ಹಣಕಾಸಿನ ವಿನಿಮಯವನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು: ಅರ್ಥ, ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ವಿಧಗಳು
ಪರಿವಿಡಿ
ಹಣಕಾಸಿನ ವಿನಿಮಯಗಳು ಆಧುನಿಕ ಹಣಕಾಸುದಲ್ಲಿ ಅಗತ್ಯವಾದ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಾಗಿವೆ, ಅದು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಅನಿಶ್ಚಿತತೆಗಳ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆ ನೀಡುತ್ತದೆ, ಅಥವಾ ಅವರ ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ಥಾನಗಳನ್ನು ಉತ್ತಮಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಬ್ಲಾಗ್ನಲ್ಲಿ, ಹಣಕಾಸಿನ ವಿನಿಮಯಗಳು ಯಾವುವು, ಅವುಗಳ ಪ್ರಮುಖ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳು, ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಮತ್ತು ನೈಜ-ಪ್ರಪಂಚದ ಉದಾಹರಣೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ಬಡ್ಡಿದರ ವಿನಿಮಯಗಳು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನಾವು ನೋಡುತ್ತೇವೆ.
ಸ್ವಾಪ್ಸ್ ಪರಿಚಯ
ಸ್ವಾಪ್ಗಳು ಹಣಕಾಸಿನ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ, ಅಲ್ಲಿ ಎರಡು ಪಕ್ಷಗಳು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತೊಂದು ರೀತಿಯ ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಅವುಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಪ್ರತ್ಯಕ್ಷವಾಗಿ (OTC) ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಅವರು ನೇರವಾಗಿ ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಪಕ್ಷಗಳ ನಡುವೆ ಮಾತುಕತೆ ನಡೆಸುತ್ತಾರೆ. ಸ್ವಾಪ್ಗಳ ನಮ್ಯತೆಯು ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ ಮತ್ತು ಊಹಾತ್ಮಕ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಂತೆ ವ್ಯಾಪಕವಾದ ಹಣಕಾಸಿನ ಅನ್ವಯಿಕೆಗಳಿಗೆ ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ. ಸ್ವಾಪ್ನ ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯ ವಿಧವೆಂದರೆ ಬಡ್ಡಿದರದ ಸ್ವಾಪ್, ಆದರೆ ಇತರ ಪ್ರಕಾರಗಳಲ್ಲಿ ಕರೆನ್ಸಿ, ಸರಕು ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಸ್ವಾಪ್ಗಳು ಸೇರಿವೆ.
ಫೈನಾನ್ಶಿಯಲ್ ಸ್ವಾಪ್ ಎಂದರೇನು?
ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ವಾಪ್ ಒಂದು ಪೂರ್ವನಿರ್ಧರಿತ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಮೂಲವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ಎರಡು ಹಣಕಾಸು ಸಾಧನಗಳ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ಉತ್ಪನ್ನ ಒಪ್ಪಂದವನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ. ನಗದು ಹರಿವಿನ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ಸ್ಟ್ರೀಮ್ ಅನ್ನು "ಲೆಗ್" ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು ಪಕ್ಷವು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು pay ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಸ್ಥಿರ ಬಡ್ಡಿ ದರ, ಇತರ ಪಕ್ಷವು ಒಪ್ಪುತ್ತದೆ pay ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದ ತೇಲುವ ಬಡ್ಡಿ ದರ.
ವಿನಿಮಯಗಳು ಅವುಗಳ ನಮ್ಯತೆ ಮತ್ತು ವಿವಿಧ ಹಣಕಾಸಿನ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯದಿಂದಾಗಿ ಜನಪ್ರಿಯತೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿವೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಕರೆನ್ಸಿ ಅಥವಾ ಬಡ್ಡಿದರದ ಏರಿಳಿತಗಳ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆ, ಸಾಲದ ರಚನೆಗಳನ್ನು ಉತ್ತಮಗೊಳಿಸುವುದು ಅಥವಾ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಊಹಿಸುವುದು.
ವಿನಿಮಯದ ವಿಧಗಳು
ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಸ್ವ್ಯಾಪ್ಗಳು:
ಬಡ್ಡಿ ದರ ವಿನಿಮಯ: ಬಡ್ಡಿದರದ ವಿನಿಮಯವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ payನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸಿದ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಪ್ರಿನ್ಸಿಪಲ್ನಲ್ಲಿ ಮೆಂಟ್ಗಳು (ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ಅಥವಾ ಪ್ರತಿಯಾಗಿ)
ಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯ: ಘಟಕಗಳು ಅಸಲು ಮತ್ತು ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ payಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯ ಅಪಾಯಗಳ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆಗಾಗಿ ವಿವಿಧ ಕರೆನ್ಸಿಗಳಲ್ಲಿ ments.
ಸರಕು ವಿನಿಮಯ: ಸರಕುಗಳ (ಚಿನ್ನ ಅಥವಾ ತೈಲದಂತಹ) ಬೆಲೆಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ನಗದು ಹರಿವಿನ ವಿನಿಮಯ.
ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಸ್ವಾಪ್ (CDS): ಒಂದು ಸ್ವ್ಯಾಪ್ ಅಲ್ಲಿ ಒಂದು ಪಕ್ಷ payಮೂರನೇ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಸಾಲದ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ವಿರುದ್ಧ ರಕ್ಷಣೆಗೆ ಬದಲಾಗಿ sa ಪ್ರೀಮಿಯಂ.
ಸಪ್ನಾ ಆಪ್ಕಾ. ವ್ಯಾಪಾರ ಸಾಲ ಹುಮಾರಾ.
ಇಲ್ಲಿ ಕ್ಲಿಕ್ ಮಾಡಿಸ್ವಾಪ್ಸ್ನ ಪ್ರಮುಖ ಲಕ್ಷಣಗಳು
ಹಣಕಾಸಿನ ವಿನಿಮಯದ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳು ಸೇರಿವೆ:
- ಕಸ್ಟಮೈಸ್ ಮಾಡಲು: ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಪಕ್ಷಗಳ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಗತ್ಯಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸ್ವಾಪ್ಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ಕಸ್ಟಮೈಸ್ ಮಾಡಬಹುದು. ಫ್ಯೂಚರ್ಗಳು ಮತ್ತು ಆಯ್ಕೆಗಳಂತಹ ಪ್ರಮಾಣೀಕೃತ ವಿನಿಮಯ-ವಹಿವಾಟಿನ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಸ್ವಾಪ್ಗಳು ಅನನ್ಯ ನಿಯಮಗಳು, ಷರತ್ತುಗಳು ಮತ್ತು payಮೆಂಟ್ ರಚನೆಗಳು.
- ಓವರ್-ದಿ-ಕೌಂಟರ್ (OTC): ಸ್ವಾಪ್ಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಪ್ರತ್ಯಕ್ಷವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಅವು ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಪಕ್ಷಗಳ ನಡುವೆ ಖಾಸಗಿಯಾಗಿ ಸಂಧಾನದ ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿವೆ.
- ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಪ್ರಾಂಶುಪಾಲರು: ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ವಾಪ್ಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಮೂಲವನ್ನು ಮುಂಗಡವಾಗಿ ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದಿಲ್ಲ. ಬದಲಾಗಿ, ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಒಪ್ಪಿದ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಮೂಲ ಮೊತ್ತದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಲೆಕ್ಕಹಾಕಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ: ಸ್ವಾಪ್ಗಳ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಬಳಕೆಯೆಂದರೆ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಬಡ್ಡಿ ದರ ಅಥವಾ ಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯ ದರದ ಅಪಾಯಗಳು.
- ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಊಹಾಪೋಹ: ಸ್ವಾಪ್ಗಳನ್ನು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ಗಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗಿದ್ದರೂ, ಅವುಗಳನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಚಲನವಲನಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಊಹಿಸಲು ಸಹ ಬಳಸಬಹುದು. ನಡುವಿನ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸಗಳನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕ ಅಪಾಯ.
