ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿಧಗಳು 2023

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸ್ಮಾರ್ಟ್ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ. ಆದರೆ ಸೂಕ್ತವಾದ ನಿಧಿಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವುದು ಹೂಡಿಕೆಯ ಗುರಿಗಳ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ಪ್ರತಿ ನಿಧಿಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವು ಪ್ರಾಸ್ಪೆಕ್ಟಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೇಳಲಾದ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುವಂತೆ ವಿನ್ಯಾಸಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಕಂಪನಿಗಳು ವಿವಿಧ ನಿಧಿ ಪ್ರಕಾರಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಅವುಗಳ ರಚನೆ, ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗ, ಹೂಡಿಕೆ ಉದ್ದೇಶ, ವಿಶೇಷತೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ವರ್ಗೀಕರಿಸಬಹುದು. ಭಾರತದಲ್ಲಿ 2023 ರಲ್ಲಿ ಲಭ್ಯವಿರುವ ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೋಡೋಣ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ರಚನೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ

ಹೂಡಿಕೆಯ ರಚನೆಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಹೀಗೆ ವಿಂಗಡಿಸಬಹುದು:

• ಮುಕ್ತ ನಿಧಿಗಳು: ಈ ನಿಧಿಗಳು ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಮಯ ಅಥವಾ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ನಿರ್ಬಂಧಗಳಿಲ್ಲದೆ ಪ್ರಸ್ತುತ ನಿವ್ವಳ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶ ನೀಡುತ್ತದೆ. ದ್ರವ್ಯತೆಗಾಗಿ ಹುಡುಕುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅವು ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆ.
• ಮುಚ್ಚಿದ ನಿಧಿಗಳು: ಈ ನಿಧಿಗಳು ಪೂರ್ವನಿರ್ಧರಿತ ಯೂನಿಟ್ ಬಂಡವಾಳದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನೊಳಗೆ ಮಾತ್ರ ಖರೀದಿಗಳನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತವೆ. ವಿಮೋಚನೆಯನ್ನು ಮುಕ್ತಾಯ ದಿನಾಂಕದಿಂದ ನಿರ್ಬಂಧಿಸಲಾಗಿದೆ, ಆದರೆ ದ್ರವ್ಯತೆ ಹೆಚ್ಚಿಸಲು, ಈ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
• ಮಧ್ಯಂತರ ನಿಧಿಗಳು: ಈ ನಿಧಿಗಳು ಮುಕ್ತ-ಮುಕ್ತ ಮತ್ತು ಕ್ಲೋಸ್-ಎಂಡೆಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ನಡುವಿನ ಅಂತರವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಮಧ್ಯಂತರ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಗಳಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತವೆ. ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ವಿಂಡೋ ತೆರೆದಾಗ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಅಥವಾ ಪಡೆದುಕೊಳ್ಳಲು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ

ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ, ಇಕ್ವಿಟಿ, ಸಾಲ ಮತ್ತು ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳಿವೆ.

• ಇಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು: ಈ ನಿಧಿಗಳು ವಿವಿಧ ಕಂಪನಿ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ರಿಟರ್ನ್‌ಗಳು ಸ್ಟಾಕ್ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿವೆ. ಅವರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ ಆದರೆ ಪ್ರಭಾವಶಾಲಿ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಸಂಭಾವ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ. SEBI ಕನಿಷ್ಠ 65% ಈಕ್ವಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಕಡ್ಡಾಯಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್, ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್, ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಸೆಕ್ಟೋರಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸೇರಿವೆ. ಫ್ಲೆಕ್ಸಿ ಕ್ಯಾಪ್, ಫೋಕಸ್ಡ್ ಮತ್ತು ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಂತಹ ಕೆಲವು, ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕ್ಯಾಪ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ವಲಯಗಳಾದ್ಯಂತ ವೈವಿಧ್ಯಗೊಳಿಸುತ್ತವೆ.
• ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು: ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಲ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ ಉದಾ. ಕಂಪನಿಯ ಡಿಬೆಂಚರ್‌ಗಳು, ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯದ ಆಸ್ತಿಗಳು. ಅವರು ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತಾರೆ.
• ಹೈಬ್ರಿಡ್ ನಿಧಿಗಳು: ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳು, ಸಾಲ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಉಪಕರಣಗಳ ಮಿಶ್ರಣದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಅಪಾಯ ಮತ್ತು ಆದಾಯವನ್ನು ಈ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ

ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ರೀತಿಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು:

• ಇಕ್ವಿಟಿ ಲಿಂಕ್ಡ್ ಉಳಿತಾಯ ಯೋಜನೆಗಳು (ELSS): ELSS, ಅಥವಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಲಿಂಕ್ಡ್ ಸೇವಿಂಗ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳು, 3 ವರ್ಷಗಳ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿಯೊಂದಿಗೆ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯ ಎರಡರ ಪ್ರಯೋಜನವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಅವರು ಸ್ಟಾಕ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಮೂಲಕ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಬಂಡವಾಳದ ಮೆಚ್ಚುಗೆಯನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತಾರೆ. ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳ ಜೊತೆಗೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಬಯಸುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ELSS ಸೂಕ್ತವಾದ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ.
• ಬೆಳವಣಿಗೆ ನಿಧಿಗಳು: ಈ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಗಮನಾರ್ಹ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಕಂಪನಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದರ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತವೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಗಣನೀಯ ಬಂಡವಾಳದ ಮೆಚ್ಚುಗೆಯನ್ನು ತಲುಪಿಸುವುದು ಅವರ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಉದ್ದೇಶವಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಈ ನಿಧಿಗಳು ಅದಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಉನ್ನತ ಮಟ್ಟದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯದ ಹೂಡಿಕೆ ಅವಕಾಶಗಳಿಗೆ ತೆರೆದಿರುವ ದಿಟ್ಟ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅವು ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆ.
• ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಆಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳು: ಈ ಹಣವನ್ನು ದ್ರವ್ಯತೆ ಮಟ್ಟಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮತ್ತಷ್ಟು ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಅಲ್ಟ್ರಾ-ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಮತ್ತು ದ್ರವ ನಿಧಿಗಳು ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆ, ಆದರೆ ನಿವೃತ್ತಿ ನಿಧಿಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.
• ಬಂಡವಾಳ ರಕ್ಷಣೆ ನಿಧಿಗಳು: ಈ ನಿಧಿಗಳು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಮೂಲ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸ್ಥಿರ-ಆದಾಯ ಸಾಧನಗಳಿಗೆ ಮತ್ತು ಉಳಿದವನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಿಗೆ ಹಂಚುವ ಮೂಲಕ ರಕ್ಷಿಸುವ ಗುರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ರಿಟರ್ನ್ಸ್ ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯ. ಈ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಕೇವಲ ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಭಾಗದೊಂದಿಗೆ ಸಾಲ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತವೆ. ಕಡಿಮೆ-ಅಪಾಯದ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ ಹೊಂದಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬಂಡವಾಳ ಸಂರಕ್ಷಣಾ ನಿಧಿಗಳು ಸೂಕ್ತವಾಗಿವೆ.
• ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳು: ಈ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಾಗಿದ್ದು, ಅವು ಕಡಿಮೆ ನೀಡುತ್ತವೆ ಆದರೆ ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.

ಇವುಗಳಲ್ಲದೆ, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸೆಕ್ಟೋರಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಗ್ಲೋಬಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಯಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆಯ ಗಮನವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ ವರ್ಗೀಕರಿಸಬಹುದು.

ತೀರ್ಮಾನ

ಲಭ್ಯವಿರುವ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯಿಂದಾಗಿ ಸರಿಯಾದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಸವಾಲಿನ ಸಂಗತಿಯಾಗಿದೆ. ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ, ಒಬ್ಬರ ಹಣಕಾಸಿನ ಅಗತ್ಯತೆಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆ ಗುರಿಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸುವುದು ಮತ್ತು ಅಪಾಯದ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯನ್ನು ನಿರ್ಣಯಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಹೂಡಿಕೆ ಸೌಲಭ್ಯಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಪಾಲಿಸಿ ದಾಖಲೆಗಳನ್ನು ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಿಂದ ಓದಬೇಕು, ಏಕೆಂದರೆ ಎಲ್ಲಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಕೆಲವು ಮಟ್ಟದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ.

ಸರಿಯಾದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಆಯ್ಕೆ ಟ್ರಿಕಿ ಆಗಿರಬಹುದು. ಆದರೆ ನೀವು ತ್ವರಿತ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿದ್ದರೆ, ನಂತರ IIFL ಹಣಕಾಸು ಕೊಡುಗೆಗಳು quick ಕಡಿಮೆ ಸಂಸ್ಕರಣಾ ಸಮಯ ಮತ್ತು ಸುಲಭ ದಾಖಲಾತಿಯೊಂದಿಗೆ ಬಂಡವಾಳದ ತ್ವರಿತ ವಿತರಣೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳ ಮೇಲಿನ ಸಾಲಗಳು.