ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಹೇಗೆ ನಿರ್ಮಿಸುವುದು?

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಕೀಲಿಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸುವುದು. ಇದು ಟೇಕ್ಸ್ ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಬಹಳ ಸಮಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇದು ಕ್ರಮೇಣ ಮತ್ತು ಪುನರಾವರ್ತಿತ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿದೆ. ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ನೀವು ನೆನಪಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾದ ಐದು ಪ್ರಮುಖ ಹಂತಗಳಿವೆ.

 

ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ

ನೀವು ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವ ಮೊದಲು, ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿರಬೇಕು. ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯನ್ನು ಕಂಡುಹಿಡಿಯಲು ನಿಮ್ಮ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಮತ್ತು ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯ ಗುರಿಗಳೊಂದಿಗೆ ನೀವು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಬೇಕು. ನೆನಪಿಡಿ, ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯು ಕಾಲಾನಂತರದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಉಳಿಯುವುದಿಲ್ಲ. ಇದು ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ವಯಸ್ಸು ಮತ್ತು ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ನೀವು ನಿವೃತ್ತಿಯಂತಹ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಗುರಿಗಳಿಗಾಗಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವಾಗ, ನೀವು ಪ್ರಧಾನವಾಗಿ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ರಚಿಸಬಹುದು. ಹೋಮ್ ಲೋನ್ ಮಾರ್ಜಿನ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ವಿದೇಶಿ ರಜಾದಿನಗಳಿಗಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಅಗತ್ಯಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ನೀವು ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ನೋಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, ನೀವು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಸಮತೋಲಿತ ನಿಧಿಗಳ ಸಂಯೋಜನೆಯನ್ನು ನೋಡಬಹುದು. ಹೀಗಾಗಿ ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯ ಸಹಿಷ್ಣುತೆಯನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದರೊಂದಿಗೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ ರಚನೆಯು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತದೆ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಗುರಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ನಿಮ್ಮ ಅಪಾಯದ ಸಹಿಷ್ಣುತೆ ಹೆಚ್ಚು, ಮಧ್ಯಮ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ನೀವು ಲೆಕ್ಕಾಚಾರ ಮಾಡಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ.

 

ನಿಮ್ಮ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಕೆಲಸ ಮಾಡುವುದು ಮುಂದಿನ ಹಂತವಾಗಿದೆ

ಸ್ವತ್ತು ಹಂಚಿಕೆಯು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ನಿಮ್ಮ ನಿಜವಾದ ಮಿಶ್ರಣವಾಗಿದೆ. ಒಮ್ಮೆ ನಿಮ್ಮ ಗುರಿಗಳನ್ನು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಿದ ನಂತರ ನೀವು ಹೇಗೆ ಮುಂದುವರೆಯಬೇಕು ಎಂಬ ಸ್ಥೂಲ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತೀರಿ. ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ಕೆಲಸ ಮಾಡುವುದು ಮುಂದಿನ ಹಂತವಾಗಿದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ, ಸಾಲ ಮತ್ತು ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮಿಶ್ರಣದ ಬಗ್ಗೆ ನೀವು ಸ್ಪಷ್ಟವಾದ ನಂತರ, ಮುಂದಿನ ಹಂತವು ಹೆಚ್ಚು ಹರಳಿನ ವರ್ಗೀಕರಣಕ್ಕೆ ಇಳಿಯುವುದು. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ನೀವು ಇಂಡೆಕ್ಸ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಡೈವರ್ಸಿಫೈಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿರಬೇಕೇ? ಸಾಲ ನಿಧಿಯೊಳಗೆ ನೀವು ಆದಾಯ ನಿಧಿಗಳು, ಗಿಲ್ಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಬೇಕೇ ಅಥವಾ ನೀವು ನಿಮ್ಮನ್ನು FMP ಗಳಿಗೆ ಲಾಕ್ ಮಾಡಬೇಕೇ? ನೀವು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದೇ? ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ನಾವು ದ್ರವ ನಿಧಿಗಳಿಗೆ ಬರುತ್ತೇವೆ. ನೀವು ಲಿಕ್ವಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗೆ ಮಾತ್ರ ಅಂಟಿಕೊಳ್ಳಬೇಕೇ ಅಥವಾ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಲಿಕ್ವಿಡ್-ಪ್ಲಸ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಅಪಾಯವನ್ನು ನೀವು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದೇ? ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ, ನೀವು ಚಿನ್ನದ ನಿಧಿಗಳು ಮತ್ತು ಅಂತರರಾಷ್ಟ್ರೀಯ FOF ಗಳಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಮಾನ್ಯತೆ ಹೊಂದಿರಬೇಕೇ? ಈ ಎಲ್ಲಾ ಪ್ರಶ್ನೆಗಳನ್ನು ಈ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಪರಿಹರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