ಹಣಕಾಸಿನ ವಿನಿಮಯದ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು
ನಗದು ಹರಿವಿನ ವಿನಿಮಯ: ಯಾವುದೇ ಸ್ವಾಪ್ನ ತಿರುಳು ಕೌಂಟರ್ಪಾರ್ಟಿಗಳ ನಡುವಿನ ನಗದು ಹರಿವಿನ ವಿನಿಮಯವಾಗಿದೆ. ವಿನಿಮಯದ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಪ್ರಕಾರವು ಸ್ವಾಪ್ ಪ್ರಕಾರವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ.
ಕೌಂಟರ್ಪಾರ್ಟಿ ಅಪಾಯ: ಸ್ವಾಪ್ಗಳು OTC ಒಪ್ಪಂದಗಳಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಒಂದು ಪಕ್ಷವು ತನ್ನ ಬಾಧ್ಯತೆಯ ಮೇಲೆ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗುವ ಅಪಾಯ ಯಾವಾಗಲೂ ಇರುತ್ತದೆ. ಸ್ವಾಪ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳಲ್ಲಿ ಈ ಕೌಂಟರ್ಪಾರ್ಟಿ ಅಪಾಯವು ನಿರ್ಣಾಯಕ ಪರಿಗಣನೆಯಾಗಿದೆ.
ಅವಧಿ: ಸ್ವಾಪ್ ಒಪ್ಪಂದಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ, ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳಿಂದ ಒಂದು ದಶಕದವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ.
ಆಸ್ತಿಗಳ ಭೌತಿಕ ವಿನಿಮಯವಿಲ್ಲ: ನಿಜವಾದ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ತಲುಪಿಸುವ ಸರಕುಗಳ ಭವಿಷ್ಯಕ್ಕಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಸ್ವಾಪ್ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಮೌಲ್ಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನಗದು ಹರಿವಿನ ವಿನಿಮಯವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಆಧಾರವಾಗಿರುವ ಆಸ್ತಿಯ ವರ್ಗಾವಣೆಯಲ್ಲ.
Payಆವರ್ತನ: ವಿನಿಮಯಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಆವರ್ತಕವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ payಒಪ್ಪಂದದ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ (ಮಾಸಿಕ, ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಅಥವಾ ವಾರ್ಷಿಕ).
ಅತ್ಯಂತ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸ್ವಾಪ್ ಪ್ರಕಾರ: ಬಡ್ಡಿ ದರ ವಿನಿಮಯಗಳು
ಹೆಚ್ಚು ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುವ ಸ್ವಾಪ್ ಪ್ರಕಾರವು ಬಡ್ಡಿದರದ ಸ್ವಾಪ್ ಆಗಿದೆ. ಇದು ಎರಡು ಪಕ್ಷಗಳು ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ payಕಾಲ್ಪನಿಕ ಅಸಲು ಮೊತ್ತದ ಮೇಲೆ ಹಣ. ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಒಂದು ಪಕ್ಷ paysa ಸ್ಥಿರ ಬಡ್ಡಿದರ, ಇತರ payಸೂಚ್ಯಂಕದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ತೇಲುವ ಬಡ್ಡಿ ದರ (ಉದಾ, LIBOR ಅಥವಾ SOFR). ಈ ಸ್ವಾಪ್ಗಳು ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಏರಿಳಿತದ ಬಡ್ಡಿದರಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಅಥವಾ ಸ್ಥಿರ ದರದಲ್ಲಿ ಲಾಕ್ ಮಾಡಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ payಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ವಿಧಾನಗಳು.
