ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ (TER) ಬಗ್ಗೆ ಎಲ್ಲವನ್ನೂ ತಿಳಿಯಿರಿ

ಯಾರೆಂದು ನೀವೂ ಯೋಚಿಸಿದ್ದೀರಾ payಎಲ್ಲಾ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಜಾಹೀರಾತುಗಳು, ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಕಚೇರಿಗಳ ನಿರ್ವಹಣಾ ವೆಚ್ಚಗಳು, ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಆಡಳಿತಾತ್ಮಕ ವೆಚ್ಚಗಳು ಇತ್ಯಾದಿ? ಇದನ್ನು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಪಾವತಿಸುತ್ತಾರೆ ಎಂಬುದು ಉತ್ತರ. ನೀವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದಾಗ, ವಾರ್ಷಿಕ ವೆಚ್ಚವು ನಿಮ್ಮ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೌಲ್ಯದ ಗರಿಷ್ಠ 2.5% ಆಗಿರಬಹುದು. ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತದಂತೆ 2.2% ಮತ್ತು 2.4% ನಡುವೆ ಎಲ್ಲಿಯಾದರೂ ಶುಲ್ಕ ವಿಧಿಸುತ್ತವೆ. ಅಂತಹ ಎಲ್ಲಾ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಸೇರಿಸಿದಾಗ ಅದನ್ನು ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚ ಅನುಪಾತ (TER) ಎಂದು ಕರೆಯಲಾಗುತ್ತದೆ. TER ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ 2.4% ಆಗಿರಬಹುದು, ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಪ್ರತಿ ದಿನವೂ ಪ್ರಮಾಣಾನುಗುಣವಾಗಿ ಡೆಬಿಟ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಉದಾಹರಣೆಗೆ ರೂ.1000 ಕೋಟಿಯ ಕಾರ್ಪಸ್‌ನಲ್ಲಿ TER 2.3% ಆಗಿದ್ದರೆ, ನಂತರ ರೂ.23 ಕೋಟಿಯ ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚವು ಪ್ರತಿದಿನದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಸರಿಸುಮಾರು ರೂ.6.50 ಲಕ್ಷಗಳ ದರದಲ್ಲಿ ಡೆಬಿಟ್ ಆಗುತ್ತದೆ. ಈ ದೈನಂದಿನ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ನಿಧಿಯ ಒಟ್ಟು ಘಟಕಗಳ ನಡುವೆ ವಿಂಗಡಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಆ ಮಟ್ಟಿಗೆ ನಿಮ್ಮ NAV ದಿನಕ್ಕೆ ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ TER ವಾರ್ಷಿಕ ವೆಚ್ಚವಾಗಿದ್ದರೂ, ಅದನ್ನು ನಿಮ್ಮ NAV ಲೆಕ್ಕಾಚಾರಕ್ಕೆ ಪ್ರತಿದಿನವೂ ಡೆಬಿಟ್ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ನೀವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಖರೀದಿಸಿ 15 ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಿದರೂ ಸಹ, ನೀವು TER ನ ನಿಮ್ಮ ಪಾಲನ್ನು 15 ದಿನಗಳವರೆಗೆ ಪಾವತಿಸುತ್ತೀರಿ. TER ನ 5 ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ.

 

ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕಗಳು

ಇದು ಯಾವುದೇ ನಿಧಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ವೆಚ್ಚವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದು TER ನ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವಾಗಿದೆ. ಇದು ಕಛೇರಿಯನ್ನು ನಡೆಸುವುದು, ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು, ಸಿಬ್ಬಂದಿಯನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಇತ್ಯಾದಿಗಳ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಫಂಡ್ ಕಾರ್ಪಸ್‌ಗೆ ಡೆಬಿಟ್ ಮಾಡಲಾದ ಮೊತ್ತವಾಗಿದೆ. ಇದು ಯಾವುದೇ ನಿಧಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ನಿಗದಿತ ವೆಚ್ಚವಾಗಿದೆ. ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ನಿಧಿಗಿಂತ ಸಕ್ರಿಯ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣಾ ವೆಚ್ಚವು ಹೆಚ್ಚು ಇರುತ್ತದೆ. ನಿಷ್ಕ್ರಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಯಾವುದೇ ಸ್ಟಾಕ್ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಮಾಡಬೇಕಾಗಿಲ್ಲವಾದ್ದರಿಂದ, ಅವರು ತಮ್ಮ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳನ್ನು ಕಡಿಮೆ ವೆಚ್ಚದಲ್ಲಿ ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು. ಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಗಳು ತಮ್ಮ TER ಅನ್ನು ತೀವ್ರವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುವ ಕಾರಣಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕವು ಅವರ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಸೂಚ್ಯಂಕವನ್ನು ಮಾತ್ರ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ಮಾಡಬೇಕಾಗಿದೆ.

 

GST / ಸೇವಾ ತೆರಿಗೆ payಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು

ಕುತೂಹಲಕಾರಿಯಾಗಿ, ಇದು ನಿಧಿಯ ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚದ ಅಂಶದ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗವಾಗಿದೆ. ಸೇವಾ ತೆರಿಗೆಯನ್ನು ಜಿಎಸ್‌ಟಿಯಿಂದ ಜುಲೈ 01 ರಿಂದ ಜಾರಿಗೆ ತರಲಾಗಿದೆ^st 2017. ಇದು ವೆಚ್ಚವನ್ನು 15% ರಿಂದ 18% ಕ್ಕೆ ಏರಿಸಿದೆ. ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಸೇರಿದಂತೆ ನಿಧಿಯು ಒದಗಿಸುವ ಯಾವುದೇ ರೀತಿಯ ಸೇವೆಗೆ, GST ಇರುತ್ತದೆ payಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಧಿಗೆ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ರೋಕರ್‌ಗಳಂತಹ ಇತರ ಸೇವಾ ಪೂರೈಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ GST ವೆಚ್ಚವನ್ನು ನಿಧಿಗೆ ಬಿಲ್ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. GST ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ವರ್ಧಿತ 18% ದರದಿಂದಾಗಿ, ಈ ತೆರಿಗೆಯು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ನಿರ್ಣಾಯಕ ವೆಚ್ಚದ ಅಂಶವಾಗಿದೆ.

