कैसे एसआईपी आपके निवेश में बड़ा अंतर ला सकते हैं

व्यवस्थित निवेश योजना एक ऐसी उबाऊ अवधारणा लगती है। आप बस हर महीने एक निश्चित रकम लें और उसे महीने-दर-महीने और साल-दर-साल उसी फंड में डालते रहें। एसआईपी के बारे में वास्तव में इतना खास और अनोखा क्या है? मुद्दा यह है कि जब लंबी अवधि में धन सृजन की बात आती है तो यह वास्तव में प्रभावी है। नीचे दिया गया ग्राफ़िक बताता है कि एसआईपी अधिक प्रभावी ढंग से धन क्यों पैदा करते हैं।

यदि आपने 2007 में निवेश किया था और 2017 में अपने निवेश की समीक्षा की तो क्या होगा?

2007 में निफ्टी और सेंसेक्स अपने चरम पर थे। जाहिर है, पहली बार निवेश करने वाले को यह नहीं पता होगा कि बाजार का शीर्ष क्या है और बाजार का निचला स्तर क्या है। मान लीजिए कि राजीव ने 10 में अपने 2007 लाख रुपये के बोनस को एक इंडेक्स फंड में निवेश किया था। उन्हें निष्क्रिय निवेश काफी आकर्षक लगा। आपको पर्सनल स्टॉक चयन के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है और निफ्टी और सेंसेक्स ने लंबे समय में बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है। तो, उसे चिंता क्यों करनी चाहिए? जब उन्होंने लगभग 2017 वर्षों के बाद सितंबर 10 में अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा की, तो उन्हें एहसास हुआ कि फंड का एनएवी 10 में 2007 रुपये से बढ़कर 16.50 में 2017 रुपये हो गया है। 65 वर्षों में 10% का कुल रिटर्न वार्षिक सीएजीआर में तब्दील हो गया है। प्रति वर्ष सिर्फ 4.8% का रिटर्न। यह राजेश द्वारा बैंक बचत खाते में अर्जित की गई कमाई से थोड़ा अधिक है और लिक्विड फंड में अर्जित की गई कमाई से काफी कम है। आखिर राजेश से गलती कहां हुई? आख़िरकार 10 साल उतना ही लंबा होता है जितना दीर्घकालिक हो सकता है।

अगर राजेश ने इसके बजाय एसआईपी किया होता तो क्या होता?

अब मान लेते हैं कि राजेश ने थोड़ी अलग रणनीति अपनाई थी! क्या राजेश ने पूरे 10 लाख रुपये एक लिक्विड फंड में निवेश किए और धीरे-धीरे रुपये निवेश किए। एसआईपी के रूप में इंडेक्स फंड में हर महीने 10,000 रु; परिणाम क्या होता? अगले 10 वर्षों में उसी इंडेक्स फंड पर एसआईपी से 12.3% की वार्षिक सीएजीआर प्राप्त होगी। इसके अतिरिक्त, लिक्विड फंड से निष्क्रिय धन पर प्रति वर्ष अतिरिक्त 2.5% की प्राप्ति होती, जिससे यह 14.8% की वार्षिक सीएजीआर बन जाती। प्रभावी रूप से, अगर उन्होंने एकमुश्त निवेश के बजाय एसआईपी का विकल्प चुना होता, तो उन्हें सालाना 10% अधिक रिटर्न मिलता। एसआईपी में इतना बड़ा बदलाव क्यों आया है?

राजेश को एसआईपी से क्या मिला होगा लेकिन एकमुश्त निवेश से नहीं मिला?

एसआईपी और एकमुश्त निवेश के बीच रिटर्न में 10% वार्षिक अंतर एसआईपी के 4 प्रमुख लाभों के कारण है जो राजेश चूक गए।

• जब आप एसआईपी मार्ग अपनाते हैं, तो अस्थिरता आपके पक्ष में काम करती है। 2007 से 2017 के बीच का समय बेहद उतार-चढ़ाव भरा रहा। जब सूचकांक ऊपर जाता, तो एसआईपी का मूल्य बढ़ जाता और जब सूचकांक नीचे जाता, तो राजेश को फंड की अधिक इकाइयाँ आवंटित हो जातीं। इसे रुपया लागत औसत (आरसीए) कहा जाता है और यह एसआईपी के पक्ष में काम करता है।
   
• राजेश कभी भी बाज़ार के शीर्ष और बाज़ार के निचले स्तर की पहचान करने की स्थिति में नहीं थे। वास्तव में, यहां तक ​​​​कि सबसे अच्छे व्यापारी भी लगातार बाजार के स्तर की पहचान करने में विफल रहते हैं। जब उन्होंने इंडेक्स फंड में एकमुश्त निवेश किया, तो उनकी धारणा थी कि उन्होंने सही समय निकाला है। अगर उन्होंने एसआईपी किया होता तो उन्हें टाइमिंग की बिल्कुल भी चिंता नहीं होती। एसआईपी किसी भी समय प्रभाव को नकार देगा।
   
• राजेश के मामले में एसआईपी ने उनके पैसे का अधिक कुशल उपयोग किया होगा। आइए इसे बेहतर ढंग से समझें. जब उन्होंने पूरा पैसा एक इंडेक्स फंड में निवेश किया, तो पैसा बेकार पड़ा हुआ था और कुछ भी नहीं मिल रहा था। अगर उसने पैसे को लिक्विड फंड में डाल दिया होता, तो निष्क्रिय पैसे पर कम से कम 6% की कमाई होती रहेगी। एसआईपी के मामले में, लिक्विड फंड पर रिटर्न के कारण वास्तविक रिटर्न को बढ़ावा मिलता है।
   
• एसआईपी निवेशक को पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न की कठोरता से वार्षिक रिटर्न की श्रृंखला के लचीलेपन की ओर ले जाता है। जब आप एकमुश्त निवेश करते हैं तो आपका रिटर्न आपकी निवेश तिथि के संदर्भ में होता है। यदि आप राजेश की तरह शिखर पर पहुंचने के लिए दुर्भाग्यशाली थे, तो आपका निवेश खराब प्रदर्शन करेगा। इसके बजाय, एसआईपी ने प्रत्येक 10 वर्षों में अस्थिरता का सकारात्मक उपयोग किया।

शायद, व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) के पक्ष में सबसे महत्वपूर्ण तर्क यह है कि यह यथार्थवादी है। एकमुश्त राशि प्राप्त करने की तुलना में नियमित आय प्रवाह प्राप्त करना अधिक यथार्थवादी है। एसआईपी यह सुनिश्चित करता है कि आपका निवेश बहिर्प्रवाह आपकी आय प्रवाह के साथ समन्वयित है। लेकिन, सबसे बढ़कर, एसआईपी अनुशासन और नियमितता के बारे में है जो दीर्घकालिक धन सृजन की कुंजी है। इसीलिए, एसआईपी, आपके दीर्घकालिक लक्ष्य योजना में सबसे उपयुक्त है!

 

योजना का नाम

फंड मैनेजर

कॉर्पस (सीआर)

1 एम (%)

6 एम (%)

1 वाई (%)

3 वाई (%)

5 वाई (%)

10,000 रुपये प्रति माह एसआईपी का वर्तमान मूल्य (लाख में)

3 वर्षों

5 वर्षों

10 वर्षों

बैलेंस्ड फंड - इक्विटी ओरिएंटेड 

आदित्य बिड़ला एसएल इक्विटी हाइब्रिड '95 फंड (जी)

महेश पाटिल

Rs14,637

-0.9

-0.4

6.1

11.9

17.2

4.21

8.40

25.85

डीएसपीबीआर इक्विटी और बॉन्ड फंड-रेग(जी)

अतुल भोले

Rs7,139

-1.1

-0.6

6.1

11.9

16.6

4.22

8.43

23.95

आईसीआईसीआई प्रू इक्विटी और डेट फंड (जी)

शंकरन नरेन

Rs28,744

-0.9

-1.0

7.4

12.7

18.0

4.29

8.51

27.21

रिलायंस इक्विटी हाइब्रिड फंड (जी)

संजय पारेख

Rs13,539

-1.1

0.7

9.2

12.7

17.8

4.31

8.58

26.38

एसबीआई इक्विटी हाइब्रिड फंड-रेग(जी)

आर श्रीनिवासन

Rs24,461

0.6

1.3

11.8

11.4

17.7

4.28

8.48

25.73

लार्ज-कैप इक्विटी फंड 

आदित्य बिड़ला एसएल फोकस्ड इक्विटी फंड (जी)

महेश पाटिल

Rs4,149

-1.3

-0.8

7.5

11.5

18.1

4.24

8.34

26.13

एक्सिस फोकस्ड 25 फंड(जी)

जिनेश गोपानी

Rs4,217

2.5

9.0

20.1

17.3

19.0

4.92

9.70

--

आईसीआईसीआई प्रू ब्लूचिप फंड (जी)

शंकरन नरेन

Rs17,427

-0.2

1.6

12.4

13.0

17.5

4.44

8.57

27.10

रिलायंस लार्ज कैप फंड (जी)

शैलेश राजभान

Rs10,054

0.0

0.0

10.7

12.3

19.3

4.42

8.78

26.50

एसबीआई ब्लूचिप फंड-रेग(जी)

सोहिनी अंदानी

Rs19,121

-1.0

2.1

9.2

12.5

18.8

4.32

8.69

27.02

मल्टी-कैप इक्विटी फंड 

आदित्य बिड़ला एसएल इक्विटी फंड (जी)

अनिल शाह

Rs9,376

-1.5

0.7

8.7

15.8

22.9

4.48

9.29

28.96

डीएसपीबीआर इक्विटी अवसर फंड-रेग(जी)

रोहित सिंघानिया

Rs5,545

-2.2

-3.0

8.6

15.2

20.2

4.42

9.03

27.74

फ्रैंकलिन इंडिया इक्विटी फंड (जी)

आनंद राधाकृष्णन

Rs11,569

0.9

1.6

9.0

11.2

19.4

4.27

8.69

27.77

कोटक स्टैंडर्ड मल्टीकैप फंड (जी)

हर्षा उपाध्याय

Rs19,614

0.1

1.9

8.9

15.1

21.5

4.48

9.21

--

टाटा इक्विटी पी/ई फंड(जी)

सोनम उदासी

Rs3,924

-1.7

3.0

11.6

18.3

25.4

4.77

10.12

32.10

मिड-कैप इक्विटी फंड

फ्रैंकलिन इंडिया प्राइमा फंड (जी)

आर जनकीरामन

Rs6,602

-1.7

0.4

8.0

15.1

25.2

4.45

9.73

36.18

एचडीएफसी मिड-कैप अवसर फंड (जी)

चिराग सीतलवाड

Rs20,616

-1.9

0.2

9.4

16.5

26.7

4.55

10.01

38.48

आईसीआईसीआई प्रू मिडकैप फंड (जी)

मृणाल सिंह

Rs1,523

-3.5

-2.5

10.0

13.8

27.3

4.41

9.61

32.04

कोटक इमर्जिंग इक्विटी स्कीम (जी)

पंकज टिबरेवाल

Rs3,252

-1.9

-0.9

8.6

16.9

27.1

4.52

10.36

34.72

यूटीआई मिड कैप फंड-रेग(जी)

ललित नांबियार

Rs4,087

-2.7

-1.9

8.6

13.2

27.0

4.30

9.55

35.59

स्मॉल-कैप इक्विटी फंड 

आदित्य बिड़ला एसएल स्मॉल कैप फंड (जी)

जयेश गांधी

Rs2,274

-2.8

-4.1

8.9

21.4

27.2

4.71

10.57

35.97

फ्रैंकलिन इंडिया स्मॉलर कॉस फंड (जी)

आर जनकीरामन

Rs7,379

-2.3

-1.8

8.3

17.5

29.2

4.51

10.32

41.19

एचडीएफसी स्मॉल कैप फंड-रजि(जी)

चिराग सीतलवाड

Rs4,043

-1.9

5.9

24.1

23.2

25.0

5.16

10.72

34.36

एलएंडटी इमर्जिंग बिजनेस फंड-रेग(जी)

सौमेन्द्र नाथ लाहिड़ी

Rs5,055

-3.6

-1.3

12.6

25.9

--

5.12

--

--

एसबीआई स्मॉल कैप फंड-रजि(जी)

आर श्रीनिवासन

Rs809

-6.2

-9.0

24.1

23.6

34.6

4.94

12.17

--

ईएलएसएस

आदित्य बिड़ला एसएल टैक्स राहत '96(जी)

अजय गर्ग

Rs6,102

-0.3

2.5

17.6

15.8

23.0

4.63

9.65

30.23

एक्सिस लॉन्ग टर्म इक्विटी फंड (जी)

जिनेश गोपानी

Rs17,546

1.7

8.9

18.0

14.4

24.2

4.64

9.61

--

डीएसपीबीआर टैक्स सेवर फंड-रेग(जी)

रोहित सिंघानिया

Rs4,295

-2.1

-2.3

6.9

14.3

20.3

4.35

8.93

28.66

आईडीएफसी टैक्स एडवांट (ईएलएसएस) फंड-रेग (जी)

डेलीन पिंटो

Rs1,489

-2.4

1.8

15.3

14.3

21.9

4.69

9.48

--

रिलायंस टैक्स सेवर (ईएलएसएस) फंड (जी)

अश्विनी कुमार

Rs9,996

-2.8

-13.0

-0.5

8.9

20.7

4.03

8.39

28.41

एयूएम यथा: मई 2018; 14 जून 2018 तक रिटर्न; स्रोत: एसीई एमएफ

1 वर्ष से कम का रिटर्न पूर्ण होता है और 1 वर्ष से अधिक का रिटर्न CAGR होता है

म्यूचुअल फंड बाजार जोखिम के अधीन हैं