 

ಕೋರ್ ಮತ್ತು ಉಪಗ್ರಹ ವಿಧಾನವು ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ

ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್ ಅನ್ನು ರಚಿಸುವ ಅತ್ಯಂತ ಆಸಕ್ತಿದಾಯಕ ಭಾಗವೆಂದರೆ ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಕೋರ್ ಮತ್ತು ಉಪಗ್ರಹ ವಿಭಾಗಗಳಾಗಿ ವರ್ಗೀಕರಿಸುವುದು. ಪ್ರಮುಖ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಎಂದರೆ ನಾವು ಮಿಷನ್-ನಿರ್ಣಾಯಕವಾದ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಗುರಿಗಳಿಗೆ ಟ್ಯಾಗ್ ಮಾಡಿದ್ದೇವೆ. ನೀವು ಅದನ್ನು ಹಾಳುಮಾಡಲು ಉದ್ದೇಶಿಸಿಲ್ಲ. ನಿರಂತರ ಮರುಸಮತೋಲನ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲದ ರೀತಿಯಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ ಕೋರ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ. ಉಪಗ್ರಹ ಬಂಡವಾಳವು ನೀವು ಅವಕಾಶಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುವ ಸ್ಥಳವಾಗಿದೆ. P/E 25ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿದ್ದರೆ ನಿಮ್ಮ ಇಕ್ವಿಟಿ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಹೇಗೆ ಟ್ವೀಕ್ ಮಾಡುವುದು? ಹಣದುಬ್ಬರ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು RBI ದರಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದ್ದರೆ ನಿಮ್ಮ ಸಾಲದ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಹೇಗೆ ತಿರುಚುವುದು? ಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆಗೆ ನೀವು ಹೆಚ್ಚು ಪೂರ್ವಭಾವಿ ವಿಧಾನವನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಉಪಗ್ರಹ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಆಗಿರಬಹುದು.

 

ಎಲ್ಲಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಸ್ಥಿರತೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿ

ನೀವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿದ್ದರೂ, ಸ್ಥಿರತೆಯ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿ. ಸ್ಥಿರತೆಯಿಂದ ನಾವು ಏನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುತ್ತೇವೆ? ಎರಡು ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ನೋಡೋಣ

ದಿನಾಂಕ	ಫಂಡ್ X - NAV	ರಿಟರ್ನ್ಸ್	ಫಂಡ್ Y - NAV	ರಿಟರ್ನ್ಸ್
ಜನವರಿ 01st 2015	Rs.100	-	Rs.100	-
ಡಿಸೆಂಬರ್ 31st 2015	115	15.00%	Rs.133	33.00%
ಡಿಸೆಂಬರ್ 31st 2016	136	18.26%	Rs.123	-7.52%
ಡಿಸೆಂಬರ್ 31st 2017	155	13.97%	Rs.155	26.02%
	ಸಿಎಜಿಆರ್	15.79%	ಸಿಎಜಿಆರ್	15.79%

Fund X ಮತ್ತು Fund Y ಯ ಮೇಲಿನ ಎರಡೂ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ, NAV 100%ನ CAGR ರಿಟರ್ನ್ ಅನ್ನು ಸೂಚಿಸುವ 155 ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ರೂ.3 ರಿಂದ ರೂ.15.79 ಕ್ಕೆ ಬೆಳೆದಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ವ್ಯತ್ಯಾಸವೆಂದರೆ ರಿಟರ್ನ್ಸ್‌ನ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಫಂಡ್ ವೈ ಮೇಲೆ ಫಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ ಸ್ಕೋರ್‌ಗಳು. ಇದು ಫಂಡ್ ಆಯ್ಕೆಗೆ ಬಂದಾಗ ಯಾವಾಗಲೂ ಹೆಚ್ಚು ಸ್ಥಿರವಾಗಿರುವ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆದ್ಯತೆ ನೀಡುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಊಹಿಸಬಹುದಾದ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಹೆಚ್ಚು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹವಾಗಿರುತ್ತವೆ.

 

ಅಂತಿಮವಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಮರು ಸಮತೋಲನಗೊಳಿಸಿ

ನಿಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ನೀವು ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ. ಆದರೆ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಪರಿಶೀಲನೆ, ವಾರ್ಷಿಕ ಸ್ಟಾಕ್ ಟೇಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು 3 ವರ್ಷಗಳಿಗೊಮ್ಮೆ ಮರುಸಮತೋಲನಕ್ಕೆ ಕರೆ ನೀಡಬಹುದು. ನೀವು ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ವಿಮರ್ಶೆಯನ್ನು ಮಾಡಿದಾಗ ನಿಮ್ಮ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಆಯ್ಕೆ ಸರಿಯಾಗಿದೆಯೇ ಎಂದು ಖಚಿತಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಹೆಚ್ಚು ಗಮನಹರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ವಾರ್ಷಿಕ ಪರಿಶೀಲನೆಗೆ ಬಂದಾಗ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಗೋಲ್ ಪೋಸ್ಟ್‌ಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದಂತೆ ನಿಮ್ಮ ಗುರಿಗಳು ಗುರಿಯಲ್ಲಿವೆಯೇ ಎಂಬುದನ್ನು ಸಹ ನೀವು ಪರಿಶೀಲಿಸಬೇಕು. ಮರುಸಮತೋಲನವನ್ನು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಉಪಗ್ರಹ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಕೋರ್ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಯಾವುದೇ ಮರುಸಮತೋಲನವನ್ನು ಅತ್ಯಂತ ಬಲವಾದ ಮ್ಯಾಕ್ರೋ ಅಥವಾ ಮೈಕ್ರೋ ಟ್ರಿಗ್ಗರ್‌ಗಳ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ ಮಾತ್ರ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ. ಏಕೆಂದರೆ ನಿಮ್ಮ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಮರುಸಮತೋಲನವು ವಹಿವಾಟು ವೆಚ್ಚಗಳು ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಇದನ್ನು ಮಿತವಾಗಿ ಬಳಸಬೇಕು.

ಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ: ಈ ಬ್ಲಾಗ್‌ನಲ್ಲಿರುವ ಮಾಹಿತಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಸೂಚನೆ ಇಲ್ಲದೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಇದು ಕಾನೂನು, ತೆರಿಗೆ ಅಥವಾ ಆರ್ಥಿಕ ಸಲಹೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಓದುಗರು ವೃತ್ತಿಪರ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವನ್ನು ಪಡೆಯಬೇಕು ಮತ್ತು ತಮ್ಮದೇ ಆದ ವಿವೇಚನೆಯಿಂದ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಈ ವಿಷಯದ ಮೇಲಿನ ಯಾವುದೇ ಅವಲಂಬನೆಗೆ IIFL ಫೈನಾನ್ಸ್ ಜವಾಬ್ದಾರನಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಮತ್ತಷ್ಟು ಓದು