ಯಾವುದು ಉತ್ತಮ? ಸಾಲ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಫಿಕ್ಸೆಡ್ ಡೆಪಾಸಿಟ್‌ಗಳು?

ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿಗಳು (ಎಫ್‌ಡಿಗಳು) ಬಹಳ ಸಮಯದವರೆಗೆ ಸಂಪ್ರದಾಯವಾದಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆದ್ಯತೆಯ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾರ್ಗವಾಗಿ ಉಳಿದಿವೆ. ಕಾರಣಗಳು ಹುಡುಕಲು ದೂರವಿಲ್ಲ. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿಗಳಲ್ಲಿನ ಇಳುವರಿಗಳು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿವೆ, ಅವು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸುರಕ್ಷಿತ ಮತ್ತು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಸ್ನೇಹಪರ ನೆರೆಹೊರೆಯ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ನಲ್ಲಿಯೇ ನೀವು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಕಳೆದ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ವಿಷಯಗಳು ಬದಲಾಗಿವೆ. FD ಗಳ ಮೇಲಿನ ಇಳುವರಿ ಕಡಿಮೆಯಾದ ಬಡ್ಡಿದರಗಳೊಂದಿಗೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಜನರು ಸಾಲದ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ನೋಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು. ನಾವು ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ನೋಡೋಣ.

ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇನ್ನೂ ಪರೋಕ್ಷ ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ಬಳಸುತ್ತಿರುವಾಗ, ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಕೆಲವು ಅರ್ಹತೆಗಳಿವೆ ಎಂದು ಅವರು ಅರಿತುಕೊಳ್ಳಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ್ದಾರೆ. ನಾವು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿಗಳ ವಿಸ್-ಎ-ವಿಸ್ ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ 5-ಪಾಯಿಂಟ್ ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ನೋಡೋಣ.

ವಾರ್ಷಿಕ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ಅವರು ಹೇಗೆ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ?

ದೊಡ್ಡ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಕಷ್ಟು ನಮ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿಗಳು ಈಗ ತಮ್ಮ ಎಫ್‌ಡಿಗಳಿಗೆ ಕೇವಲ 7-7.5% ಬಡ್ಡಿಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತಿವೆ. ಸಹಜವಾಗಿ, ಇದು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿದೆ ಆದರೆ ಬಡ್ಡಿಯು ನಿಮ್ಮ ಗರಿಷ್ಠ ತೆರಿಗೆ ದರದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತದೆ, ಅದು ತುಂಬಾ ಒಳ್ಳೆಯದಲ್ಲ. ಅಲ್ಲದೆ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿಗಳು ಮಾತ್ರ pay ನೀವು ಬದ್ಧವಾಗಿರುವ ಬಡ್ಡಿ ದರ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ದರಗಳು ಕುಸಿದಾಗ NAV ಮೆಚ್ಚುಗೆಯನ್ನು ಅನುಭವಿಸುವುದರಿಂದ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಬಡ್ಡಿದರಗಳ ಕುಸಿತದಿಂದ ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುತ್ತವೆ. ಈ ಲಾಭವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಸರಾಸರಿ 9% ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಸಹಜವಾಗಿ, ನೀವು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಂಡರೆ ನೀವು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು ಆದರೆ ಸದ್ಯಕ್ಕೆ ಅದನ್ನು ಮರೆತುಬಿಡೋಣ.

ಅವರು ಅಪಾಯದ ಮೆಟ್ರಿಕ್‌ಗಳನ್ನು ಹೇಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತಾರೆ?

ನೀವು ಶುದ್ಧ ಅಪಾಯವನ್ನು ನೋಡಿದರೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿ ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಂಕಗಳನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿ ವರ್ಚುವಲ್ ಗ್ಯಾರಂಟಿ ಹೊಂದಿದೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್ ವಿಮೆ ಸೀಮಿತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಒಬ್ಬರು ವಾದಿಸಬಹುದು ಆದರೆ ಅದು ವಿಷಯವಲ್ಲ. PSU ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ದೊಡ್ಡ ಖಾಸಗಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಅಪಾಯಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಲು RBI ಯ ಮೌನ ಬೆಂಬಲವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಈ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಠೇವಣಿಗಳು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ನಿಮ್ಮ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ನೀವು ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿದ್ದರೆ, ದರಗಳು ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ ನೀವು ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ. ನೀವು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅವಕಾಶ ನಿಧಿಗಳಾಗಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸಹ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ. ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಅಪಾಯವನ್ನು ಸಾಕಷ್ಟು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಲಾಗಿದ್ದರೂ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಇದು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಅಂಶವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.

ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಮುಂಭಾಗದಲ್ಲಿ ಅವರು ಹೇಗೆ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ?

ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಹೆಚ್ಚು ದ್ರವವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ನೀವು ರಿಡೆಂಪ್ಶನ್ ವಿನಂತಿಯನ್ನು ನೀಡಬಹುದು ಮತ್ತು T+1 ದಿನದೊಳಗೆ ಹಣವನ್ನು ನಿಮ್ಮ ಖಾತೆಗೆ ಮರಳಿ ಪಡೆಯಬಹುದು. ಅಷ್ಟರಮಟ್ಟಿಗೆ, ಅವು ಬಹುತೇಕ ನಗದು ಬಳಿ ಇದ್ದಂತೆ. ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ನಿರ್ಗಮನ ಲೋಡ್‌ಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಜಾಗರೂಕರಾಗಿರಿ ಮತ್ತು ಈ ನಿಧಿಗಳು ನಿಮಗೆ ನಿರ್ಗಮನ ಲೋಡ್ ಕಾಟ್‌ಗಳನ್ನು ಒಳಪಡಿಸದ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಆದರ್ಶಪ್ರಾಯವಾಗಿ ನಿರ್ಗಮಿಸಿ. ತಾಂತ್ರಿಕವಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿಗಳು ದ್ರವವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ನೀವು ಎಫ್‌ಡಿಯನ್ನು ಮುರಿಯಬಹುದು ಅಥವಾ ಎಫ್‌ಡಿ ವಿರುದ್ಧ ನೀವು ಸಾಲವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು, ಅದು ನಿಮಗೆ ಕೌಂಟರ್‌ನಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿದೆ. ಆದರೆ ಇದು ಇನ್ನೂ ಸಮಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಔಪಚಾರಿಕತೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಎಫ್‌ಡಿ ಸಾಲಗಳು ಅದರೊಂದಿಗೆ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ದ್ರವ್ಯತೆ ಮುಂಭಾಗದಲ್ಲಿ ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡುತ್ತವೆ.

ಅವರು ತೆರಿಗೆ ಮುಂಭಾಗದಲ್ಲಿ ಹೇಗೆ ಹೋಲಿಸುತ್ತಾರೆ?

ನೀವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಗೆ (3 ವರ್ಷಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ) ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ಬ್ಯಾಂಕ್ FD ಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳ ನಡುವೆ ನಿಜವಾದ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಿಲ್ಲ. ಎರಡಕ್ಕೂ ನಿಮ್ಮ ಗರಿಷ್ಠ ತೆರಿಗೆ ದರದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್ FD ಗಳು ಮೂಲಭೂತ ವಿನಾಯಿತಿಗೆ ಅರ್ಹತೆ ಪಡೆಯುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಅದು ಬ್ಯಾಂಕ್ FD ಗಳ ಪರವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನೀವು 3 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಸಾಲ ನಿಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ನೀವು pay LTCG ಮೇಲೆ 20% ತೆರಿಗೆಯ ರಿಯಾಯಿತಿ ದರ. ಹೆಚ್ಚು ಏನು; ನಿಮ್ಮ ತೆರಿಗೆ ಹೊರೆಯನ್ನು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುವ ವೆಚ್ಚದ ಇಂಡೆಕ್ಸೇಶನ್‌ನ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀವು ಪಡೆಯಬಹುದು.

ನಿಧಿಯ ವಹಿವಾಟು	ಪ್ರಮಾಣ	ತೆರಿಗೆ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳು	ಪ್ರಮಾಣ
ಎಬಿಸಿ ಡೆಟ್ ಫಂಡ್ ಖರೀದಿಸಿದೆ	02 ಮೇnd 2015	ನಿಜವಾದ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ	Rs.29.50
NAV ಖರೀದಿಸಿ	Rs.100.00	2015-16 ರ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಮೌಲ್ಯ	254
ಎಬಿಸಿ ಸಾಲ ನಿಧಿಯನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದೆ	10 ಮೇth 2018	2018-19 ರ ಸೂಚ್ಯಂಕ ಮೌಲ್ಯ	280
NAV ಮಾರಾಟ	Rs.129.50	ಖರೀದಿಯ ಸೂಚ್ಯಂಕ ವೆಚ್ಚ	Rs.110.24
ಬಂಡವಾಳದಲ್ಲಿ ಲಾಭ	Rs.29.50	ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭ	Rs.19.26

ಮೇಲಿನ ಪ್ರಕರಣದಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು pay ರೂ.20 ಮೇಲೆ 19.26% ತೆರಿಗೆ, ಇದು ಇಂಡೆಕ್ಸೇಶನ್ ನಂತರ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭವಾಗಿದೆ. ಹಾಗಾಗಿಯೇ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು LTCG ತೆರಿಗೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿರುತ್ತವೆ.

ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುವಿಕೆ ಮತ್ತು ಪಾರದರ್ಶಕತೆಯ ಮೇಲೆ ಅವರು ಹೇಗೆ ಹೋಲಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ

ಇದು ಮತ್ತೆ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಸ್ಕೋರ್ ಮಾಡುವ ಪ್ರದೇಶವಾಗಿದೆ. ನಿಮಗೆ ಆಯ್ಕೆ ಇದೆ, ನಿಮ್ಮ ನೋಟ, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನೀವು ಬದಲಾಯಿಸಬಹುದು. ನೀವು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಎಫ್‌ಡಿ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವಾಗ ಹಣವನ್ನು ಎಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ನಿಮಗೆ ತಿಳಿದಿಲ್ಲ. ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳ ವಿಷಯಕ್ಕೆ ಬಂದಾಗ ನೀವು ಪ್ರತಿ ತಿಂಗಳು ನಿಮ್ಮ ಮುಂದೆ ಪಾರದರ್ಶಕ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಮತ್ತು NAV ದೈನಂದಿನವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತೀರಿ. ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ಲಾಭವಾಗಿದೆ. ಅಲ್ಲದೆ, SIP ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಟ್ಯಾಗ್ ಮಾಡಬಹುದು.