ಭಾರತದ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳು ಯಾವ ಪಾತ್ರವನ್ನು ವಹಿಸುತ್ತವೆ?

ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಎಲ್ಲಾ ಆರ್ಥಿಕತೆಗಳ ಬೆನ್ನೆಲುಬು. ಎಲ್ಲಾ ಸಾಲದಾತರು, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಅಥವಾ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಅಲ್ಲದ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳು (NBFCs), ತಮ್ಮ ಠೇವಣಿದಾರರಿಗೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲು ಹೊಸ ಉತ್ಪನ್ನಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರಲು ನೋಡುತ್ತಾರೆ. ಅವರು ಔಪಚಾರಿಕ ಚಾನಲ್‌ಗೆ ಅಸಂಘಟಿತ ಸಾಲವನ್ನು ತರಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸುತ್ತಾರೆ, ಆ ಮೂಲಕ ತಮಗಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಮತ್ತು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅವಕಾಶವನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸುತ್ತಾರೆ.

ಚಿನ್ನದ ಸಾಲವು ದೇಶದಲ್ಲಿ ಶತಮಾನಗಳಿಂದಲೂ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿದ್ದ ಅಂತಹ ಒಂದು ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿದೆ, ಇಲ್ಲದಿದ್ದರೆ ಸಹಸ್ರಮಾನಗಳು. ಹಿಂದೆ, ಹಳ್ಳಿಗಳಲ್ಲಿ ಸ್ಥಳೀಯ ಲೇವಾದೇವಿಗಾರರು ಸಾಲಗಾರನ ಒಡೆತನದ ಚಿನ್ನದ ವಸ್ತುಗಳು, ಪಾತ್ರೆಗಳು ಅಥವಾ ಆಭರಣಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಹಣವನ್ನು ಮುಂಗಡವಾಗಿ ನೀಡುತ್ತಿದ್ದರು. ಖಚಿತವಾಗಿ ಹೇಳುವುದಾದರೆ, ಅವರು ಇನ್ನೂ ಮಾಡುತ್ತಾರೆ ಆದರೆ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಾಗಿ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚು ಮುಖ್ಯವಾಗಿ, NBFC ಗಳು ದೇಶದಾದ್ಯಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶಾಖೆಗಳನ್ನು ತೆರೆದಿವೆ, ಔಪಚಾರಿಕ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ವ್ಯವಹಾರದ ದೊಡ್ಡ ಚಾಲಕವಾಗಿದೆ.

ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಗೆ, ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ವ್ಯವಹಾರವು ಅವರು ನೀಡುವ ಹಲವಾರು ಸಾಲ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಆದರೆ NBFC ಗಳಿಗೆ, ಇದು ಅವರ ಉತ್ಪನ್ನ ಸೂಟ್‌ನಲ್ಲಿರುವ ಮುಖ್ಯ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ವಾಸ್ತವವಾಗಿ, ಕೆಲವು NBFCಗಳು ವಿಶೇಷವಾದ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ಕಂಪನಿಗಳಾಗಿವೆ. ಸುಮಾರು 65 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ಮೌಲ್ಯದ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 2% ಸಾಲಗಾರರು NBFC ಗಳ ಮೂಲಕ ಪಡೆದಿದ್ದಾರೆ.

ಬೇಡಿಕೆಯ ಅಂಶಗಳು

ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಉದ್ಯಮವು ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಹಳದಿ ಲೋಹದ ಮೌಲ್ಯದಿಂದ ಉತ್ತೇಜಿತವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಒಬ್ಬರು ಎರವಲು ಪಡೆಯಬಹುದಾದ ಮೊತ್ತವು ಆ ನಿಯತಾಂಕದ ಮೇಲೆ ಸಂಪೂರ್ಣವಾಗಿ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಅಂತರಾಷ್ಟ್ರೀಯ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಮತ್ತು ಭಾರತದೊಳಗೆ ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಯ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯನ್ನು ಅಳೆಯುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಇವೆರಡನ್ನೂ ಸಮನ್ವಯಗೊಳಿಸಲಾಗಿದೆ, ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಯಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಏಕಮುಖ ಚಲನೆಯು ಉದ್ಯಮವನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸಿದೆ.

ಬೇಡಿಕೆ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳು ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಲೀಕರಿಂದ ಸಹ ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸ್ಥಿತಿಯಿಂದ ನಡೆಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ. ಉದಾಹರಣೆಗೆ, 2021 ರ ಏಪ್ರಿಲ್-ಜೂನ್ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಕೋವಿಡ್ -19 ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕದ ಎರಡನೇ ತರಂಗವು ಎಲ್ಲೆಡೆ ವಿನಾಶವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತಿದ್ದಾಗ, ಆದರೆ ವಿಶೇಷವಾಗಿ ದೇಶದ ಉತ್ತರ ಭಾಗದಲ್ಲಿ, ಲಾಜಿಸ್ಟಿಕಲ್ ಕಾರಣದಿಂದಾಗಿ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ವಿತರಣೆಯು ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಿತು. ಕಾರಣಗಳು.

