ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಟಾಪ್ 10 ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಯಾವುವು?

ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಉನ್ನತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ನಾವು ಏನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೇವೆ? ಅದನ್ನು ನೋಡಲು ನಿಸ್ಸಂಶಯವಾಗಿ ಎರಡು ಮಾರ್ಗಗಳಿವೆ. ಒಂದು ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಟಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ AUM ಅನ್ನು ನೋಡುವುದು ಸರಳವಾದ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿರುವ ಸುಮಾರು 40 AMC ಗಳಲ್ಲಿ, ಕೆಳಗಿನ ಕೋಷ್ಟಕದಲ್ಲಿ ಸೆರೆಹಿಡಿಯಲಾದ ಟಾಪ್ 10 ನಿಧಿಗಳು ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿರುವ ಸ್ವತ್ತುಗಳ 80% ಕ್ಕಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚು.

AMC ಹೆಸರು

AUM (ಬಿಲಿಯನ್‌ನಲ್ಲಿ ರೂ.)

ದಿನಾಂಕದಂತೆ

ICICI ಪ್ರುಡೆನ್ಶಿಯಲ್ MF

3,056

ಮಾರ್ಚ್ 31, 2018

HDFC ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್

3,005

ಮಾರ್ಚ್ 31, 2018

ಆದಿತ್ಯ ಬಿರ್ಲಾ ಸನ್ ಲೈಫ್ MF

2,475

ಮಾರ್ಚ್ 31, 2018

ರಿಲಯನ್ಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್

2,449

ಮಾರ್ಚ್ 31, 2018

SBI ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್

2,177

ಮಾರ್ಚ್ 31, 2018

ಯುಟಿಐ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್

1,549

ಮಾರ್ಚ್ 31, 2018

ಕೋಟಕ್ ಮಹೀಂದ್ರ MF

1,247

ಮಾರ್ಚ್ 31, 2018

ಫ್ರಾಂಕ್ಲಿನ್ ಟೆಂಪಲ್ಟನ್ MF

1,031

ಮಾರ್ಚ್ 31, 2018

DSP ಬ್ಲ್ಯಾಕ್‌ರಾಕ್ MF

8,55

ಮಾರ್ಚ್ 31, 2018

ಆಕ್ಸಿಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್

7,73

ಮಾರ್ಚ್ 31, 2018

ಡೇಟಾ ಮೂಲ: AMFI

ದೀರ್ಘಕಾಲದವರೆಗೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ AUM ರಿಲಯನ್ಸ್, HDFC ಮತ್ತು ICICI ನ ಟ್ರೋಕಾದಿಂದ ಪ್ರಾಬಲ್ಯ ಹೊಂದಿತ್ತು. ಕಳೆದ ಕೆಲವು ತಿಂಗಳುಗಳಲ್ಲಿ ರಿಲಯನ್ಸ್ ಎಎಮ್‌ಸಿ ನಾಲ್ಕನೇ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಕುಸಿದಿದೆ (ಆದಿತ್ಯ ಬಿರ್ಲಾ ಎಂಎಫ್ ಹಿಂದೆ) ಮತ್ತು ಎಸ್‌ಬಿಐ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ರಿಲಯನ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ವೇಗವಾಗಿ ಮುಚ್ಚುತ್ತಿದೆ. ಮುಂಬರುವ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಗಳಲ್ಲಿ ಚಿತ್ರವು ಏನಾಗಿರುತ್ತದೆ ಎಂಬುದು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿಲ್ಲ ಆದರೆ ಆವೇಗವು ಬ್ಯಾಂಕಶ್ಯೂರೆನ್ಸ್ ಮಾದರಿಯ ಪರವಾಗಿ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಕಂಡುಬರುತ್ತದೆ. AUM ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಟಾಪ್-10 ರಲ್ಲಿ ಐದು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ AUM ಗಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕಾಶ್ಯೂರೆನ್ಸ್ ಮಾದರಿಯ ಮೇಲೆ ಪ್ರಭಾವ ಬೀರುತ್ತವೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ AUM ನ ಆಸ್ತಿ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ನಾವು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳೋಣ

ನೀವು ಒಟ್ಟಾರೆ AUM ಅನ್ನು ನೋಡಿದರೆ ರೂ. 23.2 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ದಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮ, ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಿಗೆ ಸುಮಾರು ರೂ.8 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಮತ್ತು ಸಾಲಕ್ಕೆ ರೂ.8 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೊಂದಿದೆ. ಸುಮಾರು ರೂ. 3.5 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ತೆರೆದುಕೊಂಡಿದ್ದರೆ ಸುಮಾರು ರೂ. 1.8 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಸಮತೋಲಿತ ಮತ್ತು ಹೈಬ್ರಿಡ್ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಒಡ್ಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ನಾಲ್ಕು ವಿಭಾಗಗಳು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮದ AUM ನ 90% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು. ಅನ್ವಯವಾಗುವ ಉಪ-ವರ್ಗಗಳ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯೊಂದಿಗೆ ಈ ಪ್ರತಿಯೊಂದು ವರ್ಗದೊಳಗಿನ ಉನ್ನತ ಪ್ರದರ್ಶನಕಾರರ ಮೇಲೆ ನಾವು ಈಗ ಗಮನಹರಿಸೋಣ.

ವಿವಿಧ ನಿಧಿ ವರ್ಗಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಉನ್ನತ ಪ್ರದರ್ಶನಕಾರರು ಯಾವುವು? 

• ನಾವು ಮೊದಲು ಈಕ್ವಿಟಿಗಳನ್ನು ನೋಡೋಣ. ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಜಾಗದಲ್ಲಿ, INVESCO ಗ್ರೋತ್ ಆಪರ್ಚುನಿಟೀಸ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು IDFC ಫೋಕಸ್ಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳು 1-ವರ್ಷ ಮತ್ತು 3-ವರ್ಷದ ವಿಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ. ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಕ್ಯಾಪ್ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ, HDFC ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು L&T ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್ 1-ವರ್ಷದ ಆದಾಯ ಮತ್ತು 3-ವರ್ಷದ ರಿಟರ್ನ್ಸ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ. ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಬಂದಾಗ, ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ ಥೀಮ್ DSP BR ನ್ಯಾಚುರಲ್ ರಿಸೋರ್ಸಸ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು IDFC ಇನ್ಫ್ರಾಸ್ಟ್ರಕ್ಚರ್ ಫಂಡ್ ಎರಡೂ ಎಣಿಕೆಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಿದೆ. ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಯ ಮುಂಭಾಗದಲ್ಲಿ, ಕೊಟಕ್ ನಿಫ್ಟಿ ಇಟಿಎಫ್ ಕಳೆದ 3 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ಮೇಲುಗೈ ಸಾಧಿಸಿದೆ.
• ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಲ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ, ಎಸ್‌ಬಿಐ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಡೈನಾಮಿಕ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮೇಲುಗೈ ಸಾಧಿಸಿವೆ. ಕಷ್ಟಕರವಾದ ಸಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ತಂತ್ರವು ಕೆಲಸ ಮಾಡಿದಂತೆ ತೋರುತ್ತಿದೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲ ನಿಧಿ ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ, ಗೌರವಗಳು ಕೋಟಾಕ್ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು HDFC ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲ ನಿಧಿಗೆ ಹೋಗುತ್ತವೆ. ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅವಕಾಶಗಳ ವಿಷಯಕ್ಕೆ ಬಂದರೆ, ಇದು ಕೋಟಾಕ್ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಎಲ್ & ಟಿ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್ ಫಂಡ್ 3 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮ ಸಾಧನೆ ಮಾಡಿದೆ. ಶುದ್ಧ ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಎಡೆಲ್‌ವೀಸ್ ಜಿ-ಸೆಕ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಎಲ್ & ಟಿ ಮತ್ತು ಎಚ್‌ಡಿಎಫ್‌ಸಿ ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಂದ ಪ್ರಾಬಲ್ಯ ಹೊಂದಿವೆ.
• ನಾವು ನೋಡುವ ಕೊನೆಯ ವರ್ಗವು ಹೈಬ್ರಿಡ್ ವರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಸಮತೋಲಿತ ನಿಧಿಗಳ ಮುಂಭಾಗದಲ್ಲಿ (ಈಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿ 65% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು) ಇದು ಪ್ರಿನ್ಸಿಪಲ್ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಆಗಿದ್ದು ಅದು 1 ವರ್ಷದ ಅವಧಿ ಮತ್ತು 3 ವರ್ಷಗಳ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಗಳಿಸಿದೆ. ನೀವು ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಎಂಐಪಿಗಳನ್ನು (ಮಾಸಿಕ ಆದಾಯ ಯೋಜನೆಗಳು) ನೋಡಿದರೆ, ಯುಟಿಐ ನಿಯಮಿತ ಉಳಿತಾಯ ಮತ್ತು ಐಡಿಎಫ್‌ಸಿ ನಿಯಮಿತ ಉಳಿತಾಯಗಳು ಪೀರ್ ಗ್ರೂಪ್‌ಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ.

ಸಹಜವಾಗಿ, ಉನ್ನತ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಆದಾಯದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರವಲ್ಲದೆ ಅಪಾಯದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿಯೂ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಎಂದು ನೆನಪಿನಲ್ಲಿಡಬೇಕು. ಅಲ್ಲಿಯೇ ಅಪಾಯ-ಹೊಂದಾಣಿಕೆಯ ಕ್ರಮಗಳು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಿವೆ.