क्या 70,000 के अंत तक सोने की कीमतें 2024 रुपये तक पहुंच जाएंगी?

वर्ष 2023 सोने के लिए एक मजबूत वर्ष था। विश्वसनीय स्रोतों के अनुसार, कीमती धातु ने 11.2 वर्षों में 20% रिटर्न दिया। पिछले 10 वर्षों में, सोने की कीमतों 2014 और 2015 को छोड़कर, बढ़ रहा है। महामारी और चल रहे भू-राजनीतिक संघर्षों के दौरान भी, सोने से रिटर्न निफ्टी 50 से बेहतर था।

इस सकारात्मक रुझान ने 2024 के लिए सोने की कीमत के पूर्वानुमान के बारे में उम्मीदें बढ़ा दी हैं। विश्लेषकों और व्यापारियों का व्यापक रूप से मानना ​​है कि इस साल सोने की कीमतें ₹ 70,000 तक पहुंच जाएंगी। हालाँकि यह संभव हो सकता है, लेकिन मौजूदा स्थितियों का यथार्थवादी मूल्यांकन करना आवश्यक है। इस ब्लॉग में, हम संभावित मूल्य वृद्धि के पक्ष और विपक्ष में कुछ कारकों पर गौर करेंगे।

यदि आप सोने में निवेश करने पर विचार कर रहे हैं, तो इन रुझानों से अवगत रहना तथा वर्ष भर में होने वाले आर्थिक और भू-राजनीतिक घटनाक्रमों पर नजर रखना आवश्यक है।

भारत में सोने की कीमत का पूर्वानुमान

2024 में भारत के लिए सोने की कीमत का पूर्वानुमान कई आर्थिक और भू-राजनीतिक कारकों द्वारा निर्धारित संभावित ऊपर की ओर रुझान दर्शाता है। विश्लेषकों का अनुमान है कि 75,000 के अंत तक सोने की कीमतें लगभग ₹10 प्रति 2024 ग्राम तक पहुँच सकती हैं। यह पूर्वानुमान कई प्रमुख कारणों पर आधारित है:

• आर्थिक अनिश्चितताएं: सोना आमतौर पर आर्थिक अस्थिरता और उच्च मुद्रास्फीति के समय में अच्छा प्रदर्शन करता है। मुद्रास्फीति के दबाव सहित आर्थिक आशंकाओं के समय में सोने की दरों में वृद्धि की उम्मीद है
• भू राजनीतिक तनाववर्तमान भू-राजनीतिक संघर्ष, मुख्य रूप से मध्य पूर्व में, सोने की कीमतों को भी प्रभावित कर रहे हैं। बढ़ते दबाव के कारण सोने की बढ़ती कीमतों के कारण सुरक्षित-संपत्ति के रूप में सोने की मांग स्वाभाविक रूप से बढ़ जाती है।
• सेंट्रल बैंक नीतियांकेंद्रीय बैंकों, खास तौर पर अमेरिकी फेडरल रिजर्व के फैसले की अहम भूमिका होती है। अगर फेड ब्याज दरों में कटौती करता है, तो इससे सोने की कीमतों में उछाल आ सकता है। भारतीय रिजर्व बैंक की सोने की खरीद भी इसी रुझान के अनुरूप है।
• वैश्विक मांगचीन जैसे प्रमुख बाजारों में सोने की बढ़ती मांग से सोने की कीमतों में उछाल आया है। चीन के उल्लेखनीय सोने के अधिग्रहण ने इस साल पहले ही बाजार को काफी प्रभावित किया है

सोने की कीमत का पूर्वानुमान लगाने के तरीके

निम्नलिखित विधियां भविष्य में सोने की कीमत में होने वाले उतार-चढ़ाव के बारे में व्यापक जानकारी प्रदान कर सकती हैं।

1. आवश्यक विश्लेषण:

• आपूर्ति और मांग कारकों का विश्लेषण करना।
• व्यापक आर्थिक संकेतकों (जैसे, मुद्रास्फीति दर, ब्याज दरें) की जांच करना।
• वैश्विक स्तर पर भू-राजनीतिक घटनाओं और आर्थिक स्थिरता पर नज़र रखना।
• केंद्रीय बैंक की नीतियों और स्वर्ण भंडार का मूल्यांकन करना।

2. तकनीकी विश्लेषण:

• चार्ट पैटर्न का उपयोग करना 
• तकनीकी संकेतक लागू करना 
• प्रवृत्ति विश्लेषण का संचालन करना।
• पिछले मूल्य डेटा और मात्रा का विश्लेषण करना।

3. मात्रात्मक विधियां:

• सांख्यिकीय मॉडल का उपयोग करना (जैसे, प्रतिगमन विश्लेषण)।
• समय श्रृंखला विश्लेषण का कार्यान्वयन 
• मशीन लर्निंग एल्गोरिदम का प्रयोग
   

4. भावनाओं का विश्लेषण:

• सर्वेक्षणों के माध्यम से निवेशकों की भावनाओं पर नज़र रखना 
• प्राकृतिक भाषा प्रसंस्करण का उपयोग करके समाचार भावना का विश्लेषण करना 
• सामाजिक मीडिया के रुझान और चर्चाओं का पता लगाना।
   

5. व्यापक आर्थिक संकेतक:

• वैश्विक आर्थिक विकास दर का मूल्यांकन।
• मुद्रा विनिमय दरों का मूल्यांकन, मुख्यतः अमेरिकी डॉलर।
• वस्तुओं की कीमतों और उनके संबंधों पर नज़र रखना।

6. ब्याज दर विश्लेषण:

सोने की कीमतों पर ब्याज दरों में परिवर्तन के प्रभाव की समीक्षा करना।
 

      7. आपूर्ति और मांग की गतिशीलता:

• वास्तविक ब्याज दरों को सोने की कीमतों से जोड़ना।
• उत्पादन और सोने के पुनः उपयोग की दरों की जांच करना।
• आभूषण, प्रौद्योगिकी और निवेश क्षेत्रों से मांग का मूल्यांकन करना।
• केंद्रीय बैंक की खरीद और बिक्री गतिविधियों की निगरानी करना।
   

8. मुद्रास्फीति और मुद्रास्फीति की उम्मीदें:

• मुद्रास्फीति दर और सोने की कीमतों के बीच पहले के संबंधों का विश्लेषण करना।
• भविष्य की मुद्रास्फीति की अपेक्षाओं और उनके संभावित प्रभाव का आकलन करना।
• वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता और जोखिम:
• राजनीतिक अस्थिरता और संघर्षों पर निगरानी रखना।
• आर्थिक संकटों और वित्तीय बाज़ार की अस्थिरता का मूल्यांकन करना।
• वैश्विक व्यापार तनावों और सुरक्षित परिसंपत्ति के रूप में सोने पर उनके प्रभाव का आकलन करना।
   

9. मुद्रा की अस्थिरता:

• अमेरिकी डॉलर और सोने की कीमतों के बीच विपरीत संबंध की जाँच करना।
• ऐतिहासिक रुझानों का विश्लेषण भारत में सोने की कीमतों का इतिहास बाजार के व्यवहार का आकलन करने के लिए। इस बारे में अधिक जानें कि कैसे पिछला प्रदर्शन भविष्य की कीमत दिशाओं में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है।

2024 में प्रत्याशित सोने की कीमत के पूर्वानुमान के लिए अग्रणी कारक

भूराजनीतिक तनाव:

यूक्रेन-रूस और इज़राइल-हमास के बीच चल रहे संघर्ष का असर वैश्विक आर्थिक परिदृश्य पर पड़ रहा है। जैसा कि ज्ञात है, भू-राजनीतिक अनिश्चितताएं निवेशकों को बाजार की अस्थिरता और संभावित मुद्रा अवमूल्यन से बचाव के लिए सोने जैसी सुरक्षित संपत्ति की ओर ले जाती हैं। जब तक ये तनाव बना रहेगा, वे सोने की मांग को बढ़ा सकते हैं और इस प्रकार इसकी कीमत भी।

मुद्रास्फीति का दबाव:

वैश्विक मुद्रास्फीति एक महत्वपूर्ण चिंता बनी हुई है। दुनिया के प्रमुख केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाने और आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के बीच एक नाजुक संतुलन बनाने का प्रयास कर रहे हैं। लगातार मुद्रास्फीति फिएट मुद्राओं की क्रय शक्ति को कमजोर करती है, जिससे सोना और भी अधिक आकर्षक हो जाता है। यदि मुद्रास्फीति का दबाव पूरे 2024 तक बना रहता है, तो यह सोने की मांग को बढ़ा सकता है और मूल्य वृद्धि में योगदान दे सकता है।

आर्थिक मंदी की चिंताएँ:

अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (आईएमएफ) द्वारा अपने विकास अनुमानों को नीचे की ओर संशोधित करने से वैश्विक आर्थिक मंदी की आशंका व्याप्त हो गई है। इससे बाजार में अस्थिरता बढ़ सकती है, जोखिम से घृणा हो सकती है और संभावित रूप से आर्थिक अनिश्चितता के खिलाफ बचाव के रूप में निवेशकों को सोने की ओर प्रेरित किया जा सकता है।

कमज़ोर होता रुपया:

भारतीय रुपये का मूल्य सोने की घरेलू कीमत निर्धारित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। अमेरिकी डॉलर के मुकाबले रुपये के कमजोर होने से भारत में सोने की कीमतों में बढ़ोतरी होती है। यदि 2024 में रुपया गिरता है, तो यह सोने की घरेलू कीमत में बढ़ोतरी कर सकता है और इसे ₹ 70,000 के करीब पहुंचा सकता है। 20 फरवरी 2024 को, INR-USD दर रु. 82.96. वही पिछले साल 82.75 था. रुपया रुपये पर कारोबार कर रहा है। 83 फरवरी, 1 और 9 फरवरी, 2024 के बीच प्रति 18 USD पर 2024 का स्तर। कमजोरी 2023 की दूसरी छमाही में शुरू हुई।

आरबीआई द्वारा सोने की खरीद:

विश्वसनीय जानकारी के अनुसार, भारतीय रिजर्व बैंक ने सितंबर तिमाही FY2023-24 में नौ टन सोना खरीदा। जनवरी 2024 में इसने 18 महीनों में सोने की सबसे ज्यादा खरीदारी की और अगर खरीदारी जारी रही तो अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने की कीमत बढ़ जाएगी। आम तौर पर, ऐसी खरीदारी अमेरिकी खजाने और विदेशी मुद्रा बाजारों में अस्थिरता का संकेत देती है।

2024 में सोने की कीमत के पूर्वानुमान के लिए हानिकारक कारक

• मौद्रिक नीति सख्त: दुनिया भर के केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति से निपटने के लिए ब्याज दरों में बढ़ोतरी कर रहे हैं। बढ़ती ब्याज दरें आम तौर पर बांड जैसे अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में सोने को कम आकर्षक बनाती हैं। इससे निवेशकों की सोने की मांग कम हो सकती है और कीमतों में बढ़ोतरी सीमित हो सकती है।
• अमेरिकी डॉलर में ताकत: अमेरिकी डॉलर भारतीय रुपये की तुलना में मजबूत हो रहा है। डॉलर की निरंतर मजबूती सोने की कीमतों पर दबाव डाल सकती है क्योंकि यह अन्य मुद्राएं रखने वाले खरीदारों के लिए अधिक महंगा हो जाता है।
• बेहतर जोखिम भावना: यदि भू-राजनीतिक तनाव कम हो जाता है और वैश्विक आर्थिक चिंताएं कम हो जाती हैं, तो इससे बाजार में जोखिम की भूख की वापसी हो सकती है। यह निवेशकों को सोने जैसी सुरक्षित संपत्तियों से दूर जोखिम भरी संपत्तियों की ओर ले जा सकता है जो संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्रदान करती हैं और संभावित रूप से सोने की कीमत में वृद्धि को सीमित कर सकती हैं।
• चुनाव: रुपया और कमजोर हो सकता है क्योंकि 2024 भारत में आम चुनाव का साल है। दुनिया भर के अन्य देशों में भी इस साल चुनाव होने वाले हैं। सामूहिक रूप से, इसका मतलब है कि सामान्य राजनीतिक अनिश्चितता बनी रहेगी। नतीजों में अनिश्चितता के कारण बाजार में अस्थिरता रहने की संभावना है।

सोने की बढ़ती कीमतों का गोल्ड लोन पर प्रभाव

सोने की बढ़ती कीमतें सोने के ऋणों को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित करती हैं, जिससे उधारकर्ताओं और उधारदाताओं के लिए अवसर और चुनौतियाँ पैदा होती हैं। उधारकर्ताओं के मामले में, सोने की कीमतों में वृद्धि का मतलब है कि उनकी सुरक्षा का मूल्य बढ़ जाता है। इससे उन्हें सोने की समान मात्रा के बदले अधिक ऋण प्राप्त करने की अनुमति मिलती है। यह अतिरिक्त तरलता की तलाश कर रहे व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए उपयोगी है। हालाँकि, सोने की बढ़ती कीमतों का मतलब ब्याज दरों में वृद्धि और सख्त ऋण शर्तें भी हो सकती हैं। आमतौर पर, ऋणदाता सोने के मूल्यों में बदलाव से संबंधित जोखिम को कम करने का इरादा रखते हैं। ऋणदाताओं के लिए, सोने की कीमतों में वृद्धि उनके ऋण पोर्टफोलियो की सुरक्षा में सुधार करती है, जिससे डिफ़ॉल्ट का जोखिम कम होता है। हालाँकि, ऋणदाताओं को लगातार बाजार के रुझानों और उसके अनुसार, बाजार के रुझानों में सोने की कीमतों में अस्थिरता की निगरानी करने और सोने की कीमतों के लिए अपनी ऋण नीतियों को समायोजित करने की आवश्यकता होती है। इसलिए, जब सोने की कीमत बढ़ती है तो सोने का ऋण लेने की क्षमता बढ़ जाती है।

निष्कर्ष

जबकि सभी की निगाहें भारत में 2024 में अपेक्षित सोने की दर पर टिकी हैं, लेकिन जमीनी हकीकत यह स्पष्ट संकेत नहीं देती है कि वास्तव में यह कब होगा। फिर भी, रुपया कमजोर हो रहा है; आरबीआई सोना खरीद रहा है और सोने की मांग बढ़ने की उम्मीद है। इस वर्ष आम चुनाव राजनीतिक अनिश्चितता में योगदान दे सकते हैं। इसके अलावा, फरवरी-मार्च आम तौर पर आभूषणों की बिक्री के लिए कमजोर अवधि होती है, इसलिए मांग में और कमी आ सकती है। इसके अलावा, पहले से ही ऊंची कीमतें सोने की आगे की खरीदारी को हतोत्साहित कर सकती हैं। कुल मिलाकर, अगर अमेरिका ने ब्याज दरों में उल्लेखनीय बढ़ोतरी नहीं की तो इस साल सोना 70,000 रुपये के करीब पहुंच सकता है।