अप्रत्याशित बाज़ारों में एसआईपी निवेशकों को कम कीमत पर खरीदारी करने और अधिक कीमत पर बेचने में कैसे मदद करते हैं?

इक्विटी बाज़ार में मुनाफ़ा कमाने का सबसे अच्छा तरीका कम कीमत पर खरीदना और अधिक कीमत पर बेचना है। उदाहरण के लिए, यदि आपने 2002, 2009 या 2013 में बाजार के निचले स्तर पर स्टॉक खरीदा था तो आप अगले कुछ वर्षों में वास्तव में भाग्य बना सकते थे। लेकिन यहीं असली चुनौती सामने आती है। नीचे इस ग्राफ़िक को देखें

यह कहना बहुत आसान है कि डरकर खरीदना और लालच पर बेचना सबसे अच्छी बात है। हकीकत में, निवेशक लालच में खरीदारी करते हैं और डर में बेचते हैं। ऐसा क्यूँ होता है? जब निफ्टी 27 गुना पी/ई पर होता है, तो सड़क पर हर कोई आपसे कह रहा होता है कि "इस बार यह अलग है"। आप झुंड की मानसिकता का पालन करते हैं और महंगे मूल्यांकन पर खरीदारी करते हैं। दूसरे, आप यह मानकर बाजार के निचले स्तर पर बेचते हैं कि यह शेयर बाजार का अंत है। 2002, 2009 और 2013 के बाजार निचले स्तर पर खरीददारों की तुलना में बिक्री करने वालों की संख्या अधिक होगी। तो फिर रास्ता क्या है?

इसका उत्तर व्यवस्थित दृष्टिकोण में निहित है

एक व्यवस्थित दृष्टिकोण एकमुश्त निवेश के बजाय किश्तों में निवेश करने के तर्क को अपना रहा है। अपना सारा पैसा एक बार में लगाने के बजाय, आप निवेश को लंबी अवधि में फैला देते हैं। इसे लोकप्रिय रूप से म्यूचुअल फंड एसआईपी या कहा जाता है व्यवस्थित निवेश योजना. एसआईपी में आप हर महीने एक निश्चित रकम निवेश करते हैं और फिर इस बात की चिंता नहीं करते कि आप ऊपर जा रहे हैं या नीचे। वास्तव में, बाजार के शीर्ष और निचले स्तर को पकड़ना न तो संभव है और न ही इसकी आवश्यकता है। एक म्यूचुअल फंड एसआईपी इस मुद्दे को सर्वोत्तम संभव तरीके से संबोधित कर सकता है।

एसआईपी वास्तव में कैसे काम करता है?

आइए तुलना करें कि एसआईपी एकमुश्त निवेश की तुलना में कैसे काम करता है। आइए मान लें कि बाजार 18 महीनों की अवधि में अस्थिर रहा है। इसका प्रभाव किस प्रकार पड़ता है payबंद?

एकमुश्त निवेश	मासिक एसआईपी राशि	फंड एनएवी	इकाइयाँ आवंटित
एकमुश्त निवेश में, 1,80,000 रुपये की पूरी राशि 15.50 रुपये के शुरुआती एनएवी पर निवेश की जाएगी। इस प्रकार एकमुश्त निवेशक को कुल मिलेगा 11,612.9032 इकाइयों निधि में आवंटित किया गया।	Rs.10,000	Rs.15.50	645.1613
	Rs.10,000	Rs.15.85	630.9148
	Rs.10,000	Rs.15.23	656.5988
	Rs.10,000	Rs.14.35	696.8641
	Rs.10,000	Rs.12.49	800.6405
	Rs.10,000	Rs.13.34	749.6252
	Rs.10,000	Rs.12.25	816.3265
	Rs.10,000	Rs.11.27	887.3114
	Rs.10,000	Rs.13.26	754.1478
	Rs.10,000	Rs.12.85	778.2101
	Rs.10,000	Rs.12.52	798.7220
	Rs.10,000	Rs.13.68	730.9942
	Rs.10,000	Rs.13.85	722.0217
	Rs.10,000	Rs.14.85	673.4007
	Rs.10,000	Rs.15.20	657.8947
	Rs.10,000	Rs.15.62	640.2049
	Rs.10,000	Rs.15.85	630.9148
	Rs.10,000	Rs.16.10	621.1180
एकमुश्त राशि का मूल्य	कुल निवेश	औसत एनएवी मूल्य	कुल इकाइयाँ आवंटित
Rs.1,86,968	Rs.1,80,000	Rs.13.96	12,891.0715 इकाइयों
	एसआईपी का मूल्य = 2,07,546 रुपये

उपरोक्त तालिका एसआईपी के लाभ पर स्पष्ट रूप से प्रकाश डालती है। अगर उन्होंने एकमुश्त पैसा निवेश किया होता, तो 1,80,000 महीने की अवधि में 1,86,968 रुपये की राशि बढ़कर 18 रुपये हो जाती। यह सिर्फ 2.56% का वार्षिक रिटर्न है। दूसरी ओर, यदि आपने उस पैसे को 18 महीने की अवधि में एसआईपी के रूप में आवंटित किया होता, तो निवेश का मूल्य बढ़कर 2,07,546 रुपये हो जाता। यह 17.75% की स्वस्थ वार्षिक उपज है। अब यह बिल्कुल जादू जैसा लग रहा है! एकमुश्त निवेश को एसआईपी निवेश में परिवर्तित करके, आप 2.56% वार्षिक रिटर्न को 17.75% वार्षिक रिटर्न में सफलतापूर्वक परिवर्तित करने में कामयाब रहे हैं। आइए समझें कि एसआईपी पिछले 18 महीनों में इतनी सफलतापूर्वक ऊपर और नीचे तक पहुंचने में कैसे कामयाब रही।

एसआईपी ने बाज़ार के शिखर और निचले स्तर को कैसे प्रभावित किया?

दरअसल, एसआईपी ने बाजार के शिखर और निचले स्तर को पकड़ने का बिल्कुल भी प्रयास नहीं किया! एसआईपी ने जो किया वह चरणबद्ध तरीके से खरीदारी करके समय के साथ बाजार की अस्थिरता को सुचारू करना था। यहां 3 चीजें हैं जो आपको अवश्य जाननी चाहिए।

• एसआईपी अनुशासन के बारे में अधिक है। लंबी अवधि में, बाजार छोटी अवधि में अस्थिर और लंबी अवधि में दिशाहीन हो जाते हैं। ऐसे अस्थिर बाज़ारों के दौरान, कम लागत पर इकाइयाँ प्राप्त करके एसआईपी वास्तव में गिरावट पर लाभ देता है। यह अधिग्रहण की कम लागत में तब्दील हो जाता है जैसा कि उपरोक्त उदाहरण में दिखाया गया है।
• एसआईपी के अंतर्निहित लाभों में से एक रुपया लागत औसत (आरसीए) है। जब फंड का एनएवी बढ़ता है, तो आपके एसआईपी का मूल्य बढ़ जाता है। जब फंड की एनएवी कम हो जाती है, तो आपको अधिक यूनिटें मिलती हैं। लंबे समय तक, समय समय से बेहतर काम करता है।
• बाज़ारों को लगातार समयबद्ध करना व्यावहारिक रूप से संभव नहीं है। वास्तव में, लंबे समय तक, यदि आप कुछ अच्छे दिन और सबसे बुरे दिन चूक जाते हैं, तो आप एसआईपी से भी बदतर प्रदर्शन करेंगे। जब लगातार बॉटम पकड़ना व्यावहारिक नहीं है, तो एसआईपी एक बेहतर विकल्प है!