ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ನಡುವೆ ಹೇಗೆ ನಿರ್ಧರಿಸುವುದು?

ನೀವು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದಾಗ, ನೀವು ಯೋಜನೆಗಳ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತೀರಿ. ನೀವು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆ, ಲಾಭಾಂಶ ಯೋಜನೆ ಅಥವಾ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಯು ಯಾವುದೇ ವಿಶಿಷ್ಟ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ನೀಡುವುದಿಲ್ಲವಾದ್ದರಿಂದ, ಇದು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಜನಪ್ರಿಯವಾಗಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ ನಮ್ಮ ಚರ್ಚೆಯು ಲಾಭಾಂಶದ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ payಔಟ್ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆ.

 

ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆ - ಇದರ ಅರ್ಥವೇನು?

ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳು ಫಂಡ್ ಹೊಂದಿರುವವರಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂದಿರುಗಿಸುವ ಎರಡು ಪರ್ಯಾಯ ಮಾರ್ಗಗಳಾಗಿವೆ. ಇಲ್ಲಿ ಫಂಡ್ ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳು ಕಂಪನಿಗಳು ಪಾವತಿಸುವ ಲಾಭಾಂಶಕ್ಕಿಂತ ಸ್ವಲ್ಪ ಭಿನ್ನವಾಗಿರುತ್ತವೆ. ಅದರ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯಿಂದ ಪಾವತಿಸಿದ ಲಾಭಾಂಶವು ಯೋಜನೆಯ NAV ಅನ್ನು ಆ ಮೊತ್ತದಿಂದ ನಿಖರವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಮತ್ತೊಂದೆಡೆ, ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆ ಮಾಡುವುದಿಲ್ಲ pay ಯಾವುದೇ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಮೀರಿ. ನಿಧಿಯ ಎಲ್ಲಾ ಗಳಿಕೆಗಳನ್ನು ಮತ್ತೆ ಯೋಜನೆಗೆ ಮರುಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೀಗಾಗಿ ಇದು ಆದಾಯದ ಮರುಹೂಡಿಕೆಯ ಮೂಲಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ. ಲಾಭಾಂಶ ಯೋಜನೆಯ NAV ಲಾಭಾಂಶದಿಂದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಇರುತ್ತದೆ payಔಟ್ NAV ಅನ್ನು ಪ್ರಮಾಣಾನುಗುಣವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಕೆಳಗಿನ ಕೋಷ್ಟಕವನ್ನು ನೋಡಿ:

ಯೋಜನೆ	NAV ಪೂರ್ವ-ಲಾಭಾಂಶ	ಲಾಭಾಂಶ	NAV ಪೋಸ್ಟ್ ಡಿವಿಡೆಂಡ್	ಒಟ್ಟು ರಿಟರ್ನ್ಸ್	ಸಂಪತ್ತಿನ ಪರಿಣಾಮ
ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆ	Rs.120	Rs.10	Rs.110	Rs.20	Rs.20
ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆ	Rs.120	ಶೂನ್ಯ	Rs.120	Rs.20	Rs.20

ಮೇಲಿನ ಕೋಷ್ಟಕದಿಂದ ನೋಡಬಹುದಾದಂತೆ, ನೀವು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆ ಅಥವಾ ಲಾಭಾಂಶ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಂಡರೂ ಸಂಪತ್ತಿನ ಪರಿಣಾಮವು ಒಂದೇ ಆಗಿರುತ್ತದೆ. ಹಾಗಾದರೆ ನೀವು ಹೇಗೆ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ?

 

1.      ನೀವು ನೋಡುತ್ತಿದ್ದೀರಾ payಔಟ್ ಅಥವಾ ಮರುಹೂಡಿಕೆ

ಇದು ನಿಮ್ಮ ಅಗತ್ಯತೆಗಳ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಅನಿಶ್ಚಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ನೀವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಯು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ನೀವು ನಿಯಮಿತ ಹರಿವುಗಳನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿದ್ದರೆ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆಯು ಉತ್ತಮವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ, ಡಿವಿಡೆಂಡ್‌ಗಳು ಅನಿಶ್ಚಿತವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಆದ್ದರಿಂದ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿರುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು payಔಟ್‌ಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಅಥವಾ ಎಂಐಪಿಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತವೆ payಔಟ್‌ಗಳು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚು ಊಹಿಸಬಹುದಾದವು. 3-ವರ್ಷದ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಅನ್‌ಲಾಕ್ ಮಾಡುವುದರಿಂದ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತೆರಿಗೆ ಉಳಿತಾಯ ನಿಧಿಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ನೋಡುತ್ತಾರೆ. ನೀವು ಯಾವ ಉದ್ದೇಶವನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿರುವಿರಿ ಎಂಬುದರ ಮೇಲೆ ನಿಮ್ಮ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಮಾಡಬೇಕು.

 

2.      ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಹಣಕಾಸು ಯೋಜನೆಗೆ ಯಾವುದು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಹೊಂದಿಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲು ಸೂಕ್ತವಾದ ಮಾರ್ಗವೆಂದರೆ ಅಂತಿಮ ಗುರಿಯನ್ನು ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುವುದು. ಗುರಿಯು ಸ್ಫಟಿಕೀಕರಣಗೊಂಡ ನಂತರ, ಮುಂದಿನ ಹಂತವು ಈ ಗುರಿಗೆ SIP ಗಳು ಅಥವಾ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಟ್ಯಾಗ್ ಮಾಡುವುದು. ನೀವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಗುರಿಗೆ ಟ್ಯಾಗ್ ಮಾಡುವಾಗ, ಅದು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಗುರಿಯೇ, ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯ ಗುರಿಯೇ ಅಥವಾ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಗುರಿಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ನಿರ್ಧರಿಸುವುದು ಮೊದಲ ಹಂತವಾಗಿದೆ. ನೀವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಮಧ್ಯಮ-ಅವಧಿಯ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಇಕ್ವಿಟಿ ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಟ್ಯಾಗ್ ಮಾಡುತ್ತೀರಿ. ನೀವು ನಿಧಿಗಳನ್ನು ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಟ್ಯಾಗ್ ಮಾಡಿದಾಗ, ಮರುಹೂಡಿಕೆಯ ಮೂಲಕ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುವುದು ಮೊದಲ ಪ್ರಯತ್ನವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಅದು ಬೆಳವಣಿಗೆ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ನಡೆಯುತ್ತದೆ. ಲಾಭಾಂಶಗಳು ನಿಮ್ಮ NAV ಅನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಿಗೆ ಇದು ಹೆಚ್ಚು. ನೀವು ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿರುವಾಗ, ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳಿಗಿಂತ ಯಾವಾಗಲೂ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ಆದ್ಯತೆ ನೀಡಿ.

 

3.      ಲಾಭಾಂಶ ಮತ್ತು ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು

ನಿಧಿಯು ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಘೋಷಿಸಿದಾಗ, ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ರಸೀದಿಗಳ ಮೇಲೆ ಯಾವುದೇ ತೆರಿಗೆ ಇರುವುದಿಲ್ಲ. ಆದರೆ ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ವಿತರಣಾ ತೆರಿಗೆ (ಡಿಡಿಟಿ) ಇದೆ, ಅದನ್ನು ನಿಧಿಯಿಂದ ಕಡಿತಗೊಳಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ payಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತಿದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಇದು 11.648% ಆಗಿದ್ದರೆ, ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಇದು 29.12% ಆಗಿದೆ. ಡಿಡಿಟಿಯ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಪಾವತಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಬಂಡವಾಳ ಲಾಭಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಏನು?

ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಇದು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಅಥವಾ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಬಂಡವಾಳದ ಲಾಭವನ್ನು ವಿವಿಧ ದರಗಳಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, LTCG ಯನ್ನು ಇಂಡೆಕ್ಸೇಶನ್‌ನೊಂದಿಗೆ 20% ರಷ್ಟು ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ ಆದರೆ STCG ಗೆ ನಿಮ್ಮ ಗರಿಷ್ಠ ದರದಲ್ಲಿ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, LTCG ಗೆ ಇಂಡೆಕ್ಸೇಶನ್ ಇಲ್ಲದೆ 10% ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ (ಪರಿಣಾಮಕಾರಿ ಬಜೆಟ್ 2018) ಆದರೆ STCG ಗೆ 15% ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಡಿವಿಡೆಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡುವಾಗ ನೀವು ಈ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

 

4.      ನೀವು ಯಾವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರ ವರ್ಗಕ್ಕೆ ಸೇರಿರುವಿರಿ?

ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವಾಗ ಇದು ಸಹ ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ಪರಿಗಣನೆಯಾಗಿದೆ. ನೀವು ದೀರ್ಘ ಸಮಯದ ಚೌಕಟ್ಟಿನಲ್ಲಿ ದೊಡ್ಡ ಪ್ರಮಾಣದ ಹಣವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ನೋಡುತ್ತಿರುವ ಯುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿದ್ದರೆ, ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಯೋಜನೆಗಳು ನಿಮ್ಮ ಸ್ಪಷ್ಟ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿರಬೇಕು. ಆದರೆ ನೀವು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿ ನಿವೃತ್ತ ವ್ಯಕ್ತಿಯಾಗಿದ್ದರೆ ಏನು payನಿಮ್ಮ ನಿಯಮಿತ ವೆಚ್ಚಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಹೊರಗಿದೆಯೇ? ಆ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ನೀವು ಯಾವುದೇ ಲಾಭಾಂಶವನ್ನು ಅರಿತುಕೊಳ್ಳಬೇಕು payಸಾಲ ನಿಧಿಯಲ್ಲಿ 29.12% DDT ಅನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸುತ್ತದೆ, ಇದು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳ ಮೇಲೆ STCG ಯಷ್ಟು ಕಡಿದಾದ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹಿಂತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಯೋಜನೆಗೆ (SWP) ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುವುದು ಇನ್ನೊಂದು ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ, ಈ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ನಿಮಗೆ ಲಾಭದ ಅಂಶದ ಮೇಲೆ ಮಾತ್ರ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.