ग्रोथ और डिविडेंड फंड के बीच कैसे निर्णय लें?

जब आप म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपके पास योजनाओं का विकल्प होता है। आप या तो विकास योजना, लाभांश योजना या लाभांश पुनर्निवेश योजना का विकल्प चुन सकते हैं। चूंकि पुनर्निवेश योजना कोई अद्वितीय लाभ प्रदान नहीं करती है, इसलिए यह भारत में बहुत लोकप्रिय नहीं है। इसलिए हमारी चर्चा लाभांश पर केंद्रित है payबाहर की योजना और विकास योजना।

लाभांश योजना बनाम विकास योजना - इसका क्या मतलब है?

विकास और लाभांश योजनाएँ दो वैकल्पिक तरीके हैं जिनमें फंड फंड धारकों को पैसा लौटाता है। यहां फंड लाभांश कंपनियों द्वारा भुगतान किए गए लाभांश से थोड़ा अलग है। किसी फंड द्वारा अपनी लाभांश योजना में भुगतान किया गया लाभांश उस राशि से योजना की एनएवी को बिल्कुल कम कर देगा। दूसरी ओर, विकास योजना नहीं है pay किसी भी लाभांश को बाहर करें। फंड की सारी कमाई को फिर से योजना में निवेश कर दिया जाता है और इस प्रकार यह रिटर्न के पुनर्निवेश के माध्यम से रिटर्न बढ़ाता है। लाभांश योजना का एनएवी लाभांश के बाद से विकास योजना से कम होगा payएनएवी को आनुपातिक रूप से कम कर देता है। नीचे दी गई तालिका देखें:

जैसा कि उपरोक्त तालिका से देखा जा सकता है, चाहे आप विकास योजना चुनें या लाभांश योजना, धन प्रभाव समान है। तो फिर आप चुनाव कैसे करते हैं?

1. क्या आप देख रहे हैं payबाहर या पुनर्निवेश

यह काफी हद तक इस पर निर्भर है कि आपकी ज़रूरतें क्या हैं। यदि आप केवल दीर्घकालिक निवेश पर विचार कर रहे हैं, तो विकास योजना ठीक काम करेगी। लेकिन यदि आप नियमित प्रवाह पर विचार कर रहे हैं तो लाभांश योजना बेहतर हो सकती है। इक्विटी फंड में, लाभांश अनिश्चित होता है इसलिए जो निवेशक लाभांश की तलाश में हैं payबाहरी लोग आम तौर पर डेट फंड या एमआईपी को प्राथमिकता देंगे जहां नियमित हैं payआउट अपेक्षाकृत अधिक पूर्वानुमानित हैं। कई निवेशक टैक्स सेविंग फंड के मामले में लाभांश योजनाओं पर भी विचार करते हैं क्योंकि इससे 3 साल की लॉक-इन अवधि के दौरान कुछ फंड अनलॉक हो जाते हैं। आपकी पसंद पूरी तरह से इस आधार पर होनी चाहिए कि आप किस उद्देश्य को देख रहे हैं।

2. दीर्घकालिक वित्तीय योजना में क्या बेहतर फिट बैठता है

म्यूचुअल फंड में निवेश शुरू करने का आदर्श तरीका अंतिम लक्ष्य को ध्यान में रखकर शुरुआत करना है। एक बार लक्ष्य स्पष्ट हो जाने के बाद, अगला कदम एसआईपी या म्यूचुअल फंड निवेश को इस लक्ष्य से जोड़ना है। जब आप म्यूचुअल फंड को किसी लक्ष्य के साथ टैग कर रहे हैं, तो पहला कदम यह निर्धारित करना है कि क्या यह अल्पकालिक लक्ष्य है, मध्यम अवधि का लक्ष्य है या दीर्घकालिक लक्ष्य है। आप आमतौर पर डेट फंड को मध्यम अवधि के लक्ष्य और इक्विटी फंड को दीर्घकालिक लक्ष्य के साथ टैग करते हैं। जब आप फंड को लक्ष्य के साथ टैग करते हैं, तो पहला प्रयास पुनर्निवेश के माध्यम से धन पैदा करना होता है और ग्रोथ फंड में यह बेहतर होता है। लाभांश आपके एनएवी को कम करता है और इस प्रकार लंबे समय में आपकी धन सृजन क्षमता को कम करता है। यह इक्विटी के लिए और भी अधिक है। जब आप लंबी अवधि की योजनाओं पर विचार कर रहे हों, तो हमेशा लाभांश योजनाओं की तुलना में विकास योजनाओं को प्राथमिकता दें।

3. लाभांश और पूंजीगत लाभ के कर निहितार्थ को समझना

जब कोई फंड लाभांश घोषित करता है, तो लाभांश प्राप्तियों पर कोई कर नहीं लगता है। लेकिन एक लाभांश वितरण कर (डीडीटी) है जो फंड द्वारा काटा जाता है payलाभांश निकालना। इक्विटी फंड के मामले में यह 11.648% है जबकि डेट फंड के मामले में यह 29.12% है। लाभांश का भुगतान शुद्ध डीडीटी के रूप में किया जाता है। पूंजीगत लाभ के बारे में क्या?

इक्विटी और डेट फंड के लिए पूंजीगत लाभ पर अलग-अलग दरों पर कर लगाया जाता है, यह इस पर निर्भर करता है कि यह अल्पकालिक है या दीर्घकालिक। डेट फंड के मामले में, एलटीसीजी पर इंडेक्सेशन के साथ 20% टैक्स लगता है जबकि एसटीसीजी पर आपकी चरम दर पर टैक्स लगता है। इक्विटी फंड के मामले में, एलटीसीजी पर इंडेक्सेशन के बिना 10% कर लगाया जाता है (प्रभावी बजट 2018) जबकि एसटीसीजी पर 15% कर लगाया जाता है। लाभांश योजनाओं बनाम विकास योजनाओं का चयन करते समय आपको इन कर निहितार्थों को ध्यान में रखना होगा।

4. आप किस श्रेणी के निवेशक हैं?

चुनाव करते समय यह भी एक महत्वपूर्ण विचार है। यदि आप एक युवा निवेशक हैं जो लंबी अवधि में बड़ी धनराशि बनाना चाहते हैं तो विकास योजनाएं आपकी स्पष्ट पसंद होनी चाहिए। लेकिन क्या होगा यदि आप एक सेवानिवृत्त व्यक्ति हैं जो म्यूचुअल फंड पर निर्भर हैं payअपने नियमित खर्चों को पूरा करने के लिए बाहर? उस स्थिति में, आपको यह महसूस करने की आवश्यकता है कि कोई लाभांश payडेट फंड में निवेश पर 29.12% DDT लगेगा, जो डेट फंड पर STCG जितना ही है। दूसरा विकल्प व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) को प्राथमिकता देना है, जिस स्थिति में आप पर केवल लाभ घटक पर कर लगाया जाएगा।

अस्वीकरण : इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदली जा सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL फाइनेंस इस सामग्री पर किसी भी तरह की निर्भरता के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें