत भांडवल निधीसाठी अल्पकालीन वित्तपुरवठा वापरतात जसे की payपगार/मजुरी, यादी खरेदी, किंवा देखभाल आणि पुरवठा.

दीर्घकालीन कर्ज वित्तपुरवठा

मालमत्ता, इमारती, उपकरणे आणि यंत्रसामग्री खरेदी करण्यासाठी व्यवसाय दीर्घकालीन कर्ज वित्तपुरवठा निवडतात.

• भांडवलाच्या मोठ्या प्रमाणात प्रवेश प्रदान करते.
• संस्थांना पुन्हा पसरवण्याची अनुमती देतेpayविस्तारित कालमर्यादेवर विचार.
• अल्पकालीन कर्ज किंवा इक्विटी फायनान्सिंगपेक्षा ते अधिक व्यवस्थापित करते.

कर्ज वित्तपुरवठा मोजणे

डेट फायनान्स मोजण्यासाठी, डेट-टू-इक्विटी रेशो हे सर्वात लोकप्रिय मेट्रिक वापरले जाते. हे मोजण्यासाठी आणि तुलना करण्यासाठी वापरले जाते कंपनीचे किती भांडवल कर्ज वित्तपुरवठ्यासह वित्तपुरवठा केले जात आहे. उदाहरणार्थ, जर एकूण कर्ज रु. 2 कोटी, आणि एकूण स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी रु. 10 कोटी, D/E प्रमाण रु. 2 कोटी / रु. 10 कोटी = 1/5, किंवा 20%. याचा अर्थ प्रत्येक रु. 1 कर्ज वित्तपुरवठा, तेथे रु. इक्विटीचे 5. सामान्यतः, कमी D/E गुणोत्तराला उच्च प्रमाणापेक्षा प्राधान्य दिले जाते, जरी काही उद्योगांमध्ये इतरांपेक्षा कर्जाची सहनशीलता जास्त असते. कर्ज आणि इक्विटी दोन्ही बॅलन्स शीट स्टेटमेंटमध्ये आढळू शकतात.

कर्ज वित्तपुरवठा: उदाहरणे

ब्राईट कॉर्पोरेशन ही एक उत्पादक कंपनी आहे जी वाढत्या मागणीनुसार उत्पादन क्षमता वाढवू पाहत आहे. या विस्तारासाठी निधी देण्यासाठी, ब्राइट कॉर्पोरेशन बँकेकडून कर्ज घेऊन कर्ज वित्तपुरवठा वापरण्याचे ठरवते. येथे तपशील आहेत:

कर्ज रक्कमः

एबीसी कॉर्पोरेशन रु.च्या कर्जासाठी अर्ज करते. विस्तारीकरण प्रकल्पासाठी बँकेकडून 5,00,000 रु.

व्याज दर:

बँक 6% वार्षिक व्याजदराने कर्ज मंजूर करते.

कर्ज मुदत:

कर्ज करार एक पुन्हा अटीpay5 वर्षांचा कालावधी.

Repayment वेळापत्रक:

कर्जाची रचना मासिकानुसार केली जाते payविचार आता, पहिल्या काही महिन्यांतील कर्ज वित्तपुरवठ्याची परिस्थिती खंडित करूया:

महिना 1:

ब्राइट कॉर्पोरेशनला कर्जाची रक्कम रु. 5,00,000.

मासिक व्याज Payगुरू:

रु. 500,000 * (6% / 12) = $2,500

प्राचार्य रेpayगुरू:

मासिक उर्वरित payment पुन्हा दिशेने जातोpayप्राचार्य ing.

महिना 2 - महिना 60 (5 वर्षे):

ब्राइट कॉर्पोरेशन मासिक काढत आहे payथकबाकी मुद्दल कमी झाल्यामुळे व्याजाचा भाग हळूहळू कमी होत आहे.

एकूण मासिक payment स्थिर राहते, ज्यामध्ये मुद्दल आणि व्याज दोन्ही असतात.

5 वर्षांचा शेवट:

60 महिन्यांनंतर ब्राइट कॉर्पोरेशनने 60 मासिक केले आहेत payविचार थकीत कर्जाची रक्कम कालांतराने कमी झाली असती आणि 5 वर्षांच्या मुदतीच्या शेवटी संपूर्ण रु. 5,00,000 मुद्दल परत केले जाईल.

कर्ज वित्तपुरवठा उदाहरणांपैकी एक कुटुंब किंवा मित्राकडून वित्तपुरवठा असू शकतो. येथे, निधीचा स्त्रोत सामान्यतः परिचित आहे आणि व्याजदरासह अटी अनुकूल आहेत.

समजा मीताला घरबसल्या केक आणि मिठाईचा व्यवसाय सुरू करायचा आहे आणि ती जवळ आली Payत्याच साठी al. Payअल रु.चे कर्ज देऊन तिला पाठिंबा देण्यास सहमत आहे. 1,00,000 परंतु बाजार दरापेक्षा कमी व्याजदराने. ही व्यवस्था मीतासाठी काम करते कारण तिलाही अनुदानित दरात निधी मिळतो.

निष्कर्ष

विस्तारासाठी किंवा ऑपरेशनल गरजांसाठी भांडवल शोधणाऱ्या व्यावसायिकांसाठी कर्ज वित्तपुरवठा ही एक महत्त्वाची रणनीती आहे. यात अनेक साधनांचा समावेश आहे आणि मालकी संरक्षण, कर-वजावट, अंदाज लावता येण्यासारखे फायदे ऑफर करतात.payमेंट स्ट्रक्चर्स, लीव्हरेज आणि भांडवलावर त्वरित प्रवेश.

हे फायदे असूनही, कर्ज वित्तपुरवठा आव्हाने सादर करतो जसे की हितासाठी आर्थिक शिस्त राखण्याची गरज payविचार, दिवाळखोरी जोखीम, संपार्श्विक आवश्यकता आणि व्याज दर चढउतारांबद्दल संवेदनशीलता.

कर्ज आणि वित्त यांच्या गतीशीलतेची सखोल माहिती व्यवसायाला आर्थिक स्वास्थ्य राखण्यासाठी कर्ज आणि इक्विटीमध्ये समतोल राखण्यास मदत करू शकते.

वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न

Q1. कर्ज वित्तपुरवठा म्हणजे काय?

डेट फायनान्सिंग हा पुन्हा करण्याच्या दायित्वासह रोख रक्कम उभारण्याचा एक मार्ग आहेpay निर्धारित वेळी व्याजासह समान.

Q2. कर्ज वित्तपुरवठा करण्यासाठी कोणती साधने वापरली जातात?

कर्ज फायनान्सिंगची काही साधने म्हणजे बाँड जारी करणे, व्यवसाय क्रेडिट कार्ड, मुदत कर्ज, क्रेडिट लाइन आणि इनव्हॉइस फॅक्टरिंग.

Q3. इक्विटी आणि डेट फायनान्सिंगमधील काही महत्त्वाचे फरक काय आहेत?

भेदभावाचा एक महत्त्वाचा मुद्दा असा आहे की मालकीमध्ये कोणतेही सौम्यता नाही. दुसरे, कर्ज सुरक्षित केले जाते, कंपनीची मालमत्ता तारण म्हणून तारण ठेवली जाते.

Q4. कर्ज वित्तपुरवठ्याचा सर्वात लक्षणीय फायदा कोणता आहे?

सर्वात लक्षणीय फायद्यांपैकी एक म्हणजे, व्याज खर्चाचे कर-वजावटीचे स्वरूप जे कर्ज वित्तपुरवठा अधिक किफायतशीर पर्याय बनवते.

Q5. कर्ज वित्तपुरवठा किंवा इक्विटी वित्तपुरवठा कोणता चांगला आहे?

हे तुमच्या प्राधान्यक्रमांवर आणि इतर अनेक घटकांवर अवलंबून आहे. कर्ज वित्तपुरवठा आणि इक्विटी फायनान्सिंग दोन्ही त्यांचे स्वतःचे फायदे आणि तोटे देतात. तुमच्या व्यवसायासाठी सर्वोत्तम पर्याय म्हणजे तुमच्या फर्मचे आर्थिक आरोग्य, वाढीचा टप्पा, जोखीम सहन करण्याची क्षमता आणि दीर्घकालीन उद्दिष्टे यांचा विचार करणे. 

Q6. कंपनी इक्विटी फायनान्सिंगपेक्षा डेट फायनान्सिंग का निवडेल?

कंपनी खालील कारणांसाठी इक्विटी फायनान्सिंगपेक्षा डेट फायनान्सिंगला प्राधान्य देईल:

• कंपनीचे मालकी नियंत्रण राखण्यासाठी
• व्याज म्हणून कर लाभ मिळवण्यासाठी payकर्जावरील निवेदने अनेकदा कर-सवलत करण्यायोग्य असतात
• भांडवलाची किंमत कमी करण्यासाठी
• इक्विटी फायनान्सिंगच्या तुलनेत हे प्राप्त करणे अधिक जलद आणि सोपे आहे
• सुज्ञपणे वापरल्यास, ते गुंतवलेल्या भांडवलावर परतावा वाढवू शकते
• कारण कर्ज payविचार निश्चित स्वरूपाचे असतात, ते आर्थिक नियोजन अधिक सोपे बनवतात

Q7. कर्ज वित्तपुरवठा चांगला की वाईट?

कर्ज वित्तपुरवठा चांगला आणि वाईट दोन्ही असू शकतो, ते कसे वापरले जाते यावर अवलंबून असते. जरी ते कंपन्यांना मालकी टिकवून ठेवण्याची आणि संभाव्य लाभाद्वारे नफा वाढविण्यास अनुमती देते, तरीही त्यात अंतर्निहित आर्थिक जोखीम देखील असते. व्याज payment खर्च वाढवू शकतात, आणि पुन्हा बंधनpay ते लवचिकता मर्यादित करू शकतात. त्यामुळे, तुम्ही डेट फायनान्सिंगसह पुढे जाण्याचा निर्णय घेण्यापूर्वी, तुम्ही तुमच्या कंपनीचे आर्थिक आरोग्य, वाढीच्या योजना आणि जोखीम सहिष्णुतेचे काळजीपूर्वक वजन केले पाहिजे.