एनसीडी निवेश के लिए बेहतर विकल्प क्यों हैं?

सबसे आकर्षक निवेश विकल्प तरलता और जोखिमों का प्रबंधन करते हुए पर्याप्त रिटर्न प्रदान करते हैं। डिबेंचर दीर्घकालिक वित्तीय उपकरण हैं जो एक कंपनी निवेशक को वादे के साथ जारी करती है payएक निश्चित ब्याज दर लागू करना. वे दो प्रकार के होते हैं: परिवर्तनीय और गैर-परिवर्तनीय।

गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर क्या हैं?

गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर (एनसीडी) ऋण उपकरण हैं जिन्हें आप इक्विटी या स्टॉक में परिवर्तित नहीं कर सकते हैं। बड़ी कंपनियां आमतौर पर इक्विटी में परिवर्तनीय हुए बिना पूंजी जुटाने के लिए इन्हें जारी करती हैं। एनसीडी आम तौर पर संपार्श्विक नहीं होते हैं। क्रेडिट एजेंसियों की रेटिंग और जारीकर्ता कंपनी की साख निवेशकों के लिए जानकारी का एकमात्र विश्वसनीय स्रोत हैं।

इसके अतिरिक्त, एनसीडी में एक निश्चित ब्याज दर होती है। इश्यू के समय शर्तों के आधार पर आपको ब्याज मिल सकता है payमासिक, त्रैमासिक, अर्ध-वार्षिक या वार्षिक रूप से भुगतान करता है। हालाँकि, आपको मूलधन और ब्याज मिलेगा payपरिपक्वता पर उल्लेख करता है। एनसीडी परिवर्तनीय डिबेंचर पर कई लाभ प्रदान करते हैं, जैसे तरलता, कम जोखिम और कर लाभ।

लेकिन हैं एनसीडी निवेश अच्छे अवसर? वे इक्विटी या बैंक एफडी से कैसे भिन्न हैं?

एनसीडी बनाम. हिस्सेदारी

एनसीडी को इक्विटी से अलग करने वाली शीर्ष विशेषताओं में निम्नलिखित शामिल हैं।

1. अवधि:

एनसीडी निश्चित अवधि के निवेश हैं, जबकि इक्विटी निवेश स्थायी हैं।

2. आय:

निवेश अवधि के लिए, एनसीडी निश्चित आय उत्पन्न करते हैं। हालाँकि, इक्विटी धारकों के लिए लाभांश की गारंटी नहीं है।

3. वापसी:

एनसीडी का अंकित मूल्य रिटर्न की दर निर्धारित करता है। इक्विटी धारकों को कोई निश्चित रिटर्न नहीं मिलता है और उनका भविष्य का मूल्य भी अस्थिरता और अनिश्चितता के अधीन होता है।

4। पूंजी:

एनसीडी की निवेश अवधि के अंत में, निवेशकों को उनकी पूंजी पर पूरा रिटर्न प्राप्त हुआ। जब इक्विटी निवेशक अपने शेयर बेचते हैं, तो उन्हें बाजार मूल्य प्राप्त होता है।

5. रैंकिंग:

डिफ़ॉल्ट के कारण, ऋण निवेशकों के दावे इक्विटी दावों से ऊंचे स्थान पर हैं।

एनसीडी बनाम. एफडी

RSI एनसीडी और एफडी के बीच अंतर इस प्रकार हैं।

1. तरलता:

आप एनसीडी के विपरीत एफडी को बाजार में नहीं बेच सकते। चूंकि एनसीडी स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं, आप उन्हें कभी भी बेच सकते हैं। हालाँकि, एक बैंक एफडी भी अत्यधिक तरल होती है और इसे केवल एक छोटे से जुर्माने के साथ परिपक्वता से पहले भुनाया जा सकता है।

2. सुरक्षा:

एनसीडी सुरक्षित ऋण विकल्प हैं। दूसरी ओर, कॉर्पोरेट एफडी सभी असुरक्षित ऋण हैं, और बैंक एफडी केवल 1 लाख रुपये की सीमा तक सुरक्षित हैं।

3. कराधान:

एनसीडी और एफडी के लिए कराधान भी अलग-अलग है। परिपक्वता से पहले एनसीडी बेचने से पूंजीगत लाभ और ब्याज आय हो सकती है। हालाँकि, FD के विपरीत, NCD में कोई TDS नहीं होता है।

4. ब्याज दर जोखिम:

वर्तमान में, अधिकांश बैंक चार से छह प्रतिशत प्रति वर्ष की ब्याज दर पर तीन, पांच या दस साल की अवधि के लिए सावधि जमा की पेशकश करते हैं। इस बीच, एनसीडी उसी अवधि में 9% या उससे अधिक की ब्याज दरों की पेशकश करते हैं।

एनसीडी बनाम. इक्विटी बनाम. एफडी - कौन सा बेहतर है?

चूंकि एनसीडी अधिक जोखिम-प्रतिरोधी और तरल हैं, इसलिए यदि प्रतिष्ठित कंपनियां उन्हें जारी करती हैं तो वे स्टॉक के लिए एक उत्कृष्ट विकल्प हैं। एनसीडी और एफडी के बीच, जोखिम से बचने वाले निवेशक को एफडी चुनना चाहिए, जबकि उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशक कंपनी की प्रतिष्ठा, वित्तीय और रेटिंग की समीक्षा करने के बाद एनसीडी चुन सकते हैं।

हालाँकि, की ओर पहला कदम एनसीडी बांड में निवेश एक डीमैट और ट्रेडिंग खाता खोलना है। यहां भारत के प्रमुख स्टॉकब्रोकर से निःशुल्क ट्रेडिंग और डीमैट खाता प्राप्त करें!

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

Q1. क्या गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर का स्वामित्व हस्तांतरित करना संभव है?
उत्तर. हां, एनसीडी का द्वितीयक बाजार में कारोबार किया जा सकता है।

Q2. क्या आप परिपक्वता से पहले एनसीडी निकाल सकते हैं?
उत्तर. पूंजी जुटाने के लिए कंपनियां एक निश्चित परिपक्वता तिथि के साथ गैर-परिवर्तनीय डिबेंचर जारी करती हैं। परिपक्वता अवधि 90 दिन से लेकर 20 वर्ष तक होती है। आप परिपक्वता से पहले एनसीडी को वापस नहीं ले सकते हैं, लेकिन इसे द्वितीयक बाजार में व्यापार कर सकते हैं।