ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಯಲ್ಲಿ (SIP) ನಷ್ಟ ಉಂಟಾಗಬಹುದೇ?

ಕೃತಿಕಾ ನಾಯರ್ ದಿಗ್ಭ್ರಮೆಗೊಂಡ ಯುವತಿ. ಆಕೆಯ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಸಲಹೆಗಾರರು 3 ವರ್ಷಗಳ ಹಿಂದೆ ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ವ್ಯವಸ್ಥಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಯನ್ನು (ಎಸ್‌ಐಪಿ) ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವಂತೆ ಕೇಳಿಕೊಂಡಿದ್ದರು. ಅವಳು ತನ್ನ SIP ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿದಾಗ, ಅವಳು ಆಘಾತಕ್ಕೊಳಗಾದಳು! ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಮೌಲ್ಯವು ವಾಸ್ತವವಾಗಿ 5% ರಷ್ಟು ಕಡಿಮೆಯಾಗಿದೆ. ಈ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ SIP ಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ವಾರ್ಷಿಕವಾಗಿ ಸುಮಾರು 14% ರಷ್ಟನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸುತ್ತವೆ ಎಂದು ಆಕೆಯ ಸಲಹೆಗಾರ ಆಕೆಗೆ ಭರವಸೆ ನೀಡಿದ್ದರು. 5 ವರ್ಷಗಳ ನಂತರ ಆದಾಯವು (-3%) ಆಗಿದ್ದರೆ, 20 ವರ್ಷಗಳ ಕೊನೆಯಲ್ಲಿ ನಿಧಿಯು ನಿಜವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಎಂಬುದಕ್ಕೆ ಗ್ಯಾರಂಟಿ ಏನು ಎಂಬುದು ಕೃತಿಕಾ ಅವರ ವಾದವಾಗಿತ್ತು. ಕೃತಿಕಾ ಒಂದು ಅಂಶವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೂ, ಕಥೆಯ ಕೆಳಭಾಗಕ್ಕೆ ಹೋಗುವುದು ಸಮಯದ ಅಗತ್ಯವಾಗಿದೆ. ಆಕೆಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ SIP ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಲು ಸಂಭವನೀಯ ಕಾರಣಗಳು ಯಾವುವು?

ಸ್ಥೂಲವಾಗಿ, SIP ಏಕೆ ಉತ್ತಮವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಲು ನಾಲ್ಕು ಸಂಭವನೀಯ ಕಾರಣಗಳಿವೆ. ನೆನಪಿಡಿ, ಈಕ್ವಿಟಿಗಳ ಮೇಲಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಮೌಲ್ಯಮಾಪನ ಮಾಡಲು 3 ವರ್ಷಗಳು ಇನ್ನೂ ಬಹಳ ಕಡಿಮೆ ಸಮಯ. ಆದರೆ ಕಥೆಯ ನೈತಿಕತೆಯು ನಕಾರಾತ್ಮಕ ಆದಾಯದ ಕೆಳಭಾಗಕ್ಕೆ ಹೋಗುವುದು. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯಗಳು ಕೆಟ್ಟ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳು ಅಥವಾ ಕೆಟ್ಟ ನಿರ್ಧಾರಗಳಿಂದ ಸಂಭವಿಸಬಹುದು. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ SIP ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿದಾಗ ಅಂತಹ ನಾಲ್ಕು ಷರತ್ತುಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ.