ಬಡ್ಡಿ ದರ ವಿನಿಮಯದ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳು
ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ಗಾಗಿ ಸ್ಥಿರ: ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರ ವಿನಿಮಯದಲ್ಲಿ, ಒಂದು ಪಕ್ಷ paysa ಸ್ಥಿರ ದರ, ಮತ್ತು ಇತರ ಪಕ್ಷ payತೇಲುವ ದರ ಕಂಪನಿಯು ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡಲು ಬಯಸಿದಾಗ ಅಥವಾ ಭವಿಷ್ಯದ ಬಡ್ಡಿದರದ ಏರಿಳಿತಗಳನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸಿದಾಗ ಈ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿದೆ.
ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಪ್ರಾಂಶುಪಾಲರು: ನಿಜವಾದ ಅಸಲು ವಿನಿಮಯ ನಡೆಯುವುದಿಲ್ಲ. ಸ್ವಾಪ್ನ ಆಸಕ್ತಿ payments ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಮೂಲ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ, ಇದು ಕೇವಲ ಉಲ್ಲೇಖದ ಅಂಕಿ ಅಂಶವಾಗಿದೆ.
ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಟೂಲ್: ವೇರಿಯಬಲ್ ಬಡ್ಡಿದರದ ಸಾಲಗಳು ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಕಂಪನಿಗಳಿಂದ ಬಡ್ಡಿದರ ವಿನಿಮಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಬಡ್ಡಿ ದರ ವಿನಿಮಯದ ಉದಾಹರಣೆ
ಭಾರತದ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ ಬಡ್ಡಿದರ ವಿನಿಮಯದ ಉದಾಹರಣೆ ಇಲ್ಲಿದೆ:
MCLR (ಮಾರ್ಜಿನಲ್ ಕಾಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಲೆಂಡಿಂಗ್ ರೇಟ್) + 50% ಆಧರಿಸಿ ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ಬಡ್ಡಿ ದರದೊಂದಿಗೆ ಕಂಪನಿ A (ಭಾರತೀಯ ಸಂಘಟಿತ ಸಂಸ್ಥೆ) ₹500 ಕೋಟಿ (2 ಮಿಲಿಯನ್) ಸಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ, ಆದರೆ ಕಂಪನಿ B (ಭಾರತೀಯ ಉತ್ಪಾದನಾ ಸಂಸ್ಥೆ) ಸಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ 8% ಸ್ಥಿರ ಬಡ್ಡಿದರದೊಂದಿಗೆ. ಎರಡೂ ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಬಡ್ಡಿದರದ ಬಾಧ್ಯತೆಗಳನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಯಸುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಕಂಪನಿ A ಸ್ಥಿರ ದರವನ್ನು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತದೆ payಏರುತ್ತಿರುವ ದರಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು, ಮತ್ತು ಕಂಪನಿ B ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗುವುದನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ದರವನ್ನು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತದೆ payಭಾಗಗಳು.
- ಕಂಪನಿ ಎ: ಒಪ್ಪಿಗೆ pay ಕಂಪನಿ ಬಿಗೆ 8% ನಿಗದಿತ ದರ.
- ಕಂಪನಿ ಬಿ: ಒಪ್ಪಿಗೆ pay ₹2 ಕೋಟಿಯ ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಅಸಲು ಮೇಲೆ ಕಂಪನಿ A MCLR + 50%.
ಪ್ರತಿಯೊಂದರಲ್ಲೂ payಅವಧಿಯ ಅವಧಿ (ಉದಾ, ತ್ರೈಮಾಸಿಕ), ಎರಡು ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಆಯಾ ದರಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಬಾಕಿಯಿರುವ ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ಲೆಕ್ಕ ಹಾಕುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ನಿವ್ವಳ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಉದಾಹರಣೆಗೆ:
- MCLR 5% ಆಗಿದ್ದರೆ, ಕಂಪನಿ B ಬಡ್ಡಿಯಲ್ಲಿ 7% (5% + 2%) ಬದ್ಧವಾಗಿರುತ್ತದೆ payಕಂಪನಿ A ಗೆ, ಕಂಪನಿ A ಕಂಪನಿ B ಗೆ ಸ್ಥಿರವಾದ 8% ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ನೀಡಬೇಕಿದೆ.
- ಬಡ್ಡಿದರಗಳು 6% ಕ್ಕೆ ಏರಿದರೆ, ಕಂಪನಿ B 8% (6% + 2%) ಗೆ ಬದ್ಧವಾಗಿರುತ್ತದೆ, ಇದು ಸ್ಥಿರ ದರದ ಕಂಪನಿ A ಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆ pays.
ಸ್ವಾಪ್ ಮೂಲಕ, ಎರಡೂ ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ ಮೂಲ ಸಾಲಗಳ ನಿಯಮಗಳನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸದೆಯೇ ತಮ್ಮ ಅಪೇಕ್ಷಿತ ಬಡ್ಡಿದರದ ರಚನೆಯನ್ನು ಸಾಧಿಸುತ್ತವೆ.
ಸ್ವಾಪ್ಗಳ ಪ್ರಾಮುಖ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಬಳಕೆ
ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ: ವಿನಿಮಯಗಳು, ನಿರ್ದಿಷ್ಟವಾಗಿ ಬಡ್ಡಿದರ ಮತ್ತು ಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯಗಳು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡಲು ಕಂಪನಿಗಳು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ತನ್ನ ಸಾಲದ ಮೇಲಿನ ಏರಿಳಿತದ ಬಡ್ಡಿದರಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಂಡ ಕಂಪನಿಯು ಸಾಲವನ್ನು ಸ್ಥಿರ ದರಕ್ಕೆ ಪರಿವರ್ತಿಸಲು ಸ್ವಾಪ್ ಅನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು. payments, ದರ ಹೆಚ್ಚಳಕ್ಕೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಊಹಾಪೋಹ: ಸ್ವಾಪ್ಗಳು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಸಾಧನವಾಗಿದ್ದರೂ, ಬಡ್ಡಿದರಗಳು, ಸರಕುಗಳ ಬೆಲೆಗಳು ಅಥವಾ ಕರೆನ್ಸಿ ಮೌಲ್ಯಗಳಲ್ಲಿನ ಭವಿಷ್ಯದ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಊಹಿಸಲು ಕೆಲವು ಘಟಕಗಳು ಅವುಗಳನ್ನು ಬಳಸುತ್ತವೆ.
ಹೊಸ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಿಗೆ ಪ್ರವೇಶ: ಕರೆನ್ಸಿ ವಿನಿಮಯವು ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ವಿದೇಶಿ ಕರೆನ್ಸಿಗಳಲ್ಲಿ ಹಣಕಾಸು ಪ್ರವೇಶಿಸಲು, ಎರವಲು ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಅಥವಾ ತಮ್ಮ ಹಣಕಾಸಿನ ಜವಾಬ್ದಾರಿಗಳನ್ನು ಮತ್ತೊಂದು ಕರೆನ್ಸಿಗೆ ಪರಿವರ್ತಿಸುವ ಮೂಲಕ ಹೊಸ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ. ಹೆಚ್ಚುವರಿಯಾಗಿ, ತಿಳುವಳಿಕೆ ಆರ್ಥಿಕ ಅನುಕೂಲ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯಿಂದ ಸಂಭಾವ್ಯ ಲಾಭವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಎರವಲು ಪಡೆದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಂಡು ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೇಲಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ತೀರ್ಮಾನ
ಹಣಕಾಸಿನ ವಿನಿಮಯಗಳು, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಬಡ್ಡಿದರದ ವಿನಿಮಯಗಳು, ವ್ಯವಹಾರಗಳು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು, ಪ್ರತಿಕೂಲವಾದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಹೆಡ್ಜ್ ಮಾಡಲು ಮತ್ತು ಊಹಿಸಲು ಅನುಮತಿಸುವ ಪ್ರಬಲ ಸಾಧನಗಳಾಗಿವೆ. ಈ ಗ್ರಾಹಕೀಯಗೊಳಿಸಬಹುದಾದ ಒಪ್ಪಂದಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಪಕ್ಷಗಳ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಅನುಗುಣವಾಗಿರಬಹುದು, ಆಧುನಿಕ ಹಣಕಾಸು ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿ ಅವುಗಳನ್ನು ಬಹುಮುಖ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಸ್ವಾಪ್ಗಳ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳು ಮತ್ತು ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಬಾಷ್ಪಶೀಲ ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ನ್ಯಾವಿಗೇಟ್ ಮಾಡುವಾಗ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಹೆಚ್ಚು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
ಆಸ್
Q1. ಹಣಕಾಸಿನ ವಿನಿಮಯ ಎಂದರೇನು?
ಉತ್ತರ. ಸ್ವಾಪ್ ಎನ್ನುವುದು ಹಣಕಾಸಿನ ಒಪ್ಪಂದವಾಗಿದ್ದು, ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಪ್ರಧಾನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಎರಡು ಘಟಕಗಳು ನಗದು ಹರಿವನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.
Q2. ಸ್ವಾಪ್ಗಳ ವೈಶಿಷ್ಟ್ಯಗಳೇನು?
ಉತ್ತರ. ಸ್ವಾಪ್ಗಳು ಗ್ರಾಹಕೀಯಗೊಳಿಸಬಹುದಾದವು, OTC ವ್ಯಾಪಾರ, ಆವರ್ತಕವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ payಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
Q3. ಬಡ್ಡಿದರ ವಿನಿಮಯ ಎಂದರೇನು?
ಉತ್ತರ. ಇದು ಎರಡು ಪಕ್ಷಗಳು ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ವಿನಿಮಯ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವ ವಿನಿಮಯವಾಗಿದೆ payments-ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಒಂದು ಸ್ಥಿರ ಮತ್ತು ಒಂದು ತೇಲುವ-ಕಾಲ್ಪನಿಕ ಮೂಲವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ.
Q4. ಸ್ವಾಪ್ಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ?
ಉತ್ತರ. ಸ್ವಾಪ್ಗಳನ್ನು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ, ಹೆಡ್ಜಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಕೆಲವೊಮ್ಮೆ ಊಹಾಪೋಹಗಳಿಗೆ ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
Q5. ನೀವು ಬಡ್ಡಿದರ ವಿನಿಮಯದ ಉದಾಹರಣೆಯನ್ನು ನೀಡಬಹುದೇ?
ಉತ್ತರ. ಕಂಪನಿ ಎ payಸಾ ಸ್ಥಿರ ಬಡ್ಡಿದರ, ಆದರೆ ಕಂಪನಿ ಬಿ paysa ತೇಲುವ ದರ, ಬಡ್ಡಿದರದ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಗೆ ತಮ್ಮ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವಿಕೆಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಇಬ್ಬರಿಗೂ ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಸಪ್ನಾ ಆಪ್ಕಾ. ವ್ಯಾಪಾರ ಸಾಲ ಹುಮಾರಾ.
ಇಲ್ಲಿ ಕ್ಲಿಕ್ ಮಾಡಿಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ: ಈ ಬ್ಲಾಗ್ನಲ್ಲಿರುವ ಮಾಹಿತಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಸೂಚನೆ ಇಲ್ಲದೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಇದು ಕಾನೂನು, ತೆರಿಗೆ ಅಥವಾ ಆರ್ಥಿಕ ಸಲಹೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಓದುಗರು ವೃತ್ತಿಪರ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವನ್ನು ಪಡೆಯಬೇಕು ಮತ್ತು ತಮ್ಮದೇ ಆದ ವಿವೇಚನೆಯಿಂದ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಈ ವಿಷಯದ ಮೇಲಿನ ಯಾವುದೇ ಅವಲಂಬನೆಗೆ IIFL ಫೈನಾನ್ಸ್ ಜವಾಬ್ದಾರನಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಮತ್ತಷ್ಟು ಓದು
