म्यूचुअल फंड और शेयर बाजार में क्या अंतर है?

यदि आप वित्तीय बाज़ार में हैं, तो आपके पास दो विकल्प हैं। आप या तो सीधे इक्विटी में निवेश करना चुन सकते हैं या आप अप्रत्यक्ष रूप से म्यूचुअल फंड मार्ग के माध्यम से जाना चुन सकते हैं। नीचे दिया गया ग्राफ़िक सीधे इक्विटी के माध्यम से और म्यूचुअल फंड मार्ग के माध्यम से निवेश के बीच आवश्यक अंतर को दर्शाता है।

आइए दोनों दृष्टिकोणों के सापेक्ष गुणों और अवगुणों पर जाने से पहले निवेश के इन दो रूपों के बीच आवश्यक अंतर को देखें।

प्रत्यक्ष निवेश अप्रत्यक्ष निवेश से कैसे भिन्न है?

आजकल इक्विटी बाज़ार में सीधे निवेश करना काफी सरल प्रक्रिया है। आप डीमैट खाते के साथ-साथ एक ट्रेडिंग खाता भी खोल सकते हैं, अपने ब्रोकर की आवश्यकता के अनुसार कुछ बुनियादी केवाईसी औपचारिकताएं पूरी कर सकते हैं और आप व्यापार करने के लिए तैयार हैं। जब आप शेयर खरीदते हैं, तो आप सीधे अपने डीमैट खाते में शेयर प्राप्त कर सकते हैं। डीमैट खाता आपकी शेयरधारिता के लिए एक बैंक खाते की तरह है। इसलिए यदि आपके पास इंफोसिस के 50 शेयर हैं तो इसका मतलब है कि आप कंपनी के आंशिक मालिक हैं और उनकी एजीएम में भाग ले सकते हैं और विभिन्न प्रस्तावों पर मतदान भी कर सकते हैं। आप शेयर बाज़ार में सीधे एक व्यापारी या निवेशक के रूप में भाग ले सकते हैं।

एक म्यूचुअल फंड निवेशक अप्रत्यक्ष रूप से धन निवेश करेगा। वह पैसे लगाता है म्यूचुअल फंड (इक्विटी फंड या डेट फंड) और फंड मैनेजर तब निर्णय लेता है कि कहां निवेश करना है और कैसे निवेश करना है। म्यूचुअल फंड में अपने निवेश के लिए, निवेशक को खाते का एक विवरण मिलता है जिसमें पुष्टि होती है कि उसके पास कितनी इकाइयाँ हैं। फंड के पूरे पोर्टफोलियो को इकाइयों में विभाजित किया जाएगा और निवेशकों के पास इकाइयां होंगी। ये इकाइयाँ उन्हें फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) में भागीदारी का अधिकार देती हैं। जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आप प्रत्यक्ष इक्विटी के विपरीत, कंपनी के आंशिक मालिक नहीं होते हैं।

आप प्रत्यक्ष इक्विटी से कैसे लाभान्वित होते हैं?

जब आप सीधे इक्विटी में निवेश करते हैं, तो आप कंपनी के विकास में भाग ले सकते हैं। उदाहरण के लिए, 1 में हैवेल्स में निवेश की गई 1996 लाख रुपये की राशि का मूल्य आज लगभग 30 करोड़ रुपये होगा। बेशक, सभी शेयर हैवेल्स या आयशर की तरह सराहना नहीं करेंगे। लेकिन, जब आप सीधे इक्विटी में निवेश करते हैं, तो आपके लिए लंबी अवधि में उस मार्ग से धन उत्पन्न करने की संभावना होती है। आप शेयर बाज़ार में सीधे एक व्यापारी या निवेशक के रूप में भाग ले सकते हैं। एक व्यापारी स्टॉक के गुण और दोषों में बहुत अधिक नहीं पड़ता है। उनका ध्यान बाजार की गति और चार्ट क्या कर रहे हैं और समाचार प्रवाह क्या संकेत दे रहे हैं, इस पर अधिक है। निवेशक अधिक दीर्घकालिक खिलाड़ी होते हैं।

इक्विटी में जोखिम यह है कि आपको उन्हें खरीदने से पहले कंपनियों को अच्छी तरह से समझना होगा। शेयर बाज़ार की सैकड़ों कंपनियाँ या तो घाटे में चली गई हैं या पूरी तरह से गायब हो गई हैं। छोटे निवेशकों के पास कंपनियों के बारे में इतनी अधिक जानकारी ट्रैक करने की क्षमता नहीं हो सकती है।

यहीं पर म्यूचुअल फंड चुनौती पर काबू पा सकते हैं

आप सीधे इक्विटी में निवेश करने के बजाय अप्रत्यक्ष रूप से इक्विटी म्यूचुअल फंड के जरिए भी निवेश कर सकते हैं। यह निवेशक के लिए 3 प्रमुख चुनौतियों का समाधान करेगा। सबसे पहले, निवेशक छोटे निवेश के साथ बाजार में भाग ले सकता है। आप कम से कम 1000 रुपये के निवेश के साथ इक्विटी फंड में भाग ले सकते हैं। यह आपको शेयरों के विविध पोर्टफोलियो तक पहुंच प्रदान करता है। इसलिए, आप किसी एक स्टॉक या केवल मुट्ठी भर स्टॉक के संपर्क में नहीं हैं। दूसरे, जब आप म्यूचुअल फंड का रास्ता अपनाते हैं, तो आपको अपने पैसे के पेशेवर प्रबंधन का लाभ मिलता है। एमएफ का प्रबंधन एक पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है और इसे विश्लेषकों, व्यापारियों और चार्टिस्टों की एक टीम द्वारा समर्थित किया जाता है। इससे आपका जोखिम काफी हद तक कम हो जाता है। तीसरा, म्यूचुअल फंड को सेबी द्वारा बहुत सख्ती से विनियमित किया जाता है और म्यूचुअल फंड को पारदर्शिता और प्रकटीकरण के उच्च मानकों का पालन करना आवश्यक है। इससे आपके निवेश का जोखिम भी कम हो जाता है.

तो आप तुलनात्मक दृष्टिकोण कैसे अपनाते हैं? डायरेक्ट इक्विटी और म्यूचुअल फंड दोनों विकल्प आपके लिए खुले हैं। निर्णय प्रत्यक्ष इक्विटी के साथ आपकी सुविधा, विविधीकरण की आवश्यकता आदि के आधार पर लिया जाना चाहिए। म्यूचुअल फंड में आपको एक बड़ा फायदा यह मिलेगा कि आप व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) के माध्यम से भाग ले सकते हैं। ये एसआईपी न केवल आपके आय प्रवाह के साथ तालमेल बिठाते हैं बल्कि आपको रुपये की औसत लागत का लाभ भी देते हैं। सबसे बढ़कर, एसआईपी आपको अपने दीर्घकालिक लक्ष्यों की योजना बनाने में मदद कर सकता है। यही कुंजी है!

अस्वीकरण : इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदली जा सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL फाइनेंस इस सामग्री पर किसी भी तरह की निर्भरता के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें