ऋण मूल्यांकन के लिए IBJA स्वर्ण दर – 30-दिवसीय औसत मानक कैसे काम करता है

RSI आईबीजेए स्वर्ण दर ऋण बेंचमार्क वह संदर्भ मूल्य है जिसका उपयोग भारत में विनियमित ऋणदाता गिरवी रखे गए सोने का मूल्यांकन करने के लिए करते हैं, इससे पहले कि वे ऋण स्वीकृत करें। गोल्ड लोनआवेदन के दिन सोने की कीमत पर पूरी तरह निर्भर रहने के बजाय, ऋणदाता आमतौर पर संबंधित शुद्धता के लिए पिछले 30 दिनों के लागू बेंचमार्क मूल्यों के औसत और लागू ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात का उपयोग करके पात्र ऋण राशि निर्धारित करते हैं। यह मानक अधिक स्थिरता और पारदर्शिता को बढ़ावा देता है। आईबीजेए द्वारा गोल्ड लोन मूल्यांकन की दर विनियमित ऋण संस्थानों में।

कर्ज़दार अक्सर बाज़ार में सोने की मौजूदा कीमत की तुलना ऋणदाता द्वारा दी जाने वाली ऋण राशि से करते हैं और सोचते हैं कि ये आंकड़े अलग क्यों हैं। कई मामलों में, यह अंतर इसलिए होता है क्योंकि ऋणदाता केवल प्रचलित बाज़ार मूल्य पर निर्भर रहने के बजाय एक निर्धारित मूल्यांकन पद्धति का पालन करते हैं। यह गाइड बताती है कि आईबीजेए स्वर्ण दर यानी, इसका उपयोग किस लिए किया जाता है गोल्ड लोन मूल्यांकन, 30-दिवसीय औसत पद्धति कैसे काम करती है, पात्र ऋण राशि की गणना कैसे की जाती है, शुद्धता के विभिन्न स्तरों की भूमिका, एएम और पीएम बेंचमार्क दरों के बीच अंतर, और ऋण वितरण के बाद सोने की कीमतों में बदलाव होने पर क्या हो सकता है।

आईबीजेए में सोने की दर क्या है?

RSI इंडिया बुलियन एंड ज्वैलर्स एसोसिएशन (आईबीजेए) यह भारत के सबसे पुराने बुलियन व्यापार संघों में से एक है, जिसकी स्थापना 1919 में हुई थी। यह बुलियन बाजार की मौजूदा स्थितियों के आधार पर प्रत्येक कारोबारी दिन सोने के मानक मूल्य प्रकाशित करता है। ये मानक मूल्य भारतीय बुलियन और आभूषण उद्योग में व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त हैं और सोने के मूल्यांकन के लिए एक महत्वपूर्ण संदर्भ के रूप में कार्य करते हैं।

विनियमित गोल्ड लोन देने वाली संस्थाओं के लिए, प्रकाशित बेंचमार्क मूल्यांकन प्रक्रिया में एक महत्वपूर्ण इनपुट के रूप में कार्य करता है क्योंकि यह आंतरिक रूप से निर्धारित बाजार उद्धरणों पर निर्भर रहने के बजाय एक पारदर्शी और स्वतंत्र रूप से प्रकाशित संदर्भ मूल्य प्रदान करता है।

आईबीजेए कई सोने की शुद्धता स्तरों के लिए बेंचमार्क मूल्य प्रकाशित करता है, जिनमें शामिल हैं:

यह संगठन सुबह और दोपहर दोनों ट्रेडिंग सत्रों के दौरान इन शुद्धता स्तरों के लिए बेंचमार्क दरें प्रकाशित करता है। ये बेंचमार्क दरें आधिकारिक IBJA दर पोर्टल के माध्यम से उपलब्ध कराई जाती हैं और आमतौर पर संदर्भ मूल्य के रूप में उपयोग की जाती हैं। आईबीजेए स्वर्ण दर ऋण विनियमित ऋण संस्थानों द्वारा की गई गणनाएँ।

ऋणदाता आईबीजेए दर का उपयोग क्यों करते हैं - विनियामक आधार

अंतर्राष्ट्रीय सोने के बाज़ारों, विनिमय दरों और घरेलू मांग में उतार-चढ़ाव के कारण सोने की कीमतों में दिन भर में बदलाव हो सकता है। यदि प्रत्येक ऋणदाता अलग-अलग आंतरिक मूल्यांकन मूल्य अपनाता है, तो उधारकर्ताओं को एक जैसे सोने के आभूषणों के लिए भी काफी अलग-अलग ऋण प्रस्ताव मिल सकते हैं।

