रक्षा क्षेत्र में इन 2 शेयरों पर तेजी: संजीव भसीन, इंडिया इंफोलाइन
यह बहुत ही नकारात्मक घटनाक्रम है. एक नई अधिसूचना नामांकन के आधार पर सभी रक्षा सार्वजनिक उपक्रमों (डीपीएसयू) को दी जाने वाली परियोजनाओं के लिए मार्जिन (पीबीटी स्तर पर) को 12.5% से घटाकर 7.5% करने की बात करती है।
रक्षा पीएसयू को दी जाने वाली परियोजनाओं के लिए मार्जिन को अचानक 12.5% से घटाकर 7.5% करना एक कठोर कदम है?संजीव भसीन, कार्यकारी उपाध्यक्ष-बाजार एवं कॉर्पोरेट मामले?इंडिया इन्फोलाइन,?ईटी नाउ को बताता है। भसीन को भारत फोर्ज और एलएंडटी में बड़ी तेजी की उम्मीद है।
संपादित अंश:
अगर मैं रिवाइंड करूं और घड़ी को 2015 या 2016 पर ले जाऊं, तो बीईएल पसंदीदा स्टॉक था। नए दिशानिर्देश, हालांकि वे कठोर नहीं हैं, रक्षा व्यवसाय के लिए स्पष्ट रूप से बढ़त की सीमा तय करेंगे।
यह बहुत ही नकारात्मक घटनाक्रम है. एक नई अधिसूचना नामांकन के आधार पर सभी रक्षा सार्वजनिक उपक्रमों (डीपीएसयू) को दी जाने वाली परियोजनाओं के लिए मार्जिन (पीबीटी स्तर पर) को 12.5% से घटाकर 7.5% करने की बात करती है। यह कठोर है. मैं इसे एक बिंदु आगे भी ले जाऊंगा. जब तेल 40 डॉलर तक गिर रहा था, तो आप उत्पाद शुल्क को कम कर रहे थे और जब यह बढ़ रहा है, तो यह चालू खाते के घाटे को बढ़ा रहा है। आप दोहरा फायदा नहीं उठा सकते। आप अपना केक खा भी नहीं सकते और खा भी नहीं सकते. यह बहुत ही नकारात्मक मनोदशा है. पीएसयू को आजादी दीजिए. एक तरफ, आप पीएसयू बैंकों को नया जीवन दे रहे हैं और दूसरी तरफ, आप ऐसे उपाय कर रहे हैं।
मैं अब भी सोचता हूं कि रक्षा एक बहुत ही लाभदायक व्यवसाय है। अगर मुझे अपना पैसा लगाना जारी रखना है, तो यह भारत फोर्ज और एलएंडटी होंगे जहां मुझे आने वाले वर्षों में भारी उछाल की उम्मीद है। हालाँकि, 500 बीपीएस का प्रभाव बहुत बड़ा है और अल्पावधि में, बीईएल विकास भावना पर बहुत बड़ा प्रभाव डाल रहा है।
अरबिंदो फार्मा का बड़ा अधिग्रहण इसे सन फार्मा के करीब लाएगा। अरबिंदो फार्मा का टर्नओवर 2 बिलियन डॉलर है और उन्होंने एक बिलियन डॉलर से अधिक टर्नओवर वाली कंपनी का अधिग्रहण किया है। क्या वे और अधिक काटने की कोशिश कर रहे हैं जिन्हें वे चबा सकते हैं या क्या वे स्मार्ट हैं और कीमतें कम होने पर एक सामान्य पोर्टफोलियो खरीद रहे हैं?
अरबिंदो असाधारण कलाकारों में से एक रहे हैं। इंजेक्टेबल बाजारों में इसकी बड़ी हिस्सेदारी है, परिणाम उम्मीद से बेहतर रहे और अब यह एक अंतराल से बाहर आ गया है और इस समय, कुछ जेनेरिक कंपनियों को खरीदना सबसे अच्छा निर्णय होगा क्योंकि चीजें केवल बेहतर दिखने वाली हैं 2019 और उससे आगे?
हमारा मानना है कि सामान्य मूल्य निर्धारण वापस आने वाला है। एफडीए की मंजूरी बोर्ड भर में है और नए पोर्टफोलियो लॉन्च को बहुत अच्छी प्रतिक्रिया मिलने वाली है। स्थानीय बाजार अरबिंदो के लिए बहुत अच्छा प्रदर्शन कर रहा है और यह उनके बिल में फिट बैठता है। अत्यधिक उत्तोलन के कारण बाजार इसे थोड़ा नकारात्मक रूप से ले सकता है लेकिन हमारे लिए यह सन, अरबिंदो, ल्यूपिन, डॉ रेड्डीज और बायोकॉन रहा है। 2019 में कमजोर रुपये और बेहतर जेनेरिक मूल्य निर्धारण के लिए यह बास्केट बेहतर प्रदर्शन करने वाली होनी चाहिए। हम फार्मा को लेकर बेहद उत्साहित हैं।
क्या टाटा मोटर्स ने कक्षा को स्थायी रूप से बदल दिया है? क्या आपको लगता है कि अंडरपरफॉर्मर होने के बजाय, स्टॉक में आउटपरफॉर्मर बनने की गुंजाइश है और एक-तीन साल के आधार पर यह मारुति और निफ्टी को हरा सकता है??
सही। आपने बिल्कुल सही किया है। टाटा मोटर्स के लिए तीन चीजें चल रही हैं। सीवी चक्र स्थानीय स्तर पर घूम गया है जिससे काफी ताकत मिल रही है। स्लोवाकिया इकाई यूरोप में प्रवाहित हो रही है और चीन उत्पाद शुल्क के कुछ मुद्दों को सुलझाया जा रहा है। साथ ही, बड़ी सकारात्मक बात यह है कि टेस्ला को अब टोयोटा और जेएलआर जैसी ईवी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ रहा है और राष्ट्रपति ट्रम्प की टैरिफ बयानबाजी को छोड़कर, जेएलआर अमेरिका में दूसरा सबसे बड़ा खिलाड़ी बनने जा रहा है। लेकिन, यह अपरिहार्य है और यही गेम चेंजर होगा।
हमारे पास एक सिफारिश है, स्टॉक ने खराब प्रदर्शन किया है, लेकिन इन स्तरों पर, अगर मैं अशोक लीलैंड जैसे लोगों से सुनता हूं जो कह रहे हैं कि एमसीवी बाजार में वे टाटा मोटर्स के लिए बाजार हिस्सेदारी खो रहे हैं, तो मैं बेहद उत्साहित हो जाऊंगा और यदि आपके पास है तीन साल का नजरिया देखें तो यह स्टॉक आपको शानदार रिटर्न देगा। इस साल के अंत तक, आप 325 रुपये के करीब के लक्ष्य की तलाश में हो सकते हैं।
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