एनबीएफसी का पूर्ण रूप क्या है?

किसी भी अर्थव्यवस्था के पूंजी बाजार को मोटे तौर पर दो श्रेणियों में विभाजित किया जा सकता है: इक्विटी पक्ष और ऋण पक्ष। इक्विटी बाजार में शेयर बाजार के साथ-साथ निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी खंड भी शामिल हैं, जबकि ऋण पक्ष को उधार के साथ-साथ बांड और उनके संबंधित रूपों द्वारा दर्शाया जाता है।

यदि हम विशेष रूप से ऋण देने पर ध्यान दें, तो यह देश में वित्तीय गतिविधि के सबसे बड़े ब्लॉकों में से एक है और सभी क्षेत्रों में व्यवसायों के लिए स्नेहक के रूप में कार्य करता है। ऋण बैंकों के साथ-साथ अन्य संस्थानों द्वारा भी दिया जा सकता है।

ऐसी ही एक बड़ी श्रेणी है 'गैर-बैंकिंग वित्तीय संस्थान' (एनबीएफआई) या 'गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी)। एनबीएफसी को शैडो बैंक भी कहा जाता है क्योंकि उनमें से अधिकांश एक बैंक की तरह कार्य करते हैं लेकिन उनके नियामक नियंत्रण ढीले होते हैं, भले ही उनकी निगरानी भी की जाती है और वे भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा निर्दिष्ट मानदंडों के तहत संचालित होते हैं।

बैंकों के विपरीत, जिनकी संख्या बैंकिंग प्रणाली के सख्त विनियमित होने के कारण सीमित है, भारत में 10,000 से अधिक एनबीएफसी हैं।

तकनीकी रूप से, एनबीएफसी कंपनी अधिनियम, 1956 के तहत पंजीकृत एक कंपनी है। यह ऋण और अग्रिम प्रदान करने के व्यवसाय में लगी हुई है; शेयर, बांड, डिबेंचर, सरकार या स्थानीय प्राधिकारी द्वारा जारी प्रतिभूतियों या अन्य समान विपणन योग्य प्रतिभूतियों का अधिग्रहण; पट्टे पर देना, किराया-खरीद, बीमा व्यवसाय और चिट व्यवसाय।

हालाँकि, इसमें कोई भी संस्था शामिल नहीं है जिसका मुख्य व्यवसाय कृषि गतिविधि, औद्योगिक गतिविधि, किसी भी सामान की खरीद या बिक्री (प्रतिभूतियों के अलावा) या कोई सेवा प्रदान करना और अचल संपत्ति की बिक्री/खरीद/निर्माण है।

प्रमुख व्यवसाय के रूप में वित्तीय गतिविधि तब होती है जब किसी कंपनी की वित्तीय संपत्ति कुल संपत्ति का 50% से अधिक होती है और वित्तीय संपत्ति से आय सकल आय का 50% से अधिक होती है। जो कंपनी इन दोनों मानदंडों को पूरा करती है उसे आरबीआई द्वारा एनबीएफसी के रूप में पंजीकृत किया जाएगा।

इसलिए, यदि कृषि कार्य, औद्योगिक गतिविधि, माल की खरीद और बिक्री, सेवाएं प्रदान करने या अचल संपत्ति की खरीद, बिक्री या निर्माण में लगी कंपनियां अपने प्रमुख व्यवसाय के रूप में हैं और छोटे पैमाने पर कुछ वित्तीय व्यवसाय कर रही हैं, तो वे नहीं होंगे आरबीआई द्वारा विनियमित।

एनबीएफसी को दो व्यापक श्रेणियों में वर्गीकृत किया जा सकता है: सार्वजनिक जमा स्वीकार करने वाली एनबीएफसी (एनबीएफसी-डी) और सार्वजनिक जमा स्वीकार या धारण न करने वाली एनबीएफसी (एनबीएफसी-एनडी)। केवल 0.5% से कम एनबीएफसी जमा स्वीकार करने के लिए अधिकृत हैं।

फिर, इनके अंतर्गत एनबीएफसी-एमएफआई, या एनबीएफसी सहित शाखाएं हैं जो अनिवार्य रूप से माइक्रोफाइनेंस संस्थान हैं और एनबीएफसी की एक श्रेणी का प्रतिनिधित्व करती हैं जो माइक्रोलेंडिंग इत्यादि में हैं।

लगभग सभी एनबीएफसी को आरबीआई के साथ पंजीकृत होना चाहिए, लेकिन कई उप-श्रेणियां सीधे इसके द्वारा शासित नहीं होती हैं और उन्हें अन्य प्राधिकरणों के साथ पंजीकृत होने की आवश्यकता होती है। उदाहरण के लिए, स्टॉक ब्रोकरों की निगरानी भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा की जाती है।

निष्कर्ष

एनबीएफसी वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र का एक अनिवार्य हिस्सा हैं और न केवल उधारदाताओं के एक वैकल्पिक रूप के रूप में बल्कि वे अन्य गतिविधियों में भी लगे हुए हैं। हालांकि 10,000 से अधिक एनबीएफसी हैं, लेकिन अधिकांश आरबीआई के अंतर्गत आते हैं जबकि कुछ राष्ट्रीय आवास जैसे अन्य नियामक निकायों द्वारा शासित होते हैं। बैंक और सेबी.