क्या म्यूचुअल फंड में एसआईपी लंबी अवधि में सुरक्षित निवेश है?

हम सभी जानते हैं कि लंबी अवधि में, म्यूचुअल फंड एसआईपी के माध्यम से निवेश ने रुपये की औसत लागत की शक्ति के कारण बेहतर रिटर्न दिया है। लेकिन, जोखिम का क्या? क्या ऐसा है कि एसआईपी कम जोखिम भरा है या ऐसा है कि एसआईपी में जोखिम को बेहतर तरीके से प्रबंधित किया जाता है?

यह समझने से पहले कि एसआईपी क्या ऑफर करता है, यह समझना जरूरी है कि एसआईपी क्या ऑफर नहीं करता है। उदाहरण के लिए, एसआईपी कम जोखिम और अधिक रिटर्न का आश्वासन नहीं है। अतीत में यह लगातार देखा गया है कि जब आप अपने निवेश को समय के साथ फैलाते हैं, तो यह अधिग्रहण की लागत को कम करके आपके रिटर्न को बढ़ाता है। दूसरे, एसआईपी लंबे समय में आपके जोखिम को तभी कम करेगा जब आपने एक विविध फंड में निवेश किया हो जो गुणवत्ता वाले शेयरों में निवेश किया गया हो। यदि आप निम्न-गुणवत्ता वाले होल्डिंग्स वाले फंड पर या मंदी के दौर में किसी सेक्टोरल फंड में एसआईपी करते हैं, तो एसआईपी (व्यवस्थित निवेश योजना)।) वास्तव में आपके निवेश को सुरक्षित बनाने में सहायक नहीं हो सकता है। धारणा यह है कि आप एक गुणवत्तापूर्ण म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो में एसआईपी कर रहे हैं जिसमें अंतर्निहित विविधीकरण है।

ऐसे चार तरीके हैं जिनसे एसआईपी आपकी दीर्घकालिक पूंजी को सुरक्षित बनाता है:

यह समय के साथ अस्थिरता को सुचारू करता है

तकनीकी भाषा में इसे रुपया लागत औसत कहा जाता है। इक्विटी का मूल जोखिम अस्थिरता या कीमतों और रिटर्न में उतार-चढ़ाव से आता है। यह बिल्कुल वही जोखिम है जिसे म्यूचुअल फंड एसआईपी अपने सिर पर ले लेती है। जब आप लगभग 25 वर्षों की लंबी अवधि के लिए मासिक एसआईपी कर रहे होते हैं, तो आपके पास लगभग 300 निवेश डेटा पॉइंट होते हैं। यह मानते हुए भी कि ये यादृच्छिक तिथियां हैं, यह अत्यधिक संभावना है कि आपको एकमुश्त निवेश की तुलना में कम औसत मूल्य मिलेगा। डेटा बिंदुओं की एक श्रृंखला में निवेश को फैलाकर, एसआईपी स्वचालित रूप से अस्थिरता को आपके पक्ष में काम करता है। इस प्रक्रिया में, यह आपके जोखिम को कम करता है और आपके जोखिम-समायोजित रिटर्न को बढ़ाता है।

यह बाजार के समय को नजरअंदाज करके बाहरी जोखिम से बचता है

एसआईपी समय के साथ समय के सिद्धांत पर आधारित है। इसका मतलब यह है कि यदि आप अपने अनुशासन को छोड़े बिना व्यवस्थित तरीके से इक्विटी फंड में धन आवंटित करते रहते हैं, तो आपको कम कीमत पर खरीदने और अधिक कीमत पर बेचने की चिंता करने की ज़रूरत नहीं है। कम कीमत पर खरीदना और अधिक कीमत पर बेचना एक काल्पनिक स्थिति है जो ज्यादातर निवेशकों के दिमाग में ही मौजूद होती है। अध्ययनों से पता चला है कि यदि आप बाजार के अधिकांश शिखर और निचले स्तर को पकड़ लेते हैं और ऐसे कुछ आउटलायर्स को चूक जाते हैं, तब भी आपका रिटर्न निष्क्रिय एसआईपी से कम होगा। इसका मत; वास्तव में बाजार को आजमाने और समय पर निवेश करने का कोई मतलब नहीं है। एसआईपी अधिक सुरक्षित और सुनिश्चित भी है।

विविध पोर्टफोलियो के कारण स्वाभाविक रूप से कम जोखिम होता है

जब आपका पोर्टफोलियो विविध होता है तो आप स्वतः ही कम जोखिम के संपर्क में आ जाते हैं। लेकिन एक एसआईपी के लिए एक विविध पोर्टफोलियो वास्तव में कैसे अद्वितीय है। यह एक ऐसी चीज़ है जिसे आप एकमुश्त निवेश में भी प्राप्त कर सकते हैं। याद रखने योग्य दो बातें हैं. सबसे पहले, आपका एसआईपी हमेशा मानता है कि आपने एक विविध इक्विटी फंड में निवेश किया है। तभी एसआईपी निवेश की शक्ति वास्तव में आपके पक्ष में काम करती है। दूसरे, रणनीतिक विविधीकरण का एक और पहलू है जिसे आप एसआईपी में आज़मा सकते हैं। उदाहरण के लिए, जैसे आपके पास सादे वेनिला एसआईपी हैं, वैसे ही आपके पास मूल्य भारित एसआईपी भी हैं। मूल्य-भारित एसआईपी मूल्यांकन की सीमा निर्धारित करता है और स्वचालित रूप से एसआईपी राशि को बढ़ाता और घटाता है। यह आपको पोर्टफोलियो विविधीकरण के अलावा समय और मूल्य-वार विविधीकरण प्रदान करता है।

धन प्रभाव लंबी अवधि में जोखिम को लगभग समाप्त कर देता है

धन प्रभाव वास्तव में क्या है? इसका अनिवार्य रूप से मतलब यह है कि जैसे-जैसे आप संपत्ति को लंबे समय तक रखते हैं, धन अनुपात (निवेश मूल्य / वास्तविक निवेश का अनुपात) तेजी से बढ़ता है। संपत्ति अनुपात का एक और पहलू भी है. लंबी अवधि में, धन प्रभाव वास्तव में जोखिम को शून्य कर देता है। नीचे दिए गए चार्ट पर विचार करें.

चार्ट अमेरिकी स्थितियों को दर्शाता है लेकिन यह दर्शाता है कि जब आप केवल 1 वर्ष के लिए एसआईपी करते हैं तो नकारात्मक पक्ष का जोखिम बहुत बड़ा होता है। लेकिन अगर आप होल्डिंग पीरियड को 5 साल तक बढ़ाते हैं तो जोखिम सिर्फ 2.5% है। 10 वर्षों के बाद, नकारात्मक पक्ष का जोखिम शून्य है जिसका मतलब है कि किसी भी बाजार की स्थिति में आपको सकारात्मक रिटर्न मिलेगा। इस प्रकार धन प्रभाव आपके जोखिम को कम करने के लिए काम करता है।

एसआईपी उतने ही जोखिम भरे या सुरक्षित हैं जितने अंतर्निहित परिसंपत्ति वर्ग जिसमें वे निवेश किए गए हैं। अंतर यह है कि जब आप एसआईपी करते हैं तो समय और स्थान का संयोजन आपके अस्थिरता जोखिम को काफी हद तक कम कर देता है। अनुभवजन्य रूप से, एसआईपी लंबे समय में अधिक सुरक्षित साबित हुए हैं।