IIFL ಹೋಮ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಉತ್ತಮ ವೇಗದಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅವಕಾಶವು ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ, ಕೈಗೆಟುಕುವ ವಸತಿ ಹಣಕಾಸು ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ, ಹೆಚ್ಚು ಆಟಗಾರರು ಇಲ್ಲ. ಇದು ಅತ್ಯಂತ ಕಡಿಮೆ ನುಸುಳಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಕೈಗೆಟುಕುವ ವಸತಿ ಹಣಕಾಸು ಎಂಬುದು ಸ್ವಯಂ ಉದ್ಯೋಗಿ ಅಥವಾ ಅನೌಪಚಾರಿಕ ವಲಯದಲ್ಲಿರುವವರಿಗೆ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಮೂರ್ಖ-ನಿರೋಧಕವಲ್ಲದ ಜನರಿಗೆ ವಶಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಸಹ ಸಾಧ್ಯವಾಗಿಲ್ಲ. ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಹಲವಾರು ಸಣ್ಣ ಪಟ್ಟಣಗಳು ​​ಮತ್ತು ಸ್ಥಳಗಳು ಇವೆ, ಅಲ್ಲಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇನ್ನೂ ಆಳವಾಗಿ ಹೋಗಬೇಕಾಗಿದೆ. ಮತ್ತು ನಾವು ಈಗ ADIA ಯಿಂದ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ ನಾವು ಇದನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸಲು ಬಯಸುತ್ತೇವೆ. ನಾವು ದೇಶಾದ್ಯಂತ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಬೆಳೆಸಲು ಬಯಸುತ್ತೇವೆ.

ನಾವು ಆಳವಾಗಿ ಭೇದಿಸಬೇಕಾದ ಹಲವು ಜಿಲ್ಲೆಗಳಿವೆ. ಇದೀಗ, ಹೌಸಿಂಗ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಭಾರತದಾದ್ಯಂತ 230 ನಗರಗಳಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ. ನಾವು ಹೊಸ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಎಂದು ಹೇಳಿದಾಗ, ನಾವು ಶ್ರೇಣಿ 4 ಅಥವಾ ಶ್ರೇಣಿ 5 ಪಟ್ಟಣಗಳು ​​ಮತ್ತು ನಗರಗಳಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸಲು ಬಯಸುತ್ತೇವೆ ಎಂದರ್ಥ. ನಾವು ಈ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಆಳವಾಗಿ ಹೋಗುತ್ತೇವೆ.

ಇದೀಗ, ನಾವು 16 ರಾಜ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ಎರಡು ಕೇಂದ್ರಾಡಳಿತ ಪ್ರದೇಶಗಳಲ್ಲಿ 230 ಶಾಖೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ. ನಾವು ಶಾಖೆಗಳನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುತ್ತೇವೆ. ಹಿಡುವಳಿ ಕಂಪನಿಯಾಗಿರುವ IIFL ಫೈನಾನ್ಸ್ FY300 ರಲ್ಲಿ 23 ಹೊಸ ಶಾಖೆಗಳನ್ನು ಸ್ಥಾಪಿಸಲಿದೆ.

ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಬೇಡಿಕೆಗೆ ಹಾನಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಈ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಬೇಡಿಕೆ ತುಂಬಾ ಪ್ರಬಲವಾಗಿದೆ. ಬೇಡಿಕೆಯಿಲ್ಲದಂತಾಗಿದೆ. ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ 50 ರಿಂದ 100 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳ ಮೌಲ್ಯದ ಬಡ್ಡಿದರ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಹೀರಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಆದರೆ ಅವು ಇನ್ನೂ 100 ಬಿಪಿಎಸ್‌ಗಳಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾದರೆ, ಗೃಹ ಸಾಲದ ಬೇಡಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ; ಅದು ನಿಧಾನವಾಗುತ್ತದೆ. ಇದು ಎರಡು ವಿಷಯಗಳ ಕಾರ್ಯವಾಗಿದೆ: ಒಂದು ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆ, ಮತ್ತು ಇನ್ನೊಂದು ಬಡ್ಡಿದರಗಳು. ಒಂದು ಒಳ್ಳೆಯ ವಿಷಯವೆಂದರೆ ವಸತಿ ಬೆಲೆಗಳು, ನಾಮಮಾತ್ರದಲ್ಲಿ, ಆದಾಯದೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಕಳೆದ 20 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ನಿಧಾನಗತಿಯಲ್ಲಿ ಬೆಳೆದಿದೆ. ಆದರೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಮತ್ತಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾದರೆ, ಬೇಡಿಕೆಯ ಮೇಲೆ ಸ್ವಲ್ಪ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾನು ಒಪ್ಪುತ್ತೇನೆ.

ಪ್ರಸ್ತುತ, ಉದ್ಯಮದಾದ್ಯಂತ, ಗೃಹ ಸಾಲದ ದರಗಳು 75 ರಿಂದ 100 ಬಿಪಿಎಸ್‌ಗಳಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ. ಈ ದರಗಳು ಒಂದು ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಮತ್ತು ಇವು ತೇಲುವ ದರಗಳಾಗಿವೆ. G-Sec ಇಳುವರಿ ಕರ್ವ್‌ನ ಕಡಿಮೆ ಅಂತ್ಯದಲ್ಲಿ ದರ ಹೆಚ್ಚಳವು ಹಾದುಹೋಗುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾನು ಭಾವಿಸುತ್ತೇನೆ ಮತ್ತು ದರ ಏರಿಕೆಯ ಚಕ್ರವು ಸ್ವಲ್ಪ ಸಮಯದವರೆಗೆ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ ಎಂದು ಊಹಿಸಿ, ಉದ್ಯಮ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ ದರಗಳು ಮತ್ತೊಂದು 75 ರಿಂದ 100 ಮೂಲಾಂಶಗಳ ಏರಿಕೆಯನ್ನು ನಾವು ನೋಡಬಹುದು. RBI ಹೆಚ್ಚಿನ ದರ ಏರಿಕೆಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಂತೆ ಒತ್ತಾಯಿಸಿದರೆ, ನಂತರ ಅತ್ಯಂತ ದೃಢವಾದ ವಸತಿ ಬೇಡಿಕೆಯು ಸ್ವಲ್ಪ ಮಿತವಾಗಿರುವುದನ್ನು ನೋಡುತ್ತದೆ.

ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಊಹೆ ಕಷ್ಟಕರವಾಗಿ ಕಾಣುತ್ತದೆ. 

ಇದು ಅತ್ಯಂತ ಕಡಿಮೆ ನುಸುಳಿದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಬೆಲೆ ಏರಿಕೆಯ ತುಲನಾತ್ಮಕ ಪರಿಣಾಮವು ಕೈಗೆಟುಕುವ ವಸತಿ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಇರುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಾನು ಭಾವಿಸುತ್ತೇನೆ. ಸಾಲದ ಮೊತ್ತವು ಚಿಕ್ಕದಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ದರ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ಹೀರಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ನಮ್ಮ ವೆಚ್ಚದಿಂದ ಆದಾಯದ ಅನುಪಾತವು ಕೆಲವು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೀರಿಕೊಳ್ಳುವಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿರಬೇಕು ಎಂದು ನಾವು ನೋಡಬೇಕು. ಈ ವಿಭಾಗವು ತುಂಬಾ ದೊಡ್ಡದಾಗಿದೆ. ಈ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಕೆಲವು ಹೌಸಿಂಗ್ ಫೈನಾನ್ಸ್ ಕಂಪನಿಗಳು ಹಿಂದೆಗೆದುಕೊಂಡಿವೆ ಅಥವಾ ಗಾಯಗೊಂಡಿವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಇದಕ್ಕೆ ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ತೀವ್ರತೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ಬೇಡಿಕೆಯು ಪ್ರಬಲವಾಗಿದೆ.

ನಾವು ನಮ್ಮ ಮಾರ್ಜಿನ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವುದಿಲ್ಲ ಏಕೆಂದರೆ ನಾವು ನಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ದರ ಹೆಚ್ಚಳವನ್ನು ರವಾನಿಸಬಹುದು. ಬಹುತೇಕ ಸಂಪೂರ್ಣ ಸಾಲದ ಪುಸ್ತಕವು ಬಾಹ್ಯ ಮಾನದಂಡ ಅಥವಾ ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರಗಳಿಗೆ ಲಿಂಕ್ ಆಗಿದೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳಿಗೆ ನಾವು ನಿಗದಿತ ದರವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ. ನಾವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಗೆ ಸಾಲ ನೀಡುವುದಿಲ್ಲ. ನೀವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಗೆ ಸಾಲ ನೀಡಿದರೆ, ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ನಿಮಗೆ ನಮ್ಯತೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ, EMI (ಸಮಾನ ಮಾಸಿಕ ಕಂತು) ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಬದಲು, ಹೆಚ್ಚಿನ ವಸತಿ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳು ಸೇರಿದಂತೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಾಲದಾತರು ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಒಲವು ತೋರುತ್ತಾರೆ. ಇದು ಪುನಃ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆpayಮೆಂಟ್ ಮತ್ತು ಸಂಗ್ರಹಣೆ.

ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಮುಂದೆ ನೋಡುವ ಹೇಳಿಕೆ ನೀಡುವುದು ಕಷ್ಟ. ಆದರೆ ಉದ್ಯಮವು 15 ರಿಂದ 20 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದ್ದರೆ, ನಮ್ಮ AUM ಅದಕ್ಕಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ.

ಈ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಏನಾಯಿತು ಎಂದರೆ, ನೀಡಲಾಗಿದ್ದ ಎಲ್ಲಾ ನಿಷೇಧ ಮತ್ತು ಪುನರ್ರಚನೆ ಮುಗಿದಿದೆ. ಹೆಚ್ಚಿನ ಗ್ರಾಹಕರು ಶೆಡ್ಯೂಲ್ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿರುವುದನ್ನು ನಾವು ನೋಡುತ್ತಿದ್ದೇವೆ payಮೆಂಟ್‌ಗಳು, ಅಥವಾ ಅವುಗಳನ್ನು ಅಪರಾಧಿ ಅಥವಾ ಅನುತ್ಪಾದಕ ಆಸ್ತಿಗಳು (NPA) ಎಂದು ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ.

NPA ಗಳ ಮೇಲಿನ ದೃಷ್ಟಿಕೋನ ಏನು?

ಆಸ್ತಿ ಗುಣಮಟ್ಟದ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳು ಇಲ್ಲಿಂದ ಸುಧಾರಿಸಲು ನಾವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತೇವೆ. ನಮ್ಮ NPA ಅನುಪಾತಗಳು ಸುಧಾರಿಸುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಮೂರನೇ COVID ತರಂಗದ ನಂತರ, ಸಂಗ್ರಹಣೆಗಳು ಸಹ ಸುಧಾರಿಸುತ್ತಿವೆ. ಈ ಹಣಕಾಸು ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು ಎನ್‌ಪಿಎ ಅನುಪಾತವನ್ನು ನಮ್ಮ ಸಾಲದ ಪುಸ್ತಕದ ಶೇಕಡಾ 2 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆಗೊಳಿಸುವುದು ನಮ್ಮ ಗುರಿಯಾಗಿದೆ. ಇವುಗಳ ಮೇಲೆ ಶೇಕಡಾ 100 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ವ್ಯಾಪ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದುವ ಗುರಿಯನ್ನು ನಾವು ಹೊಂದಿದ್ದೇವೆ. ಗೃಹ ಸಾಲದ NPAಗಳನ್ನು FY1 ರಲ್ಲಿ ನಮ್ಮ ಸಾಲದ ಪುಸ್ತಕದ ಶೇಕಡಾ 23 ಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ತರಲಾಗುವುದು; ಅದು ನಮ್ಮ ಗುರಿಯಾಗಿದೆ.

ಇದು ವಿಲೀನದ ಬೆಹೆಮೊತ್ ಆಗಿರುವುದರಿಂದ, ಅವರು ದೊಡ್ಡ, ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಗ್ರಾಹಕರ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಗಮನಹರಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂದು ನಾವು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತೇವೆ. ಅವರು ಬಹುಶಃ ಕೈಗೆಟುಕುವ ಸಾಲಗಳು ಅಥವಾ ಸಣ್ಣ-ಟಿಕೆಟ್ ವಿಭಾಗಗಳಿಗೆ ಸಹ-ಸಾಲ ಅಥವಾ ಪಾಲುದಾರಿಕೆ ವ್ಯವಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಾರೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಇದು ನಮ್ಮ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುವುದಿಲ್ಲ.