ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ (REIT): ಅರ್ಥ, ವಿಧಗಳು ಮತ್ತು ಮಿತಿಗಳು
ಪರಿವಿಡಿ
ದೊಡ್ಡ ಬಂಡವಾಳ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ತಲೆನೋವಿನ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲದೇ, ಕೆಲವೇ ಕ್ಲಿಕ್ಗಳ ಮೂಲಕ ಉತ್ತಮ ಗುಣಮಟ್ಟದ ವಾಣಿಜ್ಯ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಲು ನೀವು ಬಯಸುವಿರಾ? REIT ಗಳು ಪ್ರವರ್ಧಮಾನಕ್ಕೆ ಬರುತ್ತಿರುವ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ತಡೆರಹಿತ ಮತ್ತು ಪ್ರವೇಶಿಸಬಹುದಾದ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಇದು ನಿಮ್ಮ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಬೆಳೆಸಲು ಎಂದಿಗಿಂತಲೂ ಸುಲಭವಾಗಿದೆ. ಹೇಗೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಈ ಬ್ಲಾಗ್ನಲ್ಲಿ ಅನ್ವೇಷಿಸೋಣ.
ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ಟ್ರಸ್ಟ್ (REIT) ಎಂದರೇನು?
REIT ಗಳು ಅಥವಾ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ಟ್ರಸ್ಟ್ಗಳು ಆದಾಯವನ್ನು ಉತ್ಪಾದಿಸಲು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿರುವ ಮತ್ತು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಕಂಪನಿಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತವೆ. ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಕಂಪನಿಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯದ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಮತ್ತು ಅಡಮಾನಗಳ ಬಂಡವಾಳಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸುವ ನಿಗಮಗಳಾಗಿವೆ. ಉದಾಹರಣೆಯಾಗಿ, ಅವರು ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಗುತ್ತಿಗೆಗೆ ನೀಡುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಬಾಡಿಗೆಯನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತಾರೆ. ಹೀಗೆ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ ಬಾಡಿಗೆಯನ್ನು ನಂತರ ಷೇರುದಾರರಲ್ಲಿ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ಲಾಭಾಂಶವಾಗಿ ವಿತರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
ವಿಶಿಷ್ಟವಾಗಿ, REIT ಗಳು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಬೆಲೆಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೊಂದಲು ಒಂದು ಸಂದರ್ಭವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಅಂತಿಮವಾಗಿ ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಲಾಭಾಂಶ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಅನುವು ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ. ಈ ರೀತಿಯಾಗಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಪ್ರಶಂಸಿಸಲು ಮತ್ತು ಅದೇ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಅವಕಾಶವನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು.
ದೊಡ್ಡ ಮತ್ತು ಸಣ್ಣ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಈ ಹೂಡಿಕೆಯ ಆಯ್ಕೆಯಲ್ಲಿ ಇರಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆಯಬಹುದು. ಸಣ್ಣ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಸಂಪನ್ಮೂಲಗಳನ್ನು ಇತರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ಪೂಲ್ ಮಾಡಲು ಪ್ರಯತ್ನಿಸಬಹುದು ಮತ್ತು ದೊಡ್ಡ ವಾಣಿಜ್ಯ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. REIT ಗಳಲ್ಲಿ ಒಳಗೊಂಡಿರುವ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ದತ್ತಾಂಶ ಕೇಂದ್ರಗಳು, ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ, ಆರೋಗ್ಯ ಘಟಕಗಳು, ಅಪಾರ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಸಂಕೀರ್ಣಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ.
ಯಾವುವು REIT ಗಳ ವಿಧಗಳು?
ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ಗಳ ಪ್ರಕಾರಗಳನ್ನು (REIT ಗಳು) ಹೀಗೆ ವರ್ಗೀಕರಿಸಬಹುದು:
1. ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಆಸ್ತಿಯ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ
ಈ REIT ಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ 3 ವರ್ಗಗಳಿವೆ:
- ಇಕ್ವಿಟಿ REIT ಗಳು: ಇಕ್ವಿಟಿ REIT ಗಳು ಆರೋಗ್ಯ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯ, ಗೋದಾಮುಗಳು, ಕಛೇರಿಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳಂತಹ ಆದಾಯ-ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ ಮತ್ತು ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಆಸ್ತಿಗಳಿಂದ ಉತ್ಪತ್ತಿಯಾಗುವ ಬಾಡಿಗೆ ಆದಾಯದ ಮುಖ್ಯ ಆದಾಯವಾಗಿದೆ. NAREIT (ನ್ಯಾಷನಲ್ ಅಸೋಸಿಯೇಷನ್ ಆಫ್ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ಸ್) ಪ್ರಕಾರ, US ಈಕ್ವಿಟಿ REIT ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅಂದಾಜು ಮೌಲ್ಯವು Q3.9 1 ರಂತೆ $2024 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಆಗಿತ್ತು.
- ಅಡಮಾನ REIT ಗಳು: ಈ REITಗಳು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮಾಲೀಕರಿಗೆ ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸುಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಳ್ಳುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಅಡಮಾನಗಳು ಮತ್ತು ಅಡಮಾನದ ಭದ್ರತೆಗಳ ಸ್ವಾಧೀನದ ಮೂಲಕ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಅವರ ಗಳಿಕೆಯು ಅಡಮಾನ ಸಾಲಗಳಿಂದ ನಿವ್ವಳ ಬಡ್ಡಿ ಆದಾಯವಾಗಿದೆ (ಚಾರ್ಜ್ ಮಾಡಿದ ಬಡ್ಡಿ ಮತ್ತು ನಿಧಿಯ ವೆಚ್ಚದ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ).
- ಹೈಬ್ರಿಡ್ REIT ಗಳು: ಹೈಬ್ರಿಡ್ REIT ಗಳು ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಅಡಮಾನ REIT ಗಳೆರಡರ ಸಂಯೋಜನೆಯಾಗಿದ್ದು ಅವುಗಳು ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿರುವುದರಿಂದ ಮತ್ತು ಅಡಮಾನಗಳನ್ನು ಹಿಡಿದಿಟ್ಟುಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ.
2. ವ್ಯಾಪಾರದ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಆಧರಿಸಿ
ಈ ತಲೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಮೂರು ವಿಧದ REIT ಗಳಿವೆ:
- ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ REIT ಗಳು: REIT ಗಳನ್ನು SEC ಯೊಂದಿಗೆ ನೋಂದಾಯಿಸಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ REIT ಗಳನ್ನು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳಲ್ಲಿ ಪಟ್ಟಿಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಮತ್ತು NYSE ನಂತಹ ಪ್ರಮುಖ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಸಾರ್ವಜನಿಕರಿಂದ ಅವರ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ವರ್ಗಾಯಿಸಬಹುದು. ಷೇರುಗಳ ಬೆಲೆಯನ್ನು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಪೂರೈಕೆ ಮತ್ತು ಬೇಡಿಕೆಯ ಡೈನಾಮಿಕ್ಸ್ ಮತ್ತು ಮೂಲಭೂತ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯಿಂದ ಹೊಂದಿಸಲಾಗಿದೆ.
- ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡದ REIT ಗಳು: ಈ REIT ಗಳ ಷೇರುಗಳು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳೊಂದಿಗೆ ನೋಂದಾಯಿಸಲ್ಪಟ್ಟಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ಆದ್ದರಿಂದ ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ನಲ್ಲಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಲಾಗುವುದಿಲ್ಲ. ಷೇರುಗಳನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದಲ್ಲಾಳಿಗಳ ಮೂಲಕ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮಾರಾಟ ಮಾಡಲಾಗುತ್ತದೆ.
- ಖಾಸಗಿ REIT ಗಳು: ಖಾಸಗಿ REIT ಗಳನ್ನು ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಷೇರು ವಿನಿಮಯ ಕೇಂದ್ರಗಳಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿಸಲಾಗಿಲ್ಲ, ಬದಲಿಗೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಸಾಂಸ್ಥಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ನಿವ್ವಳ ಮೌಲ್ಯದ ವ್ಯಕ್ತಿಗಳಿಗೆ ಖಾಸಗಿ ನಿಯೋಜನೆಗಳ ಮೂಲಕ ಹಂಚಲಾಗುತ್ತದೆ.
ಸಪ್ನಾ ಆಪ್ಕಾ. ವ್ಯಾಪಾರ ಸಾಲ ಹುಮಾರಾ.
ಇಲ್ಲಿ ಕ್ಲಿಕ್ ಮಾಡಿಯಾವುವು ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಅಗ್ರ REIT ಗಳು?
ಪ್ರಸ್ತುತ, ಭಾರತೀಯ REIT ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ತುಲನಾತ್ಮಕವಾಗಿ ಹೊಸದಾಗಿದೆ, ಕೆಲವು REIT ಗಳನ್ನು ಮಾತ್ರ ಪಟ್ಟಿಮಾಡಲಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಅವರು ಜನಪ್ರಿಯತೆಯನ್ನು ಗಳಿಸಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆಯ್ಕೆಗಳು ಶೀಘ್ರದಲ್ಲೇ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ. ಭಾರತದಲ್ಲಿನ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ REITಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ:
- ರಾಯಭಾರ ಕಚೇರಿ ಉದ್ಯಾನವನಗಳು REIT: ಭಾರತದ ಮೊದಲ ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ಪಟ್ಟಿ ಮಾಡಲಾದ REIT, ಪ್ರಮುಖ ನಗರಗಳಾದ್ಯಂತ ಕಚೇರಿ ಸ್ಥಳಗಳ ದೊಡ್ಡ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
- ಮೈಂಡ್ಸ್ಪೇಸ್ ಬಿಸಿನೆಸ್ ಪಾರ್ಕ್ಗಳು REIT: ಮುಂಬೈ, ಹೈದರಾಬಾದ್, ಪುಣೆ ಮತ್ತು ಚೆನ್ನೈನಂತಹ ಉನ್ನತ ನಗರಗಳಲ್ಲಿನ ವಾಣಿಜ್ಯ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ.
- ಬ್ರೂಕ್ಫೀಲ್ಡ್ ಇಂಡಿಯಾ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ REIT: ಗುರುಗ್ರಾಮ್, ಮುಂಬೈ ಮತ್ತು ಕೋಲ್ಕತ್ತಾ ಸೇರಿದಂತೆ ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯಾಪಾರ ಕೇಂದ್ರಗಳಾದ್ಯಂತ ವಾಣಿಜ್ಯ ಕಚೇರಿ ಸ್ಥಳಗಳಲ್ಲಿ ಪ್ರಾಥಮಿಕವಾಗಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- ಇಂಡಿಯಾ ಗ್ರಿಡ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ (ಇಂಡಿಗ್ರಿಡ್): ಇದು ಇನ್ಫ್ರಾಸ್ಟ್ರಕ್ಚರ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ (ಇನ್ವಿಟ್) ಪವರ್ ಟ್ರಾನ್ಸ್ಮಿಷನ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಮೇಲೆ ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸಿದೆ ಆದರೆ REIT ಗಳಂತೆಯೇ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ.
- ಪವರ್ಗ್ರಿಡ್ ಇನ್ಫ್ರಾಸ್ಟ್ರಕ್ಚರ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ (PGInvIT): ಮತ್ತೊಂದು InvIT, ಶಕ್ತಿ ಪ್ರಸರಣ ಮೂಲಸೌಕರ್ಯವನ್ನು ಕೇಂದ್ರೀಕರಿಸುತ್ತದೆ ಆದರೆ REIT ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಇದೇ ರೀತಿಯ ಪ್ರಯೋಜನಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
REIT ಹೂಡಿಕೆ ಎಂದರೇನು?
REIT ಹೂಡಿಕೆಯು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ (REIT) ಕಂಪನಿಯಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವುದನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿರುತ್ತದೆ, ಅದು ಆದಾಯ-ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ, ನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಹಣಕಾಸು ನೀಡುತ್ತದೆ. ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತ ರೂಪರೇಖೆ ಇಲ್ಲಿದೆ:
- ರಚನೆ: ಕಚೇರಿ ಕಟ್ಟಡಗಳು, ಶಾಪಿಂಗ್ ಮಾಲ್ಗಳು, ಅಪಾರ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಸಂಕೀರ್ಣಗಳು ಅಥವಾ ಕೈಗಾರಿಕಾ ಆಸ್ತಿಗಳಂತಹ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಸ್ವಾಧೀನಪಡಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಮತ್ತು ಅಭಿವೃದ್ಧಿಪಡಿಸಲು ಬಹು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಂದ REIT ಗಳು ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತವೆ.
