ಸಾಲ ನಿಧಿಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು?

ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ ಸಾಕಷ್ಟು ನೇರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ನೀವು ಹಣವನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ಪ್ರತಿಯಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ. ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಹರಳಿನ ವಿಧಾನವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಲ ನಿಧಿಯು ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಬಾಂಡ್‌ಗಳು, ಕರೆ ಹಣ, ಖಜಾನೆ ಬಿಲ್‌ಗಳು ಮುಂತಾದ ಸಾಲ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಪೂರ್ವನಿಯೋಜಿತವಾಗಿ, ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ನಿಯಮಿತ ಆದಾಯವನ್ನು ಸಹ ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತವೆ. ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ರಿಟರ್ನ್ ಮತ್ತು ರಿಸ್ಕ್ ಸ್ಕೇಲ್‌ನಲ್ಲಿಯೂ ಕಡಿಮೆ ಇರುತ್ತದೆ.

ಅದು ನಮ್ಮನ್ನು ಒಂದು ಮೂಲಭೂತ ಪ್ರಶ್ನೆಗೆ ತರುತ್ತದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಾಲ ನಿಧಿಯನ್ನು ಹೇಗೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ? ವಿಶಾಲವಾಗಿ, ಮೇಲಿನ ಗ್ರಾಫಿಕ್‌ನಲ್ಲಿ ಸೆರೆಹಿಡಿಯಲ್ಪಟ್ಟಂತೆ ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾದ 4 ನಿಯತಾಂಕಗಳಿವೆ. ನಾವು ಅವುಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ವಿವರವಾಗಿ ವಾಸಿಸೋಣ.

ಸಾಲ ನಿಧಿಯ ಮುಕ್ತಾಯವು ನನ್ನ ಹೊಣೆಗಾರಿಕೆಯ ಮುಕ್ತಾಯಕ್ಕೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆಯೇ?

ನಿಮ್ಮಲ್ಲಿ ಬಾಕಿ ಇದೆ ಎಂದು ನೀವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ತಿಳಿದಾಗ ನೀವು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ payment. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನೀವು ಮಾಡಬೇಕು ಎಂದು ಊಹಿಸಿ pay 3 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ನಿಮ್ಮ ಹೋಮ್ ಲೋನ್‌ನಲ್ಲಿ ಮಾರ್ಜಿನ್. ಸಾಲ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಇದು ಸಾಕಷ್ಟು ಉದ್ದವಾಗಿದೆ. ನೀವು 3-ವರ್ಷದ ದೃಷ್ಟಿಕೋನವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿನ ಚಂಚಲತೆಯ ಅಪಾಯವು ತುಂಬಾ ಕಡಿಮೆಯಿರುತ್ತದೆ ಎಂದು ನಿಮಗೆ ತಿಳಿದಿದೆ. ನೀವು ಏನು ಮಾಡಬಹುದು ಎಂದರೆ 3-ವರ್ಷದ ಎಫ್‌ಎಂಪಿ (ನಿಶ್ಚಿತ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಪ್ಲಾನ್) ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವುದು ಇದರಿಂದ ನೀವು ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯದಿಂದ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಉಳಿಸಲ್ಪಡುತ್ತೀರಿ ಮತ್ತು 3 ವರ್ಷಗಳ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಪಸ್ ಅನ್ನು ಬಳಸಬಹುದು pay ನಿಮ್ಮ ಹೋಮ್ ಲೋನ್ ಮಾರ್ಜಿನ್. ಅಲ್ಲದೆ, ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಆದಾಯವು ಹೆಚ್ಚು ಊಹಿಸಬಹುದಾದಂತಾಗುತ್ತದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ನೀವು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ ಒಂದು pay6 ತಿಂಗಳ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ, ನಂತರ ಸಾಲ ನಿಧಿಯು ಸರಿಯಾದ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಕಡಿಮೆ ಇಳುವರಿ ಪಡೆದರೂ ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಲಿಕ್ವಿಡ್-ಪ್ಲಸ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಇಡುವುದು ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ.

ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ನ ರಿಸ್ಕ್ ಪ್ರೊಫೈಲ್ ನನ್ನ ರಿಸ್ಕ್ ಅಪೆಟೈಟ್‌ಗೆ ಹೊಂದಿಕೆಯಾಗುತ್ತದೆಯೇ?

ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೂ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವು ಇರುತ್ತದೆ, ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ. ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ವಿಭಿನ್ನ ಅಪಾಯದ ಮ್ಯಾಟ್ರಿಕ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿಯೂ ಬರುತ್ತವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಸಾಲದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಫಂಡ್‌ಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಅಪಾಯದ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್ ಫಂಡ್ ಕಡಿಮೆ ಅಪಾಯಕಾರಿಯಾಗಿದೆ. ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಸರ್ಕಾರಿ ಬಾಂಡ್ ನಿಧಿಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿದರದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಿಡುವಳಿಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ. ಬಡ್ಡಿ ದರದ ಅಪಾಯವು ಬಾಂಡ್ ಇಳುವರಿಯು ಹೆಚ್ಚಾದಾಗ ನಿಮ್ಮ ಸಾಲ ನಿಧಿಯ NAV ಕಡಿಮೆಯಾಗುವ ಅಪಾಯವಾಗಿದೆ. ಅಂತೆಯೇ, ಸ್ಥಿರ ಯೋಜನೆಗಳು ಮತ್ತು ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕ ಯೋಜನೆಗಳು ಇವೆ. ಡೈನಾಮಿಕ್ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ, ಮೆಚುರಿಟಿಗಳು ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಗುಣಮಟ್ಟವನ್ನು ಬದಲಾಯಿಸಲು ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಹೆಚ್ಚಿನ ವಿವೇಚನೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ. ಇಲ್ಲಿ ಮತ್ತೊಮ್ಮೆ, ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಹಸಿವಿನ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನೀವು ಸಾಲ ನಿಧಿಗೆ ಕರೆ ಮಾಡಬೇಕಾಗಿದೆ.

ನಿಧಿಯು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ ಮತ್ತು TER ಎಂದರೇನು?

ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತದಿಂದ (TER) ನಾವು ಏನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೇವೆ ಮತ್ತು ಅದು ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರುತ್ತದೆ? ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನಿಧಿ ಬಿಲ್ಲುಗಳ ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚವಾಗಿದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನಿಧಿಯು ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್, ಪ್ರಚಾರ, ಆಡಳಿತ, ನಿಧಿ ನಿರ್ವಹಣೆ, ನೋಂದಾವಣೆ, ವಹಿವಾಟು ಶುಲ್ಕಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳಂತಹ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಭರಿಸುತ್ತದೆ. ಇವೆಲ್ಲವನ್ನೂ AUM ನಿಧಿಗೆ ಸೇರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಖರ್ಚು ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ನಿಮ್ಮ ಒಟ್ಟು ವೆಚ್ಚಗಳು ವಿವಿಧ ಸಮಯಗಳಲ್ಲಿ ಉಂಟಾದಾಗ, ಫಂಡ್ ನಿಮ್ಮ NAV ಗೆ ಪ್ರತಿದಿನವೂ TER ಅನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, ಸಾಲ ನಿಧಿಗೆ, TER 1.6% ರಿಂದ 2.2% ವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ನೀವು ಸಾಕಷ್ಟು ಕಡಿಮೆ ಆದಾಯವನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿರುವ ಕಾರಣ ಇದು ಸಾಕಷ್ಟು ಗಣನೀಯವಾಗಿದೆ. ಅದಕ್ಕಾಗಿಯೇ ನೀವು ಫಂಡ್‌ನ TER ಬಗ್ಗೆ ತುಂಬಾ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ನೀಡಲಾಗಿದೆ, ಯಾವಾಗಲೂ ಕಡಿಮೆ TER ನೊಂದಿಗೆ ಸಾಲ ನಿಧಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಿ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ದೊಡ್ಡ AUM ನಿಧಿಗಳು ಕಡಿಮೆ TER ಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ. ಅಲ್ಲದೆ, ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಸಾಲದ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀವು ನೋಡಿದಾಗ, ಸಾಲ ನಿಧಿಯಿಂದ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುವ ಆದಾಯದ ಸ್ಥಿರತೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಲು ಪೀರ್ ಗುಂಪಿನ ಆದಾಯಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು.

ಪ್ರಮುಖ ಮ್ಯಾಕ್ರೋಗಳಿಗೆ ನಿಧಿಯ ದುರ್ಬಲತೆ ಏನು?

ಇದು ಸ್ವಲ್ಪ ಹೆಚ್ಚು ಸಂಕೀರ್ಣವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಇದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ನೀವು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಫ್ಯಾಕ್ಟ್ ಶೀಟ್ ಅನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಓದಬೇಕು. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನಿಮ್ಮ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ದೀರ್ಘ ದಿನಾಂಕದ ಸೆಕ್ಯುರಿಟಿಗಳ ಮೇಲೆ ಭಾರವಾಗಿದ್ದರೆ, RBI ರೆಪೊ ದರಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿದರೆ ನೀವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬಡ್ಡಿಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಎದುರಿಸುತ್ತೀರಿ. âAAâ ದರದ ಸಾಲದ ಹೆಚ್ಚಿನ ಪ್ರಮಾಣವು ನಿಧಿಯ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಪಾಯದ ಪ್ರೊಫೈಲ್‌ಗೆ ಸೇರಿಸುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಯಾವುದೇ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಡೌನ್‌ಗ್ರೇಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಹೆಚ್ಚು ದುರ್ಬಲವಾಗಿಸುತ್ತದೆ. ನೆನಪಿಡಿ, ಆಮ್ಟೆಕ್ ಆಟೋ ಡೌನ್‌ಗ್ರೇಡ್ ಮಾಡಿದಾಗ JP ಮೋರ್ಗಾನ್ ಫಂಡ್‌ಗೆ ಏನಾಯಿತು. ಅಂತೆಯೇ, ಕಡಿಮೆ ತುದಿಯಲ್ಲಿರುವ ದ್ರವ ನಿಧಿಗಳು ಕರೆ ದರಗಳಲ್ಲಿ ಹಠಾತ್ ಸ್ಪೈಕ್‌ಗಳಿಗೆ ಗುರಿಯಾಗುತ್ತವೆ. ಇವುಗಳ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ಜಾಗೃತರಾಗಿರಬೇಕು.