ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಲಾಭಕ್ಕಾಗಿ ಉತ್ತಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಯಾವುದು?

ಕಳೆದ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಉತ್ತಮ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಕರ್ತರು ಎಂದು ಸಾಬೀತಾಗಿದೆ. ಆದರೆ ನಂತರ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸ್ವತಃ ಬಹಳ ವಿಶಾಲವಾದ ಮತ್ತು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ವರ್ಗಗಳಾಗಿವೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಜಾಗದಲ್ಲಿ ಬಹಳಷ್ಟು ಉಪ-ವರ್ಗಗಳಿವೆ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಈ ಅಂಶಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಕರೆಯನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ನಾವು ಫಂಡ್‌ಗಳ 5 ಪ್ರಮುಖ ಉಪ-ವರ್ಗಗಳನ್ನು ನೋಡೋಣ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗೆ ಯಾವುದು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸೋಣ. ನೆನಪಿಡಿ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯು ಕೇವಲ ಆದಾಯವಲ್ಲ ಆದರೆ ಅಪಾಯ, ದ್ರವ್ಯತೆ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ದಕ್ಷತೆಯ ಬಗ್ಗೆಯೂ ಇರುತ್ತದೆ.

 

1.      ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ ಸೆಕ್ಟೋರಲ್ / ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳು

ಇದು ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿಶೇಷ ವರ್ಗವಾಗಿದೆ. ಇಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಉದ್ಯಮ ಗುಂಪು ಅಥವಾ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಥೀಮ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಐಟಿ ಫಂಡ್, ಫಾರ್ಮಾ ಫಂಡ್, ಮೀಡಿಯಾ ಫಂಡ್, ಎಫ್‌ಎಂಸಿಜಿ ಫಂಡ್ ಇವೆಲ್ಲವೂ ಸೆಕ್ಟರ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ನಿದರ್ಶನಗಳಾಗಿವೆ. ಅವರು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಉದ್ಯಮ ಗುಂಪನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತಾರೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಥೀಮ್‌ಗಳು ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ, ಸರಕುಗಳು, ಬಳಕೆ, ದರ ಸೂಕ್ಷ್ಮತೆಗಳಂತಹ ವಿಶಾಲವಾದ ಕಥೆಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ಥೀಮ್‌ಗಳು ಬಹು ಉದ್ಯಮಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳಬಹುದು. ಹೂಡಿಕೆಯ ಪ್ರತಿಪಾದನೆಯಂತೆ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವಲಯ ಅಥವಾ ಥೀಮ್ ಅಪ್ ಸೈಕಲ್‌ನಲ್ಲಿರುವಾಗ ಈ ನಿಧಿಗಳು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಆದರೆ ಸರಕುಗಳು ಡೌನ್ ಚಕ್ರದ ಮೂಲಕ ಸಾಗುತ್ತಿರುವಾಗ ಸರಕುಗಳನ್ನು ಹೊಂದುವುದು ಒಳ್ಳೆಯದಲ್ಲ. ಸರಕುಗಳು ನಿಮ್ಮ ಗೋಲ್‌ಪೋಸ್ಟ್‌ಗಳಿಗೆ ಸಮೀಪದಲ್ಲಿ ಡೌನ್ ಚಕ್ರದ ಮೂಲಕ ಹೋಗುತ್ತಿದ್ದರೆ ಅದು ತುಂಬಾ ಆರಾಮದಾಯಕ ಭಾವನೆ ಅಲ್ಲ. ವಲಯದ ನಿಧಿಗಳಿಗೂ ಇದು ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ವಲಯ ಮತ್ತು ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಚಕ್ರದ ಕೆಳಗಿನ ಭಾಗದಲ್ಲಿ ಅವಕಾಶ ನಿಧಿಯಾಗಿ ನೋಡಬಹುದು ಆದರೆ ಅದು ನಿಮ್ಮ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗವಾಗಿರಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.

 

2.      ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು

ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಕಳೆದ 3-4 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಮೀರಿಸಿದೆ. ಆದರೆ ಈ ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಜನವರಿ 2018 ರಿಂದ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳನ್ನು ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಿಸಿವೆ. ಸದ್ಯಕ್ಕೆ ನಾವು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಆದಾಯವನ್ನು ಬದಿಗಿಡೋಣ ಆದರೆ ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಅವರ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾದರಿಗಳು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ಬಯಸುತ್ತವೆ. ಅವುಗಳ ಫ್ಲೀಟ್ ಫೂಟ್‌ನೆಸ್‌ನಿಂದಾಗಿ ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತವೆ. ಈ ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನವು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಕ್ರಮೇಣ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳಾಗಿ ರೂಪಾಂತರಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಅಲ್ಲಿಯೇ ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತವೆ. ಆದರೆ ಅದರಲ್ಲಿ ಒಂದು ತೊಂದರೆಯೂ ಇದೆ. ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಕಂಪನಿಗಳು ಕೇವಲ ಒಂದು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾರ್ಗ ಮತ್ತು ಬೆರಳೆಣಿಕೆಯ ಗ್ರಾಹಕರ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕೃತವಾಗಿವೆ. ಅದು ಅವರನ್ನು ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆ ಮತ್ತು ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿ ಬಹಳ ದುರ್ಬಲಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅವಲಂಬಿತರಾಗಲು ಇದು ತುಂಬಾ ಅಪಾಯವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟಾರೆ ಹಂಚಿಕೆಯ ಒಂದು ಭಾಗವನ್ನು ಅವು ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾಗಿ ರೂಪಿಸಬಹುದು.

3.      ಸಮತೋಲಿತ ನಿಧಿ ಮತ್ತು ಮಿಶ್ರತಳಿಗಳು

ಸಮತೋಲಿತ ನಿಧಿಗಳು ನಿಮಗೆ ಉತ್ತಮವಾದ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತವೆ. ಅವರು ಈಕ್ವಿಟಿಯ ಆಕ್ರಮಣಶೀಲತೆಯನ್ನು ಸಾಲದ ಸ್ಥಿರತೆಯೊಂದಿಗೆ ಬೆರೆಸಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಒಂದು ವಿಶಿಷ್ಟ ಸಮತೋಲಿತ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ 65% ಮತ್ತು ಸಾಲದಲ್ಲಿ ಸಮತೋಲನವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ತೆರಿಗೆ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಎಂದು ವರ್ಗೀಕರಿಸುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಲು 65% ಕಡಿತ ಅತ್ಯಗತ್ಯ. ಸಮತೋಲಿತ ನಿಧಿಗಳು ಶುದ್ಧ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುವ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ, ಆದರೆ ಈ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿರುದ್ಧ 3 ವಾದಗಳಿವೆ. ಮೊದಲನೆಯದಾಗಿ, 30-35% ಸಾಲವನ್ನು ಹಾಕುವ ಮೂಲಕ, ನೀವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ಬಹಳಷ್ಟು ಬಿಟ್ಟುಬಿಡುತ್ತೀರಿ. ಅದು ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಸುಮಾರು 200 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳಿಂದ ಇಳಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಇದು ಅಂತಿಮ ಸಂಪತ್ತಿಗೆ ದೊಡ್ಡ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ಸಾಲ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿಗೆ ಹಂಚಿಕೆಯ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ವ್ಯವಸ್ಥಾಪಕರ ವಿವೇಚನೆಯ ಅಂಶವಿದೆ ಮತ್ತು ಅದು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಒಳ್ಳೆಯದಲ್ಲ. ಕೊನೆಯದಾಗಿ, ಹಣಕಾಸಿನ ಯೋಜನಾ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ, ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲವನ್ನು ಪ್ರತ್ಯೇಕವಾಗಿ ಇಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಅನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುವುದಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಅವುಗಳನ್ನು ನಿಮ್ಮದೇ ಆದ ಮೇಲೆ ಸಂಯೋಜಿಸುವುದು ಯಾವಾಗಲೂ ಉತ್ತಮವಾಗಿದೆ.

4.      ELSS ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯ ನಿಧಿಗಳು

ಇವುಗಳು ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಕಾಯಿದೆಯ ಸೆಕ್ಷನ್ 80C ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲದೆ ಬೇರೇನೂ ಅಲ್ಲ. ಒಂದೇ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ಅವುಗಳಿಗೆ 3-ವರ್ಷದ ಲಾಕ್ ಅವಶ್ಯಕತೆಯಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ನೀವು ನಿಮ್ಮ ಸೆಕ್ಷನ್ 80C ಮಿತಿಯನ್ನು ಖಾಲಿ ಮಾಡದಿದ್ದರೆ, ಈ ELSS ನಿಧಿಗಳು ಒದಗಿಸಬಹುದಾದ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಇಳುವರಿಗಾಗಿ ನೀವು ಈ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ನೋಡಬಹುದು, ಆದರೆ ನಿಮ್ಮ ಮಿತಿಯನ್ನು ಈಗಾಗಲೇ ಬಳಸಿದ್ದರೆ (ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಇದು ಸಂಭವಿಸುತ್ತದೆ) ನಂತರ ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವುದರಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಅರ್ಥವಿಲ್ಲ ELSS ಗಾಗಿ. ನೀವು ಅದೇ ಇಳುವರಿಯನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಹೋದಾಗ, ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು 3 ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಏಕೆ ಲಾಕ್ ಮಾಡಬೇಕು?

5.      ಇಕ್ವಿಟಿ ಡೈವರ್ಸಿಫೈಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು

ಇವುಗಳು ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಯ ಬ್ರೆಡ್ ಮತ್ತು ಬೆಣ್ಣೆ ಮತ್ತು ಅವರು ಸರಿಯಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಿದ ಅಪಾಯದೊಂದಿಗೆ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ನಿಜವಾಗಿಯೂ ಉತ್ಪಾದಿಸಬಹುದು. ಈಕ್ವಿಟಿಗಳ ಉತ್ತಮ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯೊಂದಿಗೆ ನೀವು ಉತ್ತಮವಾದ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ, ಈ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ನಿಮ್ಮ ದೊಡ್ಡ ಹಂಚಿಕೆಯಾಗಿರಬೇಕು. ಸೆಕ್ಟರ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಅವಕಾಶ ನಿಧಿಗಳಾಗಿ ನೋಡಬಹುದು. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ನಿಮ್ಮ ಪ್ರಮುಖ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಘಟಕವಾಗಿರಬೇಕು.