- ಆದಾಯ: REITಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಬಾಡಿಗೆದಾರರಿಂದ ಸಂಗ್ರಹಿಸಿದ ಬಾಡಿಗೆ ಅಥವಾ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್-ಸಂಬಂಧಿತ ಸಾಲಗಳಿಂದ ಬಡ್ಡಿಯ ಮೂಲಕ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸುತ್ತವೆ. ಅವರು ತಮ್ಮ ಆದಾಯದ ಬಹುಪಾಲು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ಲಾಭಾಂಶದ ರೂಪದಲ್ಲಿ ವಿತರಿಸುತ್ತಾರೆ, ಆದಾಯವನ್ನು ಹುಡುಕುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅವರನ್ನು ಆಕರ್ಷಕವಾಗಿಸುತ್ತಾರೆ.
- ದ್ರವ್ಯತೆ: ಸಾರ್ವಜನಿಕವಾಗಿ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡುವ REIT ಗಳನ್ನು ಸ್ಟಾಕ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ಗಳಲ್ಲಿ ಪಟ್ಟಿಮಾಡಲಾಗಿದೆ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಯಾವುದೇ ಇತರ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳಂತೆ ಷೇರುಗಳನ್ನು ವಹಿವಾಟು ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಡುತ್ತದೆ, ದ್ರವ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಪ್ರವೇಶವನ್ನು ಸುಲಭಗೊಳಿಸುತ್ತದೆ.
- ವಿಭಿನ್ನತೆ: REIT ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೂಲಕ, ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ನೇರವಾಗಿ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುವ ಅಥವಾ ನಿರ್ವಹಿಸುವ ಯಾವುದೇ ತೊಂದರೆಗಳಿಲ್ಲದೆ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಸಂಗ್ರಹಕ್ಕೆ ಒಡ್ಡಿಕೊಳ್ಳುವುದನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಬಹುದು.
- ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳು: ಅನೇಕ ಪ್ರಾಧಿಕಾರಗಳಲ್ಲಿ, REIT ಗಳು ತೆರಿಗೆ ಪ್ರಯೋಜನಗಳಿಂದ ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುತ್ತವೆ, ಉದಾಹರಣೆಗೆ ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆಯಿಂದ ವಿನಾಯಿತಿ, ಅವರು ತಮ್ಮ ಆದಾಯದ ಪ್ರಮುಖ ಭಾಗವನ್ನು ಷೇರುದಾರರಿಗೆ ವಿತರಿಸುತ್ತಾರೆ.
REIT ಹೂಡಿಕೆಯು ವ್ಯಕ್ತಿಗಳು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಭಾಗವಹಿಸಲು ಮತ್ತು ನೇರ ಆಸ್ತಿ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ತೊಡಕುಗಳಿಲ್ಲದೆ ಅದರ ಸಂಭಾವ್ಯ ಆದಾಯದಿಂದ ಲಾಭ ಪಡೆಯಲು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ.
ಭಾರತದಲ್ಲಿ REIT ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ?
ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ಗಳು (REIT ಗಳು) ಆದಾಯ-ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಉತ್ತಮ ಮಾರ್ಗವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ನಿರ್ವಹಣೆ ಅಥವಾ ಭಾರೀ ಕುಸಿತವಿಲ್ಲದೆ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯಿಂದ ಪ್ರಯೋಜನ ಪಡೆಯುತ್ತವೆ. payಭಾಗಗಳು.
ಹಂತ 1: ನಿಮ್ಮ ಆಯ್ಕೆಗಳನ್ನು ಅನ್ವೇಷಿಸಿ: REIT ಗಳು ವಿವಿಧ ಪ್ರಕಾರಗಳಲ್ಲಿ ಬರುತ್ತವೆ, ಪ್ರತಿಯೊಂದೂ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ (REIT) ವಿಭಾಗದಲ್ಲಿ ನಾವು ಮೇಲೆ ಚರ್ಚಿಸಿದಂತೆ ವಿವರವಾದ ಪ್ರಕಾರದ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಅನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟಪಡಿಸುತ್ತದೆ.
ಹಂತ 2: ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆ ವಾಹನವನ್ನು ಆಯ್ಕೆಮಾಡಿ. REIT ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಮೂರು ಮುಖ್ಯ ಮಾರ್ಗಗಳಿವೆ:
- ವೈಯಕ್ತಿಕ REIT ಸ್ಟಾಕ್ಗಳು: ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸಲು ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಆದಾಯವನ್ನು ಗಳಿಸಲು ಇದು ನಿಮ್ಮನ್ನು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆ, ಆದರೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂಶೋಧನೆಯ ಅಗತ್ಯವಿರುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ.
- REIT ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು: ಇವುಗಳು REIT ಗಳ ಬುಟ್ಟಿಯಲ್ಲಿ ಷೇರುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು ಇತರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರೊಂದಿಗೆ ನಿಮ್ಮ ಹಣವನ್ನು ಸಂಗ್ರಹಿಸುತ್ತವೆ. ಇದು ತಕ್ಷಣದ ವೈವಿಧ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಅಪಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- REIT ಇಟಿಎಫ್ಗಳು: REIT ಇಟಿಎಫ್ಗಳು (ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್-ಟ್ರೇಡೆಡ್ ಫಂಡ್ಗಳು) REIT ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳಂತೆಯೇ ಇರುತ್ತವೆ, ಆದರೆ ಸ್ಟಾಕ್ಗಳಂತೆ ದಿನವಿಡೀ ವ್ಯಾಪಾರ ಮಾಡಿ, ಹೆಚ್ಚು ನಮ್ಯತೆಯನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.
ಹಂತ 3: ಹೂಡಿಕೆ ಖಾತೆಯನ್ನು ತೆರೆಯಿರಿ: REIT ಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸಲು, ನಿಮಗೆ ಪ್ರತಿಷ್ಠಿತ ಆನ್ಲೈನ್ ಬ್ರೋಕರೇಜ್ ಸಂಸ್ಥೆ ಅಥವಾ ಹೂಡಿಕೆ ಖಾತೆಯೊಂದಿಗೆ ಖಾತೆಯ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಖಾತೆ ತೆರೆಯುವುದು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಎ quick ಮತ್ತು ಸುಲಭ ಪ್ರಕ್ರಿಯೆ.
ಹಂತ 4: ನಿಮ್ಮ ಸಂಶೋಧನೆಯನ್ನು ನಡೆಸಿ ನೀವು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು, REIT ಗಳ ಪ್ರಪಂಚವನ್ನು ತನಿಖೆ ಮಾಡಿ. ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾದ ಕೆಲವು ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು ಇಲ್ಲಿವೆ:
- REIT ನ ಟ್ರ್ಯಾಕ್ ರೆಕಾರ್ಡ್: ಅವರ ಹಣಕಾಸಿನ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆ, ಲಾಭಾಂಶ ಇತಿಹಾಸ ಮತ್ತು ಆಸ್ತಿ ಬಂಡವಾಳವನ್ನು ನೋಡಿ.
- ಶುಲ್ಕಗಳು ಮತ್ತು ವೆಚ್ಚಗಳು: ನೀವು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದ ಹೂಡಿಕೆ ವಾಹನಕ್ಕೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ ಶುಲ್ಕಗಳನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಿ (ಉದಾಹರಣೆಗೆ, REIT ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ಗಳು/ಇಟಿಎಫ್ಗಳಿಗೆ ವೆಚ್ಚದ ಅನುಪಾತ).
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳು: ಒಟ್ಟಾರೆ ಆರ್ಥಿಕ ವಾತಾವರಣವನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ ಮತ್ತು ಅದು ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ REIT ಗಳ ಮೇಲೆ ಹೇಗೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು.
ಹಂತ 5: ವೈವಿಧ್ಯತೆ ಮತ್ತು ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ: ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣವು ಅಪಾಯವನ್ನು ತಗ್ಗಿಸುವಲ್ಲಿ ಸಹಾಯ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ವಿವಿಧ ಕ್ಷೇತ್ರಗಳಲ್ಲಿ ವಿವಿಧ REIT ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಿ. ಕೊನೆಯದಾಗಿ, ನಿಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ನಿಯಮಿತವಾಗಿ ಮೇಲ್ವಿಚಾರಣೆ ಮಾಡಿ ಮತ್ತು ಅಗತ್ಯವಿರುವಂತೆ ನಿಮ್ಮ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಹೊಂದಿಸಿ.
REIT ಗಳ ಮಿತಿಗಳು ಯಾವುವು?
REIT ಗಳ ಮಿತಿಗಳು ಸೇರಿವೆ:
- ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯ: ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಆರ್ಥಿಕ ಅಂಶಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ REIT ಗಳ ಮೌಲ್ಯವು ಏರಿಳಿತಗೊಳ್ಳಬಹುದು.
- ಬಡ್ಡಿದರ ಸೂಕ್ಷ್ಮತೆ: REIT ಗಳು ಬಡ್ಡಿದರ ಬದಲಾವಣೆಗಳಿಗೆ ಸೂಕ್ಷ್ಮವಾಗಿರುತ್ತವೆ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಬಡ್ಡಿದರಗಳು REIT ಗಳ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಬಹುದು.
- ಸೀಮಿತ ನಿಯಂತ್ರಣ: REIT ಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮೂಲಭೂತ ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಮೇಲೆ ಸೀಮಿತ ನಿಯಂತ್ರಣವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತಾರೆ ಮತ್ತು ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳು ಹೇಗೆ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ ಎಂಬುದರ ಬಗ್ಗೆ ಹೇಳಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ.
- ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕಗಳು: REIT ಗಳು ನಿರ್ವಹಣಾ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ವಿಧಿಸುತ್ತವೆ, ಇದು ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಒಟ್ಟಾರೆ ಆದಾಯವನ್ನು ಕಡಿಮೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.
- ಏಕಾಗ್ರತೆಯ ಅಪಾಯ: ಕೆಲವು REIT ಗಳನ್ನು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಭೌಗೋಳಿಕ ಪ್ರದೇಶ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿ ಪ್ರಕಾರದಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು, ಇದು ಆ ಪ್ರದೇಶದಲ್ಲಿ ಅಥವಾ ಆಸ್ತಿಯ ಪ್ರಕಾರದಲ್ಲಿ ಸಮಸ್ಯೆಗಳಿದ್ದರೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುತ್ತದೆ.
ತೀರ್ಮಾನ
ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ಸ್ ಇಂಡಿಯಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ನೇರ ಆಸ್ತಿ ಮಾಲೀಕತ್ವದ ಸವಾಲುಗಳಿಲ್ಲದೆ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಲು ಒಂದು ಅನನ್ಯ ಅವಕಾಶವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ. ವಿವಿಧ ವಲಯಗಳಿಗೆ ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ REIT ಗಳನ್ನು ಪೂರೈಸುವುದರೊಂದಿಗೆ, ಅವು ವೈವಿಧ್ಯತೆ, ಸ್ಥಿರ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ದ್ರವ್ಯತೆಯನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆಯಂತೆ, REIT ಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಚಂಚಲತೆ ಮತ್ತು ನಿಯಂತ್ರಕ ಅಪಾಯಗಳಂತಹ ಮಿತಿಗಳೊಂದಿಗೆ ಬರುತ್ತವೆ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವುದು ಹೇಗೆ ಎಂಬುದನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳುವುದು ಮತ್ತು ಅನುಕೂಲಗಳು ಮತ್ತು ಮಿತಿಗಳನ್ನು ತೂಗುವುದು ಮಾಹಿತಿಯುಕ್ತವಾಗಿರಲು ನಿರ್ಣಾಯಕವಾಗಿದೆ ಆರ್ಥಿಕ ನಿರ್ಧಾರ ಈ ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ವಲಯದಲ್ಲಿ.
ಆಸ್
Q1. ಭಾರತದಲ್ಲಿ REIT ಹೇಗೆ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತದೆ?
ಉತ್ತರ. REIT ಅನ್ನು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಅಂಡ್ ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (SEBI) ನಲ್ಲಿ ನೋಂದಾಯಿಸಲಾದ ಟ್ರಸ್ಟ್ ರೂಪದಲ್ಲಿ ಸ್ಥಾಪಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ. ಪ್ರಾಯೋಜಕರು ಅಥವಾ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಮಾಡುವ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಘಟಕಗಳಿಗೆ ಬದಲಾಗಿ ಆಸ್ತಿಗಳ ಮಾಲೀಕತ್ವವನ್ನು REIT ಗೆ ವರ್ಗಾಯಿಸುತ್ತಾರೆ.
Q2. ಎಷ್ಟು ಬಾರಿ REIT ಗಳು pay ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಲಾಭಾಂಶ?
ಉತ್ತರ. ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ, REIT ಗಳು ಆದಾಯದ ಉತ್ತಮ ಮೂಲವಾಗಿದೆ, ಅದು ಮಾಸಿಕ (ಕಡಿಮೆ ಸಾಮಾನ್ಯ) ಅಥವಾ ತ್ರೈಮಾಸಿಕವಾಗಿದೆ. REIT ಗಳು ಕಾನೂನಿನ ಮೂಲಕ ಅಗತ್ಯವಿದೆ pay ಶೇರುದಾರರಿಗೆ ತೆರಿಗೆ ವಿಧಿಸಬಹುದಾದ ಆದಾಯದ 90%. REIT ವಲಯವು ವಿವಿಧ ರೀತಿಯ ಕಂಪನಿಗಳ ದೊಡ್ಡ ಸಂಗ್ರಹವನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
Q3. REIT ನ ಹಿಡುವಳಿ ಅವಧಿ ಎಷ್ಟು?
ಉತ್ತರ. ಹೊಸ ಪ್ರಸ್ತಾಪದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ, ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಹಿಂದಿನ 12 ತಿಂಗಳ ಬದಲಿಗೆ 36 ತಿಂಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಕಾಲ ಘಟಕಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದರೆ REIT ಗಳಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯೆಂದು ಪರಿಗಣಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.
Q4. REIT ಗಳಿಗೆ 80/20 ನಿಯಮ ಏನು?
ಉತ್ತರ. REIT ಯ ಆಸ್ತಿ ಮೌಲ್ಯದ ಕನಿಷ್ಠ 80% ಪೂರ್ಣಗೊಂಡಿದೆ ಮತ್ತು ಆದಾಯ-ಉತ್ಪಾದಿಸುವ ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ನಲ್ಲಿರಬೇಕು, ಉಳಿದ 20% ನಷ್ಟು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಆಸ್ತಿಗಳಾದ ನಿರ್ಮಾಣ ಹಂತದಲ್ಲಿರುವ ಕಟ್ಟಡಗಳು, ಈಕ್ವಿಟಿ ಷೇರುಗಳು, ಬಾಂಡ್ಗಳು, ನಗದು ಅಥವಾ ನಿರ್ಮಾಣ ಹಂತದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆ. ವಾಣಿಜ್ಯ ಆಸ್ತಿ.
ಸಪ್ನಾ ಆಪ್ಕಾ. ವ್ಯಾಪಾರ ಸಾಲ ಹುಮಾರಾ.
ಇಲ್ಲಿ ಕ್ಲಿಕ್ ಮಾಡಿಹಕ್ಕುತ್ಯಾಗ: ಈ ಬ್ಲಾಗ್ನಲ್ಲಿರುವ ಮಾಹಿತಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯ ಉದ್ದೇಶಗಳಿಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ ಮತ್ತು ಸೂಚನೆ ಇಲ್ಲದೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಇದು ಕಾನೂನು, ತೆರಿಗೆ ಅಥವಾ ಆರ್ಥಿಕ ಸಲಹೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸುವುದಿಲ್ಲ. ಓದುಗರು ವೃತ್ತಿಪರ ಮಾರ್ಗದರ್ಶನವನ್ನು ಪಡೆಯಬೇಕು ಮತ್ತು ತಮ್ಮದೇ ಆದ ವಿವೇಚನೆಯಿಂದ ನಿರ್ಧಾರಗಳನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬೇಕು. ಈ ವಿಷಯದ ಮೇಲಿನ ಯಾವುದೇ ಅವಲಂಬನೆಗೆ IIFL ಫೈನಾನ್ಸ್ ಜವಾಬ್ದಾರನಾಗಿರುವುದಿಲ್ಲ. ಮತ್ತಷ್ಟು ಓದು
