म्यूचुअल फंड एसआईपी व्यवहार में कैसे काम करता है?

हमें अक्सर यह देखने को मिलता है कि एक व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) लंबी अवधि में एकमुश्त निवेश से बेहतर प्रदर्शन करती है। यह समझना आवश्यक है कि जब हम इक्विटी म्यूचुअल फंड जैसे परिसंपत्ति वर्ग में एसआईपी करते हैं, तो हम मूल रूप से ऐसे परिसंपत्ति वर्ग में नियमित निवेश कर रहे होते हैं जो अनिवार्य रूप से अस्थिर होता है। आपने इक्विटी की कीमतों में बेतहाशा उतार-चढ़ाव देखा होगा। इसलिए यह समझना होगा कि एसआईपी व्यवहार में इतने प्रभावी ढंग से काम करने का वैज्ञानिक कारण क्या है।

एसआईपी ओवर टाइमिंग के बारे में है

क्या आपने कभी बाज़ार का समय जानने का प्रयास किया है? ऐसा कई बार होता है कि आप यह सोच कर कोई स्टॉक खरीदते हैं कि सुधार खत्म हो गया है और फिर आप पाते हैं कि स्टॉक 15% और नीचे जा रहा है। इसी तरह, आप यह सोचकर स्टॉक बेचते हैं कि स्टॉक का मूल्य अत्यधिक है और देखते हैं कि स्टॉक उस स्तर से 10% ऊपर चला जाता है। दोनों ही मामलों में आप अवसर चूक जाने से निराश हैं। बुरी खबर यह है कि बाज़ार के निचले और ऊंचे स्तर का समय निर्धारण करना व्यावहारिक रूप से बहुत कठिन है। हालाँकि, अच्छी खबर यह है कि आपको बाज़ार के समय के बारे में चिंता करने की ज़रूरत नहीं है। यहां तक ​​कि अगर आप 70% अवसरों पर बाजार को पूर्णता के लिए समयबद्ध करते हैं, तो भी आप एसआईपी से केवल मामूली रूप से बेहतर होने की संभावना रखते हैं। तो फिर बाजार की टाइमिंग में ऊर्जा क्यों बर्बाद करें। एसआईपी (व्यवस्थित निवेश योजना) समय के साथ समय की उपयोगिता के साथ पूरी तरह से संरेखित है। इसीलिए यह काम करता है.

एसआईपी बेस्ट कंपाउंडिंग की शक्ति का लाभ उठाता है

आइए एक प्राथमिक उदाहरण से शुरुआत करें। मान लीजिए कि आपने किसी बॉन्ड में 1000 रुपये का निवेश किया है pay10% ब्याज और 5 साल बाद भुनाया जाएगा। वार्षिक ब्याज का भुगतान नहीं किया जाएगा बल्कि बांड के मूल्य में जोड़ा जाएगा। यहां बताया गया है कि यह कैसे काम करेगा.

विवरण	वर्ष 1	वर्ष 2	वर्ष 3	वर्ष 4	वर्ष 5
अंत में मूल्य	Rs.1100	Rs.1210	Rs.1331	Rs.1464	Rs.1611
वार्षिक वापसी	Rs.100	Rs.110	Rs.121	Rs.133	Rs.147

यदि आप उपरोक्त तालिका देखें, तो प्रत्येक वर्ष में आपकी कमाई अधिक होती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि आप बढ़े हुए मूलधन पर रिटर्न अर्जित कर रहे हैं। इसीलिए हर साल आपका रिटर्न लगातार 10% बढ़ रहा है। जब आप इक्विटी जैसे परिसंपत्ति वर्ग में निवेश करते हैं, तो लंबी अवधि में चक्रवृद्धि की यह शक्ति वास्तव में बहुत शक्तिशाली हो जाती है।

रिटर्न का स्थिर पुनर्निवेश

यह, एक तरह से, पिछले तर्क का विस्तार है, लेकिन चूंकि एसआईपी रिटर्न के पुनर्निवेश के बारे में है, इसलिए उस बिंदु पर अलग से ध्यान देने की सलाह दी जाती है। जब आप म्यूचुअल फंड एसआईपी करें तो कौन सी योजना चुनें, इससे शुरुआत करें। कभी भी लाभांश योजना न चुनें क्योंकि लाभांश का भुगतान नियमित रूप से एनएवी से किया जाएगा और पुनर्निवेश नहीं होगा। आपके लिए बेहतर विकल्प विकास योजना है जहां स्वचालित पुनर्निवेश होता है क्योंकि ऐसा नहीं होता है payबीच में बाहर. यह पुनर्निवेश ही है जो लंबी अवधि में बड़ी संपत्ति और पर्याप्त संपत्ति के बीच अंतर पैदा करता है।

रुपये की औसत लागत एसआईपी के मूल में है

यह बात सबसे अधिक इक्विटी फंडों पर लागू होती है। एक परिसंपत्ति वर्ग के रूप में इक्विटी अस्थिर होती है और जब आप अपने निवेश को एसआईपी के रूप में समय के साथ फैलाते हैं, तो आप बाजार की अस्थिरता को बेहतर ढंग से पकड़ने में सक्षम होते हैं। नीचे दी गई तालिका देखें.

महीना	एकमुश्त निवेश	निफ्टी स्तर	इंडेक्स फंड का एनएवी	मासिक इकाइयाँ आवंटित
जनवरी-18	इंडेक्स फंड में 60,000 रुपये के एनएवी पर 100 रुपये का निवेश किया गया	11,000	Rs.100	100.00 इकाइयों
फरवरी, 18		10.900	Rs.98	102.04 इकाइयों
मार्च-18		11,050	Rs.101	99.01 इकाइयों
अप्रैल - 18		10,700	Rs.95	105.26 इकाइयों
मई 18		10,600	Rs.92	108.70 इकाइयों
जून 18		10,900	Rs.97	103.09 इकाइयों
कुल इकाइयाँ	600.00 इकाइयों		कुल इकाइयाँ	618.10 इकाइयों

अगर आपने एकमुश्त 60,000 रुपये का निवेश किया होता तो आपको 600 यूनिट मिलतीं। 6 महीने के अंत में, इसका मूल्य रु. 58,200/- (600 x 97) होगा। इसका मतलब है कि आप थोड़े घाटे में बैठे हैं। एसआईपी के बारे में क्या? 6 महीने के अंत में, आपका निवेश मूल्य रु. 59,956/- (618.10 x 97) है। आप अभी भी नुकसान में हैं लेकिन एसआईपी ने आपका नुकसान कम कर दिया है क्योंकि इसने पिछले 6 महीनों में रुपये की औसत लागत को सर्वश्रेष्ठ बना दिया है।

जमीनी स्तर; एसआईपी बड़ी मात्रा में धनराशि जमा करता है

यह वास्तव में अन्य सभी कारकों का योग है। जब आप जल्दी शुरुआत करते हैं, समय पर कम ध्यान केंद्रित करते हैं, पुनर्निवेश पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं तो आरसीए यह सुनिश्चित करेगा कि आप समय के साथ पर्याप्त धन अर्जित करें। यही एसआईपी का सार है और यही कारण है कि लंबे समय तक एसआईपी हमेशा आपके पक्ष में काम करता है।