ನಿಫ್ಟಿ ಮತ್ತು ಸೆನ್ಸೆಕ್ಸ್ ಏರಿಳಿತದ ನಡುವೆ ಕುಸಿದಿವೆ

2000, 2008, 2010 ಮತ್ತು 2013 ರಲ್ಲಿ ನಾವು ನೋಡಿದ ಈ ರೀತಿಯ ಘಟನೆಗಳು. ಈ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ನೀವು ನಿಮ್ಮ SIP ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದ್ದರೆ ನಂತರ ನೀವು ಕೆಲವು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಋಣಾತ್ಮಕ ಆದಾಯದ ಮೇಲೆ ಕುಳಿತಿರಬೇಕು. ಹಿಂದಿನ ಬುಲ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ, 2006 ರ ಸುಮಾರಿಗೆ ಬಹಳಷ್ಟು ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್ SIP ಗಳು ಪ್ರಾರಂಭವಾದವು. ಅವರು ಹೆಚ್ಚಿನ NAV ಗಳಲ್ಲಿ SIP ಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತಿದ್ದರು ಮತ್ತು ನಂತರ 2008 ರಲ್ಲಿ ಕುಸಿತವು ಬಂದಾಗ, ಹೆಚ್ಚಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇನ್ನೂ 3-4 ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ನಷ್ಟದಲ್ಲಿ ಕುಳಿತುಕೊಳ್ಳಬೇಕಾಯಿತು. ಇದು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ-ಚಾಲಿತ ಅಂಶವಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ನೀವು ಅದನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಿಸಬೇಕಾಗಿಲ್ಲ. ನಿಮ್ಮ ನಿಧಿಯ ಆಯ್ಕೆಯು ಸರಿಯಾಗಿದ್ದರೆ ಮತ್ತು ನಿಮ್ಮ ಶಿಸ್ತನ್ನು ನೀವು ನಿರ್ವಹಿಸಿದರೆ, ನಿಮ್ಮ SIP ಧನಾತ್ಮಕ ಆದಾಯಕ್ಕೆ ಮರಳಬೇಕು.

ನಿಮ್ಮ SIP ಸಮಯ ತಪ್ಪಾಗಿದೆ

SIP ಅನ್ನು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಲು ಮತ್ತು ಸಮಯಕ್ಕೆ ಇದು ತುಂಬಾ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿದೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಶಿಖರಗಳ ಸುತ್ತಲೂ ತಮ್ಮ SIP ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸುವ ಅನೇಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಇದ್ದಾರೆ. ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಸರಿಪಡಿಸಲು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗ, ಅವರು ತಮ್ಮ SIP ಕೊಡುಗೆಗಳನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸುವ ನಿರ್ಧಾರವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ತಳಭಾಗವನ್ನು ಮಾಡುವವರೆಗೆ ಕಾಯುತ್ತಾರೆ. ಅದು ಕಾರ್ಡಿನಲ್ ತಪ್ಪು ಏಕೆಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವಾಗ, ನೀವು ಕಡಿಮೆ ಮಟ್ಟದಲ್ಲಿ SIP ಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತಿರುವಾಗ. ಪರಿಣಾಮಕಾರಿಯಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಸರಾಸರಿ ವೆಚ್ಚವು ಕಡಿಮೆಯಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಚೇತರಿಸಿಕೊಂಡ ನಂತರ ನೀವು ಲಾಭವನ್ನು ಗಳಿಸುವ ಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿರುತ್ತೀರಿ. ಆದರೆ ನೀವು SIP ಅನ್ನು ನಿಲ್ಲಿಸಿದರೆ, ನಂತರ ನೀವು ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಲೆಗಳಲ್ಲಿ ನಿಮ್ಮ SIP ಅನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತೀರಿ. ನೀವು ಕೆಳಭಾಗದಲ್ಲಿ ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದರೂ ಸಹ, ನಿಮ್ಮ ಸರಾಸರಿ ವೆಚ್ಚವನ್ನು ಉತ್ತಮಗೊಳಿಸಲು ಇದು ಬಹಳ ಸಮಯವಾಗಿರುತ್ತದೆ.?

ನೀವು ತಪ್ಪು ಫಂಡ್ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ್ದೀರಿ

ಎಲ್ಲಾ ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಸಮಾನವಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಕೆಲವು ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಡೆಟ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ವಿಮೋಚನೆಯ ಒತ್ತಡವನ್ನು ಎದುರಿಸಿದ ಕಾರಣ ಅವು ಕಳಪೆಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು. ಕೆಲವು ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು ಒತ್ತಡವನ್ನು ಎದುರಿಸಬಹುದು ಏಕೆಂದರೆ ಅವುಗಳು ?AA? ರೇಟ್ ಮಾಡಿದ ಸಾಲ ಮತ್ತು ಕಂಪನಿಯು ಡೀಫಾಲ್ಟ್ ಆಗಿದೆ. ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು ತಪ್ಪಾದ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಿದಾಗಲೂ ಸಹ ಕಳಪೆಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 2013 ರಲ್ಲಿ PSU ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಿದ ಫಂಡ್ ಮ್ಯಾನೇಜರ್‌ಗಳು ಅಥವಾ 2011 ರಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳ ಸರಕು ತಯಾರಕರು ತಮ್ಮ ನಿಧಿ ಮೌಲ್ಯಗಳು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಸವೆದು ಹೋಗುವುದನ್ನು ನೋಡುತ್ತಿದ್ದರು. ಇಲ್ಲಿ, ನೀವು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಾಗಿ, ಯಾವಾಗಲೂ ನಿಧಿಯಿಂದ ಹೊರಗುಳಿಯುವ ಆಯ್ಕೆಯನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತೀರಿ. ಅಲ್ಲಿಯೇ ಮಧ್ಯಂತರ ಪರಿಶೀಲನೆಯು ಸೂಕ್ತವಾಗಿ ಬರುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ನೀವು ಪರ್ಯಾಯ ಕ್ರಿಯಾ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಕ್ರಿಯೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಬಹುದು.

ನೀವು ಈಕ್ವಿಟಿ ಡೈವರ್ಸಿಫೈಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಿಂತ ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ನಿಧಿಯನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದೀರಿ

SIP ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಅನುಸರಿಸಲು ನಾವು ಕೇಳುವ ಒಂದು ಮೂಲಭೂತ ನಿಯಮವೆಂದರೆ ಅವರ SIP ಅನ್ನು ಇಕ್ವಿಟಿ ಡೈವರ್ಸಿಫೈಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುವುದು. ನೀವು ಸೆಕ್ಟರ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ವಿಷಯಾಧಾರಿತ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ SIP ಗಳನ್ನು ಸಹ ಮಾಡಬಹುದು. ನೀವು 2000 ರಲ್ಲಿ ಮಾಹಿತಿ ತಂತ್ರಜ್ಞಾನ ನಿಧಿ ಅಥವಾ 2008 ರಲ್ಲಿ ಇನ್ಫ್ರಾಸ್ಟ್ರಕ್ಚರ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ SIP ಮಾಡಿದ್ದರೆ ಊಹಿಸಿ. ನೀವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ವಿರಾಮವನ್ನು ಕಾಯಬೇಕಾಗುತ್ತದೆ, ಅವುಗಳ ಮೇಲೆ ಲಾಭ ಗಳಿಸುವುದನ್ನು ಬಿಟ್ಟುಬಿಡಿ. ಸೆಕ್ಟರ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಭಾರಿ ಸಾಂದ್ರತೆಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಇದು ಸರಕುಗಳು, ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್, ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್ ಮುಂತಾದ ಥೀಮ್‌ಗಳಿಗೂ ಅನ್ವಯಿಸುತ್ತದೆ. ಉಬ್ಬರವಿಳಿತವು ತಿರುಗಿದಾಗ, ಚೇತರಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು ಬಹಳ ಸಮಯ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ.

ಕೃತಿಕಾ ಅವರು 3 ವರ್ಷಗಳ ಹಿಂದೆ ಪಿಎಸ್‌ಯು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ನಿಧಿಯನ್ನು ಆರಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರು ಎಂದು ಅರಿತುಕೊಂಡರು, ಏಕೆಂದರೆ ಅವರು ಆ ಕ್ಷೇತ್ರದ ಬಗ್ಗೆ ತುಂಬಾ ಸಕಾರಾತ್ಮಕವಾಗಿದ್ದರು. ಮೂಲಭೂತ ವಿಷಯಗಳಿಗೆ ಹಿಂತಿರುಗಲು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಥೀಮ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಇದು ಸಮಯ ಎಂದು ಅವಳು ಅರಿತುಕೊಂಡಳು.