ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ: ಅವಲೋಕನ, ಇತಿಹಾಸ, ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅಂಶಗಳು

ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಅಲ್ಲದ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳು (NBFC ಗಳು) ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಭದ್ರತೆಯ ವಿರುದ್ಧ ಸಾಲವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ. ಇದು ಆಸ್ತಿಯಂತಹ ಮೌಲ್ಯದ ಭೌತಿಕ ಆಸ್ತಿಯಾಗಿರಬಹುದು ಅಥವಾ ಚಿನ್ನ ಅಥವಾ ಬೆಳ್ಳಿಯಂತಹ ಸುಲಭವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಬಹುದಾದ ಅಮೂಲ್ಯ ಲೋಹಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ವ್ಯಾಪಾರ ಸ್ವತ್ತುಗಳು, ಉದಾಹರಣೆಗೆ, ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ ಕಂಪನಿಗಳ ಷೇರುಗಳು.

ವಿನಿಮಯದ ವಿಧಾನವಾಗಿ ಚಿನ್ನವನ್ನು ಸಾಗಿಸುವ ಮತ್ತು ಬಳಸುವ ಸುಲಭ-ಮತ್ತು ಮೌಲ್ಯದ ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಭದ್ರತೆಯಾಗಿ-ಹಣಸಾಲುದಾರರು ಚಿನ್ನದ ವಿರುದ್ಧ ಸಾಲವನ್ನು ಶತಮಾನಗಳವರೆಗೆ ವಿಸ್ತರಿಸಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಟ್ಟಿದ್ದಾರೆ.

ಔಪಚಾರಿಕ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದುವುದಕ್ಕಿಂತ ಮುಂಚೆಯೇ, ಹಳ್ಳಿಗಳು ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಪಟ್ಟಣಗಳು ​​ಸ್ಥಳೀಯ ಲೇವಾದೇವಿದಾರರ ಜಾಲವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದವು, ಅವರು ತಮ್ಮ ವ್ಯವಹಾರವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಚಿನ್ನದ ಆಭರಣಗಳು ಅಥವಾ ಪಾತ್ರೆಗಳ ವಿರುದ್ಧ ಆ ಕಾಲದ ಕರೆನ್ಸಿಯನ್ನು ನೀಡುವ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನಿರ್ಮಿಸಿದರು.

ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪರ್ಯಾಯ ವಿಧಾನವಾಗಿ ಕಂಡುಬಂದರೂ, ದಿ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ಉದ್ಯಮ ಬೆಳೆದಿದೆ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಕಳೆದ ಎರಡು ದಶಕಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಘಟಿತ ಸಾಲ ನೀಡುವ ಪರಿಸರ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗವಾಗಿದೆ.

ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಯು ಸಾಲಗಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಸಾಲವಾಗಿ ಪಡೆಯಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಹಳದಿ ಲೋಹದ ಸಾಪೇಕ್ಷ ಭದ್ರತೆಯಿಂದಾಗಿ ಇದು ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಸೌಕರ್ಯವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಉದ್ಯಮದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಹಿಂದಿನ ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳಲ್ಲಿ ಇವು ಸೇರಿವೆ.

ಮನೆಯಲ್ಲಿ ಬೀರುಗಳಲ್ಲಿ ಕುಳಿತಿರುವ ಚಿನ್ನಾಭರಣಗಳನ್ನು ತಾತ್ಕಾಲಿಕವಾಗಿ ಹಣಗಳಿಸುವ ಸುಲಭ, ವಿಶೇಷ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ಕಂಪನಿಗಳ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ ಜೊತೆಗೆ, ಉದ್ಯಮ ಗಡಿಯಾರವು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಎರಡು-ಅಂಕಿಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಸಹಾಯ ಮಾಡಿದೆ.

ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ವರ್ಸಸ್ ಎನ್‌ಬಿಎಫ್‌ಸಿಗಳು

ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಗೆ, ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ವ್ಯವಹಾರವು ಸಾಲ ನೀಡುವ ಹಲವಾರು ವಿಧಾನಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, NBFC ಗಳು ಉದ್ಯಮಿಗಳಿಗೆ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಮತ್ತು ವ್ಯಾಪಾರ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಸಾರ್ವಜನಿಕರಿಗೆ ಉತ್ಪನ್ನವನ್ನು ಅಲ್ಪಾವಧಿಗೆ ನೀಡುತ್ತಿವೆ.

ವಿಶಾಲವಾಗಿ, ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳ ವ್ಯಾಪ್ತಿ ಮತ್ತು ಬ್ರ್ಯಾಂಡಿಂಗ್‌ನೊಂದಿಗೆ, NBFC ಗಳು ದೇಶದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳ ದೊಡ್ಡ ಚಾಲಕವಾಗಿವೆ. ಸುಮಾರು 2 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ಮೌಲ್ಯದ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ಮೂರನೇ ಎರಡರಷ್ಟು ಖಾಸಗಿ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿದೆ.

ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಉಪಯೋಗಗಳು

ಎರವಲುಗಾರನು ಅಂತಿಮ ಬಳಕೆಯ ಮೇಲೆ ಯಾವುದೇ ನಿರ್ಬಂಧಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ. ಗೃಹ ಸಾಲದಂತಹ ಸ್ಥಿರ ಅಡಮಾನ ಉತ್ಪನ್ನದಂತಲ್ಲದೆ, ಹಣವನ್ನು ನೇರವಾಗಿ ಆಸ್ತಿಯ ಮಾರಾಟಗಾರರಿಗೆ ಸಾಲವಾಗಿ ನೀಡಲಾಗುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ವಿತರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ, ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಾಲದಂತೆಯೇ, ಒಬ್ಬರು ಸಾಲದ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಬಳಸಲು ಸ್ವತಂತ್ರರು:

• ಮಕ್ಕಳ ಶಿಕ್ಷಣ, ಮದುವೆಗಳು ಅಥವಾ ವಿಹಾರಕ್ಕೆ ಹೋಗುವಂತಹ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಬಳಕೆ.
• ವ್ಯಾಪಾರದ ಅಗತ್ಯತೆಗಳಾದ ವಿಸ್ತರಣೆ, ಕಾರ್ಯನಿರತ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ವ್ಯವಸ್ಥೆಗೊಳಿಸುವುದು ಅಥವಾ ನಗದು ಹರಿವುಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವುದು.

ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, ಸಣ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರಕ್ಕೆ ತೊಡಗುವ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ಸಾಲದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ ಆದರೆ ಅಡಮಾನ ಇಡಲು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಮನೆ ಹೊಂದಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಭಾರತೀಯ ಮನೆಗಳ ಹಳೆಯ ಪ್ರೀತಿಯ ಸಂಬಂಧ ಮತ್ತು ಚಿನ್ನಾಭರಣಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಅಥವಾ ಉಡುಗೊರೆಯಾಗಿ ನೀಡುವ ಹಬ್ಬಗಳು ಮತ್ತು ಮದುವೆಗಳ ಸಂಪ್ರದಾಯವನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೆ, ಅನೇಕ ಜನರು ಕೆಲವು ಚಿನ್ನದ ಆಭರಣಗಳನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಇದು ಭದ್ರತೆಯ ವಿಧಾನವಾಗಿ ಸೂಕ್ತವಾಗಿ ಬರುತ್ತದೆ, ಅದರ ವಿರುದ್ಧ ಒಬ್ಬರು ಹಣವನ್ನು ಎರವಲು ಪಡೆಯಬಹುದು.

ಬೇಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅಂಶಗಳು

ಉದ್ಯಮದ ಭವಿಷ್ಯವು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಚಿನ್ನದ ಬೆಲೆಯಿಂದ ನಡೆಸಲ್ಪಡುತ್ತದೆ ಏಕೆಂದರೆ ಒಬ್ಬರು ಎರವಲು ಪಡೆಯಬಹುದಾದ ಮೊತ್ತವು ಅದರ ಮೇಲೆ ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಮತ್ತು ಹಳದಿ ಲೋಹದ ಏರುತ್ತಿರುವ ಬೆಲೆಯ ಜಾತ್ಯತೀತ ದೀರ್ಘಕಾಲೀನ ಪ್ರವೃತ್ತಿಯು ಉದ್ಯಮವನ್ನು ಬಲಪಡಿಸಿದೆ.

ಸಣ್ಣ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಲೀಕರು ಮತ್ತು ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಂದ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳ ಬೇಡಿಕೆಯು ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಸಾಮಾನ್ಯ ಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಅವಲಂಬಿಸಿರುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ, ಕಳೆದ ವರ್ಷ ಏಪ್ರಿಲ್-ಜೂನ್ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ, ಸಾಂಕ್ರಾಮಿಕ ರೋಗದ ಎರಡನೇ ಅಲೆಯು ಜನರ ಮೇಲೆ ಕ್ರೂರ ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಬೀರಿದಾಗ ಮತ್ತು ನಂತರದ ಲಾಕ್‌ಡೌನ್‌ಗಳು ಸಹ ಟೋಲ್ ತೆಗೆದುಕೊಂಡಾಗ, ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ವಿತರಣೆಯಲ್ಲಿ ಸಂಕೋಚನ ಕಂಡುಬಂದಿದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, 2021 ರ ಉತ್ತರಾರ್ಧದಲ್ಲಿ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಹಬ್ಬದ ಋತುವಿನಲ್ಲಿ ಬಲವಾದ ಬೌನ್ಸ್-ಬ್ಯಾಕ್ ಕಂಡುಬಂದಿದೆ.

CRISIL ರೇಟಿಂಗ್ಸ್‌ನ ಹಿರಿಯ ನಿರ್ದೇಶಕ ಮತ್ತು ಉಪ ಮುಖ್ಯ ರೇಟಿಂಗ್ ಅಧಿಕಾರಿ ಕೃಷ್ಣನ್ ಸೀತಾರಾಮನ್ ಅವರ ಪ್ರಕಾರ: “ಈ ಆರ್ಥಿಕ ವರ್ಷದ (ಎಫ್‌ವೈ 22) ಎರಡನೇ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ವಿತರಣೆಯು ನಿರಾಶಾದಾಯಕ ಮೊದಲ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದ ನಂತರ ತೀವ್ರವಾಗಿ ಮರುಕಳಿಸಿದೆ. ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳು ಬೇಡಿಕೆಯ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗವಾಗಿ ಮುಂದುವರಿಯುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಸಾಲದಾತರು ಅನೇಕ ಇತರ ಚಿಲ್ಲರೆ ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಬಗ್ಗೆ ಜಾಗರೂಕರಾಗಿರುತ್ತಾರೆ.

ಚಿನ್ನದ ಸಾಲ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುವುದು

ಉದ್ಯಮದ ಅಂದಾಜಿನ ಪ್ರಕಾರ, 2011 ರವರೆಗೆ, ಮಾನವ ಇತಿಹಾಸದಲ್ಲಿ 1,81,881 ಟನ್ಗಳಷ್ಟು ಚಿನ್ನವನ್ನು ಗಣಿಗಾರಿಕೆ ಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಇದರಲ್ಲಿ ಅರ್ಧದಷ್ಟು-52% ನಿಖರವಾಗಿ ಹೇಳಬೇಕೆಂದರೆ-ಚಿನ್ನದ ಆಭರಣಗಳ ರೂಪದಲ್ಲಿತ್ತು.