ಆದಾಗ್ಯೂ, 2021 ರ ಅಕ್ಟೋಬರ್-ಡಿಸೆಂಬರ್‌ನಲ್ಲಿ ಹಬ್ಬದ ಋತುವಿನಲ್ಲಿ ಶೀಘ್ರದಲ್ಲೇ ಬಲವಾದ ಟ್ರೆಂಡ್ ರಿವರ್ಸಲ್ ಕಂಡುಬಂದಿದೆ.

CRISIL ರೇಟಿಂಗ್ಸ್‌ನ ಹಿರಿಯ ನಿರ್ದೇಶಕ ಮತ್ತು ಉಪ ಮುಖ್ಯ ರೇಟಿಂಗ್ ಅಧಿಕಾರಿ ಕೃಷ್ಣನ್ ಸೀತಾರಾಮನ್ ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೀಗೆ ಹೇಳಿದ್ದರು: “ಈ ಹಣಕಾಸು ವರ್ಷದ (ಎಫ್‌ವೈ 22) ಎರಡನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ವಿತರಣೆಯು ನಿರಾಶಾದಾಯಕ ಮೊದಲ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದ ನಂತರ ತೀವ್ರವಾಗಿ ಮರುಕಳಿಸಿದೆ. ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳು ಬೇಡಿಕೆಯ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವಾಗಿ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಸಾಲದಾತರು ಅನೇಕ ಇತರ ಚಿಲ್ಲರೆ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಜಾಗರೂಕರಾಗಿರುತ್ತಾರೆ.

2017 ರಲ್ಲಿ, ವಿಶ್ವ ಗೋಲ್ಡ್ ಕೌನ್ಸಿಲ್ ಭಾರತೀಯ ಕುಟುಂಬಗಳು ಸುಮಾರು 25,000 ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಟನ್ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದವು ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಿತ್ತು, ಅಥವಾ ಮಾನವ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ ಗಣಿಗಾರಿಕೆ ಮಾಡಿದ ಒಟ್ಟು ಚಿನ್ನದ ಸುಮಾರು 13%. 2019 ರಲ್ಲಿ ಈ ಚಿನ್ನದ ಮೌಲ್ಯವು ದೇಶದ ಒಟ್ಟು ದೇಶೀಯ ಉತ್ಪನ್ನದ (ಜಿಡಿಪಿ) ಸುಮಾರು 40% ಆಗಿತ್ತು.

ಬಿಸಾಡಬಹುದಾದ ಆದಾಯ ಹೆಚ್ಚಾದಂತೆ ಚಿನ್ನದ ಆಭರಣಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಪ್ರತಿ ವರ್ಷವೂ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿದೆಯಾದರೂ, ದೇಶದಲ್ಲಿ ಹಳೆಯ ಆಭರಣಗಳ ಸಂಗ್ರಹವು ಆರ್ಥಿಕತೆಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಕುಶನ್ ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಭೌತಿಕ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸಿನ ಸ್ವತ್ತುಗಳಿಗಿಂತ ಭಿನ್ನವಾಗಿ, ಅದರ ಮೌಲ್ಯವು ಏರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಇಳಿಯುತ್ತದೆ, ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹಣದುಬ್ಬರದ ವಿರುದ್ಧ ಮತ್ತು ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಕ್ಷಣಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದು ಹೆಡ್ಜ್ ಆಗಿ ಕಂಡುಬರುತ್ತದೆ.

ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳಲ್ಲಿ ಬೆಳವಣಿಗೆ

ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ರೋಗದ ಮೊದಲ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಇದು ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ಗೋಚರಿಸುತ್ತದೆ. ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಡೇಟಾವು ಮಾರ್ಚ್ 34,000 ರ ಅಂತ್ಯಕ್ಕೆ ಸುಮಾರು 2020 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳಿಂದ ಚಿನ್ನದ ಆಭರಣಗಳ ಮೇಲಿನ ಸಾಲದ ಪುಸ್ತಕವು ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ರೋಗದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಮೊದಲ ವರ್ಷದಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು 61,000 ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳಿಗೆ ತೀವ್ರವಾಗಿ ಏರಿದೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ಉದ್ಯೋಗವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಮತ್ತು ತಮ್ಮ ದಿನನಿತ್ಯದ ಖರ್ಚುಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಹಣದ ಅಗತ್ಯವಿರುವವರಿಗೆ ಮತ್ತೊಂದು ಉದ್ಯೋಗವನ್ನು ಕಂಡುಕೊಳ್ಳುವವರೆಗೆ ಅಥವಾ ತಮ್ಮ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ತೇಲುವಂತೆ ಮಾಡಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ಹಣವನ್ನು ಸಾಲ ಪಡೆಯಲು ಇದು ಒಂದು ವಿಂಡೋವನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ.

ಆರೋಗ್ಯ ವೆಚ್ಚಗಳ ಒತ್ತಡದಿಂದಾಗಿ ಇಂತಹ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳು ಜನರು ತಮ್ಮ ವೈದ್ಯಕೀಯ ಬಿಲ್‌ಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಟ್ಟವು.

