ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿಧಗಳು ಒಬ್ಬರು ತಿಳಿದಿರಬೇಕು

ಕಳೆದ ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ನಿಜವಾದ ಉಳಿತಾಯ ಸಾಧನವಾಗಿ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿವೆ. ಸಣ್ಣ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಬೆಳೆಯಲು ತಮ್ಮ ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಪಂತವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಎಂದು ಅರಿತುಕೊಳ್ಳುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಂಯೋಜಿಸಿದಾಗ ನೀವು ವೃತ್ತಿಪರ ನಿರ್ವಹಣೆ, ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣೆ, ದ್ರವ್ಯತೆ ಮತ್ತು ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ಪಡೆಯುತ್ತೀರಿ. ಅದು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕ ಪ್ರತಿಪಾದನೆಯನ್ನಾಗಿ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ವಿಷಯಕ್ಕೆ ಬಂದಾಗ, ನೀವು ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಕೆಲವು ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕ ವರ್ಗೀಕರಣಗಳಿವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚು ತಿಳುವಳಿಕೆಯುಳ್ಳ ಹೂಡಿಕೆ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ನಿಮಗೆ ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಅವುಗಳ ರಚನೆಯಿಂದ ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ

ಅವುಗಳ ರಚನೆಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಮುಕ್ತ-ಮುಕ್ತ ನಿಧಿಗಳು, ಮುಚ್ಚಿದ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಂತರ ನಿಧಿಗಳಾಗಿ ವಿಂಗಡಿಸಬಹುದು. ಅವರ ಮಾತಿನ ಅರ್ಥವೇನು?

• ಓಪನ್-ಎಂಡೆಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಹೆಸರೇ ಸೂಚಿಸುವಂತೆ, ವರ್ಷವಿಡೀ ಹೂಡಿಕೆ ಮತ್ತು ವಿಮೋಚನೆಗಾಗಿ ತೆರೆದಿರುತ್ತವೆ. ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಘಟಕಗಳ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ಮಾರಾಟಕ್ಕೆ ಯಾವುದೇ ನಿರ್ಬಂಧಗಳಿಲ್ಲ. ನೀವು ನಿಧಿಯನ್ನು ಸಂಪರ್ಕಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ನೀವು ಫಂಡ್‌ನ ಚಾಲ್ತಿಯಲ್ಲಿರುವ NAV ನಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಖರೀದಿಸಬಹುದು ಅಥವಾ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಬಹುದು. ದೈನಂದಿನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ, ನಿಧಿಗಳು ತಮ್ಮ NAV, ಮಾರಾಟ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಅವುಗಳ ಮರುಖರೀದಿ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುವ ಅಗತ್ಯವಿದೆ.
• ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡೆಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುವ ಆರಂಭಿಕ ಕೊಡುಗೆ ಪೂರ್ಣಗೊಂಡ ನಂತರ ಚಂದಾದಾರಿಕೆ ಮತ್ತು ರಿಡೆಂಪ್ಶನ್‌ಗಾಗಿ ಮುಚ್ಚಲ್ಪಡುತ್ತವೆ. ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡೆಡ್ ಫಂಡ್ 3 ವರ್ಷಗಳ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ನೀವು 3 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ಮಾತ್ರ ನಿಧಿಯನ್ನು ರಿಡೀಮ್ ಮಾಡಬಹುದು. FMP ಗಳು ಮುಚ್ಚಿದ-ಮುಕ್ತ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳ ಸಾಮಾನ್ಯ ರೂಪವಾಗಿದೆ. ಮೋರ್ಗಾನ್ ಸ್ಟಾನ್ಲಿ ಗ್ರೋತ್ ಫಂಡ್ (MSGF) ಭಾರತದ ಆರಂಭಿಕ ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡೆಡ್ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ.
• ಮಧ್ಯಂತರ ನಿಧಿಗಳು ಕ್ಲೋಸ್ಡ್-ಎಂಡೆಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಾಗಿದ್ದು, ಇದು ನಿಯಮಿತ ಮಧ್ಯಂತರದಲ್ಲಿ ತಾಜಾ ಖರೀದಿ ಮತ್ತು ವಿಮೋಚನೆಯನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ನಿಧಿಗಳು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿಲ್ಲ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗದಿಂದ ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ

ವರ್ಗೀಕರಣದ ಇನ್ನೊಂದು ವಿಧಾನ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಿಗೆ ಅವರ ಮಾನ್ಯತೆಯನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಕೆಳಗಿನಂತೆ 3 ವರ್ಗಗಳಿವೆ:

• ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಪ್ರಧಾನವಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಷೇರುಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಸಹಜವಾಗಿ, ಎಲ್ಲಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಒಂದು ಸಣ್ಣ ಭಾಗವನ್ನು ನಗದು/ದ್ರವ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಇರಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಲಾಭ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ವಿಮೋಚನೆಯ ಒತ್ತಡವನ್ನು ನಿಭಾಯಿಸಲು ಸಾಕಷ್ಟು ಹಣವನ್ನು ಹೊಂದಬಹುದು. ರಿಟರ್ನ್ ಮತ್ತು ರಿಸ್ಕ್ ಸ್ಕೇಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಅವು ಅತ್ಯಧಿಕವಾಗಿವೆ.
• ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಪ್ರಧಾನವಾಗಿ ಸಾಲ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಮೂಲಭೂತವಾಗಿ ಮೆಚುರಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಆಧರಿಸಿವೆ. ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಕೆಲವು ದಿನಗಳವರೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ಇಡಲು ಉದ್ದೇಶಿಸಿರುವ ನಿಧಿಗಳಿಂದ ಹಿಡಿದು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಇಡುವ ನಿಧಿಗಳವರೆಗೆ ಇರಬಹುದು. ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಸುರಕ್ಷಿತ ಸರ್ಕಾರಿ ಋಣಭಾರದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯಕ್ಕೆ ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿರುತ್ತವೆ âAAâ ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯಕ್ಕಾಗಿ ದರದ ಸಾಲ.
• ಸಮತೋಲಿತ ನಿಧಿಗಳು ನಿಮ್ಮ ರಿಟರ್ನ್ ಅವಶ್ಯಕತೆ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ವಿಭಿನ್ನ ಪ್ರಮಾಣದಲ್ಲಿ ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ರಿಸ್ಕ್ ಸ್ಕೇಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಕಡಿಮೆ ಆದರೆ ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ರಿಸ್ಕ್ ಸ್ಕೇಲ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು.

ಯೋಜನೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ

ಈ ಯೋಜನೆಗಳು ಪ್ರತಿ ಯೋಜನೆಗೆ ಉಪ-ವರ್ಗಗಳಾಗಿವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಕ್ಲೈಂಟ್‌ನ ಅವಶ್ಯಕತೆಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಉಪ-ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ.

• ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ. ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ, ನಿಧಿಯಿಂದ ಗಳಿಸಿದ ಎಲ್ಲಾ ಆದಾಯವನ್ನು ನಿಧಿಗೆ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ನಿಧಿಯ NAV ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತದೆ. ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ, ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಕಾರಣವಾಗುವ ಸ್ವಯಂಚಾಲಿತ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಇರುವುದರಿಂದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಗಳು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ.
• ಲಾಭಾಂಶ ಯೋಜನೆಗಳು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಯ ರೂಪಾಂತರವಾಗಿದ್ದು, ಲಾಭಾಂಶದ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಭಾಗಶಃ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈ ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಮೌಲ್ಯದ ತಟಸ್ಥವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳನ್ನು ನಿಧಿಯ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಕಾರ್ಪಸ್‌ನಿಂದ ಮಾತ್ರ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನಿಧಿಯ NAV ರೂ.45 ಆಗಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ನಿಧಿ payರೂ.4 ಲಾಭಾಂಶವಾಗಿ, ನಂತರ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಯ NAV ಒಂದೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆಯ NAV ರೂ.4 ರಿಂದ ರೂ.41 ಕ್ಕೆ ಇಳಿಯುತ್ತದೆ. ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳು ಸೂಕ್ತವಲ್ಲ. ಅಲ್ಲದೆ, ತೆರಿಗೆಯ ದೃಷ್ಟಿಕೋನದಿಂದ, ಲಾಭಾಂಶಗಳು ಲಾಭಾಂಶ ವಿತರಣಾ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು (DDT) ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತವೆ, ಅವುಗಳನ್ನು ಆರ್ಥಿಕವಾಗಿಸುವುದಿಲ್ಲ.

ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ, ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಬದಲಿಗೆ payನಗದು ರೂಪದಲ್ಲಿ, ಇವುಗಳನ್ನು ಘಟಕಗಳಾಗಿ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಯ NAV ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆಯಂತೆಯೇ ಇರುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಘಟಕಗಳು ಹೆಚ್ಚಾಗಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ನಿಧಿಯ ಮೌಲ್ಯವು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಯಂತೆಯೇ ಇರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಲಾಭಾಂಶಗಳ ನಡುವಿನ ಪ್ರತ್ಯೇಕ ಆಯ್ಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ಆರಾಮದಾಯಕವಾಗಿರುವುದರಿಂದ ಈ ಯೋಜನೆಯು ಹೆಚ್ಚು ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿಲ್ಲ.