SWP क्या है और यह कैसे काम करता है?

 

एसडब्ल्यूपी (व्यवस्थित निकासी योजना) की अवधारणा को समझने के लिए, आइए उस बिंदु पर वापस जाएं जहां आपने अपना एसआईपी शुरू किया था। आपने सेवानिवृत्ति के लिए 2 करोड़ रुपये के कोष की योजना बनाई थी। आपका अनुमान था कि आप 2 करोड़ रुपये को एक लिक्विड फंड में निवेश करेंगे जिससे 6% वार्षिक रिटर्न मिलेगा। इससे आपको प्रति माह 1 लाख रुपये की मासिक आय मिलेगी, जो आपके अनुमान के अनुसार प्रति माह आपके सेवानिवृत्ति के बाद के खर्चों को कवर करने के लिए पर्याप्त होनी चाहिए। हालाँकि, जब आप सेवानिवृत्त हुए तो लिक्विड फंड पर प्रतिफल 4% तक कम हो गया था। यानी आप सिर्फ 67,000 रुपये ही कमा पाएंगे. XNUMX प्रति माह जो नितांत अपर्याप्त होगा। अब वह क्या करता है? इसका उत्तर SWP हो सकता है.

 

 

सबसे पहले कॉर्पस का निवेश करें

इससे पहले कि हम यह जानें कि उपरोक्त मामले में एसडब्ल्यूपी कैसे काम करता है, आइए प्रक्रिया को समझें। आपको अपने जोखिम-रिटर्न ट्रेड-ऑफ को ध्यान में रखते हुए कॉर्पस का निवेश करना होगा। इसका मतलब है कि आपको जोखिम पहलू से समझौता किए बिना सर्वोत्तम रिटर्न प्राप्त करने की आवश्यकता है। पहली चीज़ जो उसे करनी है वह है कोष का निवेश करना। वह संभवतः अधिक पैदावार के लिए डेट फंड जैसी अधिक जोखिम वाली पेशकश पर विचार कर सकता है। लेकिन फिलहाल, मान लेते हैं कि वह सिर्फ लिक्विड फंडों पर ही टिके हैं। चुनौती यह देखना है कि हम लिक्विड फंडों पर टिके रहकर निवेशक के लिए मासिक प्रवाह में कैसे सुधार कर सकते हैं ताकि जोखिम का कोई तत्व न बढ़े।

 

हम कम जोखिम वाले निवेश पर ध्यान क्यों दे रहे हैं?

चूंकि केवल पूंजी निवेश करने और आय पर निर्भर रहने का विचार काम नहीं करेगा, इसलिए दूसरा विकल्प एसडब्ल्यूपी की संरचना पर विचार करना है। एसडब्ल्यूपी बहुत ही सुरक्षित निवेश में कोष का निवेश करता है और फिर हर महीने कोष का एक हिस्सा निकाल लेता है। यहां तक ​​कि जब धनराशि का एक हिस्सा निकाल लिया जाता है, तब भी निवेशक शेष राशि पर कमाई करना जारी रखता है। चूंकि निवेशक वास्तव में मूल पूंजी पर कोई जोखिम नहीं उठा सकते हैं, इसलिए केवल उच्च तरलता के साथ बिल्कुल सुरक्षित निवेश में निवेशित रहना सबसे अच्छा है।

 

नियमित निकासी के रूप में संरचना

एसडब्ल्यूपी की संरचना का सबसे महत्वपूर्ण हिस्सा यह है कि यह हर महीने मूलधन का कुछ हिस्सा और रिटर्न का कुछ हिस्सा निकालता है। केवल कॉर्पस का निवेश करने और लाभांश की उम्मीद करने के विपरीत, एसडब्ल्यूपी संरचना करता है payइस तरह से बाहर कर दिया जाए कि सेवानिवृत्ति के बाद एक निश्चित समय सीमा में पूरा कोष ख़त्म हो जाए। यहां आप वास्तव में उल्टा काम करते हैं। आप अपनी मासिक आवश्यकता से शुरुआत करें और फिर देखें कि आप कितनी अच्छी संरचना बना सकते हैं। उपरोक्त मामले में, निवेशक को मासिक की आवश्यकता होती है pay1 लाख रुपये में से लेकिन घटी दरों में 67,000 रुपये ही मिलने की संभावना है. लिक्विड फंड में आपका फंड केवल 1.23% कमाता है, इसके बावजूद एसडब्ल्यूपी आपको प्रति माह लगभग 4 लाख रुपये कमाने में मदद कर सकता है। यहां कैसे!

 

साल	लिक्विड फंड में कॉर्पस	वार्षिक ब्याज @ 4%	वार्षिक निकासी	जमा शेष
वर्ष 1	200,00,000	8,00,000	14,70,000	193,30,000
वर्ष 2	193,30,000	7,73,200	14,70,000	186,33,200
वर्ष 3	186,33,200	7,45,328	14,70,000	179,08,528
वर्ष 4	179,08,528	7,16,341	14,70,000	171,54,869
वर्ष 5	171,54,869	6,86,195	14,70,000	163,71,064
वर्ष 6	163,71,064	6,54,843	14,70,000	155,55,906
वर्ष 7	155,55,906	6,22,236	14,70,000	147,08,143
वर्ष 8	147,08,143	5,88,326	14,70,000	138,26,468
वर्ष 9	138,26,468	5,53,059	14,70,000	129,09,527
वर्ष 10	129,09,527	5,16,381	14,70,000	119,55,908
वर्ष 11	119,55,908	4,78,236	14,70,000	109,64,145
वर्ष 12	109,64,145	4,38,566	14,70,000	99,32,710
वर्ष 13	99,32,710	3,97,308	14,70,000	88,60,019
वर्ष 14	88,60,019	3,54,401	14,70,000	77,44,420
वर्ष 15	77,44,420	3,09,777	14,70,000	65,84,196
वर्ष 16	65,84,196	2,63,368	14,70,000	53,77,564
वर्ष 17	53,77,564	2,15,103	14,70,000	41,22,667
वर्ष 18	41,22,667	1,64,907	14,70,000	28,17,573
वर्ष 19	28,17,573	1,12,703	14,70,000	14,60,276
वर्ष 20	14,60,276	58,411	14,70,000	48,687

 

चूंकि वह 60 साल की उम्र में रिटायर होते हैं, तो यह रकम 2 करोड़ रुपये हो सकती है pay उन्हें अगले 1.23 वर्षों तक लगातार 14.70 लाख रुपये प्रति माह (20 लाख रुपये प्रति वर्ष)। यह एक तीर से दो निशाने साधता है। वह अभी भी अपनी पूंजी पर शून्य जोखिम के साथ सुरक्षित 4% लिक्विड फंड में निवेशित रह सकता है। दूसरे, वह अपनी अनुमानित मासिक आवश्यकता से 22,500 रुपये अधिक कमाता है, जिसे विभिन्न उत्पादक उपयोगों में लगाया जा सकता है। यह पैसे के लिए और अधिक धमाके जैसा है!

 

तीसरी चिड़िया टैक्स स्मार्टनेस कहलाती है

यदि आप सोचते हैं कि आपने एक पत्थर से दो निशाने साधे हैं, तो यहाँ तीसरा शिकार है। कम जोखिम वाले निवेश में रहने और प्रति माह अधिक कमाई के अलावा, आप कर-पश्चात शर्तों में भी अधिक कमाई करने जा रहे हैं। जब आप लाभांश योजना में कॉर्पस का निवेश करते हैं, तो आपके हाथ पर कोई कर नहीं लगेगा, लेकिन फंड 29.12% का लाभांश वितरण कर (डीडीटी) काट लेगा। इसमें 25% टैक्स प्लस सरचार्ज और सेस शामिल है। इस प्रकार आप अपने लाभांश का लगभग एक तिहाई हिस्सा करों के रूप में दे देंगे और आपके पास बहुत कम बचेगा। दूसरी ओर, यदि आप एसडब्ल्यूपी में निवेश करते हैं, तो निकासी के मूल भाग पर कोई कर नहीं लगता है। केवल पूंजीगत लाभ वाले हिस्से पर पहले 30 वर्षों के लिए 3% (पीक दर) पर कर लगाया जाएगा और उसके बाद इंडेक्सेशन के लाभ के साथ 20% की रियायती दर पर कर लगाया जाएगा। यह तीसरा पक्षी है जो SWP प्रदान करता है!