FY22 ರ ಮೊದಲ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ವಿತರಣೆಯಲ್ಲಿ ತಾತ್ಕಾಲಿಕ ಕುಸಿತದ ನಂತರ, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳಿಂದ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ವ್ಯವಹಾರವು ಮಾರ್ಚ್ 20 ರ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ ಸುಮಾರು 74,000% ರಷ್ಟು ಸುಮಾರು 2022 ಕೋಟಿ ರೂ.

ಇದು ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ತಮ್ಮ ವ್ಯಾಪಾರವನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುವ ಮತ್ತು ಆ ಮೂಲಕ ಅವರ ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಲಾಭವನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಒಟ್ಟು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಾಲಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನದಾಗಿದೆ.

ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ದೊಡ್ಡ ಭಾಗವನ್ನು ಈಗಾಗಲೇ ಹೊಂದಿರುವ NBFC ಗಳಿಗೆ ಈ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳು ನಿಜವಾಗಿವೆ.

ಇದು ಸಣ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರಗಳಿಗೆ ಸರಿಯಾದ ಕುಶನ್ ಅನ್ನು ಒದಗಿಸಿತು, ಅವರು ತಮ್ಮ ಉದ್ಯಮಗಳನ್ನು ಬೆಂಬಲಿಸಲು ಹಣವನ್ನು ಬಳಸಬಹುದಾಗಿದೆ. ಸಣ್ಣ ಉದ್ಯಮಗಳು ಉದ್ಯೋಗದ ದೊಡ್ಡ ಮೂಲವನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತವೆ, ತೆರಿಗೆಗಳು ಮತ್ತು ದೊಡ್ಡ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಒಳಹರಿವುಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ, ಆರ್ಥಿಕತೆಗಾಗಿ ಇದು ಪ್ರಮುಖ ಪಾತ್ರವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ ಮತ್ತು ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಕ್ಷಣದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲವನ್ನು ಸಂರಕ್ಷಕನಾಗಿ ಕಾಣಬಹುದು.

ಇದು ಸಾಲ ನೀಡುವಿಕೆಯ ಸುರಕ್ಷಿತ ರೂಪವಾಗಿರುವುದರಿಂದ, ಅಸುರಕ್ಷಿತ ಸಣ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುವ ಬಗ್ಗೆ ಜಾಗರೂಕರಾಗಿರುವ ಸಾಲದಾತರು ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗವಾಗಿರುವ ಈ ಸಣ್ಣ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಅಗತ್ಯವಾದ ಸಾಲವನ್ನು ಒದಗಿಸುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸಬಹುದು. ಅಡಿಕೆ ಚಿಪ್ಪಿನಲ್ಲಿ, ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳು ಆರ್ಥಿಕತೆಗೆ ಲೂಬ್ರಿಕಂಟ್ ಆಗಿ ಬರುತ್ತವೆ.

ತೀರ್ಮಾನ

ಚಿನ್ನದ ಸಾಲವು ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಬಲವಾದ ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಇದು ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವಿತರಣೆಯು ಒಬ್ಬರ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಇತಿಹಾಸವನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಸಾಲದಾತರು ಯಾವುದೇ ಮೇಲಾಧಾರ ಅಥವಾ ನಗದು ಹರಿವಿನ ಕೊರತೆಯಿಲ್ಲದೆ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಬಗ್ಗೆ ಕಾಳಜಿ ವಹಿಸಿದಾಗ ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಕ್ಷಣಗಳಲ್ಲಿ ಇದು ಸೂಕ್ತವಾಗಿ ಬರುತ್ತದೆ ಆದರೆ ಯಾವುದೇ ಅಂತಿಮ ಬಳಕೆಯ ಷರತ್ತುಗಳಿಲ್ಲದೆ, ಸುರಕ್ಷಿತ ಸಾಲದ ಉತ್ಪನ್ನವಾಗಿದ್ದರೂ ಸಹ ಅದನ್ನು ಕ್ಷಣಾರ್ಧದಲ್ಲಿ ಪಡೆಯಬಹುದು.

ವಿಶಾಲವಾಗಿ, ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಅಗತ್ಯಗಳಿಗಾಗಿ ಎರವಲು ಪಡೆಯುವ ಪರ್ಯಾಯ ರೂಪವಾಗಿ ಆರ್ಥಿಕತೆಗೆ ಲೂಬ್ರಿಕಂಟ್ ಆಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಆದರೆ ಮುಖ್ಯವಾಗಿ ಸಣ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಲೀಕರು ಆರ್ಥಿಕತೆಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುವುದನ್ನು ಮುಂದುವರಿಸುತ್ತಾರೆ.

IIFL ಫೈನಾನ್ಸ್ ಕೊಡುಗೆಗಳು ಸಂಪೂರ್ಣ ಡಿಜಿಟಲ್ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆಯ ಮೂಲಕ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ಅತ್ಯಂತ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿ ದರದಲ್ಲಿ.