2017 ರಲ್ಲಿ, ವರ್ಲ್ಡ್ ಗೋಲ್ಡ್ ಕೌನ್ಸಿಲ್ ಭಾರತೀಯ ಕುಟುಂಬಗಳು 24,000 ಮತ್ತು 25,000 ಮೆಟ್ರಿಕ್ ಟನ್ಗಳಷ್ಟು ಚಿನ್ನವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಿದೆ. 2019 ರಲ್ಲಿ, ಈ ಚಿನ್ನವು ದೇಶದ ಒಟ್ಟು ದೇಶೀಯ ಉತ್ಪನ್ನದ (ಜಿಡಿಪಿ) 40% ರಷ್ಟು ಮೌಲ್ಯದ್ದಾಗಿದೆ ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚು ಕುತೂಹಲಕಾರಿ ಸಂಗತಿಯೆಂದರೆ, ದೇಶದ ಒಟ್ಟು ಅಂದಾಜು ಚಿನ್ನದ ಹಿಡುವಳಿಯಲ್ಲಿ ಗ್ರಾಮೀಣ ಭಾರತವು 65% ರಷ್ಟಿದೆ. ಇದು ಭಾರತದ ಮನೆಯ ಚಿನ್ನದಲ್ಲಿ ಅಡಕವಾಗಿರುವ ಸಂಪತ್ತಿನ ಪ್ರಮಾಣವಾಗಿದೆ, ಇದನ್ನು ಸದುಪಯೋಗಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.

ಚಿನ್ನಾಭರಣಗಳ ಮೇಲಿನ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಾಲಗಳ ಇತ್ತೀಚಿನ ಡೇಟಾವನ್ನು ನಾವು ಪರಿಗಣಿಸಿದರೆ, ಮಾರ್ಚ್ 34,000 ರ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ ಸುಮಾರು 2020 ಕೋಟಿ ರೂ.ಗಳಿಂದ 61,000-2020 ರಲ್ಲಿ ಸುಮಾರು ರೂ. ಮಾರ್ಚ್ 21 ರ ಅಂತ್ಯಕ್ಕೆ ಸುಮಾರು 74,000 ಕೋಟಿ ರೂ.ಗೆ ಐದನೇಯಷ್ಟು ಏರಿಕೆಯಾಯಿತು.

ಕಳೆದ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಾಲಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು 10-12% ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಬೆಳೆದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಈ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಬರುತ್ತದೆ. ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಹಾರಿಜಾನ್‌ನಲ್ಲಿ, ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಎಲ್ಲಾ ಬ್ಯಾಂಕ್‌ಗಳು ಒಟ್ಟಾಗಿ ನೀಡಿದ ಒಟ್ಟಾರೆ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಾಲಗಳಿಗಿಂತ ಐದು ಪಟ್ಟು ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯಿತು.

ಈ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳು NBFC ಗಳಿಗೆ ಹೋಲುತ್ತವೆ, ಅವರು ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಚಿನ್ನದ ಸಾಲದ ಪೈನ ದೊಡ್ಡ ಭಾಗವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದಾರೆ.

ಬ್ಯಾಂಕ್ ಕ್ರೆಡಿಟ್ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಾಲಗಳ ಸುಮಾರು 2% ನಷ್ಟು ಚಿನ್ನದ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುವುದರಿಂದ ಇನ್ನೂ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಅಗಾಧ ವ್ಯಾಪ್ತಿ ಇದೆ ಎಂದು ಅದು ಹೇಳಿದೆ. ಇದು ಕಳೆದ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಅನುಪಾತದಲ್ಲಿ ದ್ವಿಗುಣಗೊಂಡಿದೆ ಮತ್ತು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಸಾಲದ ವಿಧಾನಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ.

ತೀರ್ಮಾನ

ಸಮಂಜಸವಾದ ನಿಯಮಗಳಲ್ಲಿ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಾಲಗಳನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಸುಲಭದಿಂದಾಗಿ ಚಿನ್ನದ ವಿರುದ್ಧ ಸಾಲ ನೀಡುವಿಕೆಯು ವೇಗವಾಗಿ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಸಾಲದ ವಿಭಾಗವಾಗಿದೆ. ಖಾಸಗಿ ಸಾಲದಾತರಿಂದ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ತಳ್ಳುವಿಕೆಯು ಉದ್ಯಮಕ್ಕೆ ವೇಗವನ್ನು ನೀಡಿದೆ, ವಿಶೇಷವಾಗಿ ಕಳೆದ ಎರಡು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ. IIFL ಫೈನಾನ್ಸ್‌ನಂತಹ NBFCಗಳು ವ್ಯವಹಾರದ ಮುಖ್ಯ ಚಾಲಕರಾಗಿ ಉಳಿದಿವೆ.