एफएमपी के क्या लाभ हैं?

फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान (एफएमपी) एक क्लोज-एंडेड फंड है जो मुख्य रूप से ऋण उपकरणों में निवेश करता है। चूंकि यह एक क्लोज-एंडेड फंड है, इसलिए यह उन उपकरणों में निवेश करने में सक्षम है जो परिसंपत्ति परिपक्वता के मामले में एफएमपी के कार्यकाल से बिल्कुल मेल खाते हैं। इससे ब्याज दर जोखिम या मूल्य मूल्यह्रास के जोखिम को लगभग पूरी तरह से खत्म करने में मदद मिलती है। मौजूदा परिदृश्य में यह और भी अधिक है जब ब्याज दरें ऊंची चल रही हैं।

निश्चित परिपक्वता योजनाओं (एफएमपी) में निवेश के कुछ प्रमुख लाभ यहां दिए गए हैं

निश्चित परिपक्वता योजनाएं ऋण उपकरणों की सुरक्षा और सुरक्षा प्रदान करती हैं। डिफ़ॉल्ट रूप से, ऋण प्रतिभूतियाँ इक्विटी की तुलना में अधिक सुरक्षित और अधिक स्थिर होती हैं। स्थिर रिटर्न और मूलधन की सुरक्षा चाहने वाले निवेशकों के लिए यह एक अच्छा उत्पाद है। एफएमपी आम तौर पर सरकारी बॉन्ड, संस्थागत ऋण, एएए रेटेड ऋण आदि जैसे उच्च रेटिंग वाले उपकरणों में निवेश करते हैं। ऐसे मामलों में, डिफ़ॉल्ट का जोखिम बहुत कम होता है और वह स्थिरता निवेशक को मिल जाती है।

एफएमपी का एक बहुत ही महत्वपूर्ण लाभ यह है कि यह वस्तुतः ब्याज दर जोखिम को समाप्त कर देता है। जब आप ओपन-एंडेड डेट फंड में निवेश करते हैं तो ब्याज दरों में किसी भी वृद्धि के परिणामस्वरूप ऋण प्रतिभूतियों के मूल्य में गिरावट आएगी। इसके परिणामस्वरूप एनएवी मूल्यह्रास होगा। हालाँकि, चूंकि एफएमपी क्लोज-एंडेड होते हैं, इसलिए वे निश्चित रिटर्न में बंद होते हैं और इसलिए एफएमपी में कोई ब्याज दर जोखिम नहीं होता है। यह बढ़ती ब्याज दर परिदृश्य में इसे एक आदर्श उत्पाद बनाता है।

बैंक एफडी और इसी तरह के ऋण उपकरणों की तुलना में एफएमपी अधिक कर कुशल हैं। जब आप बैंक एफडी में निवेश करते हैं, तो अर्जित ब्याज पर आपके कर की चरम दर पर कर लगाया जाता है। इसलिए यदि आपकी लागू कर दर 30% है तो आपके एफडी ब्याज पर उपकर सहित 30.9% कर लगेगा। एफएमपी के मामले में, दो विकल्प हैं; आप या तो लाभांश योजना या विकास योजना का विकल्प चुन सकते हैं। लाभांश योजना बहुत कुशल नहीं हो सकती है क्योंकि लाभांश वितरण कर (डीडीटी) अधिभार और उपकर सहित लगभग 29.12% है और बैंक एफडी के मामले में लगभग उतना ही अधिक है। हालाँकि, एफएमपी की विकास योजना अधिक कुशल हो सकती है।

एफएमपी का कार्यकाल बहुत मायने रखता है। यदि एफएमपी का कार्यकाल 3 वर्ष तक है, तो इसे एसटीसीजी के रूप में माना जाता है। इसका मतलब है कि पूंजीगत लाभ पर आपकी अधिकतम दर 30.9% पर कर लगाया जाएगा और इसलिए एफएमपी में कोई विशेष लाभ नहीं है, सिवाय इसके कि बैंक एफडी के मामले में रिटर्न अधिक है। हालाँकि, अगर एफएम को 3 साल से अधिक समय तक रखा जाता है, तो यह दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ बन जाता है और अब इंडेक्सेशन के लाभ के साथ केवल 20% कर लगाया जाएगा। आइए देखें कि एफएमपी के मामले में इंडेक्सेशन इतना महत्वपूर्ण क्यों हो जाता है?

एफएमपी में डबल इंडेक्सेशन के लाभ को समझना

एफएमपी खेलने का एक तरीका डबल इंडेक्सेशन का लाभ है। कई फंड हाउस वास्तव में 1100 दिनों की अवधि के लिए एक वित्तीय वर्ष के अंत में अपने एफएमपी जारी करते हैं और दोहरे इंडेक्सेशन लाभ को अधिकतम करने के लिए चौथे वित्तीय वर्ष की शुरुआत में अपने एफएमपी को भुनाते हैं। यहां बताया गया है कि यह व्यवहार में कैसे काम करता है।

विवरण

370 दिन एफएमपी

डबल इंडेक्सेशन

कर लाभ अर्जित

एफएमपी जारी करने की तिथि

मार्च 29 वें 2014

29-3-2014 को सूचकांक मूल्य

220

मोचन की तिथि

अप्रैल 03rd 2017

03-4-2017 को सूचकांक मूल्य

272

एफएमपी का कार्यकाल

1100 दिन

सूचकांक कारक (272/220)

1.236

एफएमपी खरीद एनएवी

Rs.100.00

खरीद की अनुक्रमित लागत

Rs.123.60

वार्षिक वापसी

9.5% तक

ऋणमुक्ति मूल्य

Rs.131.46

एफएमपी रिडेम्पशन एनएवी

Rs.131.46

अनुक्रमित पूंजीगत लाभ

Rs.7.86

LTCG

Rs.31.46

20% पर एलटीसीजी

Rs.1.57

 

 

प्रभावी कर की दर

4.99% तक

 

 

एलटीसीजी टैक्स के बाद लाभ

Rs.29.89

 

एफएमपी का बड़ा फायदा यह है कि उन्हें इश्यू और रिडेम्पशन के समय के हिसाब से डबल इंडेक्स किया जा सकता है। 5 साल से ज्यादा 3 दिन तक होल्ड करने पर निवेशक को 4 साल के इंडेक्सेशन का फायदा मिलता है. प्रभावी रूप से, निवेशक के लिए कर की दर केवल 4.99% है। यहीं पर एफएमपी काम आते हैं।