सोने के ऋण से संबंधित लागू नियामक ढांचे के तहत, विनियमित ऋणदाताओं को सोने के मूल्यांकन के लिए मान्यता प्राप्त मानक मूल्य निर्धारण का उपयोग करते हुए निर्धारित मूल्यांकन पद्धति का पालन करना आवश्यक है। आईबीजेए से जुड़े मानक का उपयोग विनियमित संस्थानों में एकरूपता बनाए रखने में सहायक होता है और उधारकर्ताओं को मूल्यांकन के लिए एक पारदर्शी आधार प्रदान करता है।

मान्यता प्राप्त मानदंड का उपयोग करने से निम्नलिखित लाभ होते हैं:

• सोने के मूल्यांकन के लिए एक पारदर्शी आधार प्रदान करना;
• ऋणदाता-विशिष्ट मूल्य निर्धारण विधियों से उत्पन्न होने वाली भिन्नताओं को कम करना;
• संगति में सुधार करें आईबीजेए द्वारा गोल्ड लोन पर दर मूल्याकंन विनियमित ऋण संस्थानों में; और
• आंतरिक रूप से निर्धारित कीमतों के बजाय स्वतंत्र रूप से प्रकाशित बेंचमार्क से मूल्यांकन को जोड़कर निष्पक्ष ऋण प्रथाओं का समर्थन करें।

कर्ज़दारों के लिए, इसका मतलब है कि गिरवी रखे गए सोने का मूल्य आम तौर पर ऋणदाता द्वारा उद्धृत बाजार दर के बजाय एक मान्यता प्राप्त उद्योग मानक से जुड़ा होता है। यद्यपि पर्सनल लोन देने की नीतियां और परिचालन प्रक्रियाएं भिन्न हो सकती हैं, मूल्यांकन पद्धति को विनियमित गोल्ड लोन क्षेत्र में अधिक एकरूपता को बढ़ावा देने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

30-दिन का औसत नियम – आपके ऋण की राशि की गणना कैसे की जाती है

की प्रमुख विशेषताओं में से एक आरबीआई आईबीजेए मूल्यांकन मानक इसका कारण यह है कि विनियमित ऋणदाता आमतौर पर आवेदन के दिन सोने की कीमत के आधार पर ही पात्र ऋण राशि निर्धारित नहीं करते हैं।

इसके बजाय, वे गिरवी रखे गए सोने का मूल्यांकन करते समय संबंधित सोने की शुद्धता के लिए पिछले 30 दिनों के लागू आईबीजेए बेंचमार्क दरों के औसत का उपयोग करते हैं। औसत बेंचमार्क का उपयोग करने से सोने की कीमतों में अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करने में मदद मिलती है और मूल्यांकन के लिए अधिक स्थिर आधार मिलता है।

एक दिन के बाजार मूल्य पर निर्भर रहने की तुलना में, 30 दिन की औसत सोने की दर पर ऋण इस पद्धति के कई फायदे हैं:

• यह बुलियन बाजार में अल्पकालिक मूल्य अस्थिरता को कम करता है।
• यह दैनिक कीमतों में असामान्य रूप से उच्च या निम्न उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करता है।
• यह उधारकर्ताओं और ऋणदाताओं के लिए अधिक सुसंगत मूल्यांकन ढांचा प्रदान करता है।
• यह विनियमित गोल्ड लोन संस्थानों में अधिक पारदर्शिता का समर्थन करता है।

आभूषणों का मूल्यांकन करने के बाद, ऋणदाता निम्नलिखित निर्धारित करता है:

1. गिरवी रखे गए सोने की शुद्धता;
2. जहां लागू हो, पत्थरों और अन्य गैर-सोने के घटकों को छोड़कर सोने का शुद्ध वजन;
3. उस शुद्धता के लिए लागू 30-दिवसीय औसत आईबीजेए बेंचमार्क दर; और
4. लागू ऋण-मूल्य (LTV) अनुपात।

इसके बाद, अधिकतम पात्र ऋण राशि की गणना निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके की जाती है।

सूत्र

पात्र ऋण राशि = शुद्ध सोने का वजन × 30-दिवसीय औसत आईबीजेए दर × लागू एलटीवी अनुपात

स्वीकृत ऋण की वास्तविक राशि ऋणदाता के आकलन, लागू नियामक आवश्यकताओं और उधारकर्ता की पात्रता के आधार पर भिन्न हो सकती है।

