म्यूचुअल फंड के यूलिप और एसआईपी में से कौन बेहतर है?

जब सरकार ने अपने केंद्रीय बजट 2018 की घोषणा की, तो इस बात पर बड़ी बहस हुई कि क्या यूलिप एक बार फिर आकर्षक हो गए हैं? कारणों की तलाश करना कठिन नहीं था। बजट में इक्विटी फंड पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ पर 10% कर लगाया गया था। इससे भी अधिक, यह इंडेक्सेशन के लाभ के बिना संपूर्ण पूंजीगत लाभ पर कर की एक समान दर होगी। दूसरी ओर, यूलिप पर ऐसा कोई टैक्स नहीं था। इस बिंदु को बेहतर ढंग से संबोधित करने के लिए; आइए प्रमुख मापदंडों पर म्यूचुअल फंड के यूलिप और एसआईपी की तुलना पर विचार करें।

यूलिप में बीमा घटक होता है, म्यूचुअल फंड में नहीं

यूलिप मूल रूप से एक ही समय में बीमा और विकास निवेश का एक संयोजन है। जब आप pay यूलिप पर प्रीमियम, इसका एक हिस्सा आपको बीमा कवर प्रदान करने में जाता है और बाकी आपकी पसंद के आधार पर ऋण और इक्विटी के संयोजन में निवेश किया जाता है। म्यूचुअल फंड में कोई बीमा घटक नहीं होता है। लेकिन यह वास्तव में एक बाधा नहीं है क्योंकि आप हमेशा म्यूचुअल फंड एसआईपी खरीद सकते हैं और किसी बीमा कंपनी से अलग से टर्म इंश्योरेंस प्लान ले सकते हैं।

एमएफ और यूलिप में पारदर्शिता और प्रकटीकरण स्तर

यह एक ऐसा क्षेत्र है जहां म्यूचुअल फंड्स निश्चित रूप से यूलिप पर स्कोर करें। जबकि यूलिप को दैनिक आधार पर अपने एनएवी का खुलासा करने की आवश्यकता होती है, वहां बहुत सारे अस्पष्ट क्षेत्र हैं। सबसे पहले, पोर्टफोलियो खुलासे म्यूचुअल फंड के मामले में उतने पारदर्शी और व्यापक नहीं हैं। दूसरे, यूलिप में लोडिंग बहुत अधिक होती है (हम उस पर बाद में चर्चा करेंगे) लेकिन लोडिंग का सटीक ब्रेक-अप उपलब्ध नहीं है। म्यूचुअल फंड के मामले में, न केवल पोर्टफोलियो प्रकटीकरण और विश्लेषण उच्चतम क्रम के होते हैं, बल्कि कुल व्यय अनुपात (टीईआर) को तथ्य पत्रक में स्पष्ट रूप से बताया जाना चाहिए।

कर लाभ की तुलना कैसे करें?

यदि आप यूलिप खरीद रहे हैं, तो भुगतान किया गया प्रीमियम आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत 1.50 लाख रुपये की बाहरी सीमा तक छूट के लिए पात्र है। यदि आप डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड में एसआईपी कर रहे हैं तो यह लाभ उपलब्ध नहीं है। हालाँकि, यदि आप ELSS (टैक्स सेविंग) योजनाओं में SIP करते हैं, तो आपको धारा 80C लाभ का लाभ मिलता है। ईएलएसएस योजनाओं में एक अतिरिक्त लाभ है। ईएलएसएस के लिए लॉक-इन अवधि सिर्फ 3 साल है जबकि यूलिप में 5 साल की लॉक-इन अवधि है।

वे तरलता पर तुलना कैसे करते हैं?

यह एक ऐसा क्षेत्र है जहां म्यूचुअल फंड निश्चित रूप से यूलिप से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। अगर आप डायवर्सिफाइड इक्विटी फंड पर एसआईपी कर रहे हैं तो ये फंड पहले दिन से ही लिक्विड होते हैं। आप किसी भी समय इन निधियों को भुना सकते हैं और टी+1 दिन तक धनराशि अपने बैंक खाते में प्राप्त कर सकते हैं। ईएलएसएस फंड 3 साल के लिए लॉक होते हैं लेकिन यूलिप 3 साल के लिए लॉक होते हैं। लॉक-इन के बाद भी, जब आप अपने यूलिप को भुनाते हैं, तो आपके खाते में पैसा जमा होने में 5-7 दिन तक का समय लग जाता है।

वे लाभप्रदता पर तुलना कैसे करते हैं?

अधिक उत्पादक क्या है; म्यूचुअल फंड पर यूलिप या एसआईपी? जाहिर है, ये विशिष्ट विचार हैं और इनकी सीधे तुलना नहीं की जा सकती। हालाँकि, यूलिप में लोडिंग के बारे में हमें कुछ बहुत महत्वपूर्ण समझने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए, पहले 5 वर्षों में, आपके प्रीमियम का एक बड़ा हिस्सा लागतों में चला जाता है, हालांकि समय के साथ यह धीरे-धीरे कम हो जाता है। यही कारण है कि अच्छी बाज़ार स्थितियों में भी, यूलिप को लाभ में आने में लगभग 5-7 साल लग जाते हैं। यह मान लिया गया है कि बाजार सहायक हैं। वास्तव में लाभदायक होने और बाजार से अधिक रिटर्न अर्जित करने के लिए, किसी को कम से कम 10-15 वर्षों तक यूलिप में निवेशित रहना होगा। यह इसे एक बहुत लंबी रेंज वाला उत्पाद बनाता है। म्यूचुअल फंड के मामले में स्थिति काफी आरामदायक है। इसके अतिरिक्त, जब आप इक्विटी फंड पर एसआईपी कर रहे होते हैं तो आपको रुपया लागत औसत (आरसीए) का लाभ भी मिलता है।

अंत में, म्यूचुअल फंड आपकी पर्सनल वित्तीय योजना में बेहतर फिट होते हैं

शायद यही सबसे महत्वपूर्ण कारक है जहां एमएफ एसआईपी यूलिप से बेहतर प्रदर्शन करते हैं। बीमा और म्यूचुअल फंड को एक उत्पाद में मिलाने की पूरी अवधारणा वित्तीय नियोजन के विरुद्ध है। वास्तव में, वित्तीय नियोजन के लिए आपको जीवन जोखिम को कवर करने के लिए टर्म पॉलिसी खरीदने और फिर धन बढ़ाने के लिए इक्विटी फंड पर एसआईपी का उपयोग करने की आवश्यकता होती है। यूलिप के साथ समस्या यह है कि वे बीमा और विकास को एक उत्पाद में मिला देते हैं। यह यूलिप को गलत बिक्री के प्रति संवेदनशील बनाता है क्योंकि निवेशक यह समझ नहीं पाते हैं कि बीमा कहां से शुरू होता है और विकास निधि कहां समाप्त होती है।

संक्षेप में, यूलिप को चुनने की तुलना में म्यूचुअल फंड एसआईपी को टर्म पॉलिसी के साथ जोड़ने का विचार बेहतर विकल्प है। आपको न केवल लचीलापन और तरलता मिलती है बल्कि म्यूचुअल फंड में कम लागत के कारण आप पहले भी टूट जाते हैं।