जब मेरे म्युचुअल फंड नकारात्मक हों तो मुझे क्या करना चाहिए?

इक्विटी फंड इक्विटी में निवेश करते हैं और डिफ़ॉल्ट रूप से जोखिम भरे होते हैं। इसका मतलब है कि आप अस्थिरता और नकारात्मक रिटर्न के संपर्क में हैं। हालांकि लंबी अवधि में, इक्विटी फंड अन्य परिसंपत्ति वर्गों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं, इक्विटी फंड छोटी से मध्यम अवधि में नकारात्मक रिटर्न देते हैं। उदाहरण के लिए, जिन निवेशकों ने 2007 या 2011 के शिखर पर इक्विटी फंड में निवेश किया था, उन्हें बहुत लंबे समय तक नकारात्मक रिटर्न से जूझना पड़ा। आप म्यूचुअल फंड पर नकारात्मक रिटर्न की समस्या का समाधान कैसे करते हैं? यहां 5 चरणों वाला मॉडल है.

तिमाही आधार पर 3 साल के रोलिंग रिटर्न का मूल्यांकन करें

फंड रिटर्न को हमेशा परिप्रेक्ष्य में देखा जाना चाहिए। बढ़ते बाजार में आप बेहतर प्रदर्शन करने वालों की तलाश करते हैं। गिरते बाजार में, आप उन फंडों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो अधिक प्रभावी ढंग से मूल्य रखते हैं। क्या इसे समझने का कोई तरीका है? एक तरीका यह है कि लगातार 3 तिमाहियों के 8 साल के रोलिंग रिटर्न को देखा जाए। यदि आपको लगता है कि आपका फंड सहकर्मी समूह और इंडेक्स से कमजोर प्रदर्शन कर रहा है तो इसे बंद करने का समय आ गया है। बहुत अल्पकालिक दृष्टिकोण न लें लेकिन उपरोक्त उपाय स्थिरता दर्शाता है। यदि फंड सुसंगत नहीं है, तो उस फंड में निवेशित रहना उचित नहीं है। 8 तिमाहियों में आपको एक तस्वीर मिल जाएगी कि क्या फंड में संरचनात्मक रूप से कुछ गड़बड़ है।

अगर आप सेक्टर या थीमैटिक फंड में हैं तो डायवर्सिफाइड फंड में शिफ्ट हो जाएं

आपको यह समझने की जरूरत है कि आपका फंड खराब प्रदर्शन क्यों कर रहा है और नकारात्मक रिटर्न क्यों दे रहा है। उदाहरण के लिए, जिन निवेशकों ने 2000 में आईटी फंड या 2008 में इंफ्रास्ट्रक्चर फंड खरीदा था, उन्हें बहुत लंबे समय तक नकारात्मक रिटर्न से जूझना पड़ा। सिद्धांत रूप में, सेक्टर फंडों में निवेश करना कभी भी अच्छा विचार नहीं है क्योंकि वे विविधीकरण के बुनियादी ढांचे के खिलाफ जाते हैं जो इक्विटी फंड प्रदान करते हैं। यदि आपने सेक्टर फंडों में निवेश किया है तो आपको अवश्य करना चाहिए quickसेक्टर के आकर्षण पर तुरंत निर्णय लें या स्टॉप लॉस रखें। यही नियम विषयगत निधियों पर भी लागू होता है। उदाहरण के लिए, आपके फंड का पोर्टफोलियो बैंक, एनबीएफसी और रियल्टी जैसे ब्याज-संवेदनशील क्षेत्रों पर केंद्रित हो सकता है और दरें बढ़ सकती हैं। यहां आपको अपने होल्डिंग मिश्रण में बदलाव करके नकारात्मक एनएवी समस्या को हल करने की आवश्यकता है।

अगर समस्या फंड से जुड़ी है तो शिफ्ट करें

फंड्स के नकारात्मक रिटर्न देने के दो कारण हैं। उदाहरण के लिए, कोई फंड नकारात्मक रिटर्न दे सकता है क्योंकि पूरा बाजार नीचे है। 2008 से 2009 के बीच हर इक्विटी फंड ने नकारात्मक रिटर्न दिया। यहां आपको बस यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता है कि आपके फंड बेहतर धारण करने में सक्षम हैं। लेकिन क्या होगा यदि नकारात्मक रिटर्न आपके फंड के लिए अद्वितीय हो? हो सकता है कि आपके फंड मैनेजर ने अनुचित जोखिम लिया हो या उसने कुछ गलत निर्णय लिए हों। ऐसे मामलों में, यदि यह एक संरचनात्मक समस्या है तो बस फंड से बाहर निकलें और दूसरे फंड में स्विच करें।

एकमुश्त दृष्टिकोण के बजाय चरणबद्ध दृष्टिकोण को प्राथमिकता दें

यह एक सुनहरा नियम है और नकारात्मक प्रदर्शन के खिलाफ बचाव है म्यूचुअल फंड्स. बाज़ार के शीर्ष और निचले स्तर की भविष्यवाणी करना कठिन है। सबसे अच्छा उत्तर एक व्यवस्थित निवेश दृष्टिकोण (एसआईपी) को अपनाना हो सकता है ताकि आपको रुपये की औसत लागत का लाभ मिल सके। इस तरह, आपकी औसत लागत कम हो जाती है और एकमुश्त निवेश की तुलना में आपके लाभप्रद होने की संभावना अधिक होती है। चरणबद्ध दृष्टिकोण या एसआईपी दृष्टिकोण वास्तव में समय और अस्थिरता को आपके पक्ष में काम करता है।

फ़ोन उठाएँ और अपने वित्तीय सलाहकार से बात करें

जब कोई फंड नकारात्मक रिटर्न देता है, तो इसका आपके रिटर्न के साथ-साथ आपकी वित्तीय योजना पर भी बड़ा प्रभाव पड़ता है। जब आप कोई वित्तीय योजना बनाते हैं, तो आप आम तौर पर अपने धन को दीर्घकालिक लक्ष्यों से जोड़ते हैं। यदि आपका फंड नकारात्मक रिटर्न देता है, तो इसका मतलब है कि यह आपके लक्ष्यों से समझौता कर सकता है। आसान उपाय यह है कि आप फोन उठाएं और अपने सलाहकार से बात करें। क्या नकारात्मक रिटर्न बाजार के कारण है या फंड विशिष्ट कारकों के कारण? क्या उसे परिसंपत्ति मिश्रण में बदलाव करने की ज़रूरत है? इन सवालों पर आपको वित्तीय सलाहकार से स्पष्टता मिलनी चाहिए ताकि आपके दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्यों से बिल्कुल समझौता न हो।

नकारात्मक म्यूचुअल फंड रिटर्न चिंता की कोई बात नहीं है। म्युचुअल फंड दीर्घकालिक उत्पाद हैं और आप एमटीएम घाटे से प्रभावित नहीं हो सकते। कहानी की तह तक जाना ज़्यादा ज़रूरी है.