चरण-दर-चरण गणना उदाहरण

निम्नलिखित चित्र बताता है कि कैसे 30 दिन की औसत सोने की दर पर ऋण यह कार्यप्रणाली व्यवहार में कारगर है। नीचे दिए गए आंकड़े केवल उदाहरण के तौर पर हैं और इनका उद्देश्य मूल्यांकन प्रक्रिया को समझाना है।

उदाहरण

सोने का सकल मूल्य

20 × 6,800 रुपये = 1,36,000 रुपये

पात्र ऋण राशि

INR 1,36,000 × 85%

= आईएनआर 1,15,600/-

अंतिम स्वीकृत राशि कई कारकों पर निर्भर करते हुए कम हो सकती है, जैसे कि:

• आभूषणों की मूल्यांकित शुद्धता;
• यदि लागू हो तो पत्थरों या अन्य गैर-स्वर्ण घटकों को छोड़कर शुद्ध वजन;
• लागू नियामक आवश्यकताएं;
• ऋणदाता की आंतरिक ऋण नीति; और
• उधारकर्ता की समग्र पात्रता।

यह उदाहरण यह भी स्पष्ट करता है कि प्रस्तावित ऋण राशि, केवल उस दिन के बाजार में सोने की कीमत के आधार पर की गई गणना से भिन्न क्यों हो सकती है। आईबीजेए स्वर्ण दर ऋण यह पद्धति एक दिन के मूल्य के बजाय औसत बेंचमार्क पर निर्भर करती है, जिसके परिणामस्वरूप अधिक सुसंगत मूल्यांकन होता है।

संदर्भ तालिका: शुद्धता के आधार पर आईबीजेए सोने की दरें

आईबीजेए प्रत्येक कार्य दिवस पर शुद्धता के विभिन्न स्तरों के लिए मानक मूल्य प्रकाशित करता है। मूल्यांकन प्रक्रिया के दौरान, ऋणदाता गिरवी रखे गए सोने की शुद्धता निर्धारित करते हैं और आमतौर पर पात्र ऋण राशि की गणना करते समय उस शुद्धता के लिए प्रासंगिक मानक दर लागू करते हैं।

उदाहरण स्वरूप शुद्धता संदर्भ तालिका
(नवीनतम बेंचमार्क दरों के लिए आधिकारिक आईबीजेए दर पोर्टल देखें।)

लागू बेंचमार्क दरें प्रत्येक कारोबारी दिन अपडेट की जाती हैं और बुलियन बाजार के उतार-चढ़ाव के अनुरूप बदल सकती हैं।

सुबह की दर बनाम शाम की दर – आपके गोल्ड लोन पर कौन सी दर लागू होती है?

आईबीजेए प्रत्येक कारोबारी दिन दो बेंचमार्क मूल्य प्रकाशित करता है:

• एएम दर – सुबह के कारोबारी सत्र के दौरान प्रकाशित।
• पीएम दर – दोपहर के कारोबारी सत्र के बाद प्रकाशित।

ये दोनों बेंचमार्क दरें दिन के अलग-अलग समय पर प्रचलित बुलियन बाजार की स्थितियों को दर्शाती हैं।

के लिए गोल्ड लोन मूल्यांकन में, विचाराधीन मानदंड ऋणदाता की मूल्यांकन पद्धति और परिचालन प्रक्रिया का हिस्सा होता है। इसलिए, 30-दिवसीय औसत निर्धारित करते समय उपयोग किया जाने वाला लागू मानदंड ऋणदाता की आंतरिक प्रक्रियाओं और लागू नियामक ढांचे के आधार पर भिन्न हो सकता है।

जो उधारकर्ता अपने सोने के मूल्यांकन के लिए अपनाए गए मानदंड को समझना चाहते हैं, वे संबंधित ऋणदाता द्वारा अपनाई गई पद्धति की पुष्टि कर सकते हैं।

जो पाठक यह समझने में रुचि रखते हैं कि ये बेंचमार्क मूल्य कैसे प्रकाशित होते हैं और दिन के दौरान इनमें अंतर क्यों हो सकता है, उनके लिए IIFL Finance का मौजूदा लेख उपयोगी हो सकता है। आईबीजेए सुबह और शाम के सोने के भाव अतिरिक्त पृष्ठभूमि प्रदान करता है.

यदि आपका ऋण स्वीकृत होने के बाद सोने की कीमतें गिर जाती हैं तो क्या होगा?

कई उधारकर्ता यह मान लेते हैं कि गिरवी रखे गए सोने का मूल्य ऋण की पूरी अवधि के दौरान अपरिवर्तित रहता है। व्यवहार में, ऋण वितरित होने के बाद भी सोने की मानक कीमतें बढ़ या घट सकती हैं।

यदि मानक सोने की कीमतों में उल्लेखनीय गिरावट आती है, तो गिरवी रखे गए सोने का मूल्य घट सकता है जबकि बकाया ऋण राशि अपरिवर्तित रहेगी। परिणामस्वरूप, प्रभावी ऋण-मूल्य अनुपात (एलटीवी) लागू सीमा से अधिक बढ़ सकता है।

ऐसी स्थितियों में, ऋण समझौते और लागू नीतियों के आधार पर, ऋणदाता उधारकर्ता से अनुमत एलटीवी को बहाल करने के लिए कह सकता है:

• आंशिक पुन: निर्माणpayबकाया ऋण का निपटान;
• अतिरिक्त पात्र सोने का वादा करना; या
• ऋण समझौते के तहत अनुमत कोई अन्य सुधारात्मक कार्रवाई करना।

इस प्रक्रिया को आमतौर पर कहा जाता है मार्जिन कॉल.

हालांकि 30 दिन की औसत सोने की दर पर ऋण यह पद्धति केवल एक दिन के बाजार मूल्य पर निर्भर रहने की तुलना में अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करने में सहायक है, लेकिन यह बाजार जोखिम को पूरी तरह से समाप्त नहीं करती है। औसत बेंचमार्क का उपयोग आमतौर पर अधिक स्थिर मूल्यांकन आधार प्रदान करता है और बार-बार मूल्यांकन समायोजन की संभावना को कम कर सकता है।

निष्कर्ष

RSI आईबीजेए स्वर्ण दर ऋण मानक एक सुसंगत और पारदर्शी दृष्टिकोण को बढ़ावा देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। गोल्ड लोन भारत में विनियमित ऋण देने वाली संस्थाओं में मूल्यांकन प्रक्रिया अलग-अलग होती है। ऋणदाता आमतौर पर आवेदन के दिन प्रचलित बाजार मूल्य पर निर्भर रहने के बजाय, लागू बेंचमार्क मूल्य, निर्धारित मूल्यांकन पद्धति और संबंधित ऋण-से-मूल्य (LTV) अनुपात का उपयोग करके गिरवी रखे गए सोने का मूल्य निर्धारित करते हैं।

का उपयोग 30 दिन की औसत सोने की दर पर ऋण यह कार्यप्रणाली अल्पकालिक मूल्य उतार-चढ़ाव के प्रभाव को कम करने में सहायक है और अधिकतम पात्र ऋण राशि निर्धारित करने के लिए अधिक स्थिर आधार प्रदान करती है। यद्यपि अंतिम स्वीकृत राशि शुद्धता मूल्यांकन, शुद्ध स्वर्ण भार, लागू नियामक आवश्यकताओं, ऋणदाता की आंतरिक ऋण नीति और उधारकर्ता की पात्रता जैसे कारकों के आधार पर भिन्न हो सकती है, फिर भी अंतर्निहित मूल्यांकन प्रक्रिया एक पारदर्शी मानक-आधारित दृष्टिकोण का अनुसरण करती है।

इस गाइड में निम्नलिखित बातें शामिल थीं। आईबीजेए बेंचमार्क दर क्या है, और इसका उपयोग क्यों किया जाता है? गोल्ड लोन मूल्यांकन, कैसे आरबीआई आईबीजेए मूल्यांकन मानक यह पुस्तक बेंचमार्क-आधारित मूल्यांकन, 30-दिवसीय औसत पद्धति की कार्यप्रणाली, पात्र ऋण राशि की गणना के लिए प्रयुक्त सूत्र, सोने की शुद्धता के विभिन्न स्तरों का महत्व, एएम और पीएम बेंचमार्क दरों के बीच अंतर और ऋण वितरित होने के बाद सोने की कीमतों में परिवर्तन होने पर क्या हो सकता है, इन सभी अवधारणाओं को समझने में सहायक है। इन अवधारणाओं को समझने से उधारकर्ताओं को मूल्यांकन प्रक्रिया को बेहतर ढंग से समझने और सोच-समझकर ऋण संबंधी निर्णय लेने में मदद मिल सकती है।

अस्वीकरण : इस ब्लॉग में दी गई जानकारी केवल सामान्य उद्देश्यों के लिए है और बिना किसी पूर्व सूचना के बदली जा सकती है। यह कानूनी, कर या वित्तीय सलाह नहीं है। पाठकों को पेशेवर मार्गदर्शन लेना चाहिए और अपने विवेक से निर्णय लेना चाहिए। IIFL फाइनेंस इस सामग्री पर किसी भी तरह की निर्भरता के लिए उत्तरदायी नहीं है। अधिक पढ़ें