 

Transfer ಏಜೆಂಟ್ ಶುಲ್ಕ

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ವರ್ಗಾವಣೆ ಏಜೆಂಟ್‌ನ ಪಾತ್ರವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್‌ನ ಪಾತ್ರದಂತೆಯೇ ಇರುತ್ತದೆ. ದಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೊಸ ಹೂಡಿಕೆಗಳು, ಖಾತೆ ನಿರ್ವಹಣೆ, ವಿಮೋಚನೆಗಳು, ಮಾಲೀಕತ್ವದಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ, ಲಾಭಾಂಶದಂತಹ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಕ್ರಮಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಎಲ್ಲಾ ಯುನಿಟ್ ಹೋಲ್ಡರ್ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ರಿಜಿಸ್ಟ್ರಾರ್ ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತಾರೆ payಔಟ್‌ಗಳು, ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಇತ್ಯಾದಿ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಈ ಚಟುವಟಿಕೆಯನ್ನು ಸ್ವಂತವಾಗಿ ನಿಭಾಯಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ AMC ಯ ಮೂಲ ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ಸೋಲಿಸುತ್ತದೆ. ಭಾರತದಲ್ಲಿ, ಕಾರ್ವಿ ಮತ್ತು CAMS ಎರಡು ಪ್ರಮುಖ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ವರ್ಗಾವಣೆ ಏಜೆಂಟ್ಗಳಾಗಿವೆ.

 

ಆಯೋಗಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ರೋಕರೇಜ್ payಸಾಧ್ಯವಾಯಿತು

ಎರಡು ರೀತಿಯ ಆಯೋಗಗಳಿವೆ payಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಮತ್ತು ಶಾಸನಬದ್ಧ ಶುಲ್ಕಗಳಿವೆ payವಾಡಿಕೆಯ ಬಂಡವಾಳ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಭಾಗವಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲದಲ್ಲಿ ವಹಿವಾಟುಗಳನ್ನು ಕಾರ್ಯಗತಗೊಳಿಸಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ಎರಡನೆಯದಾಗಿ, ನಿಧಿ ಕೂಡ ಅಗತ್ಯವಿದೆ pay ತಮ್ಮ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ವಿತರಕರು ಮತ್ತು ದಲ್ಲಾಳಿಗಳಿಗೆ ಆಯೋಗಗಳನ್ನು ಔಟ್ ಮಾಡಿ. ಕ್ಲೈಂಟ್‌ಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಲು ಪಾವತಿಸಿದ ಮುಂಗಡ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಇದೆ ಮತ್ತು ನಂತರ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಟ್ರಯಲ್ ಕಮಿಷನ್ ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಇಲ್ಲಿ ನೆನಪಿಡಬೇಕಾದ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶವಿದೆ. ನೀವು ನೇರ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಆರಿಸಿದರೆ ವಿತರಕರ ಕಮಿಷನ್ ನಿಮಗೆ ಡೆಬಿಟ್ ಆಗುವುದಿಲ್ಲ. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ನೇರ ಯೋಜನೆಯ TER ಸಾಮಾನ್ಯ ಯೋಜನೆಗಿಂತ ಸುಮಾರು 70-80 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ.

 

ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಣಾ ವೆಚ್ಚಗಳು

ನಿರ್ವಹಣಾ ವೆಚ್ಚಗಳು ನೀವು ದಿನನಿತ್ಯದ ಕಾರ್ಯಾಚರಣೆಗಳಲ್ಲಿ ಮಾಡುವ ವೆಚ್ಚಗಳಾಗಿವೆ. ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ವೆಚ್ಚಗಳು ವಿತರಣಾ ವೆಚ್ಚಕ್ಕಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಎಂದು ಒಬ್ಬರು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ವೆಚ್ಚಗಳು ಜಾಹೀರಾತು, ಬ್ರ್ಯಾಂಡಿಂಗ್, ಬ್ರ್ಯಾಂಡ್ ಪ್ರಚಾರ ಇತ್ಯಾದಿಗಳ ಕಡೆಗೆ ಹೆಚ್ಚು. ಇದು ಕ್ಲೈಂಟ್ ಸಂಗ್ರಹಣೆ ಮತ್ತು ಕ್ಲೈಂಟ್ ಧಾರಣಕ್ಕಾಗಿ ಪಾವತಿಸುವ ವಿತರಣಾ ಆಯೋಗಕ್ಕಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿದೆ. ನೀವು ನೇರ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ಮತ್ತು ಬ್ರ್ಯಾಂಡಿಂಗ್ ವೆಚ್ಚಗಳು ನಿಮಗೆ ಡೆಬಿಟ್ ಆಗುತ್ತಲೇ ಇರುತ್ತವೆ ಎಂಬುದನ್ನು ನೆನಪಿಡಿ. ನೀವು ನೇರ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ಉಳಿಸುವ ವಿತರಕರ ಕಮಿಷನ್ ಮಾತ್ರ.

 

ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ, TER ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಇಳುವರಿಯಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಆದಾಯವನ್ನು ಗರಿಷ್ಠಗೊಳಿಸಲು ಯಾವಾಗಲೂ ನಿಮ್ಮ ನಿಧಿಗೆ ಅತ್ಯುತ್ತಮ TER ಅನ್ನು ಪಡೆಯಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಿ.