निवेश के लिए सही म्यूचुअल फंड कैसे चुनें?

ऐसा म्यूचुअल फंड चुनना जो दस्ताने की तरह फिट हो, जितना लगता है उससे कहीं ज्यादा आसान है। अपनी वर्तमान जरूरतों और अपने भविष्य के लक्ष्यों की स्पष्ट तस्वीर के साथ, आप एक सूचित निवेश निर्णय ले सकते हैं। वास्तव में, एक उपयुक्त म्यूचुअल फंड चुनना अपने लिए एक उपयुक्त व्यवसाय या करियर चुनने के समान है। 
जोखिम भी समान हैं. कोई व्यवसाय चौपट हो सकता है, करियर अलाभकारी हो सकता है और गलत म्यूचुअल फंड चयन आपकी बचत को प्रभावित कर सकता है। इसलिए, म्यूचुअल फंड निवेश एक गंभीर प्रयास है और आपको सफल होने के लिए हमेशा अपनी आंखें, कान और दिमाग खुले रखना चाहिए। 
याद रखें कि म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन हैं और सही फंड का चयन आपके वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश क्षितिज पर आधारित है। भारत में सर्वोत्तम म्यूचुअल फंड कैसे खोजें और म्यूचुअल फंड एसआईपी कैसे शुरू करें, इस पर इन व्यावहारिक सुझावों का पालन करने से उच्च रिटर्न सुनिश्चित करने में काफी मदद मिल सकती है।

आइए सीधे मुद्दे पर आते हैं और समझते हैं कि कुछ महत्वपूर्ण मापदंडों के आधार पर म्यूचुअल फंड की ताकत और स्थायित्व का परीक्षण कैसे किया जाए। 

म्यूचुअल फंड रिटर्न और निवेश क्षितिज
हम ईमानदार हो। कोई अपने निवेश पर अच्छा रिटर्न पाने के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश करता है। लेकिन रिटर्न के आधार पर म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन करने में समस्या यह है कि इसका कोई निश्चित पैमाना नहीं है।
उदाहरण के लिए, मान लें कि म्यूचुअल फंड ए (एमएफ ए), म्यूचुअल फंड बी (एमएफ बी) और म्यूचुअल फंड सी (एमएफ सी) हैं। म्यूचुअल फंड स्क्रीनर के माध्यम से इन म्यूचुअल फंडों को देखते समय, एक आसान उपकरण जो आपको एक उपयुक्त फंड चुनने की अनुमति देता है जो आपके मानदंडों को पूरा करता है, आप पाते हैं कि एमएफ ए ने 1 साल के क्षितिज में उच्च रिटर्न प्रदान किया है, लेकिन इसमें कम रिटर्न है 3 साल की अवधि में. दूसरी ओर, एमएफ बी ने 3 साल की अवधि में बहुत अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन 1 साल या 5 साल की अवधि में काफी कम रिटर्न दिया है। और एक एमएफ सी है जिसने 5 साल की अवधि में अच्छा प्रदर्शन किया है लेकिन छोटी अवधि में काफी कम रिटर्न दिया है।
नीचे दिए गए चार्ट में म्यूचुअल फंड स्क्रिनर पेज से एक वास्तविक उदाहरण देखें। आप देख सकते हैं कि आईआईएफएल फोकस्ड इक्विटी फंड ने 1 साल की अवधि में सबसे ज्यादा रिटर्न (27% से अधिक) दिया है। हालाँकि, यह अभी भी एक वर्ष से अधिक की अवधि में उच्च रिटर्न देता है, लेकिन यह 1 वर्ष की अवधि में उत्पन्न होने वाले रिटर्न की तुलना में कम है।  

तो ऐसे में आप सही म्यूचुअल फंड कैसे चुनें? यहीं पर निवेश क्षितिज में फर्क पड़ता है। इसका उत्तर यह है कि ऐसा म्यूचुअल फंड चुनें जो आपके निवेश अवधि के अनुसार आपको सर्वोत्तम रिटर्न दे। उपरोक्त उदाहरण में, यदि आपका निवेश क्षितिज 1 वर्ष है और आप म्यूचुअल फंड एसआईपी शुरू करना चाहते हैं, तो आपकी सबसे अच्छी पसंद 27.66% के उच्च वार्षिक रिटर्न के साथ आईआईएफएल फोकस्ड इक्विटी फंड है। यदि आपकी निवेश अवधि 1 वर्ष से अधिक है तो आप शोध कर सकते हैं और म्यूचुअल फंड की तलाश कर सकते हैं। आईआईएफएल का म्यूचुअल फंड स्क्रिनर शुरुआत करने के लिए एक बेहतरीन जगह है।

जोखिम उठाने का माद्दा
म्यूचुअल फंड चयन में जोखिम लेने की क्षमता या जोखिम लेने की आपकी क्षमता एक महत्वपूर्ण विचार है। सरल शब्दों में, जोखिम उठाने की क्षमता निवेश जोखिम का वह स्तर है जिसे आप अपने वित्तीय लक्ष्य तक पहुंचने के लिए स्वीकार करने के लिए तैयार हैं। यदि आपका लक्ष्य निवेश पर अधिक रिटर्न है, तो आपको कुछ हद तक जोखिम स्वीकार करना पड़ सकता है। आक्रामक रिटर्न के लिए, इक्विटी म्यूचुअल फंड आपकी सबसे अच्छी पसंद हैं। लेकिन अगर आप कम जोखिम के साथ कम लेकिन स्थिर रिटर्न चाहते हैं, तो आप डेट म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं। और यदि आप दोनों दुनियाओं का सर्वश्रेष्ठ चाहते हैं, तो आप एक संतुलित फंड में निवेश कर सकते हैं जिसका ऋण और इक्विटी में समान स्तर का एक्सपोज़र हो।
जब आप भारत में सर्वोत्तम म्यूचुअल फंड की खोज शुरू करते हैं और म्यूचुअल फंड एसआईपी शुरू करने से पहले, एक कदम पीछे हटें और गहराई से सोचें कि आप म्यूचुअल फंड निवेश में कितना जोखिम उठा सकते हैं। एक बार जब आप अपनी योजना पर निश्चित हो जाएं, तो निवेश के लिए सही म्यूचुअल फंड को अंतिम रूप दें।

खर्चे की दर
व्यय अनुपात एक ऐसी चीज़ है जो आपके म्यूचुअल फंड निवेश रिटर्न को ख़त्म कर देता है। क्यों? क्योंकि राशि का एक प्रतिशत जो आप pay चूंकि म्यूचुअल फंड ऑपरेटर या परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी (एएमसी) द्वारा विभिन्न प्रशासनिक, प्रबंधन और अन्य शुल्कों के लिए एसआईपी में कटौती की जाती है। 

यदि आप कर रहे हैं payरुपये आईएनजी आपके म्यूचुअल फंड एसआईपी पर प्रति माह 1000 और म्यूचुअल फंड योजना की वर्तमान एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) या यूनिट कीमत रु। 58, आपको फंड की पूरी (1000/58) 17.24 यूनिटें नहीं मिलतीं। आपके खाते में यूनिटों की विशिष्ट संख्या जमा करने से पहले आपके एसआईपी से कुछ राशि काट ली जाती है। 
इसलिए, कम व्यय अनुपात वाले म्यूचुअल फंड का चयन करना हमेशा एक अच्छा विचार है। आप कैसे जानेंगे कि किस म्यूचुअल फंड का व्यय अनुपात सबसे कम है? भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड (सेबी) एएमसी के व्यय अनुपात को उनके प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों (एयूएम) के आकार के अनुसार तय करता है। अधिक एयूएम वाली एएमसी को कम व्यय अनुपात चार्ज करना आवश्यक है। साथ ही, इंडेक्स फंड का व्यय अनुपात कम होता है।

इन मापदंडों के अलावा, आपको अपने फंड मैनेजर का ट्रैक रिकॉर्ड भी जांचना होगा। और यदि आप स्वयं कुछ तकनीकी विश्लेषण करना चाहते हैं, तो आप मानक विचलन, शार्प अनुपात, आर-स्क्वायर और बीटा जैसे तरीकों का उपयोग करके एमएफ का जोखिम विश्लेषण कर सकते हैं। हालाँकि, उन्नत विश्लेषणों को विशेषज्ञों पर छोड़ देना बेहतर है। यदि आप स्वयं म्यूचुअल फंड निवेश में शामिल होने के बारे में निश्चित नहीं हैं, तो आईआईएफएल के अनुभवी धन सलाहकारों और निवेश विशेषज्ञों को आपके लिए सही म्यूचुअल फंड योजना ढूंढने में